1 .Tính cấp thiết của đề tài
1.2 .Cơ sở l luận về nợ xấu và xử l nợ xấu tại NHTM
1.5. Kinh nghiệm của một số quốc gia trong xử l nợ xấu
1.5.2. Kinh nghiệm của Trung Quốc
Nguyên nhân gây ra nợ xấu của Trung Quốc chính là cơ chế kinh tế kế hoạch h a tập trung, khi hoạt động của các Ngân hàng thƣơng mại (NHTM) Nhà nƣớc ch nhƣ những cơ quan hành chính, c nhiệm vụ cho vay theo ch định cho các công ty và dự án Nhà nƣớc vốn làm ăn kém hiệu quả, thậm chí thua lỗ. Những khoản vay này cũng không qua quy trình phân tích tín dụng chặt chẽ nên rủi ro tín dụng là điều không tránh kh i.
Quá trình xử l nợ xấu của Trung Quốc c thể chia thành ba giai đoạn chính.
Trung Quốc tiến hành quá trình tái cấu trúc tài chính từ giữa những năm 1990 tách cho vay chính sách kh i cho vay thƣơng mại bằng cách thành lập 3 ngân hàng chính sách chịu trách nhiệm xử l các khoản vay chính sách. Bên cạnh đ , NHTM của Trung Quốc bắt đầu sử dụng cách phân loại nợ thành 5 nh m theo cách chia của BIS, thay vì 4 nh m nhƣ trƣớc đây, thực hiện phê duyệt tín dụng một cách độc lập với ít can thiệp hành chính từ phía cơ quan nhà nƣớc.
Giai đoạn thứ hai
Thành lập các công ty quản l tài sản đƣợc nhà nƣớc tài trợ (AMC). Trong giai đoạn 1999 – 2003 c 4 AMC đƣợc thành lập, mỗi công ty tƣơng ứng với một trong số 4 NHTM Nhà nƣớc lớn (chiếm tới 70% tổng tài sản của hệ thống ngân hàng), nhằm giải quyết những khoản nợ xấu của 4 ngân hàng này từ trƣớc năm 1996. Các khoản nợ xấu đƣợc chuyển giao tại mức giá trị sổ sách trực tiếp từ 4 NHTM cho 4AMC tƣơng ứng đƣợc thực hiện suốt năm 1999 và 2000, và trách nhiệm của 4 AMC này là phải xử l hết các khoản nợ xấu này trong v ng 10 năm.
Giai đoạn thứ ba
Trung Quốc tập trung vào tái cấu trúc của NHTM Nhà nƣớc bằng cách mời gọi sự tham gia của các nhà đầu tƣ chiến lƣợc nƣớc ngoài c chọn lọc và niêm yết
Bộ tài chính
Khoản vay đặc biệt của NHTW
Hoán đổi nợ thành cổ phần Vay thƣơng mại từ các
định chế tài chính 4AMC Phát hành trái phiếu do Bộ tài chính bảo lãnh Chứng khoán h a các khoản nợ xấu
Bán, đấu giá và cơ cấu lại các khoản nợ xấu, nhà bị tịch thu, kiện tụng, thanh l
4 NHTM nhà nƣớc
Cấp vốn
ra công chúng nhằm tăng tính minh bạch và nâng cao năng lực quản trị của 4 NHTM Nhà nƣớc lớn này.
Đến cuối năm 2004, 4 AMC này thu hồi đƣợc 675 tỷ NDT, chiếm 40% giá trị nợ xấu đƣợc chuyển giao từ năm 1999. Tỷ lệ thu hồi tiền mặt tại các AMC tính đến tháng 12/2004 đạt khoảng 20%, thấp hơn so với mức 49% của Thái Lan và mức 20-30% của Nhật Bản. Tỷ lệ thu hồi và tốc độ thu hồi của Trung Quốc thấp hơn chủ yếu là do chất lƣợng tài sản thấp, quy định mua lại nợ xấu theo giá trị sổ sách, và thiếu minh bạch tại các AMC.
Kết quả của việc xử l nợ xấu là chất lƣợng tài sản tại 4 NHTM Nhà nƣớc đƣợc cải thiện và tiến hành niêm yết ra công chúng sau khi đƣợc tái cơ cấu vốn. Tuy nhiên, những khoản nợ xấu này không hề biến mất kh i hệ thống tài chính Trung Quốc, chúng ch đƣợc chuyển giao từ tổ chức này sang tổ chức khác, những nguy cơ tiềm ẩn gây ra cho hệ thống tài chính Trung Quốc không c nghĩa là đƣợc giảm bớt.