7. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
1.2.1. Ƣớc tính nhu cầu vốn lƣu động của doanh nghiệp
Ƣớc tính nhu cầu vốn lƣu động là việc xác định nhu cầu vốn lƣu động cần đầu tƣ cho năm kế hoạch, dựa trên cơ sở tổng hợp nhu cầu của từng bộ phận vốn lƣu động cần đầu tƣ…
Có hai phƣơng pháp chủ yếu để xác định nhu cầu vốn lƣu động là: phƣơng pháp trực tiếp và phƣơng pháp gián tiếp [6]
+ Phƣơng pháp trực tiếp
Doanh nghiệp căn cứ vào nhu cầu từng bộ phận vốn lƣu động để xác định tổng nhu cầu vốn lƣu động
- Xác định nhu cầu vốn bằng tiền: căn cứ lƣợng tiền mặt cần thiết cho hoạt động thƣờng xuyên, doanh nghiệp cần dự trù đƣợc nguồn thu, thời gian chi tiền và mức dự trữ tiền mặt mong muốn
- Xác định nhu cầu vốn cho hàng tồn kho: căn cứ vào số liệu tổng hợp tình hình dự trữ hàng tồn kho các năm trƣớc và tình hình biến động của năm kế hoạch để xác định mức tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
- Xác định nhu cầu vốn các khoản phải thu: dựa vào kế hoạch tiêu thụ sản phẩm và chính sách bán tín dụng của doanh nghiệp, dự tính mức vốn bình quân cho khách hàng nợ
Nhu cầu vốn lƣu động đƣợc xác định bằng tổng nhu cầu vốn bằng tiền, vốn cho hàng tồn kho và vốn cho các khoản phải thu.
- Ƣu điểm: Phƣơng pháp này giúp doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn
- Nhƣợc điểm: Phƣơng pháp này cần phải tính toán nhiều và khá phức tạp
+ Phƣơng pháp gián tiếp
Dựa vào mối quan hệ giữa các bộ phận hợp thành vốn lƣu động với doanh thu thuần của kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ phần trăm tính theo doanh thu và sử dụng tỷ lệ này để xác định nhu cầu vốn cho năm kế hoạch.
Phƣơng pháp này thực hiện theo các trình tự sau:
- Xác định số dƣ các bộ phận vốn lƣu động năm báo cáo: Căn cứ vào số dƣ cuối kỳ của các khoản trên Bảng cân đối kế toán qua các năm, chọnnhững khoản mục có quan hệ chặt chẽ và chịu sự biến động trực tiếp củadoanh thu.
- Xác định tỷ lệ các khoản trên so với doanh thu thuần trong năm báo cáo.
Trên cơ sở đó xác định tỷ lệ nhu cầu vốn lƣu động so với doanh thu thuần. -Xác định nhu cầu vốn lƣu động cho năm kế hoạch.
-Ƣu điểm:
Phƣơng pháp này đơn giản, dễ thực hiện và đƣợc sử dụng phổ biến
- Nhƣợc điểm:
Số liệu tính toán chỉ mang tính chất tƣơng đối