Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu 2015 2016 06/ 2017
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 426.794 469.434 204.137 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 35.542 42.778 21.248 3. Doanh thu thuần 391.252 426.656 182.889 4. Giá vốn hàng bán 255.996 257.471 103.278 5. Lợi nhuận gộp 135.256 169.185 79.611 6. Doanh thu hoạt động tài chính 2.082 2.043 6.097 7. Chi phí tài chính 35.980 50.623 16.786
Trong đó: Chi phí lãi vay 11.966 11.427 5.672
8. Chi phí bán hàng 52.789 53.824 16.937 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 31.410 46.122 17.794 10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 17.159 20.659 34.190
11. Thu nhập khác 3.349 3.276 243
12. Chi phí khác 17.793 5.351 365
13. Lợi nhuận khác (14.444) (2.075) (122) 14. Lợi nhuận trươc thuế 2.715 18.584 34.068 15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 1.563 5.335 6.814 17. Lợi nhuận sau thuế 1.152 13.249 27.254 (Nguồn Phịng kế tốn – tài chính)
Nhìn vào cơ cấu Báo cáo thu nhập của Công ty ta thấy doanh thu thuần của Cơng ty có xu hướng ngày càng tăng đều qua các năm cụ thể Cơng ty có lợi nhuận tăng mạnh vào năm 2016 (tăng 12.097 triệu gấp gần 10 lần so với năm 2015) do tình hình kinh tế trong nước khởi sắc và bất động sản phục hồi mạnh mẽ. Riêng năm 2015 do Công ty dàn trãi đầu tư vào các Công ty liên doanh chưa hiệu quả và dẫn đến thua lỗ, Cơng ty đã đẩy mạnh trích dự phịng các khoản đầu tư và đám phán chuyển lại các khoản đầu tư này. Tính đến 6 tháng đầu năm của năm 2017, Cơng ty đã có lợi nhuận sau thuế đạt gấp đôi so với năm 2015) do JOTON trung thầu cung cấp sản phẩm hạng mục sơn các kết cấu dầm cầu Ghềnh, doanh thu thuần cũng đã phản ánh phần nào tình hình thực tế tại Việt Nam hiện nay. Với sự phát triển ngành Bất động sản đạt được rất nhiều thuận lợi từ sự ổn định kinh tế vĩ mô - tỷ giá - giá nguyên vật liêu đến chính sách hỗ trợ của chính phủ cũng như sự hấp dẫn của việc đầu tư vào bất động sản thu hút được vốn đầu tư liên tục gia tăng từ đó dẫn đến tích cực đến hoạt động sản xuất kinh doanh các loại sơn, phục vụ hoạt động xây dựng của Công ty. Các yếu tố thiên thời địa lợi này cùng sự năng động, nhạy bén khai thác tiềm năng trong mọi phân khúc phù hợp với từng đối tượng khách hàng giúp cho Công ty gia tăng lợi nhuận qua từng năm.
2.1.6 Tổng quan thị trường về ngành sơn
Hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty phụ thuộc chặt chẽ vào ngành xây dựng, bất động sản:
Lũy kế năm 2015, giá trị sản xuất xây dựng đạt 974,4 nghìn tỷ đồng (+14,8% yoy), trong đó cơng trình nhà ở chiếm 38,4%, nhà không để ở chiếm 16,1% và tỷ trọng mảng xây dựng kĩ thuật dân dụng – chuyên dụng chiếm 45,5%.
Phân khúc nhà dân dụng tiếp tục đóng góp vai trị quan trọng trong cơ cấu ngành xây dựng, đạt giá trị 530,9 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng 8% so với cùng kỳ. Động lực tăng trưởng đến từ sự hồi phục của thị trường bất động sản năm 2015, đặc biệt ở phân khúc nhà chung cư (nguồn cung tại HCM và HN đạt 70,4 nghìn căn hộ), văn phịng (nguồn cung tại HCM đạt 110 nghìn m2, tăng 5,5 lần so với 2014) và bán lẻ (nguồn cung tại HCM và HN đạt 290 nghìn m2, tăng 3,6 lần so với cùng kỳ).
Hình 2.3: Biểu đồ giá trị xây dựng theo cơng trình
(Nguồn: Tổng cục thống kê, VCBS)
Xây dựng kỹ thuật dân dụng và chuyên dụng lũy kế 2015 tăng trưởng ấn tường 24,1% trở thành điểm sáng dẫn dắt ngành Xây dựng nửa cuối năm. Các dự án hạ tầng giao thông trọng điểm được gấp rút xây dựng trong năm như dự án mở rộng quốc lộ 1A và đường Hồ Chí Minh (đoạn Tây Nguyên), dự án đường sắt đô thị tuyến 2 (Cát Linh – Hà Đông), tuyến Metro số 1 Bến Thành – Suối Tiên, đường vành đai 2 Hà Nội, cao tốc Hà Nội – Hải Phòng và cao tốc Bến Lức – Long Thành. Nền kinh tế được dự báo duy trì mức tăng trưởng ổn định trong năm 2016, là cơ sở cho ngành xây dựng tiếp tục phát triển.
Triển vọng của ngành hàng/lĩnh vực kinh doanh trong thời gian tới:
Mảng xây dựng nhà dân dụng gắn liền với thị trường bất động sản được dự báo sẽ giảm nhẹ, đặc biệt là phân khúc căn hộ chung cư cao cấp và bất động sản nghỉ dưỡng. Ngồi ra, cùng với việc chi phí vật liệu xây dựng vẫn đang trong xu hướng giảm (chiếm 60% - 70% giá trị xây dưng), mảng xây dựng nhà dân dụng thời gian tới khó duy trì được giá trị ấn tượng như năm 2015.
Các cơng trình cơng nghiệp và xây dựng hạ tầng sẽ là động lực chính dẫn dắt ngành. Các cơng trình trọng điểm quốc gia được thi cơng trong năm 2016 bao gồm sân bay Quốc tế Long Thành (giai đoạn giải phóng mặt bằng), mở rộng sân bay Đà Nẵng, tuyến Metro Bến Thành – Suối Tiên, đường cao tốc Bến Lức – Long Thành, đường cao tốc Dầu Giây – Liên Khương, …
Tình hình thị trường bất động sản có dấu hiệu phục hồi, có tiềm năng phát triển lớn trong thời gian tới. Do đó có ảnh hưởng tích cực đến hoạt động sản xuất kinh doanh các loại sơn phục vụ hoạt động xây dựng của Công ty.
2.1.7 Nghiên cứu thị trường và đối thủ cạnh tranh
Thị trường bất động sản nóng trở lại là động lực thúc đẩy mạnh mẽ thị trường sơn phát triển. Tuy nhiên, nó cũng “đánh thức” cuộc cạnh tranh khốc liệt trong ngành sơn giữa các doanh nghiệp trong nước và nước ngoài. Hiện tại, thị phần sơn ngoại đang chiếm khoảng 60% trên tổng sản lượng tiêu thụ và sơn nội địa chiếm 40% thị phần. Thị trường sơn Việt Nam có khoảng 60 nhà sản xuất, cả trong nước và nước ngoài. Sự gia tăng nhanh chóng về số lượng doanh nghiệp trong ngành sơn là một áp lực cạnh tranh mạnh mẽ đối với JOTON tại thị trường Việt Nam.
Bên cạnh các đối thủ cạnh tranh trong nước như Đồng Tâm, Bạch Tuyết, Hồ Bình, Đồng Nai, Tân Á Đại Thành, ... việc Việt Nam gia nhập WTO và hội nhập kinh tế tồn cầu cịn mang lại những đe dọa có thêm đối thủ cạnh tranh từ nước ngồi ICI, NIPPON, JOTUN, TOA, DENZO, DUTCH BOY. hiện nay đều đã có mặt tại Việt Nam dưới nhiều hình thức văn phòng đại diện, hợp tác đại lý phân phối làm cho sự cạnh tranh ngày càng gay gắt.
Các cơng ty nước ngồi với các thế mạnh sẵn có như thương hiệu lâu đời, uy tín trên thị trường quốc tế, hệ thống đại lý rộng khắp, dịch vụ đa dạng, khả năng tài chính, chun mơn, nhân sự mạnh ... thì các cơng ty này có thể từng bước chiếm lĩnh thị trường sơn của Việt Nam.
Trên thị trường của ngành sơn hiện nay, các công ty sơn rất nhiều. Xét về uy tín thương hiệu, chất lượng sản phẩm và giá bán thì có hai cơng ty điển hình được xem xét là đối thủ cạnh tranh của công ty cổ phần L.Q JOTON là công ty ICI Việt
Nam và công ty Nippon Việt Nam.
Thị trường sơn đang được hỗ trợ bởi thị trường bất động sản đang nóng trở lại với các cơng trình xây dựng mọc lên khắp nơi. Với ưu thế về giá, các doanh nghiệp nội cũng đang có nhiều cơ hội để tăng sản lượng và doanh số. Nhiều chủ đầu tư dự án lớn chia sẻ về việc lựa chọn các sản phẩm sơn cho cơng trình, họ khơng bỏ tiền ra chỉ để mua các thương hiệu nổi tiếng, mà lựa chọn nhãn hàng phù hợp với từng dự án.
2.2 Kết quả khảo sát
2.2.1 Thiết kế nghiên cứu
Đề tài này thuộc hướng nghiên cứu ứng dụng nên hai phương pháp chính trong qui trình này là nghiên cứu định tính và nghiên cứu định lương cụ thể như sau:
Nghiên cứu định tính: Tác giả dựa trên lý thuyết chương 1 và thông qua việc phỏng vấn các chuyên gia của nghành hàng sơn để nhằm thăm dò các ý kiến về các biến quan sát để đo lường hoạt động marketing của JOTON.
Nghiên cứu định lượng: Đối tượng nghiên cứu là các đại lý và người tiêu dùng đã và đang sử dụng sản phẩm sơn của Cơng ty JOTON. Sau đó tác giả sử dụng phần mềm SPSS 20.0 để xử lý dữ liệu sơ cấp thu được, dữ liệu được thu thập trong tháng 8/2017.
Việc ước lượng 1 kích thước mẫu cũng rất quan trọng vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến đề tài nghiên cứu. Việc ước lượng kích thước mẫu có nhiều phương pháp tuy nhiên theo HAIR & CTG (2009), kích thước mẫu dùng để phân tích nhân tố khám phá EFA cần thu thập bộ dữ liệu với ít nhất 5 mẫu trên 1 biến quan sát. Đề tài nghiên cứu này tác giả sử dụng 7 nhân tố với 28 biến quan sát do đó khích thước mẫu 140 là hợp lý và tin cậy được.
Thang đo được sử dụng trong bảng khảo sát là thang đo LIKERT với 5 cấp độ thay đổi từ 1 đến 5: 1 là hồn tồn khơng đồng ý; 2 là không đồng ý; 3 là không ý kiến; 4 là đồng ý; 5 là hoàn toàn đồng ý. Ngồi ra thang đo được kiểm định thơng qua đánh giá độ tin cậy Cronbach’s Alpha và phân tích nhân tố khám phà EFA nhằm loại bớt biến rác, rút gọn và phân chia các biến thành các nhân tố có ý nghĩa hơn.