2.4.1 .Những kết quả đạt được
2.4.2. Tồn tại cần khắc phục
Tuy đã đạt được một số kết quả nhất định nghiệp vụ XHTD tại CIC vẫn cịn tồn tại một số vấn đề làm ảnh hưởng đến chất lượng XHTD DN như sau:
2.4.2.1. Thơng tin đầu vào phục vụ cho cơng tác xếp hạng tín dụng doanh nghiệp khơng đầy đủ và chƣa đồng nhất
Thơng tin đầu vào là rất quan trọng trong việc XHTD bao gồm những thơng tin tài chính và phi tài chính, tuy nhiên hiện nay thơng tin đầu vào vừa khĩ thu thập, vừa khơng đồng nhất, gây trở ngại rất nhiều trong cơng tác XHTD DN.
Đối với số liệu lấy từ BCTC: BCTC của các DN chưa đầy đủ và chỉ những DN lớn hoặc các DN niêm yết mới cĩ BCTC được kiểm tốn, đại bộ phận các DN nhỏ chiếm khoảng 90%, khơng coi việc kiểm tốn BCTC là quan trọng. Điều này ảnh hưởng lớn đến việc tính tốn chỉ số trung bình ngành và tính chính xác của kết quả XHTD DN. Tình trạng BCTC khác nhau cho cùng 1 niên khĩa của cùng 1 DN là cĩ, điều này địi hỏi phải lựa chọn được BCTC chuẩn nhất để đưa vào xếp hạng.
Đối với thơng tin phi tài chính: việc thu thập các thơng tin phi tài chính cịn gặp nhiều khĩ khăn do CIC khơng cĩ đủ điều kiện tiếp xúc trực tiếp với DN (khĩ khăn về nhân lực, cơ sở pháp lý), sự hợp tác giữa các cơ quan của Chính phủ vẫn cịn nhiều trở ngại.
2.4.2.2. Phƣơng pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp cịn đơn điệu
Phương pháp dùng trong XHTD DN của CIC vẫn cịn đơn điệu, chủ yếu dựa vào phương pháp so sánh mà ít sử dụng kết hợp với các phương pháp đánh giá, xếp hạng khác như phương pháp chuyên gia hay phương pháp chi tiết.
Đĩ là các chỉ tiêu để đối chiếu và so sánh lại được cố định, khơng thay đổi cho phù hợp với thực tế luơn diễn biến phức tạp và đa dạng. Điều này thể hiện ở bảng các chỉ số tài chính áp dụng cho chấm điểm các DN thuộc các ngành kinh tế và các chỉ số trung bình ngành thường là cố định. Hiện nay, do mơi trường kinh doanh
luơn luơn biến động, do vậy khi XHTD DN hoạt động trong các lĩnh vực và XHTD hàng năm nên căn cứ vào tình hình phát triển chung của ngành để đánh giá. Các tiêu chuẩn đánh giá theo các bảng chỉ tiêu tài chính phân theo ngành chưa tính đến mơi trường hoạt động khĩ khăn khi các DN trong một ngành gặp phải.
Bên cạnh đĩ, trong quá trình XHTD DN, CIC đã đề cập đến phương pháp trọng số, tuy nhiên phương pháp này được áp dụng hồn tồn theo chủ quan đánh giá, chưa cĩ sự khảo sát, thống kê thực tế.
2.4.2.3. Hệ thống chỉ tiêu sử dụng trong XHTD doanh nghiệp chƣa thật sự khoa học và đầy đủ sự khoa học và đầy đủ
Các chỉ tiêu được đưa vào phân tích để XHTD DN tại CIC trong giai đoạn hiện nay chưa thực sự khoa học và đầy đủ, chủ yếu dựa vào các chỉ tiêu tài chính. Tuy nhiên, các chỉ số tài chính này vẫn cịn thiếu như các hệ số tự tài trợ, khả năng thanh tốn các khoản vay, tài sản đảm bảo các khoản vay, trong khi các chỉ số này rất quan trọng và cần thiết đối với các nhà cho vay như các TCTD.
Các yếu tố phi tài chính được lượng hĩa tính điểm trong q trình XHTD DN tuy đã đề cập những cịn quá ít và sơ sài. Việc lượng hĩa các chỉ tiêu phí tài chính mới chỉ dừng lại ở mức độ đánh giá người đứng đầu DN và thời gian hoạt động DN. Đặc biệt chưa đề cập nhiều đến các khoản vay, đến mức độ rủi ro của khoản vay và khả năng thất thốt khi vỡ nợ. Trong khi đĩ điều này lại rất cần thiết và là mối quan tâm của các nhà đầu tư nĩi chung và NHTM nĩi riêng.
Do đối tượng xếp hạng của CIC chủ yếu là các DN nên trong hệ thống các chỉ tiêu đánh giá thiếu một chỉ tiêu quan trọng là tốc độ tăng trưởng của vốn chủ sở hữu. Ví dụ như cĩ những DN chuyển hướng kinh doanh mặt hàng khác cĩ hiệu quả hơn, tuy nhiên giá mặt hàng này thấp, dẫn đến doanh thu giảm, điều này làm cho DN bị xếp hạng giảm đi. Hoặc cĩ DN tăng vốn chủ sở hữu, tức là tăng khả năng tự chủ về tài chính tuy nhiên tổng thu nhập chưa thể tăng tương ứng làm cho các chỉ tiêu về thu nhập của DN giảm xuống, tức là làm tụt điểm của DN.
Thị trường chứng khốn Việt Nam đang đi vào quá trình phát triển, nhu cầu sử dụng thơng tin của các đối tượng này là rất lớn và quan trọng, nhưng CIC chưa sử
dụng các chỉ số phân tích để đánh giá khả năng định giá trên thị trường đối với các DN phát hành cổ phiếu như tỷ lệ giá cả trên thu nhập một cổ phần (PER) hay tỷ lệ giá cả trên giá trị ghi sổ.
Hiện nay, CIC đang áp dụng thang điểm với tổng số điểm tối đa là 153, tổng số điểm tối thiểu là 31 phân cho 2 nhĩm chỉ tiêu tài chính và phi tài chính theo tỷ lệ 70/30. Điều này cho thấy, trong quá trình chấm điểm DN CIC đã sử dụng điểm các chỉ tiêu tài chính cao hơn các chỉ tiêu phi tài chính. Điều này cĩ sự khác biệt nhất định đối với các NHTM khi họ XHTD DN vốn chuộng tỷ lệ chỉ tiêu tài chính và phi tài chính là 30/70 hoặc 40/60.
2.4.2.4. Sản phẩm về XHTD DN hiện nay của CIC cịn đơn điệu
Sản phẩm đầu ra về XHTD DN hiện nay của CIC cịn đơn điệu chưa phong phú, chủ yếu là bản báo cáo XHTD cho từng DN đơn lẻ, chưa tập hợp kết quả xếp hạng để cĩ căn cứ quan trọng đánh giá tồn bộ khách hàng cĩ quan hệ tín dụng với ngân hàng, từ đĩ cĩ những sự thay đổi trong định hướng và chiến lược tín dụng. Trong khi với kho dữ liệu đồ sộ, và là cơ quan duy nhất ở Việt Nam được quyền nhận thơng tin tín dụng thường xuyên từ các NHTM và tổ chức khác, đáng lý ra CIC cĩ thể xây dựng cho mình nhiều sản phẩm phong phú, đa dạng hơn, đặc biệt là về XHTD DN để phục vụ khơng chỉ cho NHTM mà cịn cơ quan thanh tra giám sát hoặc các tổ chức đầu tư nước ngồi.
2.4.3. Nguyên nhân của những tồn tại
2.4.3.1. Cơ sở pháp lý chƣa rõ ràng, thiếu sự chế tài đối với hoạt động thơng tin tín dụng
Chất lượng thơng tin đầu vào là một trong những yếu tố quan trọng nhất quyết định đến chất lượng của XHTD, nhưng thực tế thơng tin thiếu minh bạch, thiếu tin cậy diễn ra rất phổ biến ở mọi lĩnh vực, đặc biệt trong lĩnh vực thơng tin tín dụng. 90% DN của Việt Nam là DN vừa và nhỏ và phần lớn các BCTC của các DN vừa và nhỏ khơng được kiểm tốn. Ngay cả đối với các DN lớn phải kiểm tốn, thì sự chậm trễ trong việc cơng bố báo cáo cũng như chất lượng kiểm tốn ... cịn bất cập, cĩ sự sai lệch giữa số liệu kiểm tốn với thực tế. Tình trạng trong kho CIC cĩ đến 3
Báo cáo tài chính trong cùng 1 niên khĩa của 1 DN là cĩ xảy ra.
Một số thơng tin dữ liệu từ CIC lại chưa được cập nhật. Thực trạng này cĩ một phần lỗi từ các NHTM trong việc cung cấp thơng tin, nhưng phần lớn là do NHNN chưa cĩ chế tài chặt chẽ đối với việc cập nhật thơng tin của NHTM cho CIC khi khách hàng của họ cĩ sự thay đổi về hồ sơ pháp lý.
2.4.3.2. Đội ngũ chuyên gia về xếp hạng tín dụng vẫn cịn thiếu và yếu
Nguồn nhân lực được đào tạo làm nghiệp vụ XHTD thuộc phịng XHTD đã lên tới hơn 20 người với trình độ đại học trở lên. Vì vậy, chất lượng của các báo cáo XHTD của CIC ngày càng được nâng cao. Tuy nhiên, việc triển khai XHTD địi hỏi đội ngũ chuyên gia nhiều kinh nghiệm. Đây là lực lượng lao động chất lượng cao, họ khơng chỉ cĩ trình độ chuyên sâu về nghiệp vụ ngân hàng, mà cịn cĩ khả năng ứng dụng các mơ hình tốn học trong phân tích, trong khi thị trường nhân lực hiện tại của Việt Nam cịn rất thiếu.
2.4.3.3. Nhu cầu sử dụng XHTD chưa cao
Hiện nay, một trong những khĩ khăn của CIC nĩi riêng và của các cơ quan làm cơng tác XHTD DN nĩi chung ở Việt Nam đĩ là nhu cầu sử dụng kết quả XHTD chưa được các chủ thể kinh tế coi trọng. Trên thị trường chứng khốn, chủ yếu các nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn đầu tư theo tâm lý bầy đàn, theo tin đồn, ít dựa vào phân tích kỹ thuật hay xếp hạng tín dụng của các cơng ty. Cịn về phía NHTM, họ đã xây dựng được hệ thống XHTD của riêng mình, thậm chí một số NHTM lớn cịn thuê đối tác nước ngồi về xây dựng hệ thống khá bài bản, và việc quyết định cho vay hay khơng lại thuộc phần nhiều vào tài sản đảm bảo, uy tín quan hệ của DN với NHTM. Về phía DN được xếp hạng, họ vẫn chưa ý thức được vai trị quan trọng của XHTD trong việc kêu gọi vốn, thu hút đầu tư, khi cần vốn cách truyền thống vẫn là dựa vào mối quan hệ quen biết và vay vốn ngân hàng.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 2
Nội dung chủ yếu của Chương 2 là giới thiệu về quá trình hình thành và phát triển cũng như hoạt động thực tiễn của nghiệp vụ XHTD tại CIC. Luận văn đã đưa ra được những điểm khác biệt cơ bản giữa một số tổ chức XHTD DN với CIC; đi
sâu nghiên cứu thực tiễn về hoạt động XHTD DN tại CIC, qua đĩ cĩ những đánh giá, nhận xét chung về kết quả đã đạt được, tìm ra những vướng mắc, tồn tại trong quá trình triển khai nghiệp vụ và nguyên nhân của những tồn tại đĩ. Trên cơ sở thực tiễn đĩ, chương 3 của luận văn đề cập đến các giải pháp, kiến nghị để hồn thiện mơ hình XHTD DN tại CIC.
CHƢƠNG 3: HỒN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH
NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG – NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM
3.1. Định hƣớng hoạt động CIC về hồn thiện hệ thống XHTD doanh nghiệp
3.1.1. Định hướng của CIC trong thời gian tới
Việt Nam đã hội nhập sâu rộng với nền kinh tế thế giới, nhiều cam kết, thỏa thuận bắt đầu từ năm 2010. Để đảm bảo cho hệ thống NH Việt Nam phát trển lành mạnh, sẵn sàng cạnh tranh với ngân hàng nước ngồi, CIC sẽ chủ động xây dựng lộ trình phát triển tầm nhìn đến năm 2020, gồm các nội dung chính:
Một là, hồn thiện nghiệp vụ, xây dựng và phát triển CIC trở thành một Trung tâm Thơng tin tín dụng cơng lập theo tiêu chuẩn quốc tế.
Hai là, CIC phải tạo mơi trường pháp lý đồng bộ, hồn thiện hệ thống pháp lý khơng chỉ cho riêng CIC mà cịn cho cả Hệ thống thơng tin tín dụng phát triển.
Ba là, CIC phải phát huy mạnh hơn những nguồn lực hiện cĩ, tập trung triển khai tốt cấu phần trong dự án FS-MIMS (Dự án về hiện đại hĩa NHTW và hệ thống thơng tin quản lý).
Bốn là, tiếp tục đổi mới cơ cấu tổ chức và hoạt động theo hướng tăng cường chặt chẽ quản lý nhà nước và phát triển mạnh dịch vụ, thương mại; tăng cường đào tạo chuyên sâu cho cán bộ nghiệp vụ, cĩ kế hoạch xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực, đội ngũ chuyên gia phân tích đánh giá các hoạt động kinh tế theo ngành, theo lĩnh vực hoạt động khác nhau.
Năm là, nâng cao chất lượng, quy mơ Kho dữ liệu thơng tin tín dụng quốc gia đến 2020 lên 30 triệu HSKH, gần gấp rưỡi lần hiện cĩ.
Sáu là, tăng cường phối hợp và trao đổi thơng tin thường xuyên với các vụ, cục, đơn vị NHNN, chi nhánh NHNN tỉnh, thành phố cần tăng cường phối hợp để đơn đốc, kiểm tra, giám sát chất lượng báo cáo thơng tin của các TCTD; đẩy mạnh khai thác sử dụng thơng tin vào quản lý nhà nước của NHTW, thanh tra, giám sát bảo đảm an tồn hệ thống; phân tích, tổng hợp tình hình kinh tế địa phương, biến
động của các DN, cá nhân vay lớn, nhà đầu tư nước ngồi, khách hàng vay từ ngồi và ra ngồi địa bàn.
Bảy là, tăng cường biện pháp mạnh về xử phạt hành chính trong lĩnh vực ngân hàng đối với các tổ chức, cá nhân làm sai, khơng chấp hành đúng quy định cung cấp và khai thác sử dụng thơng tin. Kết hợp khen thưởng, kích thích các chủ thể tham gia cung cấp và báo cáo thơng tin tín dụng. Kết hợp hài hồ phương thức bắt buộc với giảm mức thu dịch vụ nhằm nâng cao chất lượng thơng tin và đáp ứng tốt mục tiêu chia sẻ thơng tin tín dụng.
Cuối cùng, tăng cường liên kết, hợp tác trong và ngồi nước, mở rộng nguồn tin, đi sâu nghiên cứu, phát triển nhiều sản phẩm, dịch vụ thơng tin tín dụng; xây dựng văn hĩa CIC, nâng cao uy tín, đạo đức nghề nghiệp, khách quan, trung thực, khơng vụ lợi, gĩp phần tích cực vào việc nâng cao văn hĩa tín dụng của tồn xã hội.
3.1.2. Định hướng của CIC về hồn thiện hệ thống XHTD doanh nghiệp
* Gĩp phần thúc đẩy tăng chỉ số tiếp cận tín dụng của Việt Nam
Mục tiêu đến năm 2015, chỉ số tiếp cận tín dụng Việt Nam trong nhĩm 30 nước đứng đầu trên 200 nước tồn cầu.
Hoạt động XHTD DN của CIC gĩp phần tích cực vào việc tăng chỉ số tiếp cận tín dụng của Việt Nam, tăng độ tiếp cận tín dụng dễ dàng, thuận lợi, thực hiện tốt việc đăng ký tín dụng, chia sẻ thơng tin tín dụng. Tăng mức độ bao phủ về đăng ký tín dụng gấp 3 lần so với hiện tại, mang lại lợi ích cho phát triển kinh tế xã hội, hiệu quả kinh doanh của các tổ chức tài chính, lợi ích trực tiếp cho người đi vay.
* Nâng cao năng lực XHTD DN
Mục tiêu của việc XHTD DN tại CIC là nhằm đưa ra kết quả XHTD DN cĩ tính tiêu chuẩn chung, được áp dụng rộng rãi trong tồn quốc. Từ đĩ, để tránh các hiện tượng, hoặc là XHTD DN quá sơ sài, hoặc đi sâu vào phân tích quá chi tiết tỉ mỉ như với việc phân tích tại các NHTM, tại chính DN đĩ, hoặc việc xếp hạng các cơng cụ nợ trên thị trường chứng khốn...
Từ định hướng trên để làm căn cứ cho việc lựa chọn các chỉ tiêu đưa vào phân tích và làm căn cứ cho việc tổ chức thu thập thơng tin phục vụ cho việc phân tích để
đảm bảo việc xếp hạng, một mặt vẫn đảm bảo khách quan chính xác, theo mục tiêu đã đề ra phù hợp với yêu cầu của ngành ngân hàng, mặt khác phải đảm bảo tránh tốn kém, lãng phí và cĩ tính khả thi cao.
3.2. Hồn thiện hệ thống XHTD doanh nghiệp tại CIC
3.2.1. Hồn thiện mơ hình tổ chức
Hiện nay, nghiệp vụ XHTD DN tại CIC hiện nay được tổ chức với mơ hình là một phịng nghiệp vụ với 4 tổ chuyên mơn: Tổ sự nghiệp, Tổ dịch vụ, Tổ XHTD trực tuyến, Tổ XHTD Tổng Cơng ty, tập đồn. Mơ hình tổ chức này cịn chưa tương xứng với vai trị, tầm quan trọng và khả năng mở rộng nghiệp vụ này.
Để thực hiện tốt cơng việc này, luận văn đưa ra giải pháp là cần hình thành Cơng ty xếp hạng tín dụng DN Việt Nam, trên cơ sở từ Phịng Xếp hạng của CIC, với sự tham gia của các đối tác trong nước và nước ngồi, dịch vụ cung cấp thơng tin về xếp hạng tín dụngDN Việt Nam sẽ đa dạng hơn và mang tính chuyên nghiệp hơn, sớm trình Thống đốc NHNN Đề án thành lập Cơng ty XHTD DN.
3.2.2. Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực
Cần đào tạo một đội ngũ chuyên gia cĩ nghiệp vụ XHTD DN một cách đầy đủ, vững chắc. Chú trọng về phân tích tài chính DN, chu chuyển tiền mặt, thanh khoản và phân tích các tỷ số tài chính. Đào tạo về kiến thức phân tích kinh doanh và