Từ những bằng chứng về tác động ngƣợc chiều của tín dụng nơng thơn lên mức sống của hộ gia đình có thể nêu lên một số phân tích định tính đằng sau hiện tƣợng này. Việc các hộ có diện tích đất lớn đã tiếp cận tín dụng và vay chứng tỏ họ có nhu cầu đầu tƣ mở rộng trên diện tích đất sản xuất của mình. Nhƣng thực tế, việc đầu tƣ đã không mang lại hiệu quả. Ngun nhân có thể do những hộ dân khơng có phƣơng án sản xuất và sử dụng vốn vay hợp lý. Có thể do tín dụng chính thức tại khu vực Đồng bằng Sông Cửu Long ở đây đƣợc cung cấp rất nhỏ so với nhu cầu nên khơng tạo đƣợc tác động vì có đến 80% hộ dân nơng thơn trong khu vực này có tiếp cận đến tín dụng đen24. Hoặc thơng qua tín dụng phi chính thức để đảo nợ của tín dụng chính thức làm tăng chi phí sử dụng tín dụng và làm giảm thu nhập.
Bên cạnh đó, kết quả “khơng mang lại hiệu quả” này có thể là do bản thân khu vực nơng nghiệp, nơng thơn và do chính sách tín dụng trên địa bàn nơng thơn.
Hoạt động sản xuất nông nghiệp chịu ảnh hƣởng của nhiều yếu tố tự nhiên khơng kiểm sốt đƣợc nhƣ thời tiết, dịch bệnh, sâu bệnh (các diễn biến bất thƣờng và phức tạp)… Giá cả đầu ra của sản phẩm nông nghiệp thƣờng không ổn định, giá đầu vào sản xuất nơng nghiệp có xu hƣớng tăng nhanh. Từ những yếu tố này làm cho sản xuất nông nghiệp ẩn chứa nhiều rủi ro và lợi tức sản xuất không cao. Điều này có thể là ngun nhân làm cho tín dụng khơng hiệu quả và khơng thu hút đƣợc đầu tƣ tín dụng cho khu vực nơng nghiệp, nơng thơn. Bản thân khu vực nông thôn cũng ẩn chứa nhiều bất ổn. Cơ sở hạ tầng yếu kém sẽ làm tăng chi phí sản xuất, tăng chi phí giao dịch tín dụng chính thức. Trình độ ngƣời dân thấp và khơng đồng đều cũng là nguyên nhân của kém hiệu quả trong sản xuất. Điều này cũng có thể làm cho chi phí tiếp cận tín dụng chính thức tăng do ngƣời dân không quen với các thủ tục vay và thế chấp tài sản rƣờm rà nên phải nhờ “bên thứ 3” hay “cị tín dụng” hỗ trợ. Những điều trên có thể là ngun nhân làm cho tín dụng khơng hiệu quả và không thu hút đƣợc đầu tƣ tín dụng cho khu vực nơng nghiệp, nơng thơn.
Chƣơng 5
KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH