Đây là việc làm của bản thân ngân hàng thương mại. Một số quan điểm cho rằng ngân hàng nhìn nhận từ phía khách hàng vay vốn để nhận biết rủi ro qua các dấu hiệu báo trước. Nhưng tác giả không quan niệm như vậy, ngân hàng phải nhìn nhận từ chính mình để thấy nguy cơ rủi ro có thể xảy ra. Do đó, công việc quản trị rủi ro tín dụng sẽ được xét trên 2 góc độ từ phía ngân hàng và phía khách hàng.
về phía ngân hàng: Rủi ro tín dụng được thể hiện qua quy mô tín dụng, cơ cấu tín dụng, nợ quá hạn, nợ xấu và dự phòng rủi ro. Do đó, khi các yếu tố này có xu hướng thiên lệch như vậy: quy mô tín dụng tăng quá nhanh vượt quá khả năng quản lý của ngân hàng, hay là cơ cấu tín dụng tập trung quá mức vào một ngành, một lĩnh vực rủi ro, hoặc là các chỉ tiêu nợ quá hạn, nợ xấu có dấu hiệu vượt qua ngưỡng cho phép, dự phòng rủi ro được sử dụng hết, ngân hàng đứng trước nguy cơ rủi ro.
về phía khách hàng: Khi khách hàng có những dấu hiệu khó có khả năng trả được nợ, tình hình tài chính xấu, nguy cơ rủi ro sẽ xảy ra. Lúc đó, ngân hàng cần nhận biết được khả năng xảy ra rủi ro để ra quyết định kịp thời.
27
* Phân tích danh mục tín dụng của ngân hàng:
Phân tích chung toàn bộ danh mục của ngân hàng để nhận biết những rủi ro về quy mô tín dụng, cơ cấu tín dụng, về ngành, về loại tiền. Cần kết hợp với dự báo kinh tế vĩ mô để đánh giá rủi ro chung của toàn bộ danh mục tín dụng.
*Phân tích đánh giá khách hàng:
Phân tích đánh giá khách hàng nhằm phát hiện các nguy cơ rủi ro trong từng khách hàng, từng khoản nợ cụ thể.
Phân tích đánh giá khách hàng được thực hiện từ khi bắt đầu tiếp xúc khách hàng, phân tích trong quá trình cho vay và phân tích sau khi cho vay.
Để có thể phân tích đánh giá khách hàng cần:
Thu thập thông tin về khách hàng có ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định cho vay. Hiện nay, việc khai thác thông tin về khách hàng thường dựa vào báo cáo tài chính trong những năm gần đây của khách hàng. Bên cạnh việc thu thập thông tin từ khách hàng, cần thu thập thông tin về đối tác của khách hàng, từ những ngân hàng mà ngân hàng có quan hệ từ cơ quan quản lý khách hàng, từ Trung tâm phòng ngừa rủi ro...
Nội dung phân tích khách hàng theo các chỉ tiêu định lượng và định tính để có những kết luận chính xác về tình trạng của khách hàng.
Các chỉ tiêu định tính: Tiêu chí định tính là tiêu chí không lượng hóa bằng con số mà chỉ phản ánh tính chất, đặc điểm của khách hàng. Các tiêu chí này được thể hiện rõ nét qua phương pháp 6C
Mô hình định tính về rủi ro tín dụng - Mô hình 6C
Đối với mỗi khoản vay, câu hỏi đầu tiên của ngân hàng là liệu khách hàng có thiện chí và khả năng thanh toán khi khoản vay đến hạn hay không? Điều này liên quan đến việc nghiên cứu chi tiết “6 khia cạnh - 6C” của khách hàng bao gồm:
- Tư cách người vay:( Character): CBTD phải chắc chắn rằng người vay có mục đích rõ ràng và có thiện chí nghiêm chỉnh trả nợ khi đến hạn.
- Năng lực của người vay (Capacity) Người đi vay phải có năng lực pháp luật và
năng lực hành vi dân sự, nguời vay có phải là đại diện hợp pháp của doanh nghiệp.
- Bảo đảm tiền vay (Collateral): Là nguồn thu thứ hai có thể dùng để trả nợ vay cho ngân hàng.
- Các điều kiện (Conditions): Ngân hàng quy định các điều kiện tuỳ theo chính sách tín dụng từng thời kỳ.
- Kiểm soát (control): Đánh giá những ảnh huởng do sự thay đổi của luật pháp, quy chế hoạt động, Khả năng khách hàng đáp ứng các tiểu chuẩn của ngân hàng.
Việc sử dụng mô hình này tuơng đối đơn giản, song hạn chế của mô hình này là nó phụ thuộc vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu nhập, khả năng dự báo cũng nhu trình độ phân tích, đánh giá của CBTD.
Các chỉ tiêu định lương: Hầu hết các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp có thể tính trực tiếp từ các báo tài chính của công ty. Dựa vào các báo cáo tài chính của doanh nghiệp và các nguồn thông tin khác, cán bộ tín dụng tiến hành các công việc sau:
Thứ nhất, thu thập thông tin và phân tích tình hình tài chính khách hàng Nhóm chỉ tiêu về thu nhập:
Doanh thu của doanh nghiệp: bao gồm các khoản thu có thể thu đuợc từ hoạt động của doanh nghiệp, để trang trải các chi phí và tạo lợi nhuận của doanh nghiệp. Để
phản ánh sự tăng truởng của doanh thu, nguời ta sử dụng chỉ tiêu thay đổi doanh thu
Tỷ lệ % thay đổi doanh thu = (Chênh lệch doanh thu năm nay và năm trước/Doanh thu năm trước) x 100
Chi phí của doanh nghiệp: Là toàn bộ chi phí liên quan đến hoạt động của doanh nghiệp. Chi phí doanh nghiệp phản ánh cụ thể qua chỉ tiêu
Tỷ lệ % chi phí hoạt động trên doanh thu = (chi phí cho hoạt đông / doanh thu) x 100
Lợi nhuận của doanh nghiệp: là thuớc đo cuối cùng trong quá trình đánh giá hoạt động của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu lợi nhuận là cơ sở quan trọng để đánh giá kết quả hoạt động của doanh nghiệp, là căn cứ để xây dựng kế hoạch tài chính.
Các nhóm chỉ tiêu cơ bản của lợi nhuận:
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu = (Lợi nhuậ sau thuế / Doanh thu thuần) x 100
STT
Nguy cơ rủi ro Các biểu hiện Công cụ phân tích phát hiện rủi ro
29
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản có (ROA) = (Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản có bình quân) x 100
Chỉ tiêu lợi nhuận trên giá trị rủi ro Var (RAPM) = (Lợi nhuận sau thuế/Var) x 100
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản:
Khả năng thanh toán hiện hành = (Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn)
Khả năng thanh toán nhanh = (Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho)/Nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán nợ tức thời = Tiền và các khoản tuơng đuơng tiền / Nợ ngắn hạn
Nhóm chỉ tiêu cân nợ:
Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản = (Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản) x 100% Nợ dài hạn/Vốn chủ sở hữu = (Nợ dài hạn/Vốn chủ sở hữu) x 100%
Nhóm chỉ tiêu hoạt động:
Vòng quay vốn luu động = Doanh thu thuần / Tài sản ngắn hạn bình quân Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán / Hàng tồn kho bình quân
Vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu thuần / Các khoản phải thu bình quân
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Doanh thu thuần / Giá trị còn lại của Tài sản cố định bình quân
Thứ hai, xử lý thông tin
Sau khi thu thập thông tin, cán bộ tín dụng có nhiệm vụ phải sàng lọc nguồn thông tin đã thu thập để phân tích, đánh giá khách hàng, khả năng tài chính của khách hàng trên cơ sở đó, xác định nguy cơ rủi ro đối với khách hàng để ra quyết định cho vay hay từ chối cho vay, điều kiện cho vay nhằm hạn chế rủi ro.
Thứ ba, xác định các nguy cơ rủi ro của khách hàng
Có rất nhiều yếu tố có thể gây ra rủi ro đối với một doanh nghiệp. Tuy nhiên một doanh nghiệp thuờng không phải gặp tất cả các nguy cơ rủi ro mà chỉ có một số nguy cơ rủi ro tài chính. Vấn đề quan trọng là phải xác định đuợc các nguy cơ rủi ro chính đó là gì.
Bảng duới đây liệt kê tất cả các loại rủi ro mà một doanh nghiệp có thể gặp 30
-Tổ chức sản xuất kinh doanh không hợp lý làm tăng chi phí gây lỗ
-Sự gián đoạn trong sản xuất
do hỏng hóc về công nghệ -Hoạt động bán hàng không
hiệu quả làm giảm doanh thu, lỗ
quản lý
-Cơ cấu tổ chức sản xuất, kinh doanh
-Năng lực điều hành của doanh nghiệp
-Đạo đức của chủ doanh nghiệp
-Các yếu tố về sở hạ tầng, đầu vào
^2 Rủi ro tài chính -Vốn vay lớn với lãi suất thay đổi làm chi phí lãi vay có thể biến động lớn
-Nghĩa vụ: trả nợ không hợp lý, lớn hơn nguồn trả nợ -Rủi ro tỷ giá
Phân tích định lượng các số liệu tài chính, trong đó đặc biệt chú ý đến mức độ và sự biến động theo thời gian của: -Hệ số đòn bẩy
-Các hệ số thanh khoản -Hệ số lợi nhuận -Cơ cấu nợ vay
Đặc thù kinh doanh (vay ngoại tệ nhưng doanh thu là tiền đồng)
^3 Rủi ro quản lý -Dòng tiền không bảo đảm -Chi phí tăng
Phân tích định lượng số liệu tài chính để đánh giá chất lượng quản lý của doanh nghiệp:
-Dòng tiền
-Hệ số lợi nhuận 4 Rủi ro thị trường -Mức độ cạnh tranh cao làm
cho doanh nghiệp có thể dễ dàng mất khách hàng -Ngành mới phát triển chưa có vị trí ổn định -Đặc thù của ngành là mức độ biến động cao Phân tích định tính và định lượng: -Tình hình cạnh tranh trong nghành -Phân tích bản chất của nghành
-Tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp (so với doanh nghiệp khác)
-Tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp (so với doanh nghiệp khác)
^5 Rủi ro chính sách Sự thay đổi của chính sách của doanh nghiệp
Phân tích các thông tin: -Môi trường chính sách tại địa phương có ảnh hưởng đến doanh nghiệp
-Xu hướng các chính sách có tác động đến doanh nghiệp 31
Đo lường rủi ro là bước tiếp theo sau khi phát hiện được nguy cơ rủi ro. Hiện nay, nhiều ngân hàng trên thế giới đã bắt đầu quan tâm đến việc định lượng rủi ro tín dụng một cách bài bản và áp dụng nhiều phương thức và mô hình quản lý rủi ro hiện đại:
Đo lường rủi ro khoản vay
EL = PD x LGDXEAD (Nguồn: Theo Basel II)
EL (Expected Loss): Tổn thất dự kiến
PD (Probability of default): Xác suất vỡ nợ của khách hàng/nghành đó là bao nhiêu
LGD (Loss Given Default): Tỷ trọng % số dư rủi ro ngân hàng sẽ bị tổn thất khi khách hàng không trả được nợ
32
EAD (Exposure at Default): Số du nợ vay (và tuơng đuơng) của khách hàng/ngành khi xảy ra vỡ nợ
Với PD, LGD và EAD, các yếu tố tầm quan trọng hàng đầu tuởng chừng rất định tính mà các ngân hàng thuờng xuyên nhắc đến trong quyết định cấp tín dụng là khả năng trả nợ và mong muốn trả nợ khách hàng đã đuợc luợng hóa cụ thể. Và cũng nhờ PD, LGD và EAD, hàng trăm, hàng chục các nhân tố có tác động đến khách hàng cũng nhu csac khoản tín dụng cấp cho họ đuợc tóm tắt, phả ánh chỉ qua ba cấu phần rủi ro đó.
Quan trọng hơn, dựa trên kết quả tính toán, PD, LGD và EAD các ngân hàng sẽ phát triển các ứng dụng trong quản lý rủi ro tín dụng trên nhiều phuơng diện mà các ứng dụng chính bao gồm:
Tính toán, đo luờng rủi ro tín dụng EL - tổn thất dự kiến và UL - tổn thất ngoài dự kiến.
+ Mô hình điểm số Z:
Mô hình này phụ thuộc vào: (i) chỉ số các yếu tố tài chính của nguời vay - X (ii) tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của nguời vay trong quá khứ. Mô hình đuợc mô tả nhu sau: Z = 1,2X1 +1,4X2+3,3X+ 0,6 X4+ 1,0X5 (1)
Trong đó
X1: Tỉ số “vốn luu động ròng/tổng tài sản” X2: Tỉ số “lợi nhuận tích luỹ/tổng tài sản”
X3: Tỉ số “lợi nhuận truớc thuế và lãi/tổng tài sản” X4: Tỉ số “thị giá cổ phiếu/giá trị ghi sổ của nợ dài hạn” X5: Tỉ số “doanh thu/ tổng tài sản”
Trị số Z càng cao, thì nguời vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Nhu vậy, khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm nguy cơ vỡ nợ cao.
Z <1,8: Khách hàng có khả năng rủi ro cao. 1,8< Z < 3: Không xác định đuợc.
Z > 3: Khách hàng không có khả năng vỡ nợ.
Bất kỳ công ty nào có điểm số Z < 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao.
Ưu điểm: Kỹ thuật đo lường rủi ro tín dụng tương đối đơn giản.
Nhươc điểm:
Mô hình này chỉ cho phép phân loại nhóm khách hàng vay có rủi ro và không có rủi ro. Tuy nhiên trong thực tế mức độ rủi ro tín dụng tiềm năng của mỗi khách hàng khác nhau từ mức thấp như chậm trả lãi, không được trả lãi cho đến mức mất hoàn toàn cả vốn và lãi của khoản vay.
Không có lý do thuyết phục để chứng minh rằng các thông số phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số trong công thức là bất biến. Tương tự như vậy, bản thân các rủi ro không phải là bất biến, đặc biệt khi các điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính đang thay đổi liên tục.
Mô hình không tính đến một số nhân tố khó định lượng nhưng có thể đóng một vai trò quan trọng ảnh hưởng đến mức độ của các khoản vay (danh tiếng của khách hàng, mỗi quan hệ lâu dài giữa ngân hàng và khách hàng hay các yếu tố vĩ mô như sự biến động của chu kỳ kinh tế).
+ Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng:
Ngoài mô hình điểm số Z, nhiều ngân hàng còn áp dụng mô hình cho điểm để xử lý đơn xin vay của người tiêu dùng như: mua xe hơi, trang thiết bị gia đình, bất động sản...Các yếu tố quan trọng trong mô hình cho điểm tín dụng bao gồm: Hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số người phụ thuộc, sở hữu nhà, thu nhập, điện thoại cố định, tài khoản cá nhân, thời gian làm việc.
Mô hình này thuờng sử dụng 7 đến 12 hạng mục mỗi hạng mục cho điểm từ 1-10.
Ưu điểm: Mô hình này loại bỏ được sự phán xét chủ động trong quá trình cho vay và giảm đáng kể thời gian ra quyết định tín dụng.
Nhươc điểm: Mô hình không thể tự điều chỉnh một cách nhanh chóng để thích ứng với những thay đổi trong nền kinh tế và cuộc sống gia đình.
34
Rủi ro tín dụng trong cho vay và đầu tư thường được thể hiện bằng việc xếp hạng trái phiếu và khoản cho vay, trong đó Moody và Standard & Poor là những công ty cung cấp dịch vụ này tốt nhất. Moody và Standard & Poor xếp hạng trái phiếu và khoản cho vay theo 9 hạng theo chất lượng giảm dần, trong đó 4 hạng đầu ngân hàng nên cho vay, còn các hạng sau thì không nên đầu tư, cho vay.
Tóm lại, việc một ngân hàng đánh giá xác suất rủi ro của người vay, trên cơ sở đó định giá các khoản vay hoặc khoản nợ chính xác đến đâu phụ thuộc vào quy mô của khoản đầu tư và chi phí thu nhập thông tin. Các yếu tố liên quan đến quyết định đầu tư gồm:
- Nhóm các yếu tố liên quan đến người vay vốn:
Được thể hiện qua lịch sử vay trả của khách hàng, nếu trong suốt quá trình đi vay, khách hànbg luôn trả đủ và đúng hạn thì sẽ tạo được lòng tin đối với ngân hàng.
Cơ cấu vồn của khách hàng: Thể hiện thông qua tỷ số giữa vốn huy động /vốn tự có. Nếu tỷ lệ càng cao thì xác suất rủi ro càng lớn.
Mức độ biến động của thu nhập: Với bất kỳ cơ cấu vốn nào, sự thu nhập cũng sẽ có ảnh hưởng rất lớn đến khả năng trả nợ của người vay. Chính vì vậy, thường các công ty có lịch sử thu nhập ổn định thường xuyên lâu dài sẽ hấp dẫn các nhà đầu tư hơn.
Tài sản đảm bảo: Là điều kiện chủ yếu trong bất kỳ một quyết định cho vay nào nhằm khuyến khích việc sử dụng vốn có hiệu quả đồng thời nâng cao trách nhiệm của khách hàng trong việc trả nợ ngân hàng.
- Nhóm các yếu tố liên quan đến thị trường:
Chu kỳ kinh tế: Chu kỳ kinh tế ảnh hưởng rất lớn đến tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Do đó, ngân hàng cần phân tích chu kỳ kinh tế nhằm lựa