Chƣơng 2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.3. Phân tích kết quả quản lý tài chính của Công ty TNHH một thành viên
3.3.5. Đánh giá các nhân tố tác động đến quản lý tài chính của Công ty TNHH
3.3.5.1. Các nhân tố khách quan bên ngoài doanh nghiệp
- Ảnh hưởng về giá cả thị trường
Công ty đang kinh doanh trong một môi trƣờng độc quyền, đƣợc ƣu đãi, hỗ trợ của Chính phủ về vốn. Là đơn vị trực thuộc UBND tỉnh Hải Dƣơng, Công ty TNHH một thành viên kinh doanh nƣớc sạch Hải Dƣơng chịu sự quản lý về tài chính cũng nhƣ chỉ tiêu kế hoạch thực hiện hàng năm của UBND tỉnh.
Thị trƣờng của Công ty là các hộ gia đình trên địa bàn, các khu chế xuất, các khu công nghiệp, các đơn vị sản xuất kinh doanh dịch vụ thuộc nhiều hình thức sở hữu khác nhau đóng trên địa bàn tỉnh Hải Dƣơng. Khách hàng của Công ty biến động rất lớn do quá trình phát triển đô thị diễn ra không ngừng với tốc độ ngày càng tăng. Với các khu dân cƣ mới thành lập, việc cấp nƣớc sạch là nhu cầu hàng đầu, là điều kiện cho sự ổn định và phát triển đời sống.
- Sự cạnh tranh trên thị trường và sự tiến bộ kỹ thuật, công nghệ.
Công ty là công ty độc quyền về kinh doanh nƣớc sạch trên địa bàn nên ít có sự cạnh tranh của các doanh nghiệp khác. Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho lãnh đạo công ty về quản lý đầu ra.
- Sự hoạt động của thị trường tài chính và hệ thống các tổ chức tài chính trung gian: Thị trƣờng tài chính và hệ thống các tổ chức tài chính tại tỉnh có những bƣớc phát triển lớn về quy mô lẫn chất lƣợng đã tạo điều kiện thuận lợi cho Công ty trong việc huy động vốn nhƣ phát hành cổ phiếu, vay ngân hàng… Từ đó Ban lãnh đạo Công ty dễ dàng quyết định chính sách về huy động vốn, cơ cấu nguồn vốn trong doanh nghiệp,… sao cho phù hợp với tình hình tài chính trong và ngoài doanh nghiệp.
3.3.5.2. Các nhân tố chủ quan bên trong doanh nghiệp Hình thức pháp lý của tổ chức doanh nghiệp.
Công ty TNHH một thành viên kinh doanh nƣớc sạch Hải Dƣơng là doanh nghiệp 100% vốn nhà nƣớc do đó quyền quyết định huy động vốn, sử dụng vốn, phân phối lợi nhuận thuộc về chủ sở hữu là Nhà nƣớc. Công tác quản lý tài chính tại Công ty có đặc điểm nhƣ sau:
- Huy động vốn: Nhà nƣớc cấp bổ sung, doanh nghiệp đi vay tổ chức tín dụng hoặc phát hành trái phiếu nhƣng không đƣợc phát hành cổ phiếu.
- Phân phối lợi nhuận theo quy định của chính phủ (nghị định 199 - năm 2004) nhƣ sau:
+ Lợi nhuận trƣớc thuế của công ty sau khi bù đắp lỗ năm trƣớc, Chia lãi cho các thành viên góp vốn liên kết theo quy định của hợp đồng (nếu có).
+ Trích 10% quỹ dự phòng tài chính, khi số dƣ của quỹ này = 25% vốn điều lệ thì không phải trích nữa.
+ Số còn lại phân phối theo tỉ lệ vốn nhà nƣớc đầu tƣ vào doanh nghiệp và doanh nghiệp tự huy động bình quân trong năm. Vốn doanh nghiệp tự huy động là số tiền công ty huy động do phát hành trái phiếu, vay của các tổ chức cá nhân trong và ngoài nƣớc trên cơ sở tự chịu trách nhiệm trả gốc và lãi.
Lợi nhuận chia theo vốn nhà nƣớc đầu tƣ để tái đầu tƣ bổ sung vốn nhà nƣớc trong doanh nghiệp nhà nƣớc.
Lợi nhuận chia theo vốn tự huy động đƣợc phân phối.
Trích tối thiểu 30% vào quỹ đầu tƣ phát triển của công ty.
Trích thƣởng ban quản lí điều hành công ty, tối đa là 5%, không vƣợt quá
500trđ đối với công ty có HĐQT, 200 trđ đối với công ty không có HĐQT. Còn lại phân phối vào quỹ khen thƣởng, phúc lợi.
Đặc điểm kinh doanh của doanh nghiệp
Thứ nhất là quy mô và hình thức kinh doanh. Quy mô kinh doanh của Công ty kinh doanh nƣớc sạch thƣờng đòi hỏi vốn lớn, đặc biệt là vốn cố định để đầu tƣ công nghệ, dây chuyền sản xuất. Hình thức kinh doanh của Công ty là chuyên doanh do đó khả năng áp dụng tiến bộ khoa học kĩ thuật trong kinh doanh dễ dàng hơn so với các doanh nghiệp kinh doanh tổng hợp.
Thứ hai là đặc điểm lĩnh vực kinh doanh. Công ty là doanh nghiệp sản xuất, đòi hỏi huy động vốn lớn. Về cơ cấu vốn thì vốn cố định chiếm tỷ trọng lớn, tốc độ luân chuyển vốn chậm. Mặt hàng kinh doanh là nƣớc sạch là hàng hóa đặc biệt, là nhu cầu thiết yếu của cuộc sống do đó giá cả do Nhà nƣớc quy định. Nƣớc sạch cũng là mặt hàng độc quyền, không có đối thủ cạnh tranh do khả năng thâm nhập
vào thị trƣờng nƣớc sạch của các doanh nghiệp tƣ nhân là hạn chế, đòi hỏi đầu tƣ vốn lớn, quy trình công nghệ phức tạp.
Thứ ba là đặc điểm thời vụ và chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp. Công ty kinh doanh nƣớc sạch có tính thời vụ: nhu cầu giữa các thời kì trong năm có sự biến động lớn khi đến mùa hè do nhu cầu sử dụng nƣớc sạch tăng cao, khi đó nhu cầu vốn tăng cao. Do đó cần xác định nhu cầu vốn dự trữ, tính toán thời gian huy động vốn đầy đủ, kịp thời khi mùa vụ đến. Về chu kì sản xuất kinh doanh: Công ty TNHH một thành viên kinh doanh nƣớc sạch có chu kì kinh doanh ngắn nên nhu cầu vốn lƣu động giữa các thời kì trong năm thƣờng không có sự biến động lớn, doanh nghiệp thƣờng xuyên thu đƣợc tiền bán hàng, điều đó giúp doanh nghiệp dễ dàng cân đối giữa thu và chi cũng nhƣ việc tổ chức đảm bảo nguồn vốn cho nhu cầu kinh doanh.