Căn cứ vào tổng số điểm đạt được, khách hàng sẽ được phân vào một trong các mức xếp hạng sau:
Bảng 2.1:Bảng ý nghĩa mức xếp hạng trong hệ thống XHTD của Agribank. STT Mức
xếp hạng
Ý nghĩa
1 AAA Đây là mức xếp hạng khách hàng cao nhất. Khả năng hoàn trả khoản vay của khách hàng được xếp hạng này là đặc biệt tốt.
2 AA Khách hàng được xếp hạng này có năng lực trả nợ không kém nhiều so với khách hàng được xếp hạng cao nhất. Khả năng hoàn trả khoản nợ của khách hàng được xếp hạng này là rất tốt.
3 A Khách hàng được xếp hạng này có thể có nhiều khả năng chịu tác động tiêu cực của các yếu tố bên ngoài và các điều kiện kinh tế hơn các khách hàng được xếp hạng cao hơn. Tuy nhiên khả năng trả nợ vẫn được đánh giá là tốt.
4 BBB Khách hàng được xếp hạng này có các chỉ số cho thấy khách hàng hồn tồn có khả năng hồn trả đầy đủ các khoản nợ. Tuy nhiên, các điều kiện kinh tế bất lợi và sự thay đổi các yếu tố bên ngồi có nhiều khả năng hơn trong việc làm suy giảm khả năng trả nợ của khách hàng.
5 BB Khách hàng được xếp hạng này ít có nguy cơ mất khả năng trả nợ hơn các nhóm khách hàng từ B đến D. Tuy nhiên, các khách hàng này đang phải đối mặt với nhiều rủi ro tiềm ẩn hoặc các ảnh hưởng
Bảng 2.1:Bảng ý nghĩa mức xếp hạng trong hệ thống XHTD của Agribank. STT Mức
xếp hạng
Ý nghĩa
từ các điều kiện kinh doanh, tài chính và kinh tế bất lợi, các ảnh hưởng này có khả năng dẫn đến sự suy giảm khả năng trả nợ của khách hàng.
6 B Khách hàng được xếp hạng này có nhiều nguy cơ mất khả năng trả nợ hơn các khách hàng nhóm BB. Tuy nhiên, hiện thời khách hàng vẫn có khả năng hồn trả khoản vay. Các điều kiện kinh doanh, tài chính và kinh tế nhiều khả năng ảnh hưởng đến khả năng hoặc thiện chí trả nợ của khách hàng.
7 CCC Khách hàng được xếp hạng này hiện thời đang bị suy giảm khả năng trả nợ, khả năng trả nợ của khách hàng phụ thuộc vào độ thuận lợi của các điều kiện kinh doanh, tài chính và kinh tế. Trong trường hợp có các yếu tố bất lợi xảy ra, khách hàng nhiều khả năng không trả được nợ.
8 CC Khách hàng được xếp hạng này hiện thời đang bị suy giảm nhiều khả năng trả nợ.
9 C Khách hàng được xếp hạng này trong trường hợp đã thực hiện các thủ tục xin phá sản hoặc có các động thái tương tự nhưng việc trả nợ của khách hàng vẫn đang được duy trì.
10 D Khách hàng được xếp hạng D trong trường hợp đã mất khả năng trả nợ, các tổn thất đã thực sự xảy ra; không xếp hạng D cho khách hàng mà việc mất khả năng trả nợ mới chỉ là dự kiến.
(Nguồn: tài liệu xếp hạng tín dụng nội bộ Agribank)
Hệ thống XHTD được Agribank xây dựng nhằm mục đích:
- Phân loại nợ và trích lập dự phịng rủi ro tín dụng: hệ thống XHTDNB là công cụ để Agribank thực hiện phân loại nợ (tài sản tín dụng) theo thơng lệ quốc tế; là căn cứ để phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro theo quy định tại Điều 7 Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; trợ giúp cho Agribank tính tốn trích lập dự phịng rủi ro, phục vụ cho việc lập báo cáo tài chính theo chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế.
- Phục vụ quản lý tín dụng tồn hệ thống: hệ thống sẽ trợ giúp Agribank đánh giá chất lượng của tồn bộ danh mục tín dụng, xác định một cách hợp lý và chính xác tổn thất tín dụng theo từng dòng sản phẩm hoặc lĩnh vực hay ngành kinh tế, phân tích được rủi ro và lợi nhuận của các dòng sản phẩm, đây là điều kiện quan trọng để phát triển chiến lược marketing nhằm hướng các khách hàng có ít rủi ro
hơn để có thể xây dựng danh mục tín dụng có chất lượng cao; các mức xép hạng là cơ sở để Agribank xây dựng các quy trình tín dụng và chính sách khách hàng đồng bộ, rõ ràng, hiệu quả và nhất quán trên toàn hệ thống Agribank.
- Phục vụ quản lý tín dụng tại chi nhánh: kết quả xếp hạng khách hàng được sử dụng làm một trong các căn cứ quan trọng để đưa ra quyết định tín dụng, đây là giai đoạn xem xét đánh giá rủi ro tín dụng từ các đơn xin vay để từ đó xác định hạn mức tín dụng, thời han, lãi suất, biện pháp đảm bảo tiền vay, phê duyệt hay không phê duyệt; đánh giá hiện trạng khách hàng trong quá trình theo dõi vốn vay.
Mục tiêu của Agribank là xây dựng một hệ thống XHTD linh hoạt, có khả năng điều chỉnh và bổ sung nhằm đảm bảo tính thực tế cao. Do đó, việc đánh giá và hiệu chỉnh hệ thống sẽ được tiến hành định kỳ để đảm bảo tính khách quan và chính xác của hệ thống.
2.4.Mơ hình tính điểm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Agribank
Mơ hình tính điểm tín dụng trong xếp hạng tín dụng khách hàng của Agribank đang sử dụng là mơ hình một biến số sử dụng các chỉ tiêu tài chính theo phân tích định lượng và phi tài chính theo phân tích định tính để đánh giá nhằm bổ sung cho những hạn chế về số liệu thống kê của phương pháp định lượng. Agribank chỉ mới áp dụng mơ hình chấm điểm XHTD và phân loại nợ theo Điều 7 Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 cho khách hàng là doanh nghiệp từ quý I năm 2012. Đối với khoản vay cũ thì xếp hạng theo Điều 6 Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005.
* Quy trình chấm điểm tín dụng xếp hạng doanh nghiệp: - Bước 1: Xác định loại hình sở hữu doanh nghiệp.
Căn cứ đối tượng sở hữu, doanh nghiệp được chia thành 3 loại: doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi, doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp khác.
- Bước 2: xác định ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh của khách hàng.
Agribank áp dụng biểu điểm khác nhau cho 34 ngành/ lĩnh vực sản xuất kinh doanh khác nhau. Trình bày trong phụ lục 2 kèm theo.
Việc xác định ngành nghề kinh doanh của khách hàng dựa vào hoạt động sản xuất kinh doanh chính của khách hàng (đem lại doanh thu trên 50% trong tổng doanh thu hàng năm của khách hàng).
Trường hợp khách hàng kinh doanh đa ngành nhưng khơng có ngành nào có doanh thu trên 50%, Agribank sẽ chọn ngành nào đem lại tỷ trọng doanh thu cao nhất hoặc ngành có tiềm năng phát triển nhất trong tương lai để chấm điểm và xếp hạng. Đối với khách hàng có hoạt động kinh doanh biến động làm thay đổi ngành theo cách xác định trên thì Agribank xác định ngành theo nguyên tắc duy trì 2 năm liên tục ở một ngành, sau đó nếu vẫn tiếp tục có biến động thì xác định ngành theo quy định trên.
- Bước 3: Xác định quy mô của khách hàng.
Việc xác định quy mô khách hàng tùy thuộc vào ngành nghề kinh tế mà khách hàng đang hoạt động. Quy mô của khách hàng được xác định dựa trên việc chấm điểm 4 chỉ tiêu: vốn chủ sở hữu; số lượng lao động bình quân trong năm; doanh thu thuần; tổng tài sản. Mỗi chỉ tiêu sẽ có 8 khoảng giá trị từ 1 đến 8 điểm. Tổng hợp điểm của 4 chỉ tiêu sẽ được sử dụng để xác định quy mô.
+ Quy mô lớn: từ 22 điểm đến 32 điểm. + Quy mô vừa: từ 12 điểm đến 21 điểm. + Quy mô nhỏ: dưới 12 điểm.
Điểm của các chỉ tiêu dùng để xác định quy mô doanh nghiệp không cấu thành tổng số điểm của doanh nghiệp. Bộ chỉ tiêu quy mô - giá trị chuẩn kèm theo phụ lục 2.
- Bước 4: Chấm điểm các chỉ tiêu tài chính.
Việc đánh giá yếu tố tài chính của doanh nghiệp dựa trên phương pháp định lượng qua việc phân tích báo cáo tài chính năm gần nhất và các chỉ tiêu tài chính quý, bao gồm các nhóm chỉ tiêu: nhóm chỉ tiêu thanh khoản, nhóm chỉ tiêu hoạt động, nhóm chỉ tiêu cân nợ và nhóm chỉ tiêu thu nhập.
Bảng 2.2: Hướng dẫn tính tốn một số chỉ tiêu phân tích tài chính trong chấm điểm XHTD doanh nghiệp của Agribank.
STT Chỉ tiêu Đơn
vị Cơng thức tính
I Chỉ tiêu thanh khoản
1 Khả năng thanh tốn hiện hành Lần Tài sản ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn 2 Khả năng thanh toán nhanh Lần (Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho)/
Nợ ngắn hạn
3 Khả năng thanh toán tức thời Lần Tiền và các khoản tương đương tiền/ Nợ ngắn hạn
II Chỉ tiêu hoạt động
4 Vòng quay vốn lưu động Lần Doanh thu thuần/ Vốn lưu động bình quân
5 Vòng quay hàng tồn kho Lần Giá vốn hàng bán/ Hàng tồn kho bình quân
6 Vòng quay các khoản phải thu Lần Doanh thu thuần/ Các khoản phải thu bình quân
7 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định
Lần Doanh thu thuần/ Giá trị cịn lại của TSCĐ bình qn
III Chỉ tiêu địn cân nợ
8 Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản % Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản *100%
9 Nợ dài hạn/ Vốn chủ sở hữu % Nợ dài hạn/ Vốn chủ sở hữu*100%
IV Chỉ tiêu thu nhập
10 Lợi nhuận gộp/ Doanh thu
thuần
% Lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ/ Doanh thu thuần*100%
11 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/ Doanh thu thuần
% (Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ - Chi phí bán hàng
– Chi phí quản lý doanh
nghiệp)/Doanh thu thuần*100% 12 Suất sinh lời của vốn chủ sở
hữu % Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sởhữu bình quân*100% 13 Suất sinh lời của tài sản % Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản
bình qn*100%
14 Khả năng thanh tốn lãi vay % (Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay)/ Chi phí lãi vay*100%
(Nguồn: tài liệu xếp hạng tín dụng nội bộ Agribank)
Điểm theo trọng số là tích số giữa điểm ban đầu và trọng số tương ứng, mỗi chỉ tiêu đánh giá chấm điểm tài chính sẽ có năm khoảng giá trị chuẩn tương ứng là năm mức điểm 20, 40, 60, 80, 100 (điểm ban đầu). Tổng điểm tối đa đạt được đã
quy đổi theo trọng số của các chỉ tiêu tài chính trong chấm điểm XHTD doanh nghiệp tại bước này là một trăm điểm.
- Bước 5: Chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính.
Các yếu tố phi tài chính được đánh giá bằng phương pháp định tính và định lượng, bao gồm các nhóm chỉ tiêu: khả năng trả nợ của doanh nghiệp, trình độ quản lý, quan hệ với ngân hàng, các nhân tố bên ngoài, các đặc điểm hoạt động khác.
Trường hợp khách hàng đã có quan hệ tín dụng:
Bảng 2.3: Bảng tỷ trọng các chỉ tiêu phi tài chính của doanh nghiệp đã có quan hệ tín dụng với Agribank theo hệ thống XHTD Agribank.
STT Các chỉ tiêu DNNN DN có vốn đầu
tư nước ngoài
DN khác
1 Khả năng trả nợ (3 chỉ tiêu) 6% 7% 5%
2 Trình độ quản lý (9 chỉ tiêu) 25% 20% 25%
3 Quan hệ với ngân hàng (13 chỉ tiêu) 40% 40% 40%
4 Các nhân tố bên ngoài (8 chỉ tiêu) 17% 17% 18%
5 Các đặc điểm hoạt động khác (13 chỉ tiêu) 12% 16% 12%
Tổng số (46 chỉ tiêu) 100% 100% 100%
(Nguồn: tài liệu xếp hạng tín dụng nội bộ Agribank) Trường hợp khách hàng mới chưa có quan hệ tín dụng:
Bảng 2.4: Bảng tỷ trọng các chỉ tiêu phi tài chính của doanh nghiệp mới chưa có quan hệ tín dụng với Agribank theo hệ thống XHTD Agribank.
STT Các chỉ tiêu DN
NN DN có vốn đầutư nước ngoài DNkhác
1 Khả năng trả nợ (3 chỉ tiêu) 14% 15% 13%
2 Trình độ quản lý (9 chỉ tiêu) 37% 35% 37%
3 Quan hệ với ngân hàng (13 chỉ tiêu) 0 0 0
4 Các nhân tố bên ngoài (8 chỉ tiêu) 19% 19% 20%
5 Các đặc điểm hoạt động khác(13 chỉ tiêu ) 30% 31% 30%
Tổng số (46 chỉ tiêu) 100% 100% 100%
(Nguồn: tài liệu xếp hạng tín dụng nội bộ Agribank)
- Bước 6 : tổng hợp điểm và xếp hạng.
Bộ chỉ tiêu tài chính và phi tài chính để chấm điểm khách hàng doanh nghiệp được xây dựng trên cơ sở 34 ngành đã được xác định sẵn phù hợp với đặc thù hoạt động và cơ cấu tín dụng của Agribank. Ứng với mỗi ngành có một bộ chỉ tiêu chấm điểm khách hàng doanh nghiệp.
chính.
Mỗi bộ chỉ tiêu gồm 60 chỉ tiêu: 14 chỉ tiêu tài chính và 46 chỉ tiêu phi tài Thang điểm tài chính: 100
Thang điểm phi tài chính: 100 Điểm của khách hàng Điểm các chỉ = tiêu tài chính năm Trọng số phần x + tài chính năm Điểm các chỉ tiêu tài chính quí Trọng số phần x tài chính quí Điểm các chỉ + tiêu phi tài chính Trọng số x phần phi tài chính
Như vậy, điểm của 1 chỉ tiêu = điểm ban đầu của chỉ tiêu đó * trọng số của chỉ tiêu đó * trọng số nhóm chỉ tiêu (tài chính hay phi tài chính)
Số điểm cho mỗi chỉ tiêu được đánh giá từ 20 đến 100 điểm và tỷ trọng cho từng chỉ tiêu thay đổi tùy theo ngành nghề và quy mơ của doanh nghiệp. Trong đó, trọng số của phần tài chính và phi tài chính phụ thuộc vào báo cáo tài chính quý và báo cáo tài chính năm của khách hàng có được kiểm tốn hay không được kiểm toán. Cụ thể:
Bảng 2.5: Điểm trọng số các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính chấm điểm XHTD doanh nghiệp của Agribank.
Chỉ tiêu Báo cáo tài chính của doanh nghiệp
Q I Q II Q III Q IV
Có kiểm tốn Khơng kiểm tốn Có kiểm tốn Khơng kiểm tốn Có kiểm tốn Khơng kiểm tốn Có kiểm tốn Khơng kiểm tốn Các chỉ tiêu tài chính năm 35% 30% 28% 23% 23% 18% 35% 30% Các chỉ tiêu tài chính quý 0% 0% 10% 10% 15% 15% 0% 0% Các chỉ tiêu phi tài chính 65% 65% 62% 62% 62% 62% 65% 65%
Tổng điểm kết hợp của hai yếu tố định tính và định lượng, khách hàng được xếp vào 1 trong 10 hạng và phân loại nợ và nhóm nợ như trong bảng 2.6.
Bảng 2.6: Bảng tổng hợp xếp hạng, phân loại nợ và nhóm nợ theo hệ thống XHTD của Agribank.
Điểm đạt được Xếp hạng Phân loại nhóm nợ Nhóm nợ
90-100 AAA Nợ đủ tiêu chuẩn
1 80-<90 AA 73-<80 A 70-<73 BBB Nợ cần chú ý 2 63-<70 BB
60-<63 B Nợ dưới tiêu chuẩn
3
56-<60 CCC
53-<56 CC
44-<53 C Nợ nghi ngờ 4
< 44 D Nợ có khả năng mất vốn 5
(Nguồn: tài liệu xếp hạng tín dụng nội bộ Agribank)
2.5. Nghiên cứu một số tình huống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp thực tế tạiAgribank Agribank
Mục tiêu của nghiên cứu này nhằm hoàn thiện hệ thống XHTD DN theo hướng tăng cường khả năng dự báo nguy cơ dẫn đến rủi ro tín dụng nên đề tài nghiên cứu chỉ tập trung phân tích những hồ sơ tín dụng đã được xếp hạng cao tức là thuộc các nhóm từ BBB, A, AA đến AAA (các mức xếp hạng được đánh giá là có rủi ro thấp và có thể ưu tiên cấp tín dụng) nhưng trên thực tế đã phát sinh nợ xấu (nợ đã cơ cấu lại trong khoảng thời gian 6 tháng tính đến thời điểm nghiên cứu, hoặc đang có nợ quá hạn) hoặc có xu hướng nợ xấu (tăng cường rút vốn tối đa có thể hoặc được giải quyết cho vay mới vào thời điểm gần đến kỳ hạn trả gốc của những khoản vay cũ). Theo tiêu chí trên, đề tài nghiên cứu sẽ chọn ra những hồ sơ tín dụng thuộc nhóm khách hàng doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với Agribank.
Từ nhóm sáu mươi khách hàng doanh nghiệp, qua phân loại các hồ sơ tín dụng có khả năng tiếp cận, đề tài nghiên cứu chọn ra hai hồ sơ tín dụng đáp ứng các tiêu chí trên, bao gồm: một cơng ty cổ phần, một cơng ty TNHH có kết quả xếp
hạng năm 2012 là A và BBB như trình bày trong bảng 2.7. Do yêu cầu đảm bảo bí mật thơng tin khách hàng và ngân hàng nên đề tài này không nêu rõ tên gọi của tổ chức được sử dụng trong q trình nghiên cứu, ngồi ra, cũng có một số thơng tin nhạy cảm đã được bỏ qua. Tỷ lệ hồ sơ có nợ xấu cao trong mẫu khơng phản ánh