Nguồn: Tài chính Doanh nghiệp hiện đại – TS. Trần Ngọc Thơ. 2007
Tiền mặt và chứng khoán thị trường Thanh tốn chi phí thực tế phát sinh Nợ lương phát sinh Chi phí lao động Sản phẩm dở dang Thành phẩm
Chi phí hoạt động bao gồm chi phí (bao gồm khấu hao)
và chi phí lãi vay Thuế Doanh số bán hàng Khoản phải thu Khoản phải trả Nguyên vật liệu Chi phí sản xuất chung Nộp thuế Hoàn thuế
Thu từ các khoản phải thu
Thanh tốn các khoản tín dụng thương mại
(2)DỊNG TIỀN ĐẦU TƯ
(3) DÒNG TIỀN TÀI TRỢ (1) DÒNG TIỀN HOẠT ĐỘNG Tài sản cố định Khấu hao Bán Mua
Các khoản tham gia đầu tư của doanh nghiệp Bán Mua Hoàn trả Vay Mua cổ phiếu Bán cổ phiếu Thanh toán cổ tức Vốn cổ phần Nợ ngắn hạn và dài hạn
1.5.6. Quản lý rủi ro doanh nghiệp
Bốn mục tiêu của quy trình quản lý rủi ro doanh nghiệp:
- Chiến lược. Hỗ trợ các mục tiêu chiến lược của doanh nghiệp.
- Hoạt động. Để đạt được những mục tiêu hiệu năng và thực hiện những
biện pháp an tồn bảo vệ chống lại sự thiệt hại thơng qua hiệu năng hoạt động.
- Báo cáo. Cung cấp các dữ liệu hoạt động và tài chính đáng tin cậy và báo
cáo bên trong và bên ngoài doanh nghiệp.
- Tuân thủ, tuân thủ pháp luật và quy định ở tất cả các cấp.
Về cơ bản Quản lý rủi ro doanh nghiệp ERM liên quan đến:
- Đánh giá quy trình rủi ro doanh nghiệp và kiểm sốt rủi ro.
- Xác định và định lượng những tổn thất rủi ro.
Bốn lĩnh vực trong quản lý rủi ro doanh nghiệp:
Kiểm soát rủi ro Quản lý rủi ro chiến lược
Kiểm sốt bất trắc
Văn hóa quản lý rủi ro - Xác định rủi ro - Đánh giá rủi ro - Giám sát rủi ro - Thiết lập giới hạn rủi ro
- Cân đối những rủi
ro nhất định
- Xem xét và đánh
giá những khoản đầu tư mới
- Ước tính vốn kinh tế - Đánh giá khoản đầu tư - Đưa ra quyết định đầu tư - Đánh giá hiệu năng - Thực hiện phân tích xu hướng - Thực hiện kiểm tra căng thẳng - Lên kế hoạch dự phòng - Đánh giá và
chuyển giao rủi ro
- Xác định nghiệp
vụ quản lý rủi ro tốt nhất.
- Phát triển tài liệu
hỗ trợ
- Giao tiếp
- Tăng cường
thông qua giáo dục và đào tạo
Hình I. 15: Bốn lĩnh vực quản lý rủi ro doanh nghiệp (REM)
Nguồn: Tài chính Căn Bản – Pamela Peterson Drake và Frank J. Fabozzi.2012
Quy trình quản lý rủi ro doanh nghiệp cho phép nhà quản lý:
- Sắp xếp “khẩu vị rủi ro” và chiến lược toàn doanh nghiệp
- Nâng cao chất lượng của những quyết định xử lý rủi ro doanh nghiệp
- Xác định rủi ro tồn doanh nghiệp
TĨM TẮT CHƯƠNG I
Qua nghiên cứu các nội dung cơ sở lý luận làm nền tảng định hướng phát triển luận văn, người nghiên cứu đã đi sâu vào phân tích và trình bày một số nội dung của chương I như sau:
Trình bày các thuật ngữ liên quan đến quản trị tài chính và hoạch định chiến
lược tài chính
Nghiên cứu mơi trường hoạt động kinh doanh ảnh hưởng đến chiến lược tài
chính.
Nghiên cứu mơ hình tài chính cơ sở lý luận của luận văn.
Các tiêu chuẩn để đánh giá và phân tích lựa chọn đầu tư.
Các lý thuyết Quyết định đầu tư
Các lý thuyết về cơ cấu vốn
Lý thuyết về dòng tiền
Lý thuyết về hoạch định ngân sách đầu tư.
Mơ hình quản lý rủi ro ERM
Nội dung cơ sở lý luận phù hợp với các đặc điểm nghiên cứu hoạch định chiến lược tài chính, giúp định hướng các nội dung nghiên cứu và những đề xuất có giá trị trong quá trình nghiên cứu khảo sát và hoạch định chiến lược tài chính theo toàn bộ nội dung của luận văn.
CHƯƠNG II
PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG KINH DOANH VÀ THỰC TRẠNG
TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY PHÚC TỒN ĐỨC
2.1. GIỚI THIỆU CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN PHÚC TỒN ĐỨC PHÚC TỒN ĐỨC
2.1.1. Thành lập cơng ty
Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên Phúc Toàn Đức được thành lập năm 2009. Trụ sở đặt tại Xã Phú Hòa, huyện Định Quán, tỉnh Đồng Nai. Ý tưởng thành lập công ty xuất phát từ nhóm cán bộ nghiên cứu lao động của Viện Nghiên cứu Phát Triển Giáo Dục Chuyên Nghiệp tại Đại Học Sư Phạm Kỹ Thuật Tp. Hồ Chí Minh, q trình nghiên cứu cho thấy lao động nơng thơn sau đào tạo nghệ khơng có việc làm, khả năng ổn định cuộc sống rất thấp, việc lựa chọn ngành nghề đào tạo tại các địa phương không hợp lý, dẫn đến hệ quả về thất nghiệp và chậm chuyển biến cơ cấu lao động trong xã hội. Trên cơ sở nghiên cứu và đánh giá thực tế về các điều kiện lao động và việc làm ở địa phương, nhóm nghiên cứu quyết định thành lập và cho ra đời Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên Phúc Toàn Đức, với định hướng hỗ trợ chuyển giao công nghệ, đào tạo nghề và giải quyết việc làm, tổ chức sản xuất, bao tiêu sản phẩm sau đào tạo cho người lao động.
Công ty hoạt động trong nhiều lĩnh vực, bao gồm đào tạo, chuyển giao công nghệ, dịch vụ cảnh quan du lịch, sản xuất giống vật nuôi cây trồng, sản xuất gia công thủ công, thu mua nguyên liệu, bao tiêu sản phẩm cho người lao động. Công ty trực tiếp đào tạo nghề cho lao động nông thôn, giải quyết việc làm và tạo công ăn việc làm cho nhiều lao động.
- Hiện nay, cơng ty có hơn 3000 lao động làm việc thường xuyên trong nhiều
lĩnh vực tại các tỉnh khu vực miền Tây và các tỉnh miền Đông nam bộ. Các ngành nghề chủ yếu:
- Nhóm nghề nơng nghiệp: Sản xuất giống vật nuôi con đặc sản gồm cá, ếch,
rắn, dế, dúi. Hỗ trợ chuyển giao kỹ thuật, đào tạo nghề và bao tiêu thu mua sản phẩm
- Sản xuất giống cây nông nghiệp, ươm giống cây, trồng cây khai thác, cây
sản xuất công nghiệp, cung ứng giống và bao tiêu thu mua sản phẩm.
- Nhóm nghề thủ công: Sản xuất cung ứng nguyên liệu, sản xuất thành phẩm,
gia cơng hàng hóa trong các nhóm nghề mộc mỹ nghệ, mộc dân dụng, may mặc, đan thủ cơng, sản xuất đá hạt cườm, đá trang trí…
- Nhóm nghề dịch vụ: Dịch vụ duy trì cảnh quan, trang trí sân vườn, khai thác
du lịch thiên nhiên, giao lưu văn hóa dân tộc bản địa.
- Hoạt động dịch vụ: Mua bán, thu mua, bao tiêu sản phẩm như rau sạch, cá
đồng, các sản phẩm sản xuất nông nghiệp.
Trong phạm vi nghiên cứu của luận văn, người nghiên cứu tập trung vào hoạt động kinh doanh hai nghề chủ yếu: May công nghiệp và đan thủ công.
2.1.2. Sơ đồ tổ chức của cơng ty
Hình II. 1: Sơ đồ tổ chức chủa Cơng ty TNHH MTV Phúc Tồn Đức
Nguồn: Công ty TNHH MTV Phúc Toàn Đức. 2013
2.1.3. Chức năng, nhiệm vụ các bộ phận Chủ tịch công ty
Chủ tịch cơng ty có quyền nhân danh cơng ty thực hiện các quyền và nghĩa vụ của công ty; chịu trách nhiệm trước pháp luật về việc thực hiện các quyền và nhiệm vụ được giao theo quy định của Luật Doanh nghiệp và pháp luật có liên quan.
Quyền, nghĩa vụ, nhiệm vụ cụ thể và chế độ làm việc của Chủ tịch công ty được thực hiện theo quy định tại Điều lệ cơng ty và pháp luật có liên quan.
Giám đốc công ty
Giám đốc cơng ty có chức năng và nhiệm vụ tổ chức thực hiện quyết định của Chủ tịch công ty, quyết định các vấn đề liên quan đến hoạt động kinh doanh hằng ngày của công ty, tổ chức thực hiện kế hoạch kinh doanh và phương án đầu tư của công ty, ban hành quy chế quản lý nội bộ công ty, bổ nhiệm, miễn nhiệm, cách chức các chức danh quản lý trong công ty, trừ các chức danh thuộc thẩm quyền của Chủ tịch công ty, ký kết hợp đồng nhân danh công ty, trừ trường hợp thuộc thẩm quyền của Chủ tịch
Chủ tịch Giám đốc P. Giám đốc kinh doanh P. Giám đốc Sản xuất P. Giám đốc nhân sự PHÒNG ĐÀO TẠO PHÒNG HÀNH CHÍNH NHÂN SỰ PHỊNG SẢN XUẤT PHỊNG KẾ TỐN PHỊNG VẬT TƯ PHÒNG KINH DOANH CÁC CƠ SỞ GIA CÔNG CƠ SỞ SẢN XUẤT GIỐNG
Công ty, kiến nghị phương án cơ cấu tổ chức cơng ty, trình báo cáo quyết tốn tài chính hằng năm lên Chủ tịch Cơng ty, kiến nghị phương án sử dụng lợi nhuận hoặc xử lý lỗ trong kinh doanh. Tuyển dụng lao động.
Phó Giám đốc nhân sự
Phó Giám đốc nhân sự quản lý tồn bộ hệ thống nhân sự, lao động của công ty, phụ trách hành chính, phụ trách lao động tiền lương, các chính sách, chế độ lao động, các quy ước thỏa hiệp lao động.
Phó giám đốc nhân sự tham mưu và đề xuất lên giám đốc các phương án, kế hoạch tổ chức nhân sự, quản lý hành chính, đề xuất thi đua khen thưởng và tổ chức cơng đồn.
Phó Giám Sản xuất
Phó giám đốc sản xuất quản lý tồn bộ hệ thống sản xuất của cơng ty, quản lý sản xuất tại các cơ sở sản xuất và gia cơng, quản lý các phịng sản xuất, phòng đào tạo, phòng vật tư, quản lý các cơ sở sản xuất và cung ứng giống vật nuôi cây trồng.
Phó Giám đốc kinh doanh
Phó giám đốc kinh doanh quản lý tồn bộ hệ thống kinh doanh của cơng ty, thực hiện giao dịch đơn hàng, mua bán hàng hóa, mua bán nguyên liệu, thương mại hóa dịch vụ và quảng cáo thương hiệu cơng ty.
2.1.4. Các phịng ban
Phịng hành chính nhân sự
Phịng hành chính nhân sự thực hiện các nhiệm vụ, cơng việc hành chính và nhân sự, quản lý hồ sơ nhân sự, lưu trữ hồ sơ tài liệu hành chính, giao dịch với các tổ chức, cá nhân liên quan về thơng tin.
Phịng kinh doanh
Phòng kinh doanh thực hiện chức năng kinh doanh: kinh doanh hàng hóa, trưng bày giới thiệu sản phẩm, giao dịch thương mại hàng hóa, quản lý đơn hàng, tổng hợp đơn hàng, nghiên cứu thị trường khách hàng, thị trường kinh doanh, điều phối hoạt động kinh doanh trong công ty, điều phối các hoạt động kinh doanh ở các bộ phận.
Phòng đào tạo
Phịng đào tạo có chức năng tuyển dụng lao động, đào tạo nghề cho người lao động, liên kết các đơn vị đào tạo nghề theo các chương trình mục tiêu quốc gia, xây dựng chương trình, tài liệu, bồi dưỡng năng lực quản lý sư phạm, quản lý quá trình đào tạo, thực hiện đào tạo lao động trong công ty.
Phòng vật tư
Phòng vật tư thực hiện mua sắm vật tư, mua nguyên liệu, dụng cụ thiết bị máy móc, bảo quản kho, sửa chữa bảo quản máy móc thiết bị, cung ứng vật tư sản xuất. Quản lý tồn bộ hệ thống máy móc sản xuất trong cơng ty và các cơ sở sản xuất.
Các cơ sở gia công
Quản lý nhân công, quản lý lao động, quản lý hệ thống sản xuất tại cơ sở gia cơng, điều phối hàng hóa, phụ trách kỹ thuật, hồn thiện sản phẩm tại cơ sở gia cơng.
Cơ sở sản xuất giống
Xây dựng kế hoạch sản xuất, chủ trì sản xuất giống vật ni cây trồng, hồn thiện quy trình kỹ thuật, tham gia chuyển giao, hướng dẫn kỹ thuật.
Phịng kế tốn
Phịng kế tốn phụ trách tồn bộ hệ thống kế tốn của cơng ty, phụ trách kế tốn sản xuất, kế toán kinh doanh và kế toán dịch vụ. Thực hiện các nhiệm vụ thanh quyết tốn theo các hoạt động của cơng ty. Chịu trách nhiệm về hồ sơ sổ sách kế toán, báo cáo thuế, báo cáo kế toán quản trị và tư vấn cho ban quản trị các vấn đề liên quan kế tốn và tài chính của cơng ty.
2.2. PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG KINH DOANH 2.2.1. Phân tích mơi trường vĩ mơ
2.2.1.1. Các yếu tố kinh tế
Kinh tế Việt Nam trong thời gian qua có nhiều biến chuyển, chịu tác động của nền thị trường kinh tế thế giới. Chính sách thu hút đầu tư tăng trưởng, hệ thống cơ sở hạ tầng phát triển tạo điều kiện giao thông thuận lợi cho doanh nghiệp mở rộng hướng đầu tư về khu vực nơng thơn. Yếu tố bất lợi diễn ra cũng có tác động đáng kể lên chiến lược đầu tư của hệ thống các doanh nghiệp, trong đó, chỉ số giá cả tiêu dùng, các mặt hàng tác động trực tiếp như giá xăng, giá điện, làm ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh. Bên cạnh đó, tác động của suy thoái kinh tế chung trên thị trường thế giới ở một số khu vực cũng gây nên những thay đổi về định hướng chiến lược phát triển kinh tế trong hệ thống sản xuất và tiêu dùng. Nhìn chung, tăng trưởng quốc gia vẫn ổn định, Chỉ số GDP năm 2013 tăng so với cùng kỳ năm 2012 (Tăng 2%). Tuy nhiên, những mặt hàng sản xuất thuộc ngành may và đan thủ công chịu ảnh hưởng rất lớn so với các ngành nghề khác, đây là những mặt hàng thu hút mạnh ở các nước đang phát triển, có nguồn lao động nhàn rỗi dồi dào, nên khả năng cạnh tranh sản xuất cũng diễn ra, tạo đà cho việc lưu chuyển hàng hóa và tạo thêm sức hút đầu tư. Dự báo trong những năm tới, hàng hóa ngành đan thủ cơng và ngành may cơng nghiệp sẽ có chỉ số tăng trưởng cao, tăng gấp 2 lần so với năm trước cùng kỳ, tạo rất nhiều thuận lợi để thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty phát triển.
2.2.1.2. Các yếu tố xã hội
Lực lượng lao động đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy chiến lược sản xuất kinh doanh của công ty. Trong những năm qua, nhà nước thực hiện các chương trình mục tiêu về phát triển hệ thống trường dạy nghề, đào tạo nghề và giải quyết việc làm cho người lao động trong cả nước. Riêng khu vực nông thơn, Thủ tưởng Chính phủ phê duyệt đề án 1956, thực hiện đào tạo nghề cho hơn 3 triệu lao động nông thôn đến năm 2020, đây là lợi thế rất lớn trong việc tận dụng lao động nhàn rỗi để xây dựng lên lực lượng lao động chủ lực tại khu vực nơng thơn. Các chương trình hiện đại hóa khu vực nơng thơn, hình thành các khu công nghiệp mới tạo việc làm ổn định cho người lao động. Tại các tỉnh Đồng Nai, Bình Thuận, Bình Dương, Kiên Giang, Bạc Liêu…Trong năm 2012 -2013, công ty đào tạo 500 lao động nghề may. 5000 lao động nghề đan thủ công, phối hợp với các công ty khác tạo việc làm ổn định cho số lao động đã đào tạo. Riêng cơng ty Phúc Tồn Đức đã tạo việc làm ổn định cho hơn 3000 lao động.
2.2.1.3. Các yếu tố pháp luật
Liên quan đến các chính sách về lao động, chính sách thuế và tiền lương, nâng mức trần thuế thu nhập, tạo điều kiện cho doanh nghiệp vượt qua các cuộc khủng hoảng vỡ doanh nghiệp. Ngành nghề thủ cơng được khuyến khích phát triển, các chính sách hỗ trợ đào tạo lao động, hỗ trợ vốn vay cho người lao động sau học nghề, cùng với các chính sách bảo trợ người lao động, thúc đẩy doanh nghiệp mạnh dạn hơn trong việc mở rộng quy mô sản xuất. So với những năm trước đây, lao động khơng cịn tập trung về thành thị, chủ yếu mong muốn làm việc tại địa phương, các chính sách thu hút đầu tư về nông thôn là tiền đề để phát triển hệ thống lao động ở khu vực này. Trong đó, lao động nghề đan thủ công chủ yếu là lao động nhàn rỗi ở nông thôn, nhà nước khuyến khích hỗ trợ cơng ăn việc làm cho nhóm lao động này đã góp phần tích cực vào chuyển dịch cơ cấu lao động một cách cơ bản.
2.2.1.4. Các yếu tố công nghệ
Công nghệ không tác động nhiều lên hoạt động ngành may công nghiệp và đan thủ công, chủ yếu là máy móc thiết bị thuộc ngành may. Những nghiên cứu về phát triển máy móc thiết bị ngành may mang tính ổn định, khơng cịn đột phá. Chủ yếu các hoạt động công nghệ về ngành thủ công là nghiên cứu về thời gian làm việc, các cải