Để thuận tiện trong việc xử lý số liệu và làm dừng các chuỗi, luận văn lấy sai phân bậc 1
1995Q1 1995Q3 1996Q1
của [ln � � , ln �� , ln ���] sau đó kiểm định tính dừng của các chuỗi đã được lấy sai phân bậc
1. Kết quả trong Bảng A.1, Bảng A.2 và Bảng A.3 cho thấy, sau khi lấy sai phân thì các chuỗi
mới [dln �� , dln �� , dln ���] đều dừng. Trong đó chuỗi dln �� dừng với mức ý nghĩa
1%,
còn chuỗi dln �� và dln �� dừng với mức ý nghĩa 5%.
Bảng A.1. Kết quả kiểm định tính dừng của chuỗi sai phân bậc 1 biến ln ��
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Bảng A.2. Kết quả kiểm định tính dừng của chuỗi sai phân bậc 1 biến ln ��
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Bảng A.3. Kết quả kiểm định tính dừng của chuỗi sai phân bậc 1 biến ln ��
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Luận văn sử dụng chương trình Eviews để khử tính mùa vụ của các chuỗi. Do các chuỗi
Null Hypothesis: DLNGDP has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 0 (Fixed)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -9.767965 0.0000
Test critical values: 1% level -4.103198
5% level -3.479367
10% level -3.167404
Null Hypothesis: DLNGI has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 1 (Fixed)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -4.038840 0.0120
Test critical values: 1% level -4.105534
5% level -3.480463
10% level -3.168039
Null Hypothesis: DLNPI has a unit root Exogenous: Constant, Linear Trend Lag Length: 1 (Fixed)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.542401 0.0432
Test critical values: 1% level -4.105534
5% level -3.480463
nhận được đều dừng và khơng cịn tính mùa vụ, ta có thể sử dụng vào mơ hình mà khơng cần xét tới tính đồng liên kết của các chuỗi này.
Luận văn chọn số độ trễ đưa vào hệ VAR là 9. Lý do với số độ trễ này trở xuống, có tới 4 trên 5 phép kiểm định đề xuất sử dụng (gồm LR, FPE, SC và HQ) như trong Bảng A.4.
Bảng A.4. Kết quả lựa chọn số độ trễ đưa vào mơ hình.
VAR Lag Order Selection Criteria
Endogenous variables: DLNGDP DLNGI DLNPI Exogenous variables: C
Date: 06/24/13 Time: 12:58 Sample: 1995Q1 2011Q4 Included observations: 55
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ
0 415.6094 NA 6.12e-11 -15.00398 -14.89449 -14.96164 1 512.5745 179.8263 2.50e-12 -18.20271 -17.76475 -18.03335 2 550.3371 65.91291 8.81e-13 -19.24862 -18.48219 -18.95224 3 557.5526 11.80706 9.47e-13 -19.18373 -18.08882 -18.76032 4 578.9130 32.62322 6.14e-13 -19.63320 -18.20982 -19.08277 5 617.7406 55.06455 2.13e-13 -20.71784 -18.96598* -20.04038 6 632.3946 19.18350 1.80e-13 -20.92344 -18.84311 -20.11896 7 640.5652 9.804722 1.95e-13 -20.89328 -18.48448 -19.96178 8 657.3694 18.33180* 1.58e-13 -21.17707 -18.43980 -20.11854 9 672.0594 14.42294 1.42e-13* -21.38398 -18.31823 -20.19843* 10 682.8360 9.405036 1.52e-13 -21.44858 -18.05436 -20.13601 11 688.9067 4.635766 2.02e-13 -21.34206 -17.61937 -19.90247 12 700.9863 7.906665 2.28e-13 -21.45405* -17.40288 -19.88743
* indicates lag order selected by the criterion
LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level) FPE: Final prediction error
AIC: Akaike information criterion SC: Schwarz information criterion HQ: Hannan-Quinn information criterion