3.2. Giải pháp nâng cao chất lượng cho vay DAĐT tại NHCT–CN TP.HCM
3.2.1.6. Thành lập bộ phận nghiên cứu, phân tích và dự báo về sự phát triển của
của các ngành kinh tế
Mặc dù hiện nay, NHCT – CN TP.HCM là chi nhánh duy nhất trong hệ thống NHCT có Phịng Thẩm định với chức năng chính là thẩm định các khách hàng mới và các DAĐT của khách hàng. Tuy nhiên như vậy vẫn chưa đủ, việc thẩm định cho vay không chỉ dựa trên số liệu quá khứ và hiện tại mà nó cịn phải dựa vào việc nghiên cứu, phân tích và dự báo cho tương lai. Điều này đặc biệt quan trong trong việc thẩm định và quyết định cho vay DAĐT vì khơng thể chỉ dựa vào số liệu quá khứ và hiện tại để đánh giá tình hình hoạt động của doanh nghiệp cũng như tính
hiệu quả của DAĐT mà còn phải dựa vào các dự báo về xu hướng phát triển trong tương lai để đánh giá, có như vậy mới có thể đánh giá chính xác được tính khả thi, hiệu quả của dự án, xác định đúng dòng tiền và khả năng trả nợ của dự án.
Nhưng khơng phải ai cũng có khả năng phân tích, dự báo mà để làm được điều này và đảm bảo cho kết quả dự báo mang tính chính xác cao, địi hỏi phải có sự nghiên cứu bài bản, chuyên sâu. Do đó, NHCT – CN TP.HCM cần nhanh chóng thành lập một bộ phận nghiên cứu, phân tích và dự báo về sự phát triển của các ngành kinh tế nhất là trong giai đoạn NHNN và NHCT chưa xây dựng được một hệ thống thông tin phục vụ cho công tác thẩm định, định hướng tín dụng.
Nhiệm vụ của bộ phận này là tiến hành nghiên cứu phân tích, đánh giá tình hình của các ngành kinh tế trong quá khứ, hiện tại kết hợp với các chính sách của Nhà nước để đưa ra dự báo làm định hướng cho hoạt động tín dụng nói chung và hoạt
động cho vay DAĐT của Chi nhánh. Bên cạnh đó, căn cứ vào tỷ trọng đầu tư của
NHCT – CN TP.HCM trong hiện tại để xây dựng chiến lược, đề ra định hướng đầu tư vào các ngành kinh tế (theo danh mục hoặc theo tỷ trọng) nhằm hạn chế, phân tán rủi ro tín dụng và mang lại hiệu quả cho hoạt động kinh doanh của Chi nhánh.
3.2.1.7. Chun mơn hóa cán bộ thẩm định theo từng ngành nghề, lĩnh vực
đầu tư
Trong nền kinh tế có rất nhiều ngành nghề, lĩnh vực đầu tư khác nhau; mỗi
ngành nghề, lĩnh vực đầu tư lại có những đặc điểm riêng, những thuận lợi, khó
khăn, rào cản riêng do đó để hiểu và nắm bắt thật tường tận bất kỳ ngành nghề nào cũng đều đòi hỏi phải có một sự tìm hiểu, nghiên cứu chun sâu, từ đó mới có thể
có được những nhận xét, đánh giá thật chính xác. Tuy nhiên trên thực tế hiện nay, tại NHCT – CN TP.HCM, cán bộ thẩm định vẫn thẩm định chung tất cả các ngành nghề, lĩnh vực đầu tư mà chưa có sự phân công phụ trách một số ngành cụ thể. Điều này dẫn đến việc cán bộ thẩm định không thể nắm bắt đầy đủ các thông tin về
ngành nghề thẩm định cũng như các nhận xét, đánh giá đưa ra chưa thật sự chính xác và phù hợp.
Do đó, để khắc phục được vấn đề này đồng thời nâng cao chất lượng công tác thẩm định, NHCT – CN TP.HCM nên bố trí, sắp xếp cán bộ thẩm định theo một số ngành nghề, lĩnh vực đầu tư như bất động sản, dệt may, da giày, chế biến lương
thực – thực phẩm, dược phẩm, giáo dục – y tế, nhà hàng – khách sạn,… Việc bố trí như vậy sẽ giúp cho cán bộ thẩm định có thể nghiên cứu, nắm bắt thơng tin về
ngành nghề, lĩnh vực mà họ thẩm định một cách đầy đủ, tường tận, từ đó có thể đưa ra các phân tích, đánh giá chính xác về tính khả thi, hiệu quả của DAĐT.
3.2.1.8. Tăng cường thanh tra, kiểm tra và phòng ngừa rủi ro đối với hoạt
động cho vay theo DAĐT
Thanh tra kiểm soát là nghiệp vụ rất quan trọng để đảm bảo chất lượng tín dụng, do đó khi ngân hàng mở rộng đầu tư tín dụng thì vai trị của cơng tác thanh tra kiểm soát cũng phải được nâng lên với mức tương ứng.
Cơng tác thanh tra, kiểm sốt được đề cập ở đây không đơn thuần chỉ là kiểm
tra khách hàng mà quan trọng là kiểm tra thanh lọc những cán bộ tín dụng mất phẩm chất, tiêu cực, gây thất thoát tài sản và làm mất uy tín của ngân hàng.
Hoạt động kinh doanh ngày càng đa dạng, phức tạp nhất là khi nền kinh tế đang trong giai đoạn chuyển đổi và hội nhập, do đó phịng ngừa rủi ro là một trong
những nhiệm vụ và giải pháp quan trọng trong thời gian tới. Để thực hiện nâng cao chất lượng cơng tác phịng ngừa rủi ro trong hoạt động tín dụng nói chung và cho vay DAĐT nói riêng, NHCT - CN TP.HCM cần phải xây dựng hệ thống quản trị rủi ro tín dụng như sau:
+ Thực hiện phân tách chức năng bán hàng, chức năng thẩm định, quản lý rủi ro tín dụng và chức năng quản lý nợ trong hoạt động cấp tín dụng đối với khách
hàng;
+ Tiêu chuẩn hóa cán bộ theo dõi rủi ro tín dụng để đáp ứng các yêu cầu, theo
và khả năng nhanh nhạy khi xem xét, đánh giá các đề xuất tín dụng và các yếu tố liên quan đến rủi ro tín dụng;
+ Xây dựng cơ chế trao đổi thông tin hiệu quả, đảm bảo sự liên lạc thường
xuyên, liên tục và cập nhật kịp thời các thông tin trọng yếu giữa các bộ phận chức năng trong hoạt động cấp tín dụng và phịng ngừa rủi ro tín dụng.
3.2.2. Giải pháp về kỹ thuật nghiệp vụ
3.2.2.1. Chú trọng đến việc đánh giá năng lực tài chính của khách hàng
Hiện nay việc đánh giá năng lực tài chính của khách hàng chủ yếu dựa trên việc phân tích các báo cáo tài chính bao gồm: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Do đó để việc phân tích được chính xác, phản ảnh đúng “sức khỏe” của doanh nghiệp thì trước tiên địi hỏi cán bộ tín dụng, cán bộ thẩm định phải xác định được mức độ tin cậy, tính trung thực của các số liệu mà khách hàng cung cấp từ đó loại bỏ những khoản mục tài sản có, tài sản nợ kém chất lượng, khơng có khả năng thu hồi trên báo cáo tài chính, đồng thời phải kiểm tra sự tn thủ chế độ tài chính, kế tốn, về phương pháp và thời gian tính khấu
hao, phương pháp hạch tốn hàng tồn kho, trích lập dự phịng...
Khi tiến hành phân tích báo cáo tài chính, thì ngồi việc phân tích khái quát báo cáo tài chính nhằm đánh giá sự biến động của tài sản và sự hợp lý của cơ cấu vốn
đối với hoạt động của doanh nghiệp, phân tích bảo đảm nợ vay, cán bộ tín dụng,
cán bộ thẩm định cần chú trọng phân tích, đánh giá về các chỉ tiêu tài chính của
doanh nghiệp như: nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh tốn, nhóm chỉ tiêu về địn bẩy tài chính (cơ cấu vốn), nhóm chỉ tiêu về khả năng hoạt động, nhóm chỉ tiêu về khả năng tăng trưởng, nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời,…đồng thời việc phân tích các chỉ tiêu tài chính phải được gắn với đặc điểm kinh tế ngành, chiến lược kinh
doanh, mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp và phải có sự so sánh với số trung bình ngành hay số liệu của các doanh nghiệp khác tương tự trong ngành. Tuy nhiên, việc đánh giá một chỉ tiêu thế nào là tốt, thế nào là xấu rất khó xác định do
việc đánh giá chỉ tiêu tài chính phải gắn liền với rất nhiều nhân tố như môi trường kinh doanh, ngành kinh doanh, vị thế của doanh nghiệp trên thị trường, tính chất mùa vụ kinh doanh… Hơn nữa, một số chỉ tiêu mang lại kết quả đánh giá mâu
thuẫn nhau, ví dụ chỉ tiêu hệ số tự tài trợ, hệ số địn bẩy tài chính với chỉ tiêu ROE (ngân hàng mong muốn một hệ số tự tài trợ cao để đảm bảo an toàn vốn vay nhưng hệ số tự tài trợ cao đồng nghĩa với ROE thấp do doanh nghiệp không tận dụng được
ưu thế của hệ số địn bẩy tài chính). Vì vậy khi phân tích các chỉ tiêu tài chính, cán
bộ tín dụng, cán bộ thẩm định cần gắn với mục tiêu phân tích để xác định tính trọng yếu của từng chỉ tiêu, từ đó đưa ra những đánh giá khái quát về hoạt động kinh
doanh, năng lực tài chính của doanh nghiệp.
Bên cạnh đó, việc phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp cần phải được quan tâm, chú trọng nhiều hơn nữa. Hiện nay có rất nhiều cán bộ tín
dụng, cán bộ thẩm định không hề quan tâm đến báo cáo lưu chuyển tiền tệ trong
quá trình đánh giá năng lực tài chính của khách hàng mà chỉ tập trung phân tích bảng cân đối kế tốn và báo cáo kết quả kinh doanh vì theo họ chỉ cần hai báo cáo này là đã có thể phân tích và đánh giá được tình hình tài chính doanh nghiệp. Tuy nhiên, đây là cách suy nghĩ thật sai lầm và rất tai hại. Việc phân tích báo cáo lưu
chuyển tiền tệ khơng chỉ giúp cho cán bộ tín dụng, cán bộ thẩm định đánh giá được sự bền vững của dòng tiền doanh nghiệp trong quá khứ, khả năng tạo tiền và sự phù hợp của dòng tiền so với chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp, đánh giá được sự thịnh vượng hay khó khăn về dịng vốn của doanh nghiệp trong từng thời kỳ mà còn giúp cho cán bộ tín dụng, cán bộ thẩm định có thể đưa ra dự báo dòng tiền của doanh nghiệp trong tương lai. Đây là điều hết sức quan trọng vì nó xác định trong kỳ tới doanh nghiệp có thặng dư tiền mặt để trả nợ vay hay bội chi tiền mặt và phải vay ngân hàng để bù đắp, đồng thời qua nghiên cứu dòng tiền và các khoản dễ
chuyển đổi thành tiền, cán bộ tín dụng, cán bộ thẩm định sẽ xác định được khả
năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.
3.2.2.2. Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án
Sử dụng tỷ suất chiết khấu hợp lý khi thẩm định các chỉ tiêu tài chính dự án
Khi nghiên cứu các chỉ tiêu thẩm định tài chính dự án chúng ta thấy rằng các chỉ tiêu như NPV, IRR, B/C, DPP đều có chung một nhược điểm là phụ thuộc vào tỷ suất chiết khấu. Việc sử dụng tỷ suất chiết khấu khơng hợp lý có thể làm thay đổi hiện giá dòng tiền từ âm sang dương hay ngược lại và do đó đảo ngược việc ra
quyết định. Vì vậy vấn đề đặt ra là phải xác định và xây dựng nguyên tắc thống
nhất tỷ suất chiết khấu như thế nào cho phù hợp với các loại dự án khác nhau để kết quả thẩm định tài chính dự án đạt được độ tin cậy cao phù hợp với từng quan điểm thẩm định và phản ánh được chi phí của các nguồn vốn sử dụng trong dự án.
Đứng trên quan điểm tổng đầu tư thì tỷ suất chiết khấu áp dụng phải phản ánh
án. Sử dụng WACC làm tỷ suất chiết khấu để tính NPV có ưu điểm là có thể đánh giá hiệu quả đầu tư thông qua chi phí sử dụng vốn hiện tại của cơng ty. WACC có
độ tin cậy cao hơn một số thơng số khác trong việc chiết khấu dòng tiền đầu tư do
phương pháp tính nó được xây dựng trên những giá trị bình qn của cơng ty và quan điểm thị trường.
Tuy nhiên, hiện nay ở nước, nền kinh tế thị trường vẫn đang trong giai đoạn
chuyển mình và chưa ổn định, vẫn còn chịu nhiều ảnh hưởng từ những biến động
của nền kinh tế thế giới, vì vậy rất khó để có những thơng tin phản ảnh đầy đủ về thị trường cũng như rất khó để có thể xác định được mức độ rủi ro của từng lĩnh vực, ngành nghề, xác định mức sinh lời mong muốn của nhà đầu tư khi bỏ vốn vào dự án từ đó xác định suất chiết khấu hợp lý và đáng tin cậy khi thẩm định hiệu quả DAĐT.
Do đó, để xác định suất chiết khấu hợp lý và đáng tin cậy khi thẩm định hiệu
quả DAĐT, cán bộ thẩm định cần chú ý một số nội dung sau:
+ Tùy theo dự đoán viễn cảnh của nền kinh tế và mức độ lạm phát, nếu dự đoán mức độ lạm phát tăng thì nên tăng tỷ suất chiết khấu và ngược lại.
+ Tham khảo thêm tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp để tính tốn mức sinh lời mong muốn của các nhà đầu tư.
Bên cạnh đó, trong từng thời kỳ (có thể định kỳ 3 tháng/lần), Chi nhánh nên cử một số cán bộ có kinh nghiệm, trình độ, có khả năng nghiên cứu, phân tích (có thể
để bộ phận nghiên cứu, phân tích và dự báo về sự phát triển của các ngành kinh tế
thực hiện) xác định mức độ rủi ro từ đó tính tốn được mức sinh lời mong muốn
của các nhà đầu tư đối với từng lĩnh vực, ngành nghề nhất là đối với các lĩnh vực, ngành nghề đang chiếm tỷ trọng cho vay cao trên tổng dư nợ của Chi nhánh. Với
kết quả tính tốn này sẽ giúp cho cán bộ thẩm định hạn chế được sai sót trong việc xác định suất chiết khấu và đánh giá chính xác hiệu quả của dự án.
Cần quan tâm đến yếu tố lạm phát và tỷ giá khi thẩm định hiệu quả tài chính dự án
Lạm phát và tỷ giá hối đoái là hai yếu tố có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả tài chính dự án, đặc biệt là đối với các dự án có hàng hóa ngoại thương trong thời kỳ có biến động mạnh về lạm phát và tỷ giá. Sự tác động của hai biến rủi ro này có thể tác động làm dòng ngân lưu của dự án từ dương sang âm và ngược lại.
Do đó để đảm bảo dòng ngân lưu của dự án phản ánh tác động của lạm phát, tỷ giá đến các giá trị thực của dự án, khi xây dựng DAĐT cũng như q trình thẩm
định tài chính cần thiết phải tiến hành điều chỉnh phân tích dự án theo lạm phát, tỷ
giá. Tuy nhiên trong q trình phân tích, cần phải nhất quán trong việc đưa yếu tố lạm phát, tỷ giá vào các dịng thu chi có chịu ảnh hưởng của lạm phát, tỷ giá để
đảm bảo tính khách quan, khơng bỏ sót nhằm tránh bóp méo kết quả dịng ngân
lưu.
Thẩm định chính xác vốn tự có của khách hàng tham gia vào dự án
Trong cho vay DAĐT, vốn tự có của khách hàng tham gia vào dự án được đánh giá là rất quan trọng. Vốn tự có của khách hàng thường được yêu cầu tham gia
trước vào dự án, một số trường hợp có thể cho phép khách hàng tham gia vốn song song theo tiến độ giải ngân.
Khi nguồn vốn của khách hàng được thẩm định đầy đủ và đảm bảo thì sẽ khơng có trường hợp thiếu vốn trong quá trình triển khai dự án từ đó ảnh hưởng đến khả
năng trả nợ vay cho ngân hàng. Ngược lại nếu không thẩm định kỹ nguồn vốn tự có của khách hàng thì khi đang triển khai thực hiện dự án, khách hàng khơng cịn khả năng góp tiếp vào dự án điều này đồng nghĩa với việc ngân hàng cũng không thể tiến hành giải ngân tiếp được (do không đáp ứng được tỷ lệ giữa vốn tự có/vốn vay theo cam kết đã quy định trong hợp đồng tín dụng) từ đó khơng chỉ làm cho dự án
không thể tiếp tục được thực hiện, mà còn làm phát sinh thêm một số chi phí khác
dẫn đến làm tăng tổng vốn đầu tư của dự án, giảm hiệu quả của dự án so với kế
hoạch ban đầu đã đề ra.
Do đó để hạn chế rủi ro này địi hỏi cán bộ thẩm định phải thẩm định kỹ khả
năng và tính khả thi của nguồn vốn góp trước khi quyết định tài trợ vốn đồng thời
phải yêu cầu khách hàng cam kết tham gia góp vốn theo tiến độ.