Lợi nhuận là một trong những yếu tố đƣợc nhiều đối tƣợng quan tâm, từ các nhà quản trị tài chính, các nhà đầu tƣ cho tới các tổ chức cho vay, vì nó gắn liền với lợi ích của họ ở hiện tại và tƣơng lai; đồng thời là một trong những cơ sở tham khảo để ra quyết định đầu tƣ, cho vay hay các quyết định tài chính khác sao cho phù hợp. Tuy nhiên, kết quả nghiên cứu cho thấy phần lớn các công ty đều có tỷ lệ sử dụng nợ khá cao, đặc biệt là nợ ngắn hạn; kết quả cũng cho thấy tỷ số nợ, tỷ số nợ ngắn, dài hạn trên tổng tài sản đều có tác động tiêu cực tới lợi nhuận của các Công ty thông qua chỉ tiêu ROE. Chính vì điều đó, việc bố trí cơ cấu vốn tới một mức độ
hợp lý xu hƣớng giảm các khoản vốn vay mới làm tăng thêm lợi nhuận của các Công ty.
- Gia tăng lợi nhuận thông qua tác động vào cơ cấu vốn thể hiện qua tỷ số tổng nợ: do tỷ số tổng nợ tác động tiêu cực đến lợi nhuận nên cần giảm tỷ lệ nợ vay bằng cách đa dạng các kênh huy động tài chính thay vì vay nợ ngân hàng thuơng mại, cụ thể là thuê tài chính, phát hành trái phiếu thông thuờng hoặc trái phiếu chuyển đổi. Bên cạnh đó, công ty cần cân đối lại cơ cấu vốn theo kỳ hạn (nợ ngắn hạn - nợ dài hạn). Công ty phải đảm bảo vay đúng loại nợ mà công ty cần. Bởi lẻ, đi vay một khoản nợ ngắn hạn trong khi nhu cầu kinh doanh cần một khoản vay dài hạn, công ty chắc chắn sẽ gặp rắc rối tài chính. Điều này không những đáp ứng đúng nhu cầu, mà còn giúp công ty tránh đƣợc lãi cao và các điều kiện hạn chế của vay dài hạn.
- Gia tăng lợi nhuận thông qua tác động vào cơ cấu vốn thể hiện qua tỷ số nợ ngắn hạn: hầu hết các công ty có tỷ lệ nợ vay ngắn hạn cao hơn so với tỷ lệ nợ vay dài hạn, nhƣng tỷ số nợ ngắn hạn trên tổng tài sản càng cao càng khiến lợi nhuận công ty giảm nên các nhà quản trị tài chính công ty cần hạn chế các khoản vay ngắn hạn; nếu cần nguồn tài trợ ngắn hạn, công ty có thể tiếp cận các khoản vay ngắn hạn thông qua thuơng phiếu. Vì thuơng phiếu có những ƣu điểm nhƣ: không cần tài sản đảm bảo; lãi suất thấp do các công ty thuờng dùng hạn mức tín dụng cấp bởi ngân hàng thuơng mại để đảm bảo thanh toán khi đến hạn dẫn đến rủi ro thanh toán thấp.
- Gia tăng lợi nhuận thông qua tác động vào cơ cấu vốn thể hiện qua tỷ số nợ dài hạn: bên cạnh việc đi vay các khoản vay dài hạn từ ngân hàng thuơng mại, công ty có thể vay từ nội bộ công ty, cụ thể là cán bộ công nhân viên, cổ đông, cá nhân khác bằng cách kí hợp đồng vay vốn với mức lãi suất thấp hơn lãi suất cho vay của ngân hàng thuơng mại nhƣng cao hơn lãi suất huy động cùng kỳ hạn. Điều này sẽ đem lại lợi ích cho cả công ty lẫn cá nhân cho vay.
- Gia tăng lợi nhuận thông qua tác động vào các yếu tố khác: mở rộng quy mô công ty thông qua tăng giá trị tài sản của công ty và đẩy mạnh tăng trƣởng doanh thu. Cụ thể: tăng các khoản tiền hoặc tƣơng đƣơng tiền, đảm bảo chất lƣợng và lợi
thế cạnh tranh cho sản phẩm nhằm khai thác nguồn vốn chiếm dụng từ khách hàng thông qua yêu cầu thanh toán trƣớc, tăng cuờng đàm phán với nhà cung cấp để gia tăng thời gian trả tiền mua hàng nhƣng cũng phải đảm bảo lợi ích từ chiết khấu thuơng mại từ nhà cung cấp. Đồng thời, đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh, chủ động nguồn nguyên liệu đầu vào, tiếp cận các nguồn nguyên liệu chất lƣợng nhƣng giá thành tốt hơn để giảm giá vốn hàng bán.