CHƯƠNG II : TÌNH TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY
2. Phân tích các tỷ số tài chính:( các bản báo cáo tài chính)
2.4. Các hệ số khả năng sinh lời
Công thức:
Lợi nhuận sau thuế*100 Tỉ suất lợi nhuận trên DT =
Doanh thu thuần
Bảng phân tích tỉ số lợi nhuận trên doanh thu của doanh nghiệp: Đơn vị tính: triệu đồng
CHỈ TIÊU Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
Chênh lệch (%) của năm 2009/2008 Chênh lệch (%) của năm 2010/2009 LNST ( EAT) 1,248,698 2,376,067 3,615,493 90.28% 52.16% Doanh thu 8,208,982 10,617,771 15,752,866 29.34% 48.36% Tỉ suất LN trên DT 15.21% 22.38% 22.95% 47.12% 2.56%
Đồ thị tỉ số lợi nhuận trên doanh thu:
- Năm 2008 chỉ số lợi nhuận trên doanh thu là 15.21%, điều này có nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu sẽ đem lại 15.21 đồng lợi nhuận thuần.
- Năm 2009 chỉ số lợi nhuận trên doanh thu là 22.38%, điều này có nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu sẽ đem lại 22.38 đồng lợi nhuận thuần.
- Năm 2010 chỉ số lợi nhuận trên doanh thu là 22.95%, điều này có nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu sẽ đem lại 22.95 đồng lợi nhuận thuần.
Tổng tài sản Lợi nhuận sau thuế*100
Vậy 100 đồng doanh thu năm 2009 tạo ra nhiều lợi nhuận hơn năm 2008 chiếm tỉ lệ 47.12% và năm 2010 chiếm 2.56% so với 2009. Chứng tỏ công ty quản lý chí phí qua các năm 2009 và 2010 hiệu quả hơn năm 2008.
b/ Tỉ suất sinh lời trên Tài sản ( ROA ) Công thức:
ROA =
Bảng phân tích Tỉ suất sinh lời trên Tài sản của doanh nghiệp(ROA): Đơn vị tính: triệu đồng
CHỈ TIÊU Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
Chênh lệch (%) của năm 2009/2008 Chênh lệch (%) của năm 2010/2009 LNST ( EAT) 1248698 2376067 3615493 90.28% 52.16% Tổng tài sản 5966959 8482036 10773033 42.15% 27.01%
Tỉ suất sinh lời
trên TS (ROA) 20.93% 28.01% 33.56% 33.86% 19.80%
Đồ thị Tỉ suất sinh lời trên Tài sản(ROA):
Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế*100
- Cứ 100 đồng tài sản năm 2008 sẽ tạo ra 20.93 đồng lợi nhuận ròng, 100 đồng tài sản bỏ ra năm 2009 tạo ra được 28.01 đồng lợi nhuận ròng và năm 2010 tao ra 33.56 đồng lợi nhuận ròng. Năm 2009 so với năm 2008 tỉ suất này chiếm 33.86% và 2010 với 2009 chiếm 19.80%.
=> Phản ánh hiệu quả hoạt động của công ty tốt,thu hút được nhiều đối thủ cạnh tranh tham gia vào thị trường sữa.
c/ Tỉ suất sinh lời trên Vốn chủ sở hữu ( ROE ) Công thức:
ROA =
Bảng phân tích Tỉ suất sinh lời trên Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp(ROE): Đơn vị tính: triệu đồng
CHỈ TIÊU Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 (%) của nămChênh lệch 2009/2008 Chênh lệch (%) của năm 2010/2009 LNST ( EAT) 1248698 2376067 3615493 90.28% 52.16% Vốn chủ sở hữu 4761913 6637739 8223832 39.39% 23.90%
Tỉ suất sinh lời
trên VCSH 26.22% 35.80% 43.96% 36.51% 22.82%
Qua bảng phân tích và biểu đồ cho thấy:
Cứ 100 đồng vốn của cổ đông phổ thông bỏ ra năm 2008 tạo ra được 26.22 đồng lợi nhuận ròng, 2009 tạo ra được 35.8 đồng lợi nhuận và năm 2010 tạo ra được 43.96 đồng lợi nhuận.
Năm 2009 tỉ suất này tăng so với năm 2008 chiếm tỉ lệ 36.51% và năm 2010 tỉ suất này lại tăng nhẹ lên 22.82% so với năm 2009
=> Một đồng vốn phổ thông bỏ ra năm 2009 tạo ra nhiều lợi nhuận hơn năm 2008,và năm 2010 một đồng vốn phổ thông bỏ ra tạo ra nhiều lợi nhuận hơn năm 2009 .Nguyên nhân là lợi nhuận ròng tăng chặm hơn tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu.