2.2 Tình hình quản trị tài chính hiện nay
2.2.5 Thực trạng công tác lập kế hoạch tài chính
2.2.5.1 Kế hoạch tài chính ngắn hạn.
Cơng tác lập kế hoạch tài chính ngắn hạn chưa được cơng ty quan tâm đúng mức. Phần lớn hàng hóa của cơng ty bán ra đều khơng thu tiền ngay, đối với các loại hàng hóa tiêu dùng thời gian nợ của khách hàng từ 1-> 3 tháng, đối với các loại bất động sản thì thời gian nợ của khách hàng có thể kéo dài từ 5->10 năm. Nhưng cơng ty chưa có một kế tốn chun về công nợ để theo dõi và lập kế hoạch các khoản phải thu. Vì vậy, có rất nhiều trường hợp khách hàng và cơng ty con trì hỗn việc trả nợ, việc thu hồi cơng nợ gặp nhiều khó khăn, tốn kém thời gian và chi phí. Giảm hiệu quả hoạt động của cơng ty. Từ năm 2007, công ty cũng đã quan tâm hơn đến vấn đề kiểm sốt cơng nợ, tuy nhiên việc lên kế hoạch thu hồi công nợ vẫn chưa được thực hiện một cách nghiêm túc, phần lớn phụ thuộc vào ý chí chủ quan của khách hàng.
Ngồi các khoản nợ phải thu, vấn đề hàng tồn kho cũng là một vấn đề đáng chú ý. Do lượng hàng hóa cơng ty nhập về căn cứ vào hợp đồng bao tiêu với đối tác tiêu thụ nên hàng tồn kho phụ thuộc vào tốc độ luân chuyển của đối tác tiêu thụ. Nếu họ tiêu thụ chậm thì lượng hàng tồn kho nhiều. Trong khi đó,
64
chi phí hàng tồn kho chưa được tính tốn một cách cụ thể nhằm đưa ra lượng hàng tồn kho tối ưu. Kho bãi không được xắp xếp một cách khoa học, nên tốn nhiều không gian cho những hàng cũ, không tiêu thụ được và công tác kiểm kê cũng gặp nhiều khó khăn.
Tài sản lưu động cịn lại là tiền mặt. Công tác lập ngân sách tiền mặt đã được quan tâm hơn so với hàng tồn kho và khoản nợ phải thu. Mỗi ba tháng, phịng tài chính kế tốn lập ngân sách tiền mặt, trong đó thể hiện rõ nhu cầu tiền mặt trong các tháng tiếp theo. Việc lập kế hoạch ngân sách dựa trên doanh thu và các khoản phải trả, các khoản đầu tư, chi phí hoạt động thường xuyên khác. Từ đó, cân đối nguồn tiền mặt cho phù hợp. Nhìn chung cơng ty ln sẵn sàng cho các khoản chi tiêu, tuy nhiên việc dự trữ tiền mặt nhiều cũng làm giảm hiệu quả hoạt động của công ty.
Mặc dù việc lập kế hoạch tài trợ ngắn hạn cũng đã được thực hiện nhưng chưa thực sự thường xuyên đủ mức cần thiết. Việc xây dựng mơ hình kế hoạch tài chính ngắn hạn vì thế cũng chưa được chuẩn hóa. Từ đó, kết quả của kế hoạch tài trợ chưa đáng giá, chưa làm tiêu chí để mọi bộ phận trong công ty phấn đấu đạt được
2.2.5.2 Chiến lược tài chính
Để đưa ra quyết định đầu tư, quyết định tài trợ và quyết định chính sách cổ tức phù hợp, có hiệu quả, cần thiết phải xác định giai đoạn phát triển của công ty. Nghĩa là xây dựng chiến lược tài chính thích hợp cho doanh nghiệp trong từng giai đoạn.
Ban lãnh đạo của cơng ty ln ln tìm kiếm những lĩnh vực đầu tư mới, đi trước thị trường nên đạt được hiệu quả cao. Tuy vậy, việc điều hành các chính sách tài chính lại khơng theo kịp các chiến lược kinh doanh. Ví dụ khi cơng ty xác định một hoạt động kinh doanh mới, rủi ro cao, lợi nhuận cao và khi đó nguồn vốn tài trợ nên là vốn cổ phần, và chính sách cổ tức là giữ lại lợi nhuận để
65