- Kết cấu và sự biến động nguồn vốn kinh doanh
b) Tình hình quản lý một số khoản vốn chủ yếu của DN.
BẢNG 2.11.BẢNG TÌNH HÌNH CÔNG NỢ ĐVT: Đồng
ĐVT: Đồng Chỉ tiêu 31/12/2014 31/12/2013 Chênh lệch 31/12/2014-31/12/2013 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) I.Các khoản phải thu ngắn hạn 31,362,819,899 18,120,407,629 13,242,412,270 73.08
1.Phải thu khách hàng 29,065,418,707 92.67 15,912,861,377 87.82 13,152,557,330 82.65 4.86 2.Trả trước cho người bán 2,297,401,192 7.33 2,204,352,212 12.17 93,048,980 4.22 (4.84) 3.Các khoản phải thu khác - - 3,194,040 0.02 (3,194,040) - -
4.Dự phịng phải thu NH khó địi - - - - - - -
II.Nợ phải trả 26,347,210,212 - 21,282,260,957 - 5,064,949,255 23.80 - 1.Phải trả cho người bán 26,343,050,228 99.98 21,282,210,768 100.00 5,060,839,460 23.78 (0.02) 2.Người mua trả tiền trước 26,345 0.00 50,189 0.00 (23,844) -47.51 (0.00) 3.Thuế và CKPNNN 4,133,639 0.02 - - 4,133,639 - 0.02
4.Phải trả người lao động - - - - - - -
5.Chi phí phải trả - - - - - - -
6.Các khoản phải trả NH khác - - - - - - -
III.Vốn thuần chiếm dụng
(5,015,609,687
) - 3,161,853,328 - (8,177,463,015) -258.63 -
Qua bảng phân tích ta thấy rằng: vốn thuần chiếm dụng có xu hướng giảm đi mạnh trong năm 2014 so với năm 2013. Cụ thể, trong năm 2013 vốn chiếm dụng là 3.161 triệu đồng, sang năm 2014, vốn thuần chiếm dụng giảm mạnh và mang giá trị âm, vốn thuần chiếm dụng là -5.015 triệu đồng giảm so với năm 2013 là 8.177 triệu đồng ứng với tỷ lệ giảm là 258,63%. Chứng tỏ DN đang bị chiếm dụng vốn khá lớn. DN trong năm 2014, khoản nợ phải thu ngắn hạn tăng lên 13.242 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng 73,08%. Như phân tích ở trên, trong kỳ doanh nghiệp thực hiện chính sách cho mua chịu khá thơng thống, không yêu cầu khách hàng phải thanh toán tiền mặt, chấp nhận đánh đổi tăng doanh thu và mở rộng thị trường với rủi ro có thể bị mất vốn nếu khơng thu hồi vốn được. Việc vốn thuần chiếm dụng âm, cho thấy DN bị chiếm dụng vốn nhiều hơn là DN đi chiếm dụng. Trong năm 2014, vốn thuần chiếm dụng âm nguyên nhân là do trong năm nợ phải thu ngắn hạn tăng tới 13.242 triệu đồng, trả trước cho người bán tăng 93 triệu đồng; trong khi đó phải trả cho người bán chỉ tăng 5.060 triệu đồng. Các khoản người mua trả tiền trước, thuế và các khoản phải nộp nhà nước khơng có sự thay đổi lớn và chiếm tỷ trọng khơng đáng kể. DN thực hiện nghĩa vụ trả tiền cho người lao động đúng thời hạn. Điều này phản ánh DN khá quan tâm đến vấn đề trả lương cho cơng nhân. Đồng thời nó cũng phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh có hiệu quả của DN trong giai đoạn 2013-2014. Mặc dù, khoản thuế và các khoản phải nộp nhà nước trong năm 2014 DN chiếm dụng không nhiều nhưng vẫn phải chú ý để việc chiếm dụng nguồn vốn này khơng làm giảm uy tín của cơng ty.
Tóm lại, cơng ty đang bị chiếm dụng vốn lớn, bằng chứng là DN có vốn thuần chiếm dụng âm và giảm mạnh trong năm 2014 so với năm 2013. Vốn bị chiếm dụng chủ yếu là do DN đang duy trì thực hiện chính sách cho mua chịu
khá thơng thống, và đánh đổi giữa doanh thu với chi phí quản lý nợ phải thu. Bên cạnh đó, cơng tác thu hồi vốn cịn chưa chặt chẽ, làm cho có nhiều khoản phải thu đến hạn chưa được thu hồi nợ. Đây là vấn đề DN phải cải thiện và quan tâm hơn để không bị chiếm dụng vốn lâu dài sẽ gặp rủi ro khơng thu hồi được vốn. Trong khi đó, DN lại khơng có nhiều vốn chiếm dụng. Trong năm 2014, mặc dù phải trả cho người bán cũng tăng nhưng không bù lại được số vốn DN bị chiếm dụng. Điều này có thể đẩy DN vào tình trạng thiếu vốn nếu khơng có chính sách, kế hoạch điều chỉnh cho phù hợp giữa vốn bị chiếm dụng và vốn đi chiếm dụng. Tuy nhiên DN đã thực hiện tốt nghĩa vụ trả lương cho cơng nhân cũng như thực hiện nghĩa vụ đóng thuế cho Nhà nướ. Điều này phản ánh DN hoạt động có hiệu quả trong giai đoạn vừa qua và tạo được uy tín.
Vốn tồn kho dự trữ
- Tình hình biến động
Nhằm đảm bảo cho quá trình SXKD của doanh nghiệp được tiến hành liên tục, các doanh nghiệp đều cần có kế hoạch dự trữ một lượng HTK nhất định. Việc dự trữ HTK làm phát sinh chi phí. Vốn tồn kho thì càng khơng thể sử dụng cho mục đích khác và càng làm tăng chi phí cơ hội cho số vốn này. Việc dự tính quy mơ HTK là việc vơ cùng quan trọng song đây không phải là công việc dễ dàng do cịn phải tính đến ảnh hưởng của thị trường, tiến độ sản xuất, tình hình của khách hàng…
HTK chiếm tỷ trọng lớn trong TSNH và có sự biến động qua các năm. Cụ thể, đầu năm 2013, HTK là 8.228 triệu đồng chiếm tỷ trọng 33,79% TSNH. Cuối năm 2013, HTK là 18.706 triệu đồng chiếm tỷ trọng 46,65%, đến cuối năm 2014 HTK là 27.162 triệu đồng chiếm tỷ trọng 44,13%. So với năm 2013, trong năm 2014 HTK tăng 8.455 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 45,2%. Trong HTK,
nguyên vật liệu và hàng hóa chiếm tỷ trọng cao nhất và có xu hướng tăng qua các năm. Điều này là hoàn hoàn hợp lý đối với một doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh thương mại.
Đầu năm 2014, nguyên vật liệu là 6.851 triệu đồng chiếm tỷ trọng 36,63% HTK, đến thời điểm cuối năm là 8.940 triệu đồng chiếm tỷ trọng 32,92%, tăng 2.089 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 30,49%. Điều này phản ánh nhu cầu về nguyên vật liệu tăng để đáp ứng kịp thời cho hoạt động sản xuất của doanh nghiệp. Nguyên vật liệu tăng chủ yếu là tơn lá, tơn cuộn, hóa chất, sơn…để tiến hành sản xuất tơn xốp chống nóng chống ồn và gia cơng tơn mạ màu. Nguyên vật liệu tăng là khá hợp lý khi mà doanh nghiệp có đầu tư thêm máy móc thiết bị cho q trình sản xuất.
Hàng hóa chiếm tỷ trọng lớn nhất trong HTK. Đầu năm 2014, quy mơ hàng hóa là 11.850 triệu đồng, chiếm tỷ trọng là 63,35%, đến cuối năm 2014 là 18.183 triệu đồng chiếm tỷ trọng là 66,94%. Như vậy so với thời điểm đầu năm 2014, trong năm hàng hóa tăng lên 6.332 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 53,44%. Hàng hóa tăng chứng tỏ doanh nghiệp đã có chính sách dự trữ hàng hóa nhằm đáp ứng nhu cầu đặt hàng ngày càng tăng, đảm bảo uy tín của doanh nghiệp.
- Tình hình quản lý
Cơng ty chưa xây dựng biện pháp, mơ hình quản lý HTK hiệu quả, vẫn áp dụng các phương pháp cũ nên vẫn để các định mức NVL tồn kho lớn làm phát sinh các chi phí dự trữ tồn kho ảnh hưởng khơng nhỏ đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
Mặt khác, một hạn chế là doanh nghiệp tiến hành tính giá gốc HTK theo phương pháp bình quân gia quyền. Trong điều kiện nền kinh tế có nhiều biến động như hiện nay thì giá trị của các khoản HTK trên là khơng chính xác
Tuy nhiên công tác bảo quản, cấp phát NVL khá tốt: bảo quản, lưu kho từng loại vật tư theo cơ tính, hóa tính của chúng, ngồi ra cịn mở thẻ theo dõi riêng đối với từng loại vật tư. Nên thành phẩm của công đều đạt các tiêu chuẩn chất lượng khách hàng yêu cầu.
- Hiệu suất sử dụng HTK
Qua bảng phân tích 2.12 dưới đây ta thấy rằng, HTK có xu hướng tăng qua các năm, so với năm 2013, trong năm 2014, HTK bình quân tăng 9.466 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 70,29%. Như đã phân tích ở trên, HTK tăng chủ yếu là do nguyên vật liệu và hàng hóa tăng. So với năm 2013 thì vịng quay hàng tồn kho giảm 0,94 vòng trong năm 2014. Vòng quay HTK giảm là do trong năm GVHB tăng lên 86.151 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 56,17%; trong khi đó HTK bình quân tăng 9.466 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng là 70,29%. Từ đó kéo theo làm kỳ luân chuyên vốn vật tư hàng hóa tăng. Năm 2013, kỳ luân chuyển HTK là 31,61 ngày đến năm 2014 tăng lên là 34,47 ngày. Tuy nhiên so với trung bình ngành thì tốc độ luân chuyển HTK của DN là khá nhanh. Sự tăng lên của GVHB trong kỳ có thể giải thích bởi sự tăng giá của nguyên vật liệu, tăng số lượng hàng hóa tiêu thụ trong kỳ, sự tăng của chi phí vận chuyển, cũng như chi phí dự trữ bảo quản hàng tồn kho. Do vậy, trong thời gian tới DN cần có kế hoạch hợp lý trong việc tìm nhà cung cấp, quản lý chi phí tồn kho dự trữ và chi phí vận chuyển để DN tiết kiệm được khoản chi phí sản xuất, từ đó giúp doanh nghiệp tăng lợi nhuận.