m Maximu m Mean Std. Deviation Varian ce Skewness Kurtosis
Statistic Statistic Statistic Statistic Statist ic Std. Error Statistic Statisti c Statist ic Std. Error Statist ic Std. Error SIZE 81 2,60 6,06 8,66 7,66 0,06 0,52 0,27 -0,21 0,27 -0,04 0,53 CA 81 0,47 0,04 0,51 0,12 0,01 0,07 0,01 2,66 0,27 11,02 0,53 LA 81 0,75 0,07 0,82 0,51 0,01 0,13 0,02 -0,14 0,27 0,65 0,53 LQD 81 3,18 0,06 3,24 0,30 0,04 0,34 0,12 8,06 0,27 69,70 0,53 DP 81 0,59 0,18 0,77 0,55 0,01 0,13 0,02 -0,83 0,27 0,36 0,53 NIM 81 5,00 0,00 5,00 1,40 0,17 1,54 2,36 0,48 0,27 -1,29 0,53 NII 81 0,04 0,00 0,04 0,01 0,00 0,01 0,00 1,56 0,27 5,27 0,53 RGDP 81 3,20 5,30 8,50 6,53 0,12 1,07 1,14 0,85 0,27 -0,37 0,53 INF 81 16,00 7,10 23,10 13,30 0,72 6,47 41,89 0,50 0,27 -1,57 0,53 RI 81 9,00 -5,20 3,80 -0,22 0,39 3,47 12,05 -0,30 0,27 -1,58 0,53 ROA 81 3,10 0,00 3,10 0,77 0,09 0,85 0,72 0,60 0,27 -0,86 0,53 ROE 81 44,49 0,01 44,50 8,88 1,16 10,41 108,31 0,91 0,27 0,19 0,53 Valid N (listwise) 81
Nguồn: kết quả phân tích dữ liệu từ phần mềm SPSS 16.0
Trước hết, biến SIZE có giá trị trung bình là 7,66 và độ lệch chuẩn là 51,57% cho thấy sự không tương đồng cao về quy mô của các ngân hàng.
Theo kết quả phân tích thống kê mơ tả, biến ROA có giá trị trung bình là 77,06% cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2007-2011 là rất cao so với các lĩnh vực khác trong nền kinh tế. Bên cạnh đó, độ lệch chuẩn của biến ROA là rất lớn (84,79%) cho thấy mức độ không tương đồng cao trong hiệu quả sử dụng tài sản giữa các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu.
Trong khi đó, giá trị trung bình của ROE (888,23%) là vơ cùng lớn. Độ lệch chuẩn của ROE (1.040,74%) là lớn gấp nhiều lần so với độ lệch chuẩn của ROA, điều này có nghĩa là có sự khác biệt rất lớn trong tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu giữa các ngân hàng (giá trị nhỏ nhất và lớn nhất của ROE lần lượt là 1% và 4450%). Các kết quả thống kê mơ tả của ROE có thể được giải thích là vì vốn chủ sở hữu thường chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn của ngân hàng. Tiền gửi của khách hàng và các khoản vay mới chính là nguồn lực chính tạo ra lợi nhuận của ngân hàng chứ không phải vốn chủ sở hữu. Phân tích thống kê mơ tả của các biến CA và DP bên dưới sẽ góp phần xác nhận tính đúng đắn của giải thích này.
Biến CA có giá trị trung bình là 11,69% và có độ lệch chuẩn là 7,10%. Hai giá trị này cho thấy đặc điểm chung của các ngân hàng là vốn chủ sở hữu chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ so với tổng tài sản của ngân hàng và có sự tương đồng giữa các ngân hàng về tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tài sản.
Trong khi đó, giá trị trung bình và độ lệch chuẩn của biến DP lần lượt là 54,81% và 12,67%. Kết quả phân tích cho biết nguồn lực chính để tài trợ cho các tài sản của ngân hàng là tiền gửi của khách hàng (giá trị trung bình của biến DP lớn hơn 50%) và đây cũng chính là đặc điểm chung của ngành ngân hàng (độ lệch chuẩn của biến DP thấp).
Tiếp theo, phân tích thống kê mơ tả cho thấy biến LA có giá trị trung bình là 51,22% và độ lệch chuẩn là 13,25%. Giá trị trung bình của LA cho biết được rằng phần lớn tài sản của ngân hàng là các khoản cho vay khách hàng (khoản đầu tư).
Đây chính là nguồn lực tạo ra lợi nhuận cho ngân hàng, tuy nhiên nó cũng là rủi ro làm phát sinh nợ xấu (do quy trình cho vay khơng được kiểm sốt chặt chẽ, hoặc do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế hoặc mơi trường kinh tế nói chung, hoặc vì lý do khác). Khoảng biến thiên của LA lớn (từ 7% đến 82%) cho thấy sự không đồng đều giữa các ngân hàng trong việc đầu tư dưới hình thức cho vay khách hàng.
Đại diện cho tính thanh khoản, giá trị trung bình của biến LQD nhỏ (29,72%) cho thấy các ngân hàng có khả năng thanh khoản thấp. Tuy nhiên, do đặc điểm của ngân hàng nên mặc dù giá trị trung bình của LQD nhỏ nhưng đây khơng phải là rủi ro quá lớn vì khả năng tất cả khách hàng đồng thời rút tiền gửi tiết kiệm là rất nhỏ, ngoại trừ trường hợp có biến cố xảy ra đối với một ngân hàng cụ thể nào đó làm sụt giảm nghiêm trọng niềm tin của khách hàng. Mặc dù vậy, độ lệch chuẩn lớn (34,33%) và khoảng biến thiên của giá trị LQD lớn (từ 6% đến 324%) cho thấy rủi ro thanh khoản là rất khác nhau giữa các ngân hàng.
Đối với các biến đại diện cho cơ cấu thu nhập – chi phí, thống kê mơ tả của NIM và NII cho thấy phần lớn lợi nhuận của ngân hàng được tạo ra từ chênh lệch lãi suất của hoạt động cho vay và huy động vốn (giá trị trung bình của NIM là 140,32%). Tuy nhiên, độ lệch chuẩn của biến NIM rất lớn (153,66%) cho thấy mức độ không đồng đều trong việc tạo ra lợi nhuận từ hoạt động chính cho vay giữa các ngân hàng. Điều này là phù hợp với đặc điểm của ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2007-2011. Do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế tồn cầu nói chung nên một số ngân hàng kinh doanh không hiệu quả dẫn đến kết quả tài chính yếu kém hoặc thua lỗ. Các vụ mua bán và sáp nhập ngân hàng trong thời gian gần đây cũng giúp giải thích được phần nào hiệu quả hoạt động của các ngân hàng: ngân hàng có hiệu quả hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính tốt sẽ thơn tính ngân hàng yếu kém. Trong khi đó, lợi nhuận tạo ra từ các hoạt động ngoài cho vay và huy động vốn chiếm một tỷ trọng rất ít so với tổng tài sản (giá trị trung bình là 0,88% và độ lệch chuẩn là 0,62%).
Về các biến đại diện cho yếu tố kinh tế vĩ mô, tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội thực tế bình quân, lạm phát bình quân và lãi suất thực bình quân của
Việt Nam trong giai đoạn 2007-2011 lần lượt là 6,53%; 13,29% và -0,22%.
4.2. Phân tích tương quan
Bên cạnh phân tích thống kê mơ tả, mối quan hệ tương quan tuyến tính giữa các biến cũng được phân tích. Kết quả phân tích tương quan tuyến tính được thể hiện ở bảng 4.2.