Nguồn: Báo cáo thường niên NHNN 2012
Theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước, huy động vốn của toàn hệ thống năm 2012 tăng khoảng 16%. Cịn theo báo cáo tài chính của các ngân hàng lớn, ngoại trừ ở ngân hàng ACB sụt giảm do xảy ra “khủng hoảng” hồi quý 3, huy động vốn năm qua tăng khá mạnh, có ngân hàng đạt mức tăng trên dưới 100% so với năm 2011. huy động vốn tại các ngân hàng đều tăng từ mạnh đến rất mạnh. Nguyên nhân là do tiền gửi tiết kiệm được xem là kênh đầu tư hiệu quả nhất trong bối cảnh thị trường chứng khoán sụt giảm, bất động sản đóng băng, ngoại tệ ít biến động cịn thị trường vàng thì bị siết chặt do NHNN mạnh tay quản lý. Dẫn đầu hệ thống là mức tăng huy động vốn tại ngân hàng SHB. Theo báo cáo hợp nhất của nhà băng này vừa công bố tuần trước, huy động vốn đã tăng 123% và đạt 77.598 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu là do nguồn tiền gửi tăng mạnh sau khi hợp nhất với Habubank. Đứng thứ hai là ngân hàng VPBank. Theo số liệu mà ngân hàng này công bố tại buổi tổng kết hoạt
động năm 2012, huy động vốn đã tăng tới 88% trong năm qua, lên 60.000 tỷ đồng. Sacombank cũng là ngân hàng có tốc độ tăng huy động cao, tới 43,5% và đạt 107.746 tỷ đồng. Ngân hàng TMCP Quân Đội (MB) đạt tốc độ tăng trưởng huy động vốn 31,5% trong khi tại Eximbank là 30%. Nhiều ngân hàng khác cũng đạt mức tăng huy động vốn trên 20% như BIDV với 26%; Agribank 21,5%; Techcombank 25,7%; Vietcombank 25,3%. Ngân hàng Vietinbank trong khi đó chỉ đạt mức tăng 12,1%. Trong số các ngân hàng lớn thì ACB chứng kiến luồng tiền rút ra khá mạnh sau sự cố hồi tháng 8 (bắt một số nguyên lãnh đạo của ngân hàng). So với cuối năm 2011, lượng tiền của khách hàng gửi tại ACB giảm 11,9%. Dù lượng tiền khách gửi giảm song xét về tổng huy động vốn thì ACB lại đứng thứ 5 trong số các ngân hàng hút khách gửi tiền nhất.
2.1.3.2. Lợi nhuận của các ngân hàng:
Năm 2009,Hàng loạt ngân hàng có kết quả kinh doanh vượt kế hoạch. Trong đó, phần lớn lợi nhuận mà họ đạt được không xuất phát từ kênh tín dụng. Đà tăng trưởng về lợi nhuận trong tháng cuối năm 2009 có giảm so với những tháng đầu năm và cơ cấu lợi nhuận có thay đổi, nhưng xét chung, họ đều đạt được kết quả vượt xa chỉ tiêu đề ra. Cùng với sự tăng trưởng chung, các ngân hàng có mức lợi nhuận trong năm 2009 vượt con số nghìn tỷ đồng phải kể đến là: Vietinbank đạt 3.018 tỷ đồng (vượt kế hoạch 16%), trong đó ngân hàng huy động được gần 222 nghìn tỷ đồng (tăng 26,7% so với năm 2008) và dư nợ cho vay - đầu tư đạt 218 nghìn tỷ đồng (với hơn 60 nghìn tỷ đồng thuộc diện cho vay hỗ trợ lãi suất). Xét về cơ cấu lợi nhuận, đến quý IV/2009, lợi nhuận nhiều ngân hàng đã giảm tốc do chênh lệch lãi suất đầu vào - đầu ra thu hẹp dần đồng thời các kênh đầu tư khác như: vàng, bất động sản, chứng khoán… ngày càng tạo được sức hấp dẫn với giới đầu tư. Tuy nhiên, một số ngân hàng vẫn giữ được phong độ lợi nhuận ổn định nhờ hoạt động phi tín dụng chiếm tỉ trọng cao.
Lợi nhuận sau thuế năm 2011 của toàn hệ thống tăng 15,1% so với năm 2010, thấp hơn tốc độ tăng lợi nhuận của các năm trước, trong đó có gần 50% các tổ chức tín dụng có lợi nhuận giảm so với năm 2010. Trong khi phần lớn các tổ chức tín dụng hoạt động kinh doanh ổn định, an tồn, có hiệu quả nhưng vẫn còn hơn 10% số lượng
các tổ chức tín dụng vì nhiều lý do, hoạt động kinh doanh kém hiệu quả dẫn đến kết quả kinh doanh thua lỗ. Lợi nhuận của hệ thống tăng chủ yếu do sự tăng trưởng của một số ngân hàng có quy mơ tổng tài sản và vốn chủ sở hữu lớn, có năng lực điều hành và quản trị rủi ro tốt, hoạt động an tồn, hiệu quả. Trong khi nhiều tổ chức tín dụng thuộc nhóm có quy mơ nhỏ, quản trị điều hành yếu kém, thiếu sức cạnh tranh trên thị trường nên thường phải huy động với lãi suất cao cộng với nợ xấu gia tăng mạnh nên đã có kết quả kinh doanh rất thấp, thậm chí lỗ lớn trong năm 2011. Cụ thể, lợi nhuận của năm 2011 tăng 15,1% so với năm 2010, trong khi tốc độ tăng vốn chủ sở hữu 22,85% và tốc độ tăng quy mơ tài sản có 18,55%. Với phần lớn các ngân hàng thương mại Việt Nam, hoạt động tín dụng vẫn chiếm một tỷ trọng lớn. Do vậy, lợi nhuận ngân hàng chủ yếu phụ thuộc vào tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ lãi biên ròng (NIM - net interest margin) và tỷ lệ nợ xấu. Năm 2011, lạm phát tăng mạnh buộc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phải thắt chặt tín dụng khiến lãi suất tăng vọt. Có thời điểm lãi suất cho vay lên tới trên 25%, còn lãi suất huy động lên 20%. Hầu hết các ngân hàng buộc phải lách trần lãi suất huy động 14% để huy động vốn. Tuy nhiên, dù khó khăn trong huy động vốn và bị giới hạn bởi trần tăng trưởng tín dụng nhưng lợi nhuận các ngân hàng vẫn tăng mạnh do chênh lệch lãi suất cho vay và huy động lớn. Nguồn thu nhập từ hoạt động tín dụng vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu thunhập của hầu hết các ngân hàng. Năm 2010, tỷ trọng trung bình thu nhập lãi trong tổng thu nhập của 10 NH hàng đầu Việt Nam là 79,8%. Đối với một số NH có quy mơ nhỏ hơn, tỷ trọng này thậm chí cịn lên tới hơn 90%. Điều này cho thấy cơ cấu thu nhập của hệ thống NHTM Việt Nam chưa có sự đa dạng, phụ thuốc nhiều vào hoạt động tín dụng. đồng thời khi tăng trưởng tín dụng bị hạn chế, thu nhập của các NH sẽ bị ảnh hưởng nặng nề.
Tổng lợi nhuận toàn ngành ngân hàng năm 2012 là 28.600 tỷ đồng, sụt giảm gần 50% so với năm 2011. Trong cơ cấu thu nhập của một số ngân hàng, phần tạo lợi nhuận chính vẫn là từ hoạt động cho vay. Việc tín dụng tăng thấp là một trong những nguyên nhân quan trọng khiến cho lợi nhuận ngành ngân hàng sụt giảm mạnh trong năm 2012. Tăng trưởng cho vay trong những tháng đầu năm 2012 liên tục âm, sau đó tăng thấp. Tiếp đó, mặt bằng lãi suất cho vay giảm cũng là nhân tố tác động tới lợi
nhuận của các ngân hàng. Bên cạnh đó, các ngân hàng có xu hướng mở rộng hệ thống, tăng chi phí hoạt động trong đó có chi phí cho nhân viên. So với các ngành khác của tồn nền kinh tế, chi phí cho nhân viên ngành ngân hàng ở mức cao và được tính vào lãi suất đầu ra của doanh nghiệp khiến cho mức lãi suất đến tay người đi vay vẫn còn cao. Lợi nhuận giảm mạnh cũng được lý giải là do chi phí dự phịng rủi ro tăng so với các năm trước. Đáng lưu ý trong kết quả kinh doanh của các ngân hàng năm nay là mức trích lập dự phòng rủi ro cao, tác động mạnh và là một trong những nhân tố chính khiến lợi nhuận năm 2012 lao dốc trầm trọng.
Hình 2-10Cơ cấu các nguồn thu của ngân hàng năm 2012
2.1.3.3. Các tỷ suất sinh lời:
Nguồn: Vietstock Finance
Giai đoạn 2008-2010, ROE của các NHTM trên thế giới giảm rất mạnh trong năm 2008, tăng trong năm 2009 và tăng mạnh năm 2010.Trong khi đó, các NHTM nước ta ngược lại: ROE năm 2008 ở mức khá cao, khoảng 11,8%; năm 2009 tụt xuống 10,8% và năm 2010 tăng trở lại xấp xỉ 15%. Trong 3 năm này, ROA của ngành NH có xu hướng khá ổn định, quanh mức 1%. Cụ thể, năm 2008, ROA của
tồn ngành bình qn đạt khoảng 1,1%, năm 2009 là 1,2% và năm 2010 là 1,29%. Nhìn chung, tốc độ tăng tổng tài sản và lợi nhuận của các NH khá tương đồng nhau. Việc giảm sút ROE do nhiều nguyên nhân như tỷ lệ nợ xấu đang có xu hướng
Bắt đầu từ năm 2008, thị trường tài chính thế giới nói chung và Việt Nam nói riêng bắt đầu gặp khó khăn do ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính tồn cầu. Tuy nhiên, các NHTM Việt Nam vẫn duy trì được mức tăng trưởng lợi nhuận tốt trong giai đoạn này với trung bình tăng trưởng của 8 NHTM hàng đầu là 46% trong 2008, 59% trong 2009 và 31% trong 2010. Trong đó các NH nổi bật với mức tăng trưởng tốt như EIB, MB, TCB và MSB đều là đại diện của khối NHTMCP. CTG là đại diện duy nhất của khối NHTMQD có được mức tăng trưởng nổi bật trong giai đoạn này. Đáng chú ý là ACB có ROE vượt bậc so với các NH cịn lại, giữ vị trí dẫn đầu trong khối và bỏ xa các đối thủ cạnh tranh trên thị trường. STB trong năm 2008 hoạt động với tiêu chí “an tồn” là trên hết, tăng trưởng thu nhập không theo kịp tăng trưởng tài sản nên đã phải nhường lại vị trí số 2 cho MBB.Tuy nhiên khoảng cách giữa ACB và MBB vẫn còn khá xa.
Lợi nhuận của các NH năm 2009 duy trì ở mức tốt bởi tăng trưởng tín dụng cao và dự phịng thua lỗ các khoản vay thấp. ROA của 6 NH lớn nhất theo tính tốn của Fitch trong 9 tháng đầu năm 2009 lên mức 1,9% (tính theo trung bình năm). Tỉ suất này năm 2008 là 1,5%. Trong năm 2009, tăng trưởng tài sản các NH tụt lại so với tăng trưởng các khoản vay bởi các NH Việt Nam chú trọng nhiều hơn đến tăng trưởng tín dụng. Thay đổi này mang yếu tố hỗ trợ đối với một số tỉ suất quan trọng như ROA, thế nhưng cũng khiến rủi ro tín dụng tăng cao.
Tuy nhiên, trong năm 2010, do những khó khăn từ nền kinh tế, đã ảnh hưởng đến khách hàng có quan hệ tiền gửi và tiền vay tại các NH, ảnh hưởng đến tăng trưởng tài sản, 6 tháng đầu năm 2010, nhiều NH chưa đạt được tốc độ như năm 2009.Trong năm này, chênh lệch thu nhập, ROE là 14,56% và chênh lệch thu nhập, ROA chỉ ở mức 1,29%. Năm 2010 có khoảng 20/43 NH có ROA trên 1% so với
con số 28 NH năm 2009 và 21 NH năm 2008. Hầu hết những NH có ROA cao là
những NH có quy mơ vừa và nhỏ trong khi các NHTMQD có hệ số ROA khá thấp so với bình quân ngành. Cụ thể, ROA năm 2010 của MB đạt khoảng 2,56%. Quy
Sang năm 2011, mức lợi nhuận của ngành NH Việt Nam chỉ ở mức trung bình và thấp hơn năm trước. Cụ thể, lợi nhuận của năm 2011 tăng 15,1% so với năm 2010, trong khi tốc độ tăng vốn chủ sở hữu 22,85% và tốc độ tăng quy mô tài sản có 18,55%.Qua theo dõi số liệu về kế tốn tài chính của tổ chức tín dụng mà cơ quan Thanh tra Giám sát đã thu thập được từ báo cáo của các tổ chức tín dụng thì lợi nhuận sau thuế năm 2011 của toàn hệ thống tăng 15,1% so với năm 2010, thấp hơn tốc độ tăng lợi nhuận của các năm trước, trong đó có gần 50% các tổ chức tín dụng có lợi nhuận giảm so với năm 2010. Trong khi phần lớn các tổ chức tín dụng hoạt động kinh doanh ổn định, an tồn, có hiệu quả nhưng vẫn còn hơn 10% số lượng các tổ chức tín dụng vì nhiều lý do, hoạt động kinh doanh kém hiệu quả dẫn đến kết quả kinh doanh thua lỗ. Trong năm này, hệ thống NHTM vẫn đạt được mức sinh lời tạm ổn, với chỉ số ROE của nhiều NH tập trung từ 10% đến 15%, tương đương với nhiều ngành khác trong bối cảnh kinh tế hiện nay. Nguyên nhân chính là chênh lệch giữa lãi suất huy động được giới hạn tại mức trần 14% theo quy định của NHNN, trong khi lãi suất cho vay được duy trì ở mức cao trong suốt năm 2011. Tuy nhiên, trước tình
hình khó khăn của nền kinh tế nói chung và hệ thống NH nói riêng, mức sinh lời của các NHTM đều có xu hướng giảm so với các năm trước. ROA của ngành năm 2011 đạt 1,09% và ROE đạt 11,86%, từ mức lần lượt 1,29% và 14,56% của năm 2010.Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động của VietinBank là ROA và ROE luôn ở mức rất cao so với trung bình của ngành. Cụ thể là ROA và ROE của VietinBank tương ứng là 1,96% và 25.4%, cao hơn so với Vietcombank là 1,3% và 17,5% và cao hơn nhiều so với mức trung bình của ngành là ~1,2% và ~15%.
Năm 2012, là năm khó khăn chung của tồn ngành tài chính, vì vậy tỷ suất sinh lời có sự sụt giảm đáng kể so với năm 2011. Năm 2012, ROA và ROE của hệ thống lần lượt đạt 0,79% và 10,34%. Các chỉ số này chỉ bằng khoảng 40% so với mức của năm 2011. Mức lãi của hệ thống NH thấp chủ yếu do chênh lệch lãi suất đầu ra, đầu vào giảm, chi phí dự phịng rủi ro gia tăng, tín dụng tăng trưởng thấp. Xét chỉ ROE năm 2012, dẫn đầu vẫn là CTG và MBB với tỷ lệ 19.83% và 20.17%. Tuy nhiên, với tổng tài sản khổng lồ, lợi nhuận cơ bản trên tài sản của các NH đều khá thấp dưới 1.5%, trong đó, tỷ lệ này của SHB chỉ đạt 0.03%. So sánh các chỉ tiêu hiệu suất sinh lời giữa các NH năm 2012, ta nhận thấy rằng CTG và MBB hoạt động kinh doanh có hiệu quả nhất. VCB tuy lợi nhuận năm 2012 tăng nhưng vốn chủ sở hữu lại khá cao, vì vậy ROE của VCB 14% thấp hơn khá nhiều so với CTG 23% và MBB 27%.
Hình 2-11 -ROA và ROE của một số ngân hàng giai đoạn 2008-2012
Tóm lại, Trong khoảng thời gian phân tích 2008-2012, chúng ta nhận thấy một sự chênh lệch về ROAbình qn giữa hai nhóm NH. Các NHTMCP đã sử dụng tài sản một cách có hiệu quảhơn hẳn các NH quốc doanh. Thế nhưng, khi so sánh ROE giữa hai nhóm NH, ta lại nhận thấy một sự chênh lệchkhơng đáng kể. Đặc biệt, có thể thấy rằng các NH quy mơ tài sản càng nhỏ càng dễ có khả năng có hệ số ROA cao, điển hình như MXB, GDB, DAB, RKB, KLB, WB. Các NH này đều có quy mơ tài sản chỉ trong khoảng 1000 - 3000 tỷ đồng. Các NH có quy mơ tài sản lớn nhất như AGB, BIDV, CTG, VCB đứng cuối bảng trong hiệu quả sử dụng tài sản.
So sánh hai chỉ số này của ngành NH với 21 ngành khác của nền kinh tế cho thấy ROE ở mức trung bình (thứ 11/21) và ROA ở mức thấp nhất, cũng có thể vì lý do này mà mặc dù tổng thu nhập của các tổ chức tín dụng tăng nhưng cổ phiếu của các NHTM vẫn chưa có sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư trong thời gian qua. ROE của ngành NH chỉ ở mức trung bình. Điều đó có nghĩa là, so với nhiều ngành, ngành NH vẫn chịu áp lực rất lớn đối với các cổ đơng và đối với rủi ro có thể gặp phải (lợi nhuận khơng có – hiệu quả, có thể khơng trang trải hết rủi ro gặp phải).
Nhìn rộng hơn ra hoạt động NH các nước trong khu vực và thế giới.Nghiên cứu của IMF năm 2009 cho thấy, ROE trung bình của các NHTM trên thế giới
trong giai đoạn 2003 – 2008 hầu hết dưới 20%/năm, trừ các NH ở Indonesia.
Nghiên cứu này không bao gồm các NH thương mại (NHTM) của Việt Nam. Như vậy, với ROE bình quân năm 2008 đạt khoảng gần 12% và năm 2010 cũng chỉ khoảng 14% cho thấy, ROA, ROE của NH Việt Nam thấp hơn bình quân ở các nướcvà hiệu suất sử dụng vốn chủ của các NH Việt Nam có thấp hơn so với mặt
bằng chung của thế giới. Tỷ suất ROA của các NH Việt Nam trong những năm gần đây cũng đang ở mức khá thấp so với các NH của các nước trong khu vực. Chỉ số ROE của các NH khu vực Đông Nam Á là từ 14% - 15% và thế giới thường ở mức 17% trong khi đó Việt Nam là hơn 1 % với ROA và ROE là 10%-15 %. So với các
NH trong khu vực thì ROA vẫn cịn thấp so với một số nước châu Á mới nổi
khoảng 1,5% và Singapore khoảng 1,4%).Trong báo cáo “Chiến lược tổng thể phát triển ngành dịch vụ Việt Nam đến năm 2020 và tầm nhìn đến năm 2025”, tỷ số