phần niêm yết trên Sở giao dịch chứng khốn Tp Hồ Chí Minh
2.2 Thực trạng về việc đo lường các khoản đầu tư chứng khốn tại các cơng ty cổ
2.2.1 Mơ tả q trình tìm hiểu thực trạng
Để xây dựng nền móng vững chắc cho hồn thiện đo lường khoản đầu tư tài chính nói chung cũng như các khoản đầu tư chứng khốn nói riêng tại các công ty cổ phần niêm yết trên HOSE, luận văn tập trung đánh giá mức độ hài hịa giữa chuẩn mực kế tốn Việt Nam (VAS) với chuẩn mực kế tốn quốc tế (IAS/IFRS) và sự hài hịa trong thực hành kế toán. Kết quả đánh giá của hai phương diện trên là cơ sở quan trọng để chỉ ra các tồn tại, đâu là nguyên nhân của những tồn tại đó, từ đó đưa ra giải pháp hồn thiện thích hợp.
Bảng 2.5 dưới đây trình bày chi tiết về mục tiêu tìm hiểu; đối tượng, phạm vi tìm hiểu; nội dung tìm hiểu cũng như phương pháp tìm hiểu.
Bảng 2.5: Mơ tả q trình tìm hiểu thực trạng
Cơ sở pháp lý Cơ sở thực tế
1. Mục tiêu tìm hiểu
- Đánh giá mức độ hài hòa giữa VAS với IAS/IFRS tương ứng liên quan đến đầu tư chứng khoán về nguyên tắc kế toán của quốc gia với nguyên tắc kế toán quy định tại IAS/IFRS.
- Đánh giá thực trạng hài hòa trong thực hành kế toán (đánh giá mức độ tuân thủ các nguyên tắc kế toán trong thực tế) của các công ty cổ phần niêm yết trên HOSE.
2. Đối tượng, phạm vi tìm hiểu - Đối tượng - Phạm vi
- Các văn bản pháp lý hiện hành - Các khoản đầu tư chứng khốn
- Các cơng ty cổ phần
- Một số công ty niêm yết trên HOSE
3. Nội dung tìm hiểu
- Các quy định về kế tốn giá trị hợp lý các khoản đầu tư chứng khoán của Hệ thống chuẩn mực, chế độ kế toán Việt Nam và của IAS/IFRS.
- Tình hình doanh nghiệp áp dụng văn bản pháp lý như thế nào về kế toán các khoản đầu tư chứng khoán:
+ Đo lường
+ Phân loại, ghi nhận, trình bày và cơng bố 4. Phương pháp tìm hiểu - Định tính: + Thống kê, mơ tả + Phân tích, so sánh + Suy luận, tổng hợp - Định tính:
+ Chọn mẫu: sử dụng tài liệu thứ cấp là các BCTC của các công ty cổ phần niêm yết trên HOSE
+ Thống kê, mơ tả + Phân tích, so sánh + Suy luận, tổng hợp
2.2.2 Kết quả tìm hiểu tình hình đo lường các khoản đầu tư chứng khốn
2.2.2.1 Kết quả so sánh giữa VAS với IAS/IFRS
Để làm rõ các quy định trong chuẩn mực và chế độ kế toán Việt Nam hiện hành quy định về nguyên tắc ghi nhận, đo lường, trình bày và cơng bố các khoản đầu tư tài chính, các văn bản này được hệ thống trong bảng 2.6 sẽ trình bày quy định của Việt Nam (VAS) đối chiếu với quy định của chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS/IFRS).
Bảng 2.6: So sánh chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) với chuẩn mực kế toán quốc tế (IAS/IFRS) về kế tốn hoạt động đầu tư tài chính
IAS/IFRS VAS
Phân loại
Đối với đầu tư chứng khốn: căn cứ vào mục đích nắm giữ, chia làm 3 loại:
- CK thương mại
- CK giữ đến ngày đáo hạn - CK sẵn sàng để bán
Đối với đầu tư với mục đích hưởng cổ tức, chia sẽ lợi ích, trách nhiệm: căn cứ vào tỷ lệ biểu quyết, chia làm:
- Đầu tư vào công ty con - Đầu tư vào cơng ty liên kết - Góp vốn liên doanh
- Đầu tư cơng cụ tài chính vào bên nhận đầu tư
Căn cứ vào thời gian nắm giữ: Đầu tư tài chính ngắn hạn:
- Đầu tư CK ngắn hạn/CK thương mại/CK kinh doanh. - Đầu tư ngắn hạn khác Đầu tư tài chính dài hạn:
- Đầu tư chứng khốn dài hạn + CK giữ đến ngày đáo hạn + CK sẵn sàng để bán - Đầu tư vào công ty con - Đầu tư vào cơng ty liên kết - Góp vốn liên doanh
- Đầu tư tài chính dài hạn khác
Các IAS 39/IFRS 9 Khơng có VAS tương đương. Áp
quy IAS 32/IFRS 7 dụng theo VAS 01: chuẩn mực
định chung, Chế độ kế toán doanh
đối nghiệp (QĐ 15/2006/QĐ-BTC),
đầu tư CK
tư 228/2009/TT-BTC/ thông tư 89/2013/TT-BTC, thông tư 162/2010/TT-BTC, thông tư 210/2009/TT-BTC.
Định nghĩa
- CK thương mại: mục đích kinh doanh trong ngắn hạn, tìm lợi nhuận từ hưởng chênh lệch giá.
- CK nắm giữ đến ngày đáo hạn: nắm giữ cho đến ngày đáo hạn.
- CK sẵn sàng để bán: không phân loại vào CK thương mại hay CK nắm giữ đến ngày đáo hạn.
- Tương tự IAS/IFRS
Ghi nhận
- Ghi nhận theo kế toán ngày giao dịch và xóa bỏ ghi nhận vào ngày thanh tốn.
- Chưa có hướng dẫn
Đo lường
- Đo lường khi ghi nhận ban đầu:
+ Theo giá gốc (bằng với GTHL tại lúc mua). Giá gốc = số tiền đã chi ra/GTHL của CK + chi phí giao dịch.
+ Theo giá trị hợp lý.
- Đo lường sau ghi nhận ban đầu:
+ CK thương mại: theo GTHL. Lãi/lỗ thực, lãi/lỗ chưa thực, cổ tức sẽ ghi nhận vào thu nhập/chi phí trong kỳ.
+ CK giữ đến ngày đáo hạn: theo nguyên giá phân bổ/giá gốc đã phân bổ.
Nguyên giá phân bổ = Giá trị ghi nhận ban đầu – Các khoản hoàn trả gốc -
+ Giá thực tế mua (giá gốc): giá mua cộng (+) chi phí mua (chi phí mơi giới, giao dịch, cung cấp thơng tin, thuế, lệ phí và phí ngân hàng.
+ CK kinh doanh ghi nhận theo GTHL thông qua BCKQHĐKD: GTHL.
+ CK giữ đến ngày đáo hạn: theo giá trị phân bổ.
Giá trị phân bổ = Giá trị ghi nhận ban đầu – Các khoản hoàn
/+ Lãi lũy kế - Giảm tổn thất.
Thu nhập lãi tính vào trong thu nhập. Lãi/lỗ thực cũng tính vào trong thu nhập/chi phí trong kỳ.
+ CK sẵn sàng để bán: theo GTHL. Thu nhập lãi, lãi/lỗ thực ghi nhận thu nhập/chi phí. Lãi/lỗ chưa thực hiện ghi nhận vào thu nhập tổng hợp khác (OCI).
trả gốc +/- Các khoản phân bổ lũy kế tính theo phương pháp lãi suất thực tế của phần chênh lệch giữa giá trị ghi nhận ban đầu và giá trị đáo hạn – Các khoản giảm trừ (trực tiếp hoặc thông qua việc sử dụng một tài khoản lập dự phòng) do giảm giá trị hoặc do không thể thu hồi.
+ CK sẵn sàng để bán: cho phép đo lường theo giá gốc hoặc GTHL. Chênh lệch giữa giá trị ghi sổ và GTHL được ghi nhận trực tiếp vào VCSH mà khơng lập dự phịng khi khoản đầu tư CK dài hạn bị giảm giá. Không thể xác định một cách đáng tin cậy thì sẽ phản ánh theo giá trị ghi sổ.
+ Các khoản đầu tư đo lường theo giá gốc: tại thời điểm lập báo cáo, nếu giá trị ghi sổ cao hơn giá thị trường thì lập dự phịng giảm giá đầu tư CK.
Tái Nhóm đo lường theo giá gốc đã phân bổ Tương tự IFRS, ngoại trừ nếu phân có thể tái phân loại vào nhóm đo lường trong năm tài chính hiện tại hoặc loại theo giá trị hợp lý và ngược lại. trong hai năm tài chính trước đây doanh nhiệp đã bán hoặc phân loại lại trước thời gian đáo hạn một số
50
lượng nhiều hơn mức đáng kể thì doanh nghiệp khơng khơng được phân loại bất cứ khoản đầu tư CK kinh doanh hay CK sẵn sàng để bán vào nhóm nắm giữ đến ngày đáo hạn.
Trình bày và cơng bố
- Phân loại, tái phân loại
- Loại cổ phiếu, trái phiếu, giá mua, mệnh giá...
- Chính sách kế tốn cho từng loại CK - Thay đổi, phương pháp xác định và cơ sở đo lường.
- Thông tin nếu không xác định được giá trị hợp lý của chứng khoán đầu tư.
- Thu nhập lãi, cổ tức, lãi/lỗ thực hiện hoặc chưa thực hiện
- Tổn thất đầu tư tài chính của từng loại chứng khốn. - Tương tự IFRS Kế tốn khoản đầu tư vào cơng ty con
IAS 27-BCTC riêng (sửa đổi 2011) IFRS 10 - BCTC hợp nhất (2011)
VAS 25 - BCTC hợp nhất và kế tốn khoản đầu tư vào cơng ty con - Trong BCTC riêng của cơng ty mẹ:
Có thể ghi sổ theo giá gốc hoặc ghi nhận là tài sản tài chính theo quy định tại IAS 39 hoặc IFRS 9.
- Trong BCTC hợp nhất:
Các khoản đầu tư của công ty mẹ vào cơng ty con phải được loại bỏ hồn tồn.
Chỉ cho phép ghi sổ theo phương pháp giá gốc.
- Tương tự IAS
Công ty mẹ được miễn soạn lập BCTC HN: công ty mẹ sở hữu 100% hoặc gần 100% được sự
- Khi mất quyền kiểm sốt, xóa bỏ ghi nhận tài sản, nợ phải trả và các phần VCSH có liên quan của công ty con cũ. Lãi/lỗ ghi nhận trong lãi/lỗ hoạt động. Khoản đầu tư nào được giữ lại trong công ty con cũ đều được đo lường theo giá trị hợp lý tại ngày mất quyền kiểm sốt.
chấp thuận của cổ đơng thiểu số. - Không được phép ghi nhận giá trị hợp lý của khoản đầu tư được giữ lại. Kế toán khoản đầu tư vào công ty liên kết
IAS 28 - Các khoản đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh (sửa đổi năm 2011)
VAS 07 - Kế toán các khoản đầu tư vào công ty liên kết
- Trong BCTC riêng của nhà đầu tư:
Có thể được ghi sổ theo giá gốc hoặc là tài sản tài chính theo quy định tại IAS 39 hoặc IFRS 9.
- Trong BCTC HN: phương pháp VCSH Khoản đầu tư vào công ty liên kết đáp ứng tiêu chí giữ để bán phải được phân loại là tài sản dài hạn giữ để bán theo quy định tại IFRS 5.
Phải được ghi sổ theo giá gốc nếu nhà đầu tư khơng có cơng ty con và không soạn lập BCTC HN. - Tương tự IAS
Theo VAS, khoản đầu tư đó được phân loại là khoản đầu tư vào công ty liên kết cho đến khi được bán hoặc thanh lý. Kế tốn khoản đầu tư vào cơng ty liên doanh
IAS 28 - Các khoản đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh (sửa đổi năm 2011)
VAS 8 - Thông tin tài chính về những khoản góp vốn liên doanh - Trong BCTC riêng của nhà đầu tư:
Có thể được ghi sổ theo giá gốc hoặc là tài sản tài chính theo quy định tại IAS 39 hoặc IFRS 9.
- Trong BCTC HN: phương pháp VCSH
- Chỉ cho phép ghi sổ theo phương pháp giá gốc.
Như vậy, ở Việt Nam chưa có chuẩn mực kế tốn riêng để hướng dẫn về đo lường giá trị hợp lý, hiện tại áp dụng thông tư 210/2009/TT-BTC ngày 06/11/2009, cách xử lý theo giá gốc – khác biệt rất đáng kể so với các quy định của quốc tế. Phạm vi áp dụng giá trị hợp lý trong kế tốn Việt Nam cịn nhiều hạn chế, nội dung và phương pháp xác định giá trị hợp lý chưa cụ thể, chưa đạt được mục đích của giá trị hợp lý. Đến nay, thơng tư 228/2009/TT-BTC/thông tư 89/2013/TT-BTC là văn bản pháp lý duy nhất đã đưa ra các hướng dẫn quan trọng về công bố cơ sở dữ liệu tham chiếu khi xác định giá trị thị trường của các chứng khoán, hướng dẫn chi tiết cho việc hạch tốn lập dự phịng các khoản đầu tư tài chính khi giá trị trên thị trường nhỏ hơn giá trị ghi sổ.
2.2.2.2 Kết quả tìm hiểu về tình hình các cơng ty cổ phần áp dụng văn bản pháp lý
(1)Những vấn đề chung:
Để đánh giá vị trí các khoản đầu tư chứng khốn cũng như xu hướng phát triển của từng nhóm khoản đầu tư chứng khốn, luận văn tiến hành thu thập dữ liệu từ báo cáo tài chính của các cơng ty cổ phần niêm yết tại Sở giao dịch chứng khốn Tp. Hồ Chí Minh (HOSE) năm 2012. Số liệu được tổng hợp từ 30 công ty cổ phần có quy mơ lớn.
Quy mơ tài sản cũng như tầm quan trọng và xu hướng của các khoản đầu tư chứng khốn tại các cơng ty cổ phần được thể hiện qua Bảng 2.7.
Bảng 2.7: Bảng cơ cấu và xu hướng phát triển các khoản đầu tư chứng khoán tại các công ty cổ phần Việt Nam
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2011 2012
Chênh lệch 2012/2011
Tỷ trọng theo quy mô chung(%)
Mức % 2011 2012 1. AAM Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 2.873 4.135 1.262 43,93 0,87 1,44 Đầu tư chứng khoán dài hạn 6.635 2.500 (4.135) (62,32) 2,01 0,88 Tổng tài sản 329.977 285.761 (44.216) (13,4) 100 100 2. ACL Đầu tư chứng khoán ngắn hạn - - - - - -
Đầu tư chứng khoán dài hạn 3.600 3.600 - - 0,45 0,43 Tổng tài sản 804.068 831.752 27.684 3,44 100 100 3. AGR Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 95.225 1.555.495 1.460.270 1.533,4 1,56 26,25 Đầu tư chứng khoán dài hạn 3.862.468 1.342.612 (2.519.856) (65,24) 63,38 22,66 Tổng tài sản 6.093.367 5.924.065 (169.302) (2,8) 100 100 4. ALP Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 5.290 72.497 67.207 1.270,5 0,34 2,08 Đầu tư chứng khoán dài hạn 55.633 17.000 (38.633) (69,44) 3,6 0,49 Tổng tài sản 1.547.398 3.483.538 1.936.140 125,12 100 100 5. BBC Đầu tư chứng khoán ngắn hạn - 2.851 2.851 - 0,37 Đầu tư chứng khoán dài hạn - - - - - - Tổng tài sản 786.198 768.378 (17.820) (2,27) 100 100 6. BHS Đầu tư chứng khoán ngắn hạn - - - - - - Đầu tư chứng khoán dài hạn 30.775 43.473 12.698 41,26 2,4 2,06 Tổng tài sản 1.281.737 2.107.835 826.098 64,45 100 100 7. BIC Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 143.889 97.059 (46.830) (32,55) 7,69 6,92 Đầu tư chứng khoán dài hạn 50.000 170.146 120.146 2.403 2,67 12,13 Tổng tài sản 1.870.011 1.402.617 (467.394) (24,99) 100 100 8. BMP Đầu tư chứng khoán ngắn hạn - - - - - - Đầu tư chứng khoán dài hạn 21.373 15.068 (6.305) (29,5) 1,83 1,06 Tổng tài sản 1.166.486 1.422.668 256.182 21,96 100 100 9. BSI Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 852.551 744.752 (107.799) (12,64) 26,97 56,95 Đầu tư chứng khoán dài hạn 119.544 129.499 9.955 8,33 3,78 9,9 Tổng tài sản 3.161.043 1.307.717 (1.853.326) (58,63) 100 100
10. CLW Đầu tư chứng khoán ngắn hạn - - - - - - Đầu tư chứng khoán dài hạn - - - - - - Tổng tài sản 276.528 322.861 46.333 16,76 100 100 11. DAG Đầu tư chứng khoán ngắn hạn - - - - - - Đầu tư chứng khoán dài hạn - - - - - - Tổng tài sản 569.410 634.139 64.729 11,37 100 100 12. FDC Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 53.772 52.619 (1.153) (2,14) 7,83 7,89 Đầu tư chứng khoán dài hạn 71.907 33.927 (37.980) (52,82) 10,48 5,09 Tổng tài sản 685.987 666.665 (19.322) (2,82) 100 100 13. FPT Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 323.526 22.413 (301.113) (93,07) 2,17 0,16 Đầu tư chứng khoán dài hạn - - - - - - Tổng tài sản 14.943.087 14.209.183 (733.904) (4,91) 100 100 14. HAG Đầu tư chứng khoán ngắn hạn - - - - - - Đầu tư chứng khoán dài hạn - - - - - - Tổng tài sản 25.577 31.285 5.708 22,32 100 100 15. HCM Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 96.376 152.323 55.947 58 3 5,8 Đầu tư chứng khoán dài hạn 123.484 475.293 351.809 284,9 3,9 18,08 Tổng tài sản 3.198.935 2.628.207 (570.728) (17,84) 100 100 16. HSI Đầu tư chứng khoán ngắn hạn - - - - - - Đầu tư chứng khoán dài hạn 2.032 4.441 2.409 118,55 0,25 0,54 Tổng tài sản 829.209 826.420 (2.789) (0,34) 100 100 17. HPG Đầu tư chứng khoán ngắn hạn - - - - - -
Đầu tư chứng khoán dài hạn 85.513 18.009 (67.504) (78,94) 0,49 0,1 Tổng tài sản 17.524.683 19.015.763 1.491080 8,51 100 100 18. HSG Đầu tư chứng khoán ngắn hạn - - - - - - Đầu tư chứng khoán dài hạn 15.000 15.000 - - 0,78 0,28 Tổng tài sản 1.915.750 5.322.939 3.407.189 177,85 100 100 19. HT1 Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 3.507 4.303 796 22,7 0,03 0,03 Đầu tư chứng khoán dài hạn 18.130 28.483 10.353 57,1 0,14 0,21 Tổng tài sản 12.921.908 13.314.479 392.571 3,04 100 100 20. KSB Đầu tư chứng khoán ngắn hạn - - - - - - Đầu tư chứng khoán dài hạn - - - - - - Tổng tài sản 656.048 690.764 34.716 5,29 100 100 21. MSN Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 373.000 - (373.000) (100) 1,11 - Đầu tư chứng khoán dài hạn - - - - - - Tổng tài sản 33.572.619 38.699.256 5.126.637 15,27 100 100 22. OGC Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 293.340 23.486 (269.854) (92) 3,33 0,2 Đầu tư chứng khoán dài hạn 106.854 149.404 42.550 39,82 1,22 1,3 Tổng tài sản 8.790.497 11.515.973 2.725.476 31 100 100 23. PGI Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 83.438 54.711 (28.727) (34,43) 4,19 2,64 Đầu tư chứng khoán dài hạn 102.685 144.617 41.932 40,84 5,15 6,97 Tổng tài sản 1.993.147 2.074.543 81.396 4,1 100 100 24. PHR Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 11.645 11.682 37 0,32 0,38 0,38 Đầu tư chứng khoán dài hạn 12.004 7.453 (4.551) (37,91) 0,39 0,24 Tổng tài sản 3.088.344 3.101.131 12.787 0,41 100 100
25. POM Đầu tư chứng khoán ngắn hạn - - - - - - Đầu tư chứng khoán dài hạn - - - - - - Tổng tài sản 8.673.455 8.805.461 132.006 1,52 100 100 26. REE Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 594.621 121.458 (473.163) (79,57) 9,04 2,29