2.1. Quy trình nghiên cứu
Để đánh giá hiệu quả đầu tƣ Quỹ BHXH Việt Nam và đề xuất một số giải pháp để nâng cao hiệu quả đầu tƣ, tác giả đã lập kế hoạch và thực hiện quy trình nghiên cứu bao gồm các bƣớc đƣợc mô phỏng nhƣ sơ đồ:
Xác định vấn đề nghiên cứu
Phỏng vấn sâu các chuyên gia Mục tiêu và câu hỏi
nghiên cứu Tổng quan lý luận
Xây dựng mô hình các chỉ tiêu đánh giá
hiệu quả đầu tƣ Quỹ
BHXH Việt Nam
Thu thập dữ liệu
Phân tích dữ liệu
Kết luận và khuyến nghị Đánh giá
2.2. Phương pháp tập hợp, phân tích, đánh giá số liệu
2.2.1. Mục tiêu và đặc điểm của phƣơng pháp a. Mục tiêu của phƣơng pháp a. Mục tiêu của phƣơng pháp
Phƣơng pháp giúp đƣa ra những đánh giá từ dữ liệu thực tế về hiệu quả đầu tƣ tài chính của Quỹ BHXH Việt Nam, tƣơng quan giữa các hình thức đầu tƣ và tƣơng quan giữa Quỹ BHXH Việt Nam với các Quỹ đầu tƣ tài chính khác.
b.Đặc điểm của phƣơng pháp
Để triển khai đƣợc phƣơng pháp này nguồn dữ liệu phải đảm bảo tính tin cậy và đầy đủ.
2.2.2. Cách thức triển khai
Phƣơng pháp tập hợp, phân tích, đánh giá số liệu đƣơc tiến hành theo 03 bƣớc
- Bƣớc 1: Thu thập số liệu.
- Bƣớc 2: Phân tích số liệu bằng các chỉ số
STT Chỉ số Công thức
1 Tỷ suất sinh lời trên vốn
đầu tƣ
M p =
V
2 Tỷ số tài sản rủi ro trên tài
sản phi rủi ro trong danh mục đầu tƣ
X K
Y
3 Lợi nhuận kỳ vọng của 1 tài
sản đầu tƣ n i i
i=1
E(R)= (R *P )
4 Lợi nhuận kỳ vọng của
danh mục đầu tƣ P m j j
j=1
E(R )= x * E(R )
5 Phƣơng sai của danh mục
đầu tƣ
6 Độ lệch chuẩn của danh
mục đầu tƣ