6. Đóng góp của nghiên cứu
3.1 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu
3.1.6 Biến kiểm soát
Biến kiểm soát được giữ cố định để làm rõ tác động của các nhân tố đến nợ xấu. Biến kiểm soát đề cập trong đề cương này bao gồm: tỷ lệ tăng trưởng GDP, lãi suất tiền gửi và năm tài chính.
Tỷ lệ tăng trƣởng tổng sản phẩm quốc nội
Trong kinh tế học, tổng sản phẩm nội địa (Gross Domestic Product-GDP) là giá trị tính bằng tiền của tất cả sản phẩm và dịch vụ cuối cùng được sản xuất ra trong phạm vi một lãnh thổ trong một khoảng thời gian nhất định, thường là một năm. Khi áp dụng cho phạm vi toàn quốc gia, chỉ số này còn được gọi là tổng sản phẩm quốc nội. Và theo nghiên cứu của nhiều tác giả, GDP có tác động tới nợ xấu của hệ thống ngân hàng. Nhiều tài liệu đã xác nhận rằng điều kiện kinh tế vĩ mô rất quan trọng đối với rủi ro tín dụng. George (2004) đã chỉ ra mối liên kết giữa các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh với sự ổn định ngân hàng. Ổn định kinh tế vĩ mô và lành mạnh trong hệ thống ngân hàng được liên kết chặt chẽ với nhau. Nghiên cứu khẳng định, sự bất ổn trong kinh tế vĩ mơ có liên quan đến sự bất ổn trong ngân hàng, thị trường tài chính và ngược lại
Nghiên cứu của Louzis và các tác giả (2011) đưa ra lý thuyết trong giai đoạn kinh tế tăng trưởng cao thì nợ xấu thấp vì khách hàng có thu nhập để trả nợ. Khi kinh tế tiếp tục tăng trưởng, hoạt động tín dụng càng được mở rộng hơn. Sự tăng trưởng nhanh chóng của hoạt động tín dụng làm cho chất lượng tín dụng khơng được đảm bảo do các ngân hàng cho vay các đối tượng khách hàng có các điều
kiện dưới chuẩn cho vay. Chính điều này, khi nền kinh tế suy thối, các ngân hàng phải đối diện với tình trạng khơng thu hồi được các khoản nợ đến hạn và nợ xấu tăng cao. Biến kiểm soát tỷ lệ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội được sử dụng vì các lý thuyết cho rằng biến này có tác động đến nợ xấu.
Lãi suất tiền gửi
Ngoài biến vĩ mô tỷ lệ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội được đề cập ở trên, nghiên cứu của Louzis, Vouldis và Mataxas (2010) cũng đã đưa ra biến lãi suất tác động đến nợ xấu. Do đó ở mức tương đối sử dụng biến kiểm soát này trong mơ hình có thể cho hiệu quả tốt ở kết quả đầu ra
Năm tài chính
Việc sử dụng biến kiểm soát năm tài chính với chủ ý cố định các nhân tố không quan sát thay đổi theo năm như những quy định về pháp luật của nhà nước những quy định đó theo từng năm riêng biệt có thể tác động tới hoạt động của ngân hàng, cố định những cú sốc kinh tế xảy ra trong giai đoạn năm như khủng hoảng kinh tế 2008-2009 có thể làm tác động đến kết quả đầu ra. Biến giả năm tài chính trong luận văn được xác định như sau:
+ Yearij = 1; nếu số quan sát thứ i có năm tài chính trùng với thuộc tính năm của biến giả thứ j.
+ Yearij = 0; nếu số quan sát thứ i có năm tài chính khơng trùng với thuộc tính năm của biến giả thứ j.