9. Kết cấu của luận văn:
3.2.6. Các giải pháp cho các cơng cụ tài chính phái sinh nhằm giảm thiểu rủ
chưa thực hiện dự báo doanh thu để phát hiện những thiếu sót trong quản trị rủi ro và khắc phục nếu doanh thu thực tế có những sai khác nhiều so với dự báo. Công tác dự báo doanh thu nên thực hiện như sau:
- Trước mỗi kỳ kinh doanh, Vietcombank nên đẩy mạnh công tác thực hiện dự báo giá trị doanh thu, giá trị lời/lỗ từ hoạt động kinh doanh ngoại hối, lãi/lỗ do đánh giá lại tỷ giá hối đối. Sau đó, cuối kỳ khi đã có kết quả kinh doanh ngoại hối, Vietcombank thực hiện so sánh số liệu thực tế và dự báo để so sánh xem khác biệt có lớn khơng.
- Khi xuất hiện khoản lỗ cao hơn nhiều so với dự kiến hoặc khoản lời thấp hơn nhiều so với dự kiến thì nên thực hiện điều tra khoản lỗ này xuất phát từ nguyên nhân nào để có biện pháp xử lý phù hợp.
Nếu nguyên nhân là do tình hình biến động tỷ giá rất khác so với dự báo thì ngân hàng nên xem xét lại mơ hình dự báo tỷ giá của mình, hoặc xem xét lại mức độ phù hợp và đầy đủ các đánh giá tình hình kinh tế của Vietcombank. Ngân hàng cần phải xem trong dự báo đã bỏ sót điều gì để rút kinh nghiệm trong tương lai.
Nếu nguyên nhân là do trạng thái ngoại hối không phù hợp với dự báo thì nên nghiên cứu điều chỉnh lại cho phù hợp.
Nếu nguyên nhân là do thiếu sót trong khâu quản lý, kiểm tra ngoại hối gây thất thốt thì nên điều tra nguồn gốc và nhân viên chịu trách nhiệm. Sau đó, cần điều chỉnh khâu quản lý lại cho phù hợp, chặt chẽ hơn để tránh trường hợp tương tự xảy ra.
3.2.6. Các giải pháp cho các cơng cụ tài chính phái sinh nhằm giảm thiểu rủi ro tỷ giá hối đối. ro tỷ giá hối đối.
Ta có thể thấy hiện nay, giao dịch mua bán ngoại tệ ở các ngân hàng thương mại trong nước và Vietcombank hiện nay chủ yếu vẫn là giao dịch giao ngay. Giao dịch phái sinh ngoại tệ của Vietcombank tuy phát triển đang nhanh nhưng tỷ trọng vẫn chưa cao trong tổng giao dịch ngoại hối của ngân hàng, chỉ chiếm khoảng 10%. Do đó, Vietcombank cần phát triển thêm nhiều tiện ích cho khách hàng khi sử dụng cơng cụ phái sinh, như kèm tư vấn, phát triển nhiều loại kỳ hạn, lợi ích cho khách hàng để thu hút và khuyến khích khách hàng sử dụng công cụ phái sinh. Vietcombank có thể tuyên truyền lợi ích khi sử dụng cơng cụ phái sinh nói chung và cơng cụ phái sinh tiền tệ nói riêng cho khách hàng để họ hiểu, quan tâm và sử dụng cơng cụ phái sinh của ngân hàng. Vietcombank có thể tổ chức các buổi hội thảo tại các doanh nghiệp để doanh nghiệp hiểu rõ về quản lý rủi ro tỷ giá và các sản phẩm phái sinh của ngân hàng, nhất là đối với những doanh nghiệp quốc doanh lớn thì chỉ cần những biến động nhỏ trong tỷ giá hối đoái đã dẫn đến tổn thất không nhỏ về vốn.
Phát triển công cụ phái sinh tiền tệ về chiều rộng và chiều sâu các công cụ này bằng cách chuẩn bị các điều kiện để khơng chỉ hội sở mà các chi nhánh cũng có thể thực hiện các giao dịch này với khách hàng. Xây dựng một hệ thống cung cấp công cụ phái sinh rộng khắp ở tất cả các chi nhánh của ngân hàng, và nên đầu tư phát triển nguồn lực và sử dụng công nghệ tiên tiến trong khâu thực hiện và quản lý công cụ phái sinh.
Vietcombank nên thường xuyên tham khảo ý kiến khách hàng, chủ yếu là khách hàng doanh nghiệp, về nhu cầu sử dụng công cụ phái sinh của họ trong hiện tại và tương lai để phát triển hệ thống công cụ phái sinh sao cho phù hợp nhu cầu khách hàng, đồng thời nhằm dự đoán giá trị các hợp đồng phái sinh Vietcombank có thể nhận được trong tương lai và lên kế hoạch quản trị rủi ro tỷ giá cho phù hợp.
Công cụ phái sinh không chỉ là một hoạt động dịch vụ của NHTM cung cấp cho khách hàng nhằm kiếm lợi nhuận. Mà nó cũng là công cụ giúp bản thân các NHTM phịng ngừa rủi ro tỷ giá hối đối có thể xảy ra cho ngân hàng. Về nguyên
tắc, cách thức mà công cụ phái sinh giúp ngân hàng phòng ngừa rủi ro tỷ giá cũng tương tự như cách thức mà ngân hàng cung cấp dịch vụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho khách hàng.
Nhưng hiện nay, Vietcombank hầu như chưa sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ để bảo hiểm rủi ro tỷ giá hối đoái tại ngân hàng, tài trợ rủi ro tỷ giá tại Vietcombank hầu như chỉ là bằng phương thức tự tài trợ thơng qua việc trích lập dự phịng. Đây là một thiếu sót lớn trong quản trị rủi ro tỷ giá tại Vietcombank. Do đó, Vietcombank cần phải tăng cường việc sử dụng công cụ phái sinh và bảo hiểm rủi ro để giảm thiểu rủi ro tỷ giá hối đối trong ngân hàng, khơng nên quá phụ thuộc vào phươc thức tự tài trợ.
Như ta đã biết, khi Vietcombank có trạng thái ngoại hối dương hoặc âm, nếu tỷ giá biến động theo hướng bất lợi cho ngân hàng thì ngân hàng sẽ phải chịu tổn thất. Trong trường hợp này, Vietcombank có thể quyết định chấp nhận trạng thái mở hoặc sử dụng các biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho ngân hàng. Cách tốt nhất để phịng ngừa rủi ro tỷ giá là duy trì trạng thái ngoại hối cân bằng, để những biến động tỷ giá không gây ra nguy cơ tổn thất cho ngân hàng. Vietcombank chỉ nên để trạng thái mở khi tin chắc vào xu hướng biến động của tỷ giá và phải đảm bảo tính tốn đến trường hợp xấu nhất xảy ra thì tổn thất gây ra khơng q lớn cho ngân hàng.
Vietcombank có thể phịng ngừa rủi ro tỷ giá cho ngân hàng bằng cách sử dụng công cụ phái sinh như sau:
- Nếu trạng thái ngoại tệ của ngân hàng là dương thì Vietcombank nên bán ngoại tệ kỳ hạn, hoặc mua quyền chọn bán có kỳ hạn.
- Nếu trạng thái ngoại tệ của ngân hàng là âm thì Vietcombank nên mua ngoại tệ có kỳ hạn hoặc mua quyền chọn mua có kỳ hạn.