Nghiên cứu những kinh nghiệm của các CTCK khác, thiết nghĩ để nâng cao năng lực cạnh tranh trong điều kiện thị trường có nhiều biến động, phức tạp, Công ty PHS học được những kinh nghiệm sau:
- Đẩy mạnh hoạt động giao dịch trực tuyến. - Nỗ lực tăng tiềm lực tài chính.
- Quan tâm và có chính sách thích đáng nhằm nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, thu hút nhân tài.
- Từng bước cải thiện phương thức phục vụ khách hàng của đội ngũ cán bộ, công nhân viên.
- Nghiên cứu và đưa vào các sản phẩm mới để đa dạng hóa danh mục sản phẩm đáp ứng nhu cầu của khách hàng.
- Tăng cường công tác kiểm tra, kiểm soát nội bộ nhằm hạn chế tối đa sai sót. - Đặc biệt quan tâm đến trình độ, năng lực quản lý của cấp lãnh đạo để góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động, khả năng cạnh tranh của công ty.
- Đẩy mạnh hoạt động marketing và quảng bá hình ảnh đến khách hàng. Thị trường chứng khoán Việt Nam đang đứng trước áp lực buộc phải đổi mới để có thể tồn tại và đứng vững trên thị trường đầy biến động. Công ty PHS từng bước xây dựng hoàn thiện mô hình công ty và nâng cao năng lực cạnh tranh để duy trì sự phát triển.
Kết luận chương 1
Trong chương 1 đã giải quyết những vấn đề về năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp và đặc biệt là năng lực cạnh tranh của CTCK:
- Những khái niệm và hình thức cơ bản của cạnh tranh.
- Năng lực cạnh tranh và vai trò của nâng cao năng lực cạnh tranh. - Năng lực cạnh tranh của CTCK
- Các nhân tố ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh của CTCK. - Các tiêu chí đánh giá năng lực cạnh tranh của CTCK.
- Công cụ đánh giá năng lực cạnh tranh. - Kinh nghiệm của một số CTCK.
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG NĂNG LỰC CẠNH TRANH
CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN PHÚ HƯNG
2.1. KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN PHÚ HƯNG 2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển Công ty cổ phần chứng khoán Phú Hưng
Được sự chấp thuận của UBCKNN về việc thành lập công ty chứng khoán, theo giấy phép đăng ký kinh doanh số 23/UBCK-GPHĐKD do UBCKNN cấp ngày 01 tháng 12 năm 2006 với tên gọi là Công ty cổ phần chứng khoán Âu Lạc. Ngày 23 tháng 01 năm 2009, UBCKNN cấp giấy phép điều chỉnh tên Công ty số 185/UBCK-GP, đổi tên thành Công ty cổ phần chứng khoán Phú Hưng (viết tắt là PHS). Ngày 18 tháng 12 năm 2006, Công ty PHS chính thức khai trương hoạt động.
- Tên công ty: Công ty cổ phần chứng khoán Phú Hưng - Tên giao dịch tiếng Anh: Phu Hung Securities Corporation. - Tên viết tắt: PHS
- Biểu tượng của công ty:
- Trụ sở chính: Tòa nhà Lawrence S.Ting, Tầng 5, 801 Nguyễn Văn Linh, Phường Tân Phú, Quận 7, Thành phố Hồ Chí Minh
- Số giấy phép hoạt động: 23/UBCK-GPHĐKD do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 01 tháng 12 năm 2006
- Số Đăng ký kinh doanh: 4103005552 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp ngày 14 tháng 12 năm 2006
- Vốn điều lệ hoạt động: 347,45 tỷ đồng - Website: www.phs.vn
- Lĩnh vực kinh doanh: Môi giới chứng khoán; Lưu ký chứng khoán; Bảo lãnh phát hành chứng khoán; Tư vấn phát hành, niêm yết, cổ phần hóa, đầu tư; Hỗ trợ tài chính
- Những cột mốc đáng nhớ của Công ty:
+ 15/11/2006- Công ty được thành lập theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 4103005552 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp, với vốn điều lệ ban đầu là 22,68 tỷ đồng.
+ 01/12/2006- Công ty được UBCKNN cấp Giấy phép Kinh doanh Chứng khoán với các ngành nghề kinh doanh như: Môi giới chứng khoán, Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán, Lưu ký chứng khoán.
+ 14/12/2006- Công ty trở thành thành viên giao dịch của Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh
+ 18/12/2006- Công ty trở thành thành viên chính thức Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, và chính thức đi vào hoạt động trên thị trường Chứng khoán Việt Nam.
+ 29/12/2006- Công ty nhận giấy phép tăng vốn điều lệ lên 50 tỷ VNĐ. + 05/09/2008- Công ty nhận giấy phép tăng vốn điều lệ lên 100 tỷ đồng. + 10/11/2008- Công ty chuyển Trụ sở chính về Tòa nhà Lawrence S. Ting, Số 801 Nguyễn Văn Linh, Phường Tân Phú, Quận 7, Thành phố Hồ Chí Minh.
+ 23/01/2009- Công ty chính thức đổi tên từ Công ty Cổ phần Chứng khoán Âu Lạc thành Công ty Cổ phần Chứng khoán Phú Hưng.
+ 28/04/2009- Công ty tăng vốn điều lệ lên 135 tỷ đồng.
+ 24/06/2009- Công ty trở thành thành viển chính thức của thị trường giao
dịch chứng khoán của các công ty đại chúng chưa niêm yết được tổ chức tại
Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (viết tắt là UPCOM).
+ 12/01/2010- Công ty tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ đồng.
+ 31/05/2010- Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội chấp thuận hồ sơ niêm yết của Công ty cổ phần chứng khoán Phú Hưng trên Sàn Hà Nội.
+ 09/06/2010- Cổ phiếu của Công ty Cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) giao dịch đầu tiên trên Sàn HNX.
+ 15/3/2011- Công ty được chấp thuận đăng ký cung cấp dịch vụ giao dịch trực tuyến.
+ 25/3/2011- Công ty được cấp phép bổ sung nghiệp vụ Bảo lãnh phát hành chứng khoán.
+ 13/11/2012- Công ty tăng vốn điều lệ lên 347,45 tỷ đồng. - Địa bàn hoạt động của Công ty:
+ Trụ sở chính: Tòa nhà Lawrence S.Ting, Tầng 5, 801 Nguyễn Văn Linh, Phường Tân Phú, Quận 7, Thành phố Hồ Chí Minh
Điện thoại: (84-8) 5 413 5479 - Fax: (84-8) 5 413 5472
+ Sàn giao dịch Hội sở: BroadWay B, 102 Nguyễn Lương Bằng, Phường Tân Phú, Quận 7, Thành phố Hồ Chí Minh
+ Chi nhánh Tân Bình: Tầng trệt, Phòng G.4A, Tòa nhà E-Town 2, 364 Cộng Hòa, Phường 13, Quận Tân Bình, Thành phố Hồ Chí Minh
Điện thoại: (84-8) 3 813 2401. Fax: (84-8) 3 813 2415
+ Chi nhánh Quận 3: Tầng 2, Tòa nhà Phương Nam, 157 Võ Thị Sáu, Quận 3, Thành phố Hồ Chí Minh
Điện thoại: (84-8) 3 820 8068. Fax: (84-8) 3 820 8206 - 3 820 9900
+ Phòng giao dịch Quận 1: Tầng 7, tòa nhà Harbour View, 35 Nguyễn Huệ, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh
Điện thoại:(84-8) 3 915 1969 - Fax: (84-8) 3 915 1970
+ Phòng giao dịch Nguyễn Văn Cừ- Quận 1: Tầng 9,P.901, Tòa nhà Royal Center, 235 Nguyễn Văn Cừ, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh
Điện thoại:(84-8) 3 938 1348 – Fax: (84-8) 3 938 1349
+ Chi nhánh tại Hà Nội: 3B Đặng Thái Thân, P. Phan Chu Trinh, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội
Điện thoại: (84-4) 3 933 4566. Fax: (84-4) 3 933 4820
+ Chi nhánh tại Hải Phòng: Tầng 2, Tòa nhà Eliteco, 18 Trần Hưng Đạo, Quận Hồng Bàng, Hải Phòng
2.1.2. Cơ cấu tổ chức nhân sự của công ty cổ phần chứng khoán Phú Hưng
- Hội đồng quản trị: Hội đồng quản trị do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, là cơ quan quản lý cao nhất của công ty có nghĩa vụ quản trị công ty giữa hai kỳ đại hội. Hội đồng quản trị có tối đa là 11 thành viên. Số lượng thành viên Hội đồng quản trị mỗi nhiệm kỳ do Đại hội đồng cổ đông quyết định.
- Ban kiểm soát: Ban kiểm soát do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, đại diện cho cổ đông kiểm soát, kiến nghị biện pháp sửa đổi, điều chỉnh,… Ban kiểm soát giám sát hoạt động của Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc trong việc quản lý và điều hành công ty. Ban kiểm soát chịu trách nhiệm trước pháp luật và Đại hội đồng cổ đông về việc thực hiện các quyền và nhiệm vụ của mình.
- Ban Giám đốc: Ban Giám đốc do Hội đồng quản trị bổ nhiệm, có nhiệm vụ tổ chức, điều hành và quản lý mọi hoạt động kinh doanh của công ty theo chiến lược và kế hoạch kinh doanh hàng năm đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua.
- Các đơn vị: bao gồm các phòng ban chức năng như Phòng Nhân sự; Phòng Tổ chức hành chính; Phòng Phân tích; Phòng Môi giới; Phòng Tài chính; Phòng Nghiên cứu và phát triển; Phòng Công nghệ thông tin; Phòng Đào tạo; Phòng Tư vấn tài chính; Phòng Kiểm soát nội bộ và pháp chế; Phòng Quản lý rủi ro.
- Sơ đồ tổ chức công ty:
Sơđồ 2.1: Sơđồ cơ cấu tổ chức công ty PHS
(Nguồn: Báo cáo thường niên của PHS năm 2012) [15]
- Tình hình lao động: Tổng lao động tại thời điểm 31 tháng 12 năm 2012: 310 người.
2.1.3. Các lĩnh vực hoạt động của công ty cổ phần chứng khoán Phú Hưng
2.1.3.1. Môi giới chứng khoán
PHS thực hiện môi giới mua, bán chứng khoán niêm yết niêm yết qua Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (viết tắt là HOSE), Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội (viết tắt là HNX) và thị trường tự do, giữ bí mật các thông tin giao dịch mua bán của khách hàng và cung cấp nhiều hình thức đặt lệnh bao gồm giao dịch qua mạng, kinh doanh bằng điện thoại thông qua tổng đài Call centre, giao dịch môi giới, giao dịch trực tiếp tại bất kỳ chi nhánh hoặc đại diện nhập lệnh tại các sàn. PHS áp dụng biểu phí giao dịch phù hợp, cho phép khách hàng sự linh hoạt tối đa trong các quyết định đầu tư.
Tóm tắt quy trình môi giới tại công ty PHS:
Hình 2.1: Quy trình tóm tắt hoạt động môi giới tại công ty PHS
(Nguồn: Phòng Môi giới của PHS năm 2012) [12]
Tùy theo từng nhu cầu của khách hàng khi đến PHS giao dịch chứng khoán: (1) Khách hàng thực hiện mở tài khoản giao dịch chứng khoán
(1a) Làm thủ tục mở tài khoản cho khách hàng, thực hiện lưu ký chứng khoán và nộp tiền ký quỹ mua chứng khoán cho khách hàng
(1b) Chuyển hồ sơ cho bộ phận hạch toán để cập nhập vào hệ thống quản lý khách hàng.
(2) Khách hàng đặt lệnh mua bán chứng khoán
(2a) Nhân viên môi giới nhận lệnh mua bán chứng khoán của khách hàng (2b) Thực hiện đối chiếu số dư tiền và chứng khoán của khách hàng
(2c) Chuyển lệnh vào cho đại diện giao dịch tại sàn khi lệnh của khách hàng đáp ứng điều kiện số dư tiền và chứng khoán
(2d) Đại diện giao dịch nhập vào hệ thống của trung tâm giao dịch chứng khoán (viết tắt là TTGDCK)
(2e) Khi kết thúc giao dịch trung tâm giao dịch chuyển kết quả về cho CTCK và môi giới sẽ làm báo cáo giao dịch khớp lệnh và chuyển báo cáo cho bộ phận hạch toán giao dịch
(2f) Bộ phận giao dịch sẽ căn cứ vào báo cáo giao dịch khớp lệnh của môi giới thực hiện thanh toán bù trừ tiền và chứng khoán với trung tâm lưu ký chứng khoán (viết tắt là TTLKCK) và ngân hàng chỉ định thanh toán (viết tắt là NHCĐTT) (2g) Sau khi thanh toán với TTLKCK và NHCĐTT, bộ phận thanh toán giao dịch sẽ thực hiện hạch toán giao dịch vào chương trình quản lý khách hàng để nhân viên môi giới tra cứu thông tin trả lời khách hàng.
(3) Khách hàng vấn tin tài khoản chứng khoán, thực hiện tạm ứng tiền bán chứng khoán, cầm cố
(3a) Môi giới thực hiện theo yêu cầu của khách hàng: Vấn tin tài khoản chứng khoán, thực hiện tạm ứng tiền bán, cầm cố giải tỏa chứng khoán
(3b) Đối với yêu cầu tạm ứng tiền bán, cầm cố giải tỏa chứng khoán, khi hoàn tất thủ tục môi giới sẽ chuyển hồ sơ qua bộ phận hạch toán ứng trước, cầm cố.
Bảng 2.1: Biểu phí môi giới của công ty PHS
STT GIÁ TRỊ GIAO DỊCH MỨC PHÍ
1 Tổng giá trị giao dịch từ 0 đến 200 triệu đồng/ngày 0,4% 2 Tổng giá trị giao dịch trên 200 triệu đồng- 500 triệu đồng/ngày 0,35% 3 Tổng giá trị giao dịch trên 500 triệu đồng- 1 tỷ đồng/ngày 0,3% 4 Tổng giá trị giao dịch trên 1 tỷ đồng/ngày
Thỏa thuận với nhân viên môi giới
(Nguồn: http://www.phs.vn/navi?page=services/feeschedule.jsp )[13]
Qua bảng số liệu ở trên, ta thấy mức phí của công ty áp dụng cho khách hàng giảm dần theo tổng giá trị giao dịch mỗi ngày. Dù áp dụng chính sách giảm phí thu hút khách hàng giao dịch, doanh thu môi giới năm 2012 đạt 13,62 tỷ đồng tăng 22,7% so với năm 2011.
2.1.3.2. Lưu ký chứng khoán
Phòng môi giới của công ty đã thu hút được số lượng lớn khách hàng có nhu cầu lưu ký chứng khoán, ngoài lưu ký tập trung nhanh chóng cho các cổ đông của công ty PHS tư vấn niêm yết, phòng môi giới đã cố gắng thực hiện lưu ký cho hơn 70 cổ phiếu niêm yết hàng loạt từ cuối tháng 11/2008 đến cuối năm 2012, trong đó có rất nhiều công ty có tên tuổi như: Tập đoàn Bảo Việt (BVH), Công ty cổ phần đầu tư hạ tầng kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh (CII), Công ty cổ phần Hoàng Anh Gia Lai (HAG), Ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội (HBB)
2.1.3.3. Dịch vụ tư vấn
Quy trình tóm tắt dịch vụ tư vấn:
(1) Khi có nhu cầu xác định giá trị doanh nghiệp, phát hành chứng khoán, niêm yết, bán đấu giá…, doanh nghiệp liên hệ với công ty và tiến hành ký kết hợp đồng tư vấn.
(2) Mỗi bên sẽ cử một nhóm nhân viên chịu trách nhiệm đầu mối trong tư vấn. Doanh nghiệp thực hiện cung cấp thông tin theo yêu cầu của bên tư vấn, bên tư vấn tập hợp thông tin, hoàn tất hồ sơ theo yêu cầu quy định của cơ quản quản lý
(3) Bên tư vấn và doanh nghiệp cùng nộp hồ sơ tư vấn cho cơ quan thẩm quyền xét duyệt.
- Tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp, tư vấn cổ phần hóa: Hồ sơ sẽ được nộp lên cơ quan chủ quản của doanh nghiệp.
- Tư vấn phát hành, bảo lãnh phát hành: Hồ sơ sẽ được nộp cho Ủy ban chứng khoán.
- Tư vấn niêm yết, tư vấn bán đấu giá ra công chúng: Hồ sơ sẽ được nộp cho Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh, Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội.
Đánh giá hoạt động tư vấn: Dịch vụ tư vấn là một trong những mảng dịch vụ mà công ty được cấp phép hoạt động, nhưng đến năm 2008 dịch vụ này mới khởi sắc bằng việc tư vấn doanh nghiệp niêm yết trên HOSE. Tính đến tháng 12/2012, công ty đã thực hiện tư vấn hơn 100 doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực: hàng tiêu dùng, năng lượng, xây dựng, thủy hải sản, cơ khí,… Công ty triển khai dịch vụ tư vấn như tư vấn niêm yết, tư vấn cổ phần hóa, tư vấn phát hành, tư vấn tái cơ cấu, tư vấn xây dựng điều lệ, quản lý cổ đông... Trong đó, tập trung chủ yếu vào tư vấn cổ phần hóa, tư vấn phát hành và tư vấn niêm yết. Tuy nhiên, doanh thu từ hoạt động này chưa cao do môi trường cạnh tranh về phí dịch vụ và khung biểu phí của Nhà nước quy định trong việc cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, nhưng mặt lợi cho hoạt động kinh doanh chứng khoán của công ty là dịch vụ môi giới có tính hỗ trợ cho dịch vụ môi giới vấn đề về doanh thu không phải là áp lực lớn. Năm 2012, công ty đã ký hợp đồng tư vấn cho 11 doanh nghiệp.
2.1.3.4. Bảo lãnh phát hành chứng khoán
PHS thực hiện mời chào, lựa chọn các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức tham gia mua chứng khoán của các khách hàng. Hợp tác cùng với khách hàng là các tổ chức kinh tế để thu hút có hiệu quả nguồn vốn, đáp ứng nhu cầu huy động vốn cho sản xuất kinh doanh của các công ty thông qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu trên TTCK. Cam kết đáp ứng đầy đủ và đúng hạn nhu cầu vốn cho các công ty là khách hàng của PHS thông qua phương thức hợp đồng bảo lãnh phát hành chứng khoán
với chi phí hợp lý. Lựa chọn và xây dựng phương án phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu hợp lý nhằm đảm bảo cơ cấu nguồn vốn tối ưu, hiệu quả nhất cho khách hàng. Thực hiện việc chào bán cổ phiếu, trái phiếu của các tổ chức phát hành và phân phối