5.1. Kết luận
Với kĩ thuật phân tích hồi quy bảng lựa chọn mô hình phù hợp là mô hình tác động ngẫu nhiên REM, nghiên cứu đã tìm thấy bảy nhân tố tác động mạnh mẽ lên hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam: chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, tỷ lệ lãi biên ròng, tỷ lệ cho vay, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ lƣơng và chi phí khác cho nhân viên trên tổng tài sản, tốc độ tăng trƣởng GDP và chỉ số giá tiêu dùng, trong đó tỷ lệ vốn chủ sở hữu và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tác động ngƣợc chiều lên hiệu quả hoạt động NH. Mô hình nghiên cứu cũng tìm thấy các nhân tố nhƣ quy mô NH và tỷ lệ huy động vốn cũng nhƣ lãi suất NH bình quân có tác động đến ROA, ROE nhƣng không có ý nghĩa thống kê, nên các nhân tố này chƣa đủ tin cậy để thừa nhận.
Do vậy, dựa trên kết quả nghiên cứu thực nghiệm và thực trạng ngành NH Việt Nam hiện nay, sinh viên xin đƣa ra các kiến nghị và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động, tăng cƣờng tính minh bạch, an toàn cho các NHTM Việt Nam.
5.2. Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam Việt Nam
Giải pháp 1: Hoàn thiện mô hình quản lí rủi ro tín dụng
Mô hình thực nghiệm cho thấy rõ rủi ro tín dụng có tác động ngƣợc chiều và mạnh nhất đối với hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2012 – 2017. Do vậy, tác giả đề ra giải pháp đầu tiên là hoàn thiện mô hình quản lí rủi ro tín dụng nhằm giúp các NHTM Việt Nam trong thời gian tới giảm thiểu đƣợc vấn đề rủi ro tín dụng, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình.
Có thể nói, các nhà lãnh đạo NH hiện đại đều hiểu đƣợc rằng tối đa hóa lợi nhuận không thể song hành cùng tối thiểu hóa rủi ro, mà chỉ có thể giới hạn đƣợc mức rủi ro trong phạm vi tốt nhất mà các NHTM có thể chấp nhận đƣợc. Hơn nữa, việc gia tăng giá trị NH qua tối ƣu hóa rủi ro đó không phải đƣơng nhiên đạt đƣợc, mà phải thông qua việc nâng cao toàn diện công tác quản lý rủi rỏ tín dụng của NH, từ cấp độ từng khoản vay riêng lẻ đến toàn bộ danh mục đầu tƣ theo các thông lệ quốc tế. Đặc biệt hơn là đƣa các hoạt động đó thành một mô hình chuẩn quốc tế từ đó mang lại hiệu quả tối ƣu cho NH.
Việc áp dụng mô hình quản lý rủi ro tín dụng sẽ giúp cho NH chủ động xây dựng kế hoạch hành động và sử dụng vốn phù hợp, hạn chế tổn thất. Việc áp dụng mô hình quản lý rủi ro tín dụng cũng giúp cho các NH có cái nhìn chính xác hơn về triển vọng kinh doanh trong giai đoạn tiếp theo. Bên cạnh đó, các NH cũng sẽ xác định đƣợc những chi phí phát sinh từ những rủi ro trong tƣơng lai. Trong điều kiện cạnh tranh khốc liệt nhƣ hiện tại, các NH đƣợc phép coi rủi ro là một chi phí cần tính đối với khách hàng. Chính nhờ vào sự nhận biết đƣợc rủi ro của các nhóm khách hàng cụ thể, các NH sẽ sử dụng chúng làm cơ sở định giá cho khách hàng.
Ở thời điểm hiện tại có thể nói mô hình quản trị rủi ro chuẩn quốc tế mà các NHTM Việt Nam cần áp dụng chính là mô hình quản trị rủi ro theo Basel II với các giai đoạn đƣợc Nguyễn Đức Tú (2012) mô tả nhƣ sau:
- Giai đoạn 1: Thiết lập hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ nhằm tính toán
các chỉ số: xác suất không trả đƣợc nợ, tỉ lệ tổ thất dự kiến, số dƣ nợ rủi ro… Từ đó các NHTM sẽ phát triển các ứng dụng trong quản trị rủi ro tín dụng trên nhiều phƣơng diện, mà ứng dụng đầu tiên là tính toán, đo lƣờng rủi ro tín dụng qua các thƣớc đo ―Tổn thất dự kiến‖ và ―tổn thất ngoài dự kiến‖ tại cấp độ một khách hàng cụ thể.
- Giai đoạn 2: Quản lý rủi ro danh mục đầu tƣ bằng cách lƣợng hóa mức
xác định độ rủi ro tƣơng quan giữa tài sản/mức vỡ nợ của các tài sản rủi ro và mức rủi ro tập trung của cả danh mục.
- Giai đoạn 3: Dựa trên các giải pháp quản lý rủi ro danh mục đầu tƣ, NH
có thể quản lý vốn kinh tế và định giá khoản vay theo mức rủi ro tƣơng ứng.
- Giai đoạn 4: Thay vì quản lý rủi ro danh mục một cách thụ động, NH
hƣớng đến việc quản lý rủi ro danh mục tín dụng chủ động (ACPM – Active credit portfolio management) bằng việc xác định và chuyển giao rủi ro thông qua chứng khoán hóa khoản vay.
Để thực hiện đƣợc các giai đoạn nói trên, các NHTM Việt Nam cần hoàn thiện các điều kiện vận hành mô hình đo lƣờng rủi ro tín dụng bao gồm:
- Hoàn thiện các chỉ tiêu đánh giá rủi ro tín dụng và hệ thống tính điểm tín
dụng tại các NH. Từ đó vận dụng các chỉ tiêu để đánh giá rủi ro tín dụng một cách chủ động và linh hoạt.
- Nâng cao hiệu quả việc xếp hạng khách hàng. Việc xếp hạng khách hàng
đƣợc thực hiện định kỳ sẽ trợ giúp cho NH trong việc quản lý chất lƣợng tín dụng của mình. Vấn đề chất lƣợng dữ liệu khách hàng là vấn đề hàng đầu mà các NHTM đều quan tâm. Khi cơ sở dữ liệu khách hàng đủ lớn và đồng nhất thì các NH sẽ có thể áp dụng mô hình định lƣợng rủi ro hiệu quả và chính xác hơn.
- Hoàn thiện hệ thống thông tin bao gồm các thông tin có tính vĩ mô: định
hƣớng môi trƣờng kinh tế, chính sách kinh tế của Nhà nƣớc, hệ thống văn bản quy phạm pháp luật; và các thông tin phục vụ trực tiếp cho hoạt động quản trị điều hành tín dụng nhƣ: báo cáo thực trạng tín dụng, dự báo xu hƣớng pháp triển, phân tích và báo cáo xu hƣớng tín dụng, các báo cáo tổng kết hoạt động tín dụng.
- Hiện đại hóa công nghệ thông tin trong NH. Bên cạnh việc góp phần không nhỏ trong việc thực hiện hóa mô hình đo lƣờng rủi ro, ứng dụng công nghệ hiện đại vào trong quá trình hoạt động kinh doanh, các NH còn có điều kiện tạo ra nhiều sản phẩm mới, đa dạng từ đó mở rộng đƣợc đối tƣợng khách hàng. Bên cạnh đó, công nghệ thông tin hiện đại cũng cũng giúp NH giảm thiểu nhiều chi phí, giảm thời gian giao dịch, tăng năng suất lao động, giảm thiểu rủi ro đạo đức, rủi ro tác nghiệp và rủi ro thị trƣờng.
Giải pháp 2: Nâng cao tỷ lệ vốn chủ sở hữu
Kết quả nghiên cứu cho thấy mối quan hệ nghịch biến giữa tỷ lệ vốn chủ sở hữu và hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM trong giai đoạn 2012 – 2017. Thực tế cho thấy một số NHTM tại Việt Nam trong giai đoạn này có hiệu quả kinh doanh thấp, đang ở trong tình trạng khó khăn, tài sản cố định lạc hậu, thị phần nhỏ và có khả năng cạnh tranh yếu. Tuy nhiên những NH này lại sử dụng nợ vay khá cao, trong đó chủ yếu là các khoản vay ngắn hạn. Trong tình trạng này, nếu sử dụng nợ càng nhiều sẽ dẫn đến làm giảm hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu và giá trị ngân hàng. Trong bối cảnh đó, tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu là một trong những biện pháp hiệu quả nhằm hạn chế hiệu ứng tiêu cực của đòn bẩy tài chính và giảm áp lực thanh khoản các khoản nợ vay.
Giải pháp tăng vốn chủ sở hữu:
- Phát hành cổ phiếu thƣờng: Ƣu điểm của phƣơng pháp phát hành cổ phiếu
thƣờng nhằm tăng vốn chủ sở hữu là không phải trả lại nguồn vốn mà cổ đông mua cổ phiếu, cổ tức mà các NH phải trả không phải là gánh nặng tài chính quá lớn. Phƣơng pháp này vừa làm tăng quy mô vốn của các NHTM và cũng từ đó làm tăng khả năng vay nợ của các NH trong tƣơng lai. Tuy nhiên phát hành cổ phiếu thƣờng có thể sẽ làm loãng quyền sở hữu của NH từ đó kéo theo giảm cổ tức trên mỗi cổ phiếu và cũng hạn chế đi tác dụng của đòn bẩy tài chính.
- Phát hành cổ phiếu ƣu đãi: Phƣơng pháp này sẽ giúp các NH loại bỏ đƣợc hạn chế của phƣơng pháp phát hành cổ phiếu thƣờng khi không làm phân tán quyền kiểm soát NH. Tuy nhiên chi phí phát hành cổ phiếu ƣu đãi lại cao hơn và cổ tức phải trả cho các cổ đông ƣu đãi sẽ là gánh nặng tài chính đối với các NH trong giai đoạn kinh doanh khó khăn.
- Tăng lợi nhuận giữ lại: Ƣu điểm của việc tăng lợi nhuận giữ lại là không tốn
kém chi phí, không làm loãng quyền kiểm soát NH và không phải hoàn trả. Phƣơng pháp này giúp ngân hàng không phụ thuộc vào thị trƣờng vốn nên tránh đƣợc chi phí huy động vốn. Tuy nhiên phƣơng pháp vẫn tồn tại hạn chế là chỉ áp dụng đƣợc với các ngân hàng kinh doanh có lãi liên tục và đều đặn thƣờng là những ngân hàng lớn. Bên cạnh đó, hình thức này cũng không thể áp dụng thƣờng xuyên vì nó làm ảnh hƣởng đến lợi ích của cổ đông.
Tóm lại về vấn đề gia tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu, các NHTM sẽ có thêm nhiều cơ hội đầu tƣ vào các dự án tốt, làm giảm chi phí sử dụng vốn đồng thời là một tấm khiên vững chắc giúp NH chống lại rủi ro cũng nhƣ bù đắp cho các thiệt hại từ những khoản đầu tƣ thua lỗ, gia tăng uy tín và niềm tin đỗi với KH
Giải pháp 3: Nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực
Trong bất kỳ hoạt động nào của NHTM thì yếu tố con ngƣời vẫn đóng vai trò then chốt. Do trình độ chuyên môn nghiệp vụ và hiểu biết và pháp luật còn khá hạn chế, hoặc do ý thức trách nhiệm không cao, thiếu đạo đức nghề nghiệp đã vi phạm các quy trình nghiệp vụ, cơ chế, chính sách và pháp luật. Dẫn đến ảnh hƣởng tiêu cực đến hình ảnh của NH, tác động rất lớn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh. Bởi vậy, nếu đội ngũ cán bộ đáp ứng đƣợc những yêu cầu trong hoạt động kinh doanh, NH chắc chắn sẽ giảm thiểu đƣợc phần lớn tổn thất rủi ro do chủ quan gây ra. Giải pháp này hƣớng tới những vấn đề cụ thể bao gồm:
- Xây dựng kế hoạch chiến lƣợc tuyển dụng công khai, minh bạch, tránh
lƣợng nguồn nhân lực tại NH. Các NHTM cần chú trọng bổ nhiệm những cán bộ có năng lực và đạo đức nghề nghiệp, tránh những rủi ro gây ảnh hƣởng xấu đến uy tín và sự phát triển của NH.
- Sử dụng chuyên gia giỏi chuyên nghiên cứu về rủi ro và quản lý rủi ro làm
hạt nhân trong việc tham mƣu cho lãnh đạo NH và trong việc phổ cập kiến thức và kinh nghiệm cho cán bộ công nhân viên.
- Tích cực tìm kiếm cơ hội đào tạo kết hợp với chủ động mở các lớp đào tạo
ngắn hạn về chuyên môn nghiệp vụ và ý thức đạo đức nghề nghiệp cho cán bộ công nhân viên.
- Đầu tƣ cho các cán bộ có năng lực đi học tập ở các nƣớc tiên tiến trong
hoạt động quản trị rủi ro NH.
- Bố trí, sắp xếp hiệu quả đội ngũ cán bộ theo nguyên tắc đúng ngƣời đúng
việc, bố trí phù hợp với khả năng, trình độ và sở trƣờng của mỗi ngƣời. Từ đó tránh đƣợc những rủi ro trong hoạt động kinh doanh
- Mỗi cán bộ cũng cần phải đƣợc đặt trong môi trƣờng cạnh tranh, tạo thêm
ƣu đãi hay thƣởng phạt và đƣợc quy định rõ ràng về trách nghiệm, nghĩa vụ và quyền lợi. Bên cạnh đó là việc thiết lập chính sách tiền lƣơng hợp lý từ đó tạo động lực thúc đẩy tinh thần trách nhiệm, tính năng động và sáng tạo của mỗi nhân viên.
Giải pháp 4: Dự báo lạm phát và tốc độ tăng trƣởng chính xác
Kết quả mô hình thực nghiệm cũng cho kết quả CPI và GDP có ảnh hƣởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam. Tuy nhiên, các nhà quản trị NH cần phải dự báo các biến vĩ mô này trong tƣơng lai một cách chính xác trong suốt thời gian hoạch định để điều chỉnh lãi suất cho phù hợp nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận của NH. Các phần mềm mô hình phân tích, dự báo có thể nói là những sản phẩm cao cấp kết tinh giữa kiến thức quản lý kinh tế với công nghệ thông tin, giúp cho các nhà hoạch định chính sách NH rút ngắn đƣợc thời gian giải
các bài toán kinh tế phức tạp với nhiều biến số. Có nhiều phần mềm đã đƣợc ứng dụng rộng rãi và trở nên quen thuộc nhƣ Eview, Mfit và phần mềm xác định tỷ giá thực… Bên cạnh đó, công tác dự báo lạm phát cần sự trợ giúp của các chuyên gia IMF và NH trung Ƣơng của các quốc gia tiên tiến (Mỹ, Canada, Pháp, ...), trong đó NHNN Việt Nam giữ vai trò quan trọng là đầu mối cung cấp những thông tin đầu vào đầy đủ, chính xác, kịp thời cho quá trình xây dựng mô hình dự báo lạm phát. NHNN cần phải thực hiện dự báo lạm phát định kỳ hàng tháng, quý, năm.