Cạnh tranh trong hoạt động kinh doanh của NHTM bị chi phối bởi các đặc điểm hoạt động kinh doanh của nó. Sản phẩm chính sử dụng trong hoạt động kinh doanh của NHTM là tiền, đó là loại sản phẩm có tính xã hội và tính nhạy cảm cao, chỉ một biến động nhỏ như thay đổi lãi suất, tỷ giá… cũng có ảnh hưởng to lớn đến hoạt động kinh doanh của các NHTM nói riêng và hoạt động của tồn xã hội nói chung. Từ đặc điểm này dẫn đến cạnh tranh giữa các NHTM ngày càng trở nên quyết liệt. Cạnh tranh giữa các NHTM là nỗ lực hoạt động đồng bộ của NH trong một lĩnh vực khi cung ứng cho khách hàng những sản phẩm dịch vụ có chất lượng cao, nhằm khẳng định vị trí của NH vượt lên khỏi các NH khác trong cùng lĩnh vực hoạt động ấy. Có nghĩa là, chính vì sản phẩm kinh doanh có tính nhạy cảm cao đã làm tăng tính cạnh tranh trong hoạt động kinh doanh của NHTM.
Năng lực hoạt động của ngân hàng được thể hiện thông qua năng lực huy động vốn , năng lực đầu tư tín dụng, năng lực về thanh toán trong nước, năng lực kinh doanh hối đoái , năng lực bảo lãnh và thanh toán quốc tế…
- Năng lực huy động vốn. Bao gồm khả năng đưa ra nhiều chính sách khuyến mãi, hậu mãi để huy động vốn, sự cạnh tranh nhìn chung là khá quyết liệt. Tuy nhiên, có thể thấy là các NHTM Việt Nam vẫn chủ yếu sử dụng công cụ giá cao để huy động vốn. Một số NHTM cũng sử dụng biện pháp mở rộng chi nhánh để tiến gần hơn tới khách hàng, tuy nhiên, việc mở chi nhánh hiện nay là khá ồ ạt, chưa thực sự tính đến hiệu quả, gây khó khăn cho cơng tác quản trị, gia tăng rủi ro. Rõ ràng là, với đối sách tăng lãi suất để huy động vốn ít nhiều sẽ làm suy giảm lợi nhuận của các NHTM.
- Năng lực đầu tư tín dụng. Nhu cầu tín dụng trong nền kinh tế ln tăng cao, dẫn đến tốc độ tăng trưởng tín dụng của các NHTM rất lớn, do đó dư nợ cho vay sẽ tăng rất mạnh. Nếu tốc độ tăng trưởng cao diễn ra trong một khoảng thời gian khá dài, đi đôi với năng lực quản trị rủi ro cịn hạn chế trong một mơi trường kinh doanh đầy rủi ro có thể dẫn đến nguy cơ rủi ro tín dụng tăng cao, làm mơi trường tín dụng ln căng thẳng, xói mịn sự ổn định vĩ mơ của hệ thống tiền tệ ngân hàng.
- Năng lực về thanh toán trong nước. Thể hiện qua việc thanh tốn khơng dùng tiền mặt thông qua việc tích cực áp dụng các phần mềm trong giao dịch thanh tốn..
Bên cạnh đó, việc triển khai nghiệp vụ thanh toán thẻ tạo điều kiện cho người gửi tiền có thể sử dụng thêm các dịch vụ giá trị gia tăng của ngân hàng như thấu chi, thanh toán tiền điện, nước, điện thoại, thanh toán tiền xăng dầu… Triển vọng đầu tư phát triển dịch vụ này sẽ cịn khó khăn nếu khơng tăng vốn tự có cho các NHTM, nhưng việc tăng vốn tự có vẫn rất nan giải.
- Năng lực về nghiệp vụ bảo lãnh và thanh toán quốc tế. Nghiệp vụ này không phải NHTM nào cũng có thể thực hiện mà chỉ một số NHTM lớn, có uy tín mới thực hiện được.
Thơng qua nghiệp vụ bảo lãnh, ngân hàng có thể thu phí dịch vụ mà khơng cần phải bỏ ra bất cứ một số lượng tiền nào. Các nghiệp vụ bảo lãnh ngân hàng thường thực hiện là bảo lãnh thanh toán, bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh tiền tạm ứng, bảo lãnh dự thầu…
Nghiệp vụ thanh tốn quốc tế là một nghiệp vụ khó trong hoạt động ngân hàng, nó địi hỏi phải có một đội ngũ giỏi về chuyên môn và ngoại ngữ. Tuy nhiên, thông qua thanh toán quốc tế, ngân hàng sẽ đẩy mạnh được huy động vốn, cho vay, kinh doanh ngoại tệ, chuyển tiền và thu dịch vụ, mang lại lợi nhuận đáng kể và gia tăng sức cạnh tranh của ngân hàng.
- Năng lực về nghiệp vụ kinh doanh hối đoái. Các ngân hàng đang từng bước áp dụng các công cụ phái sinh như Swap, Forword, Option, Future… để tìm kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu khơng có giải pháp phịng ngừa thì nghiệp vụ kinh doanh hối đối sẽ có rủi ro rất lớn.
- Năng lực khác. Bao gồm quản lý ngân quỹ, quản lý tài sản, tư vấn, mơi giới, bảo hiểm, đầu tư chứng khốn, mạng lưới hoạt động….
Do sản phẩm dịch vụ ngân hàng có đặc tính vơ hình, nên trong kinh doanh, ngân hàng phải dựa trên cơ sở lịng tin. Uy tín ngân hàng sẽ tạo niềm tin khách hàng để họ đến giao dịch. Chính vì thế một ngân hàng có uy tín cao sẽ có lợi thế trong cạnh tranh thu hút khách hàng.
Sự đa dạng hóa về sản phẩm, dịch vụ vừa tạo cho ngân hàng phát triển ổn định hơn vừa giúp ngân hàng phát huy lợi thế nhờ quy mơ. Vấn đề đa dạng hóa sản phẩm - dịch vụ cũng phải phù hợp với nguồn lực hiện có, nếu khơng sẽ khơng mang lại hiệu quả cao.
Ngoài ra, hệ thống mạng lưới hoạt động cũng rất quan trọng đối với hoạt động của ngân hàng, đặc biệt là hiện nay, khi các dịch vụ truyền thống của ngân hàng vẫn cịn phát triển và hệ thống cơng nghệ thơng tin vẫn chưa đáp ứng được khả năng triển khai hệ thống ngân hàng hiện đại.