Bảng 3.1 Số lượng doanh nghiệp cả nước tại thời điểm 01/01/2012
4.3. Nhóm giải pháp nâng cao khả năng phục vụ của hệ thống NHTM trong nền kinh tế
kinh tế
Hiện nay ở Việt Nam, chúng ta vừa thừa và cũng vừa thiếu NHTM. Chúng ta thừa các NHTM làm ăn không hiệu quả, manh múng, nhỏ lẻ, cạnh tranh không lành mạnh,v.v.. nhưng lại thiếu các NHTM chuyên nghiệp, hoạt động hiệu quả, cung cấp các sản phẩm tài chính đa dạng đáp ứng đầy đủ các nhu cầu của người dân. Chính vì thế, việc nâng cao khả năng của hệ thống NHTM để phục vụ tốt cho nền kinh tế là một nhiệm vụ cấp thiết. Ủy ban tái cấu trúc cần thường xuyên tổ chức các buổi hội thảo quốc tế, mời các chuyên gia nước ngồi, các tổ chức tư vấn tài chính nổi tiếng trên thế giới trao đổi và hỗ trợ cho hệ thống NHTM về các sản phẩm và dịch vụ tiên tiến, nhằm cải thiện chức năng cũng như khả năng phục vụ của hệ thống NHTM trong thị trường tài chính và trong nền kinh tế Việt Nam, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế, xã hội.
Ngoài ra, hệ thống NHTM cần hợp tác với các NHTM lớn trên thế giới, kêu gọi họ góp vốn dưới dạng cổ đông chiến lược nhằm tranh thủ nhận chuyển giao về công nghệ và những sản phẩm dịch vụ ngân hàng tiên tiến trên thế giới. Tổ chức cho cán bộ ngân hàng( cả NHNN và NHTM) đi học tập, nghiên cứu tại các NHTM lớn, các trung tâm tài chính
lớn của thế giới để học tập và trao đổi kinh nghiệm, tiếp thu nền tài chính hiện đại, nhằm xây dựng hệ thống NHTM theo chuẩn của thế giới. Tuy nhiên nhằm đảm bảo tính an tồn cho hệ thống, trong giai đoạn đầu, chúng ta cần chọn lọc những sản phẩm theo mức độ rủi ro, hạn chế tung ra thị trường các phẩm tài chính có mức độ rủi ro cao. Bên cạnh đó, tập trung vào phát triển và cung cấp các sản phẩm dịch vụ giá trị gia tăng ở các phân khúc bán lẻ, doanh nghiệp vừa và nhỏ và các tập đoàn ở khu vực sản xuất nhằm dẫn vốn và khơi thông nguồn vốn cho nền kinh tế.
4.4. Nhóm giải pháp nâng cao an toàn cho hệ thống NHTM
Hoạt động NHTM là một hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro nhưng lại có vai trị hết sức quan trọng trong nền kinh tế. Chính vì thế khi khủng hoảng ngân hàng nổ ra, để ngăn ngừa một sự đổ vỡ dây chuyền, chính phủ của các quốc gia thường phải ra tay giải cứu hệ thống NHTM. Việc giải cứu này thường rất tốn kém, đặc biệt là gia tăng gánh nặng lên người thụ thuế, bên cạnh đó làm nảy sinh tâm lý ỷ lại và rủi ro đạo đức của hệ thống NHTM. Để hạn chế được vấn đề này, cần phải có những giải pháp nhằm nâng cao an toàn cho hệ thống NHTM cũng như tăng cường sự giám sát của các cơ quan chức năng
4.4.1. Giải pháp nâng cao an toàn cho hệ thống NHTM
Mục tiêu là đưa hệ thống NHTM Việt Nam phát triển sánh tầm với các nước trong khu vực, chính vì thế cần nâng chuẩn mực cho hệ thống NHTM từ BASEL I hiện nay lên BASEL 2 và tiến tới chuẩn an toàn của thế giới BASEL III. Gia tăng yêu cầu về vốn pháp định cho các NHTM nhằm đảm bảo khả năng thanh toán, cũng như đảm bảo hoạt động của các NHTM.
- Hạn chế hơn nữa việc các NHTM tiến hành cho vay đối với người và nhóm người có liên quan, đặc biệt là thành viên hội đồng quản trị và ban kiểm sốt, và những người có tầm ảnh hưởng đối với NHTM.
- Hạn chế đầu tư của các NHTM, đặc biệt là đầu tư góp vốn vào các cơng ty con, cơng ty liên kết.
- Bên cạnh đó, NHNN cần yêu cầu các NHTM chấm dứt tình trạng sở hữu chéo trong hệ thống, nhằm hạn chế tình trạng độc quyền và lũng đoạn hệ thống của một số tổ chức, cá nhân. Tuy nhiên, cũng như đã trình bày ở chương 3, tình trạng sở hữu chéo ở các NHTM hiện nay rất phức tạp, nếu yêu cầu tất cả các NHTM chấm dứt ngay tình trạng sở hữu chéo là một việc làm khó khả thi và có thể gây ảnh hưởng xấu đến TTCK, vì áp lực từ phía cung là rất lớn. Do đó, việc thành lập các quỹ ETF10 được xem như là một cứu cánh, vừa đa dạng hóa sản phẩm chứng khốn, vừa hạn chế được áp lực từ phía cung của thị trường do sự thối vốn của các NHTM và các tổ chức tín dụng có liên quan.
4.4.2. Tăng cường khả năng giám sát cho các cơ quan chức năng
NHNN và ủy ban giám sát tài chính tiền tệ quốc gia sẽ là 2 cơ quan trực tiếp giám sát hoạt động của các NHTM. Trong đó cần trao quyền nhiều hơn cho ủy ban giám sát tài chính tiền tệ quốc gia để họ thực hiện tốt chức năng này, vì đây là một cơ quan độc lập và khơng có mối quan hệ trong hệ thống NHTM, chính vì thế việc giám sát, thanh tra sẽ khách quan hơn.
Cụ thể như sau:
- Ủy ban giám sát tài chính có quyền mở các đợt thanh tra báo trước và không báo trước đối với các NHTM. Tiến hành street test hệ thống NHTM để kiểm tra khả năng chống chọi với những cú shock trong nền kinh tế của các NHTM.
- Có quyền xử phạt đối với các NHTM vi phạm những quy định về an tồn - Cơng bố các thơng tin thanh tra rộng rãi cho cơng chúng.
4.5. Nhóm giải pháp hỗ trợ
Trong nền kinh tế, bên cạnh hệ tống NHTM và các định chế tài chính trung gian đóng vai trị là kênh chu chuyển vốn gián tiếp, thì cịn một kênh chu chuyển vốn trực tiếp đó là thị trường tài chính. Ở các quốc gia phát triển trên thế giới như Mỹ và Châu Âu, thì thị trường tài chính đóng một vai trị rất lớn trong việc huy động vốn cho nền kinh tế, lấn
át cả vai trị của hệ thống NHTM. Chính vì thế, chúng ta cần phát triển thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường chứng khoán, nhằm để giảm thiểu gánh nặng của hệ thống NHTM ở Việt Nam và tạo ra một kênh huy động vốn cạnh tranh đối với hệ thống NHTM, giảm thế độc quyền và sự phụ thuộc của nền kinh tế vào hệ thống NHTM, từ đó tạo ra một mặt bằng lãi suất mang tính cạnh tranh hơn, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội hơn nữa. Do đó, tái cấu trục hệ thống NHTM phải đi đôi với tái cấu trúc thị trường tài chính, và đặc biệt là tái cấu trúc thị trường chứng khoán.
4.6. Đề xuất điều hành chính sách tiền tệ liên quan đến hoạt động NHTM của NHNN NHNN
Điều hành chính sách tiền tệ quốc gia là một vai trò hết sức quan trọng của NHNN đối với đất nước nhằm mục tiêu ổn định lạm phát và tăng trưởng kinh tế. Chính sách tiền tệ có hiệu quả thì mới thúc đẩy nền kinh tế phát triển bền vững được. Tuy nhiên trong thời gian vừa qua, như đã trình bày ở chương 3, việc điều hành chính sách tiền tệ của NHNN xuất hiện nhiều vấn đề bất cập, như thực hiện các biện pháp đưa ra thường tạo nên cú shock cho hệ thống NHTM vì q đột ngột và khơng có sự cảnh báo trước. Những biện pháp chỉ có hiệu quả nhất thời nhưng để lại những hậu quả hết sức nghiêm trọng về sau, gây tổn thất đối với hệ thống NHTM và nền kinh tế.
Chính vì thế, NHNN cần phải điều chỉnh lại các chính sách cũng như sử dụng những công cụ tiền tệ một cách linh hoạt và hợp lý, nhằm tránh tạo ra những cũ shock cho hệ thống NHTM và cho thị trường tiền tệ.
4.7. Đề xuất điều hành hệ thống NHTM và nền kinh tế của chính phủ
Đối với một quốc gia có tỷ giá hối đối ít linh hoạt như Việt Nam, theo mơ hình Mulder Fleming, thì việc sử dụng chính sách tiền tệ sẽ khó phát huy tác dụng, do chịu ảnh hưởng bởi tỷ giá cố định. Do đó, để điều tiết nền kinh tế, chính phủ khơng thể q phụ thuộc vào chính sách tiền tệ, mà cịn phải quan tâm nhiều hơn nữa việc thực thi chính sách tài khóa, kết hợp đồng bộ giữa hai chính sách này thì các mục tiêu kinh tế đề ra mới có thể đạt được.
Về vấn đề tam giác lợi ích trong nền kinh tế (NHTM- Doanh nghiệp nhà nước – Chính phủ), việc yêu cầu các NHTM phải hỗ trợ cho các doanh nghiệp nhà nước bằng các khoản vay lớn sẽ dẫn đến nhiều bất cập, tạo ra tâm lý ỷ lại và rủi ro đạo đức cho NHTM lẫn DNNN, do đó làm cho các NHTM khơng có trách nhiệm đối với việc cho vay vì nếu có vấn đề gì thì chính phủ phải đứng ra giải cứu, cịn DNNN thì sử dụng vốn khơng hiệu quả, gây mất mát, lãng phí, thậm chí là rơi vào tính trạng phá sản, khơng trả được nợ do khơng có nguồn để trả nợ. Do đó, chính phủ cần phải bãi bỏ tam giác lợi ích này, đối sử cơng bằng với tất cả các doanh nghiệp trong nền kinh tế, hướng đến nền kinh tế thị trường, có như vậy mới giúp xóa bỏ những nhóm lợi ích trong nền kinh tế, góp phần gia tăng hiệu quả sử dụng vốn và giúp nền kinh tế phát triển đúng định hướng đề ra- trở thành nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa.
4.8. Lộ trình thực hiện đề án tái cấu trúc NHTM
Bảng 4.1. Lộ trình năm thứ nhất của đề án tái cấu trúc NHTM
Thời gian( Tháng) / Chỉ tiêu 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Quá trình chuẩn bị tái cấu trúc
Tái cấu trúc tự nguyện
Tái cấu trúc bắt buộc
Bước 1
Bước 2
Bước 3
Các giải pháp khác
Chú thích: Ơ tơ đen là ơ lộ trình thực hiện
Việc tái cấu trúc cơ bản hệ thống NHTM (Tái cấu trúc tự nguyện và bắt buộc) sẽ kết thúc vào năm 1, các nhóm giải pháp cịn lại sẽ tiếp tục được thực hiện trong lộ trình 5 năm, hướng tới xây dựng một hệ thống NHTM lành mạnh, hiệu quả và có khả năng hội nhập tốt với thị trường tài chính trong khu vực và trên thế giới. Cụ thể như sau:
Thời gian( Năm) / Chỉ tiêu 1 2 3 4 5
Nhóm giải pháp nâng cao khả năng phục vụ của hệ thống NHTM trong nền kinh tế
Nhóm giải pháp nâng cao an tồn cho hệ thống NHTM
Giải pháp nâng cao an toàn cho hệ thống NHTM
Nâng chuẩn BASEL 2
Nâng chuẩn BASEL 3
Tăng cường khả năng giám sát cho các cơ quan chức năng
Nhóm giải pháp hỗ trợ
Đề xuất điều hành chính sách tiền tệ liên quan đến hoạt động NHTM của NHNN
Đề xuất điều hành hệ thống NHTM và nền kinh tế của chính phủ
Chú thích: Ơ tơ đen là ơ lộ trình thực hiện
Kết luận chương 4:
Tái cấu trúc hệ thống hệ thống NHTM là một cơng việc khó khăn, phức tạp, ảnh hưởng đến lợi ích của nhiều nhóm lợi ích trong nền kinh tế, do đó cần phải được một ủy ban trực thuộc chính phủ trực tiếp điều hành và phải có lộ trình, bước đi phù hợp. Đề án mà nhóm nghiên cứu đưa ra bao gồm sự kết hợp cả tái cấu trúc tự nguyện và
bắt buộc, bên cạnh đó, nhóm nghiên cứu cịn đưa ra các giải pháp nhằm đảm bảo cho tiến trình tái cấu trúc được thực hiện một cách đồng bộ và có hiệu quả trên cơ sở tình hình thực tế ở Việt Nam và tham khảo, nghiên cứu các biện pháp tái cấu trúc của các quốc gia trên thế giới đã được trình bày ở chương 2.
KẾT LUẬN
Hệ thống NHTM Việt Nam theo những phân tích ở trên đang phải đối mặt với nhiều vấn đề khó khăn và phức tạp, và nguy cơ có thể dẫn đến một sự sụp đổ hệ thống nếu như chính phủ khơng có những giải pháp và bước đi kịp thời. Trước nhu cầu bức thiết của nền kinh tế, nhóm nghiên cứu trong phạm vi bài viết đã tiến hành nghiên cứu các giải pháp của các quốc gia phát triển và đang phát triển thực hiện nhằm giải cứu cũng như tái cấu trúc lại hệ thống NHTM của mình như Mỹ, Thụy Sỹ, Nhật Bản, Trung Quốc, Thái Lan… Từ đó, dựa trên các điều kiện kinh tế và thực trạng hoạt động của hệ thống NHTM Việt Nam, nhóm nghiên cứu đã đề xuất mơ hình tái cấu trúc kết hợp: Tái cấu trúc tự nguyện và bắt buộc dựa trên các tiêu chí hiệu quả hoạt động, tối thiểu hóa chi phí tái cấu trúc và gia tăng mức độ an tồn cho hệ thống NHTM. Tuy nhiên, đề tài cịn tồn tại một số hạn chế khách quan như chưa đưa ra được nguồn vốn chính xác để thực hiện tái cấu trúc, và các biện pháp tái cấu trúc chưa thể chi tiết hóa, do các số liệu về nợ xấu, tỷ lệ thanh khoản chưa được thống nhất ở các cơ quan nhà nước, và một số thông tin về hệ thống NHTM chưa được công bố rộng rãi. Và đây cũng là hướng đề xuất và phát triển ở các đề tài sau khi các thông tin này được công bố.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
[1] Andrade, Gregory, and Steven Kaplan, 1998, “How Costly Is Financial (Not Economic) Distress? Evidence from Highly Leveraged Transactions that Became Distressed,” Journal of Finance, Vol. 53, No. 5, pp. 1443–1493.
[2] Augustin Landier and Kenichi Ueda, 2009 ,”The Economics of Banks Restructuring: Understanding the Options”, Imf Staff Position Note
[3] Bebchuk, Lucian A., 2009, “Buying Troubled Assets,” The Harvard John M. Olin
Discussion Paper, No. 636.
[4] Bulow, Jeremy, and Paul Klemperer, 2009, “Reorganising the Banks: Focus on the Liabilities, Not the Assets,” VOX, March 21.
[5] Caballero, Ricardo J., 2009, “A (Mostly) Private Capital Assistance Program (CAP),”
RGE Monitor, March 17.
[6] Diamond, Douglas, Steve Kaplan, Anil Kashyap, Raghuram Rajan, and Richard Thaler, 2008, “Fixing the Paulson Plan,” The Wall Street Journal, September 26–28. Hoshi, Takeo, and Anil K. Kashyap, 2008, “Will the U.S. Bank Recapitalization Succeed? Lessons from Japan,” NBER Working Paper No. 14401 (Cambridge, Massachusetts: National Bureau of Economic Research).
[7] Johnson, Simon, and James Kwak, 2009, “Geithner’s Plan Isn’t Money in the Bank,”
The Los Angeles Times, March 24.
[8] Majluf, Nicholas S., and Stewart C. Myers, 1984, “Corporate Financing and Investment
[9] Decisions When Firms Have Information that Investors Do Not Have,” Journal of
Financial Economics, Vol. 13, pp. 187–221.
[10] Modigliani, Franco, and Merton Miller, 1958, “The Cost of Capital, Corporate Finance, and the
[11] Theory of Investment,” American Economic Review, Vol. 48, pp. 261–97.
Myers, Stewart C., 1977, “Determinants of Corporate Borrowing,” Journal of Financial
Economics, Vol. 5, pp. 147–75.
[12] Philippon, Thomas, and Philipp Schnabl, 2009, “Constrained-Efficient Mechanisms Against
[13] Rojas-Suarez, Liliana, and Steven Weisbrod. 1995. Banking Crises in Latin America: Experiences and Issues.Ó In Ricardo Hausmann and Liliana Rojas-Suarez, eds., Banking Crises in Latin America.
Vittas, Dimitri, ed. 1992. Financial Regulation: Changing the Rules of the Game. EDI [14] Development Studies. Washington, D.C.: World Bank Economic Development Institute. World Bank. 1989. World Development Report 1989: Financial Systems and Development. New York: Oxford University Press.
[15] sbv.gov.com.vn [16] cafef.vn