3.3 Giải pháp vận dụng cơng cụ tài chính phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất
3.3.2 Giải pháp vi mô:
3.3.2.1 Đối với các Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam:
- Xây dựng chính sách quản trị rủi ro lãi suất tại các ngân hàng theo hƣớng ƣu tiên sử dụng CCTCPS lãi suất:
Hiện nay, các NHTMCP Việt Nam chủ yếu sử dụng các công cụ truyền thống để phòng ngừa rủi ro lãi suất như quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất, phân tích khe hở kỳ hạn. Việc sử dụng CCTCPS lãi suất trong chính sách quản trị rủi ro lãi suất chủ yếu là các NHTMCP lớn nhưng cũng chỉ là công cụ hỗ trợ chưa được ưu tiên sử dụng. Cho nên các NHTMCP Việt Nam cần xây dựng chính sách quản trị rủi ro lãi suất theo hướng ưu tiên khuyến khích sử dụng CCTCPS trong phịng ngừa rủi ro lãi suất .
- Thành lập phòng kinh doanh sản phẩm phái sinh đạt tiêu chuẩn quốc tế:
Hiện nay có nhiều NHTMCP Việt Nam hồn tồn khơng có Phịng kinh doanh sản phẩm phái sinh mà chỉ có ở các NHTMCP lớn nhưng kinh doanh sản phẩm phái sinh thuộc Phòng Kinh doanh ngoại tệ hoặc Phòng kinh doanh vốn. Phòng kinh doanh sản phẩm phái sinh cần phải được trang bị cơ sở vật chất hiện đại nhất, luôn cập nhật theo trình độ phát triển của thế giới, kết nối được với hệ thống ngân hàng của thế giới và hệ thống thơng tin tồn cầu để bắt kịp những diễn biến của thị trường toàn cầu.
- Phổ biến rộng rãi các kiến thức về sản phẩm phái sinh lãi suất:
việt, cũng như các vấn đề kỹ thuật liên quan các công cụ phái sinh. Điểm mạnh của các NHTMCP là mạng lưới hoạt động rộng khắp. Điều này hỗ trợ đắc lực trong việc truyền bá các sản phẩm phái sinh đến với khách hàng khắp các tỉnh, thành trong cả nước một cách nhanh chóng. Bên cạnh các phương pháp tuyên truyền trực tiếp, các NHTMCP Việt Nam có thể sử dụng các hình thức như đăng tải thơng tin trên trang thông tin điện tử, xây dựng cẩm nang, tờ rơi, tổ chức nhiều cuộc hội thảo, hội nghị khách hàng nhằm giới thiệu những sản phẩm mới này. Ngoài ra, trung tâm đào tạo các ngân hàng cũng có thể phối hợp với các doanh nghiệp tổ chức những khoá đào tạo ngắn hạn phổ biến những kiến thức cơ bản về phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng các công cụ phái sinh.
- Xây dựng chiến lƣợc kinh doanh sản phẩm phái sinh lãi suất:
Chiến lược kinh doanh giúp định hướng cho các hoạt động của ngân hàng thông qua các mục tiêu được đặt ra cho từng thời kỳ nhất định. Trong giai đọan đầu, ngân hàng không nên đặt mục tiêu lợi nhuận lên hàng đầu mà mục tiêu chính là làm cho khách hàng hiểu được lợi ích của giao dịch phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất, để từ đó doanh nghiệp làm quen và sử dụng thường xuyên trong quá trình kinh doanh của mình.
Ngồi ra, các NHTMCP cần làm tốt hơn nữa công tác phát triển khách hàng, thu hút khách hàng, thiết lập mối quan hệ lâu dài với khách hàng, chú trọng đến những sản phẩm dịch vụ truyền thống đã tạo niềm tin của khách hàng như tín dụng, cho thuê tài chính, bao thanh tốn... Từ đó tạo tiền đề để thu hút khách hàng đến với CCTCPS lãi suất.
- Nâng cao dự trữ vốn để đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh:
Dự trữ vốn là điều kiện rất quan trọng để ngân hàng có thể điều hành tốt hoạt động kinh doanh và trang trãi những tổn thất không mong muốn.Trong hoạt động giao dịch các CCTCPS với các đối tác, ngân hàng có thể đạt lợi nhuận nhưng cũng có nguy cơ rủi ro cao cho nên cần đảm bảo dự trữ vốn đủ mạnh để hỗ trợ tất cả các rủi ro có thể xảy ra. Điều đầu tiên là cần đáp ứng vốn điều lệ tối thiểu là 3.000 tỷ
đồng, sau đó thì dần tăng vốn song song với việc nâng cao chất lượng và lợi nhuận của các tài sản.
- Nâng cao trình độ chun mơn và đạo đức nghề nghiệp cho nhân viên:
Con người luôn là yếu tố quan trọng nhất, quyết định sự thành bại trong kinh doanh. Nghiệp vụ CCTCPS là cơng việc có tính phức tạp, nhiều căng thẳng, chứa đựng nhiều rủi ro địi hỏi các nhân viên cần phải có sự am hiểu sâu sắc về các loại cơng cụ tài chính phái sinh lãi suất, quy cách giao dịch, kỹ thuật định giá, biết cách phân tích những biến động lãi suất, các lọai rủi ro liên quan đến thị trường....Cho nên các NHTMCP cần thường xuyên tổ chức các lớp đào tạo ngắn hạn và dài hạn ở trong nước và nước ngồi để nâng cao trình độ chun mơn cho các nhân viên, tạo điều kiện cho các nhân viên làm quen với môi trường năng động và hiện đại của thị trường phái sinh quốc tế. Bên cạnh đó các ngân hàng cũng nên tự liên kết với các trung tâm đào tạo, các trường đại học nổi tiếng để tổ chức tốt các chương trình giáo dục, cập nhật kiến thức mới và kỹ năng về công cụ phái sinh cho nhân viên.
Bởi vì các giao dịch phái sinh lãi suất từ mục đích ban đầu là phịng ngừa rủi ro rất dễ chuyển sang hướng đầu cơ trục lợi cho nên cần phải có đội ngũ nhân viên có đạo đức nghề nghiệp là rất quan trọng để tránh những thiệt hại cho ngân hàng. Các ngân hàng cần phân cơng cơng việc theo hướng chun mơn hóa với các nhân viên liên quan đến nghiệp vụ phái sinh như nhân viên giao dịch phái sinh, nhân viên quản lý rủi ro, nhân viên kiểm soát...
Các NHTMCP Việt Nam cần có chế độ thưởng phạt khác nhau để kích thích tinh thần làm việc của nhân viên. Ngoài ra, các NHTMCP cũng cần quan tâm đến công tác tuyển dụng nhân tài, xây dựng chính sách nhân sự tạo điều kiện thăng tiến, phát triển nghề nghiệp cho nhân viên và phát huy tính sáng tạo của mỗi nhân viên. Đồng thời các NHTMCP cũng cần có chế độ phúc lợi cạnh tranh để giữ chân nhân viên làm việc lâu dài và ra sức cống hiến tận tụy với công việc.
- Ứng dụng cơng nghệ thơng tin, hiện đại hố cơng nghệ ngân hàng:
Các NHTMCP Việt Nam cần phải đầu tư, ứng dụng khoa học kỹ thuật tiên
giao dịch này ln địi hỏi kỹ thuật định giá phức tạp nhất. Nếu các hoạt động phái sinh này được đầu tư đúng mức về cơng nghệ hiện đại sẽ giúp q trình định giá, thanh toán một cách chính xác, hiệu quả hay cập nhật thông tin kịp thời về diễn biến của thị trường lãi suất, về các loại hàng hóa giao dịch trên thị trường phái sinh. Điều này rất quan trọng giúp cho các ngân hàng có thể ra những quyết định đúng đắn trong việc sử dụng các công cụ phái sinh một cách có hiệu quả để phịng ngừa rủi ro lãi suất .
Đối với các ngân hàng đã được trang bị cơng nghệ hiện đại thì cần phải phát huy hết hiệu quả ứng dụng công nghệ tránh tình trạng mua các cơng nghệ hiện đại mà khơng sử dụng hết tính năng của nó gây lãng phí nguồn lực.
Các ngân hàng cần có kế hoạch đầu tư có lựa chọn vào cơng nghệ hiện đại, tính năng sử dụng hiệu quả, đồng bộ với toàn hệ thống và lập ra các phòng ban chuyên nghiên cứu và ứng dụng công nghệ hiện đại để có thể đổi mới cơng nghệ một cách có hiệu quả nhằm tiết kiệm thời gian và chi phí .
- Tăng cƣờng cơng tác kiểm sốt, kiểm tốn nội bộ:
Công tác kiểm soát, kiểm toán nội bộ của ngân hàng nhằm đảm bảo chức năng an tồn và hợp lý của q trình quản lý rủi ro lãi suất cũng như của tổ chức. Cơng tác kiểm sốt rủi ro là thiết lập và duy trì hệ thống kiểm sốt sự tuân thủ các chuẩn mực và tách bạch trách nhiệm một cách hợp lý. Q trình kiểm sốt hiệu quả bao gồm kiểm tốn và cấu trúc hạn mức rủi ro. Việc kiểm toán nhằm kiểm tra lại các bước thực thi trong quy trình để có hướng xử lý kịp thời. Hạn mức rủi ro là hạn mức cho phép việc chịu đựng của các rủi ro. Hạn mức này xây dựng dựa trên rất nhiều yếu tố như vốn, thu nhập của ngân hàng và được điều chỉnh theo từng thời kỳ. Các NHTMCP cần phải đảm bảo rằng các nghiệp vụ phái sinh được thực hiện trong một giới hạn cho phép, đảm bảo rằng các rủi ro thực tế và rủi ro dự kiến được thẩm định một cách độc lập. Trong trường hợp lãi suất biến động, các rủi ro lãi suất phải được tái đánh giá nhằm xem xét nó có nằm trong giới hạn được đặt ra hay không. Công tác kiểm toán nội bộ là cách kiểm tra lại mọi vấn đề về kỹ thuật, vận hành để hạn chế rủi ro một cách kịp thời.
- Hội nhập quốc tế và mở rộng mạng lƣới hoạt động ở nƣớc ngoài để thúc đẩy phát triển sản phẩm phái sinh lãi suất:
Hội nhập quốc tế là động lực khiến cho các ngân hàng phải cải cách để hoạt động theo nguyên tắc thị trường, tiếp cận các công nghệ hiện đại, lĩnh hội và tiếp thu các kinh nghiệm trong việc vận dụng các CCTCPS lãi suất trên thị trường thế giới đồng thời tăng cường năng lực cạnh tranh, nâng cao trình độ quản trị trong kinh doanh và phát triển các sản phẩm CCTC phái sinh hiện đại.
Các NHTMCP Việt Nam cần mở rộng quan hệ hợp tác với các ngân hàng nước ngoài để tranh thủ sự hỗ trợ về kiến thức, về hệ thống phân tích quản lý rủi ro đối với các công cụ phái sinh nói chung và CCTCPS lãi suất nói riêng. Đồng thời các NHTMCP Việt Nam cũng cần củng cố và mở rộng mạng lưới chi nhánh ở nước ngoài, tăng cường số lượng ngân hàng đại lý. Tăng số lượng ngân hàng đại lý sẽ giúp cho các NHTMCP Việt Nam tăng uy tín đối với khách hàng trong nước cũng như với khách hàng và các ngân hàng khác trên thế giới đồng thời tăng doanh số thị phần trong các nghiệp vụ liên quan đến công cụ phái sinh.
3.3.2.2 Đối với các doanh nghiệp:
- Trong hoạt động kinh doanh, các doanh nghiệp ln phải đối phó với nhiều rủi ro, đặc biệt là rủi ro lãi suất khi lãi suất biến động cho nên các doanh nghiệp cần phải năng động tìm hiểu tự trang bị cho mình những phương tiện phịng chống rủi ro thích hợp nhất, nhạy bén trong việc dự báo rủi ro và tìm cách phịng ngừa rủi ro một cách có hiệu quả nhất. Đồng thời các doanh nghiệp phải chủ động liên hệ với các ngân hàng để tìm hiểu thơng tin về phương pháp phòng ngừa rủi ro thông qua các CCTCPS và yêu cầu ngân hàng cung cấp dịch vụ phòng ngừa cho doanh nghiệp.
- Các doanh nghiệp cần thành lập bộ phận tham mưu tài chính có kiến thức sâu về các giao dịch phái sinh để vận dụng tốt các giao dịch phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất. Bộ phận tham mưu tài chính này phải nắm vững kỹ thuật vận dụng các giao dịch kỳ hạn, hoán đổi, quyền chọn cũng như am hiểu tính chất, ưu và nhược điểm của từng loại giao dịch phái sinh để có quyết định sử dụng loại giao dịch nào có lợi nhất, mang lại hiệu quả kinh doanh nhất. Bộ phận tham mưu tài chính của doanh
nghiệp cũng cần phải phân tích, phán đốn và dự báo sự biến động của thị trường lãi suất để sử dụng CCTCPS lãi suất phòng ngừa rủi ro lãi suất một cách kịp thời tránh gây thiệt hại cho doanh nghiệp.
- Doanh nghiệp cũng cần phân định hạn mức và giới hạn trách nhiệm cho nhân viên làm cơng tác phịng ngừa rủi ro tránh tình trạng đùn đẩy trách nhiệm và tâm lý sợ trách nhiệm khi có bất trắc, sự cố xảy ra.
Tóm lại, các doanh nghiệp cần phải thay đổi nhận thức về cơng tác phịng chống rủi ro cho doanh nghiệp, không nên thụ động chờ đến khi xảy ra rủi ro mới tìm biện pháp giải quyết mà phải chủ động phòng chống rủi ro, xem các CCTCPS là cơng cụ phịng ngừa rủi ro tất yếu trong hoạt động kinh doanh của mình.
Kết luận chƣơng 3:
Qua phân tích những thuận lợi cũng như những khó khăn khi sử dụng các cơng cụ tài chính phái sinh, trong chương này tác giả đã đề xuất những giải pháp nhằm phát triển các cơng cụ tài chính phái sinh trong phịng ngừa rủi ro lãi suất tại các NHTMCP Việt Nam. Các giải pháp được đề xuất dựa trên góc độ vĩ mơ và vi mơ nhưng để thực hiện tốt các giải pháp này cần có sự nỗ lực cố gắng cũng như sự hợp tác đồng bộ giữa cơ quan Nhà Nước với các NHTMCP và các doanh nghiệp.
KẾT LUẬN
Từ năm 2007, Việt Nam đã gia nhập WTO và đang dần dần theo lộ trình hội nhập với kinh tế thế giới.Trong tương lai, các cơng cụ tài chính hiện đại như cơng cụ tài chính phái sinh sẽ phát triển để theo kịp tiến trình phát triển của thị trường tài chính thế giới.
Trong giai đoạn từ năm 2010 đến 2012, ngành ngân hàng cũng bị ảnh hưởng bởi khủng hoảng tài chính tồn cầu.Vào thời điểm 2010, lạm phát tăng cao, sự thiếu hụt về vốn khiến cho các ngân hàng đua nhau tăng lãi suất vượt quá quy định của NHNN. Lãi suất huy động tăng cao khiến cho lãi suất cho vay cũng tăng theo. Điều này gây nhiều khó khăn và khiến cho các doanh nghiệp gặp nhiều rủi ro trong hoạt động kinh doanh. Đồng thời các ngân hàng cũng gặp nhiều rủi ro về lãi suất khi các hợp đồng tín dụng ký trước đó với lãi suất thấp hơn so với lãi suất huy động hiện tại và sẽ làm giảm lợi nhuận của ngân hàng. Đứng trước tình hình rủi ro lãi suất, các ngân hàng phải tìm cách phịng ngừa rủi ro lãi suất bằng nhiều phương pháp. Đề tài “ Vận dụng cơng cụ tài chính phái sinh trong phịng ngừa rủi ro lãi suất tại một số NHTMCP Việt Nam ” giúp cho các NHTMCP Việt Nam có thêm cơng cụ tài chính hiện đại để phịng ngừa rủi ro lãi suất trước những biến động của lãi suất cho chính ngân hàng cũng như triển khai dịch vụ cho các doanh nghiệp bằng cơng cụ tài chính phái sinh lãi suất. Những kết quả đạt được của luận văn như sau:
1. Luận văn đã nghiên cứu tổng quát những khái niệm cơ bản về lãi suất, rủi ro lãi suất và cơng cụ tài chính phái sinh trong phịng ngừa rủi ro lãi suất. Đặc biệt, luận văn cũng nêu rõ những đặc điểm cơ bản của cơng cụ tài chính phái sinh cũng như những lợi ích và hạn chế của việc áp dụng cơng cụ tài chính phái sinh để phịng ngừa rủi ro lãi suất. Đồng thời luận văn cũng đưa ra những kinh nghiệm vận dụng các CCTCPS trong phòng ngừa rủi ro lãi suất ở một nước trên thế giới và bài học kinh nghiệm cho Việt Nam khi vận dụng các CCTCPS này .
2. Qua việc phân tích chính sách lãi suất của NHNN và tình hình lãi suất huy động của các NHTMCP qua từng năm trong giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012, người đọc có thể nhận ra sự biến động của lãi suất qua từng năm.Từ đó nhận ra sự cần thiết phải phòng ngừa rủi ro lãi suất trong tình hình biến động lãi suất mạnh trong thời gian qua.
3. Luận văn đã đi sâu nghiên cứu thực trạng phòng ngừa rủi ro lãi suất qua công tác quản trị rủi ro lãi suất của những NHTMCP Việt Nam. Qua việc phân tích các số liệu về doanh số, thu nhập của các giao dịch phái sinh lãi suất tại một số ngân hàng điển hình cho ta thấy thực trạng của việc vận dụng các cơng cụ tài chính phái sinh lãi suất tại một số NHTMCP Việt Nam hiện nay. Từ thực trạng này đã chỉ ra được những kết quả đạt được và những hạn chế của việc vận dụng các CCTCPS lãi