Mục tiêu của đề tài nhằm hoàn thiện hệ thống XHTD theo hướng tăng cường khả năng dự báo nguy cơ dẫn đến rủi ro tín dụng nên đề tài nghiên cứu sẽ tập trung phân tích những hồ sơ tín dụng đã đươc xếp hạng cao thuộc nhóm từ BBB, A, AA đến AAA nhưng trên thực tế đã phát sinh nợ xấu (nợ đã cơ cấu lại trong khoảng thời gian sáu tháng tính đến thời điểm nghiên cứu hoặc đang có nợ quá hạn) hoặc có xu hướng nợ xấu (tăng cường rút vốn tối đa có thể hoặc được giải quyết cho vay mới vào thời điểm gần đến kỳ hạn trả gốc của những khoản vay cũ).
Theo tiêu chí trên, đề tài nghiên cứu sẽ chọn ra những hồ sơ tín dụng thuộc nhóm khách hàng có quan hệ tín dụng với Vietcombank. Từ nhóm 50 khách hàng doanh nghiệp và 10 cá nhân, qua phân loại các hồ sơ tín dụng có khả năng tiếp cận, đề tài nghiên cứu chọn ra được 03 hồ sơ tín dụng đáp ứng được các tiêu chí trên bao
gồm: 01 công ty cổ phần, 01 công ty TNHH có kết quả xếp hạng tín dụng là A và một cá nhân có liên quan được XHTD theo bảng dưới đây. Các thông tin chi tiết về 03 khách hàng này sẽ được bảo đảm giữ bí mật.
3 Tình trạng sở hữu nhà 6,5
4 Tình trạng hôn nhân 55
5 Số người trực tiếp phụ thuộc về kinh tế 5
Tổng điểm 29
STT Chỉ tiêu chấm Điểm
1 Loại hình cơ quan công tác 6,5
2 Thời gian làm lĩnh vực chuyên môn hiện tại 6,5
3 Tính chất của công việc hiện tại 6,5
4 Hình thức thanh toán lương hoặc thu nhập khác 65
5 Hình thức hợp đồng lao động 7,0
6 Tổng thu nhập hàng tháng của người vay 7,0 7 Tình hình trả nợ với các TCTD trong 12 tháng qua 6,5
Tổng điểm 46,50
(Nguồn: Thống kê hồ sơ tín dụng do tác giả thu thập)
2.2.6.1. Nghiên cứu truờng hợp thứ nhất: Cá nhân đã được XHTD loại A nhưng
có phát sinh nợ xấu
Cá nhân được nghiên cứu đang ở độ tuổi 40, làm nghiệp vụ chuyên môn Kỹ sư máy công nghiệp, có thời gian làm việc liên tục là 10 năm, cá nhân hiện đang sở hữu nhà riêng tại nội thành Hà Nội, gia đình cá nhân thuộc loại gia đình hạt nhân, số lượng người phụ thuộc là 2 người, thu nhập cá nhân 1 năm là 250 triệu đồng còn thu nhập của cả gia đình trong 1 năm là 400 triệu đồng. Khách hàng cá nhân này chưa bao giờ có nợ quá hạn đối với ngân hàng, chưa từng chậm trả lãi, hiện khách hàng còn nợ ngân hàng 2.000 triệu đồng, khách hàng đang sử dụng dịch vụ gửi tiết kiệm của ngân hàng với số dư là 300 triệu đồng.
Lập bảng tính điểm cho cá nhân tại Vietcombank như sau:
Bảng 2.18. Chỉ tiêu chấm điểm thông tin nhân thân của cá nhân nghiên cứu
(Nguồn: Số liệu tính toán dựa trên dữ liệu trích xuất từ hệ thống XHTD)
2 Đầu tư tài chính ngắn hạn Triệu đồng
3 Các khoản phải thu Triệu đồng 53
Trong đó: phải thu khách hàng Triệu đồng 43
4 Hàng tồn kho Triệu đồng 33
5 Tài sản ngắn hạn khác Triệu đồng 21.764
B Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 32.702
F- Tài sản cố định Triệu đồng 25.227
2 Đầu tư dài hạn Triệu đồng
3 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang Triệu đồng 7.475
4 Tài sản dài hạn khác Triệu đồng
C Nợ phải trả 35.446
F- Nợ ngắn hạn Triệu đồng 26.173
Trong đó: phải trả người bán Triệu đồng 3
2 Nợ dài hạn Triệu đồng
3 Nợ khác Triệu đồng 9.273
D Vốn chủ sở hữu Triệu đồng 37.622
Tổng giá trị tài sản 73.068
(Nguồn: Số liệu tính toán dựa trên dữ liệu trích xuất từ hệ thống XHTD)
Như vậy, tổng điểm của khách hàng cá nhân này là 75,50 điểm, đối chiếu với hệ thống ký hiệu XHTD cá nhân của Vietcombank thì khách hàng này xếp loại A, thuộc khách hàng có độ rủi ro thấp, và được ưu tiên cấp tín dụng ở mức cao.
Trên thực tế, năm 2017 cá nhân được Vietcombank giải ngân cho vay ngắn hạn thêm 562 triệu đồng để thực hiện đầu tư kinh doanh. Cá nhân có xu hướng nợ xấu vì đã được các ngân hàng đang cho vay cơ cấu lại các khoản vay từ ngắn hạn sang dài hạn, chuyển nợ vay từ ngân hàng này sang ngân hàng khác, các dự án đầu tư của cá nhân này vẫn không có dấu hiệu thu được lợi nhuận, cá nhân hiện đã có dấu hiệu chậm nộp các khoản gốc theo lịch trả nợ và lãi vay hàng tháng. Tổng dư nợ các khoản vay của cá nhân này tại các ngân hàng đến thời điểm quý I/2018 là 2,6 tỷ đồng.
Trong trường hợp này, có thể thấy hệ thống XHTD chưa có sự đánh giá mức độ phù hợp giữa số tiền trả nợ đến hạn trong kỳ và nguồn trả nợ mà chỉ đánh giá dựa trên
các chỉ tiêu cố định thu thập được về nhân thân, lý lịch,... của cá nhân, dẫn đến có sự đánh giá sai lệch khi cho cá nhân vay quá nhiều, vượt quá khả năng chi trả.
2.2.6.2. Nghiên cứu truờng hợp thứ hai: Doanh nghiệp đã được XHTD loại A
nhưng có phát sinh nợ xấu
a) Doanh nghiệp thuộc loại hình công ty Trách nhiệm hữu hạn
Doanh nghiệp thuộc loại hình công ty TNHH, có quy mô nhỏ, kinh doanh trong lĩnh vực khách sạn, du lịch và xây dựng công trình dân dụng. Các số liệu cơ bản về tình hình tài chính của doanh nghiệp này tại thời điểm xếp hạng được trìnhBảng 2.20. Tóm tắt cân đối kế toán năm 2016 của công ty TNHH A
ngành Chỉ tiêu thanh khoản
1. Khả năng thanh khoản Lần 1,35 > 2
2. Khả năng thanh toán nhanh Lần 1,35 > 4
Chỉ tiêu hoạt động
3. Vòng quay hàng tồn kho Vòn
g 115 > 5
4. Kỳ thu tiền bình quân Ngà
y 1,77 < 5
5. Doanh thu/tổng tài sản Lần 0,15 < 1
Chỉ tiêu cân nợ
6. Nợ phải trả/tổng tài sản % 48,51 < 3
7. Nợ phải trả/vốn chủ sở hữu % 94,22 < 3
8. Nợ quá hạn/tổng du nợ ngân hàng % 0,00 < 5
Chỉ tiêu thu nhập
9. Tổng thu nhập sau thuế/doanh thu % 39,53 > 5 10. Tổng thu nhập sau thuế/tổng tài sản % 5,84 > 5 11. Tổng thu nhập sau thuế/VCSH % 11,35 < 5
(Nguồn: Hồ sơ tín dụng do tác giả thu thập)
Kết quả kinh doanh năm 2016 công ty A đạt doanh thu 10.899 triệu đồng, giá vốn hàng bán là 3.801 triệu đồng, lợi nhuận truớc thuế 4.270 triệu đồng và lợi nhuận sau thuế là 3.416 triệu đồng. Tổng lãi vay đã thanh toán cho các ngân hàng là 2.093 triệu đồng. Theo tiêu chí phân loại ngành kinh doanh của Vietcombank thì công ty A đuợc chấm điểm các chỉ tiêu tài chính theo nhóm doanh nghiệp có quy mô nhỏ thuộc ngành thuơng mại dịch vụ.
Phân tích riêng lẻ từng chỉ tiêu tài chính của công ty A cho thấy, so với số liệu thống kê ngành trích xuất từ hệ thống XHTD thì năng lực tài chính của doanh nghiệp đuợc đánh giá là tốt.
Quan hệ với ngân hàng 96
Các nhân tố ảnh hưởng đến ngành 100
Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của DN 89,40
(Nguồn: Hồ sơ tín dụng do tác giả thu thập)
Tổng điểm các chỉ tiêu tài chính đã nhân trọng số là 22,20 điểm.
Nhóm các chỉ tiêu thông tin phi tài chính đuợc chấm điểm theo bảng duới đây với tổng điểm đạt đuợc đã nhân trọng số là 94,87 điểm.
(Nguồn: Số liệu tính toán dựa trên dữ liệu trích xuất từ hệ thống XHTD)
Như vậy, tổng điểm XHTD năm 2017 đạt được đã nhân với trọng số từng chỉ tiêu của công ty A là 73,07 điểm quy đổi theo tỷ lệ tương đương mức xếp hạng A trong hệ thống ký hiệu XHTD của Vietcombank. Với mức xếp hạng này, doanh nghiệp được đánh giá là có hoạt động kinh doanh hiệu quả, tình hình tài chính tương đối tốt, khả năng trả nợ đảm bảo, có thiện chí, rủi ro thấp, ưu tiên đáp ứng nhu cầu tín dụng, không yêu cầu cao về biện pháp bảo đảm tiền vay.
Trên thực tế, năm 2017 doanh nghiệp được Vietcombank giải ngân cho vay thêm 30 tỷ đồng để thực hiện các dự án đầu tư xây dựng khu đô thị đang dở dang. Doanh nghiệp có xu hướng nợ xấu vì đã được các ngân hàng đang cho vay cơ cấu lại các khoản vay từ ngắn hạn sang dài hạn, chuyển nợ vay từ ngân hàng này sang ngân hàng khác, cho vay mới để thanh toán nợ vay cũ, các dự án đầu tư của doanh nghiệp này vẫn không có dấu hiệu đẩy nhanh tiến độ thực hiện kế hoạch từ giai đoạn xây dựng hạ tầng, đã có dấu hiệu chậm nộp các khoản gốc theo lịch trả nợ và lãi vay hàng tháng. Tổng dư nợ các khoản vay của doanh nghiệp này tại các ngân hàng đến thời điểm quý I/2018 là 132 tỷ đồng.
Trong trường hợp này, hệ thống XHTD đã không đánh giá về việc doanh nghiệp đa dạng hóa rất nhanh sang lĩnh vực kinh doanh bất động sản là một ngành nghề mới và tiểm ẩn nhiều rủi ro. Dẫn đến việc cấp tín dụng cho Công ty thực hiện dự án bất động sản, việc thiếu kinh nghiệm trong lĩnh vực mới khiến cho doanh nghiệp thi công chậm chạp, nguồn vốn chậm luân chuyển, dẫn đến không đủ khả năng thanh toán nợ đến hạn.
b) Doanh nghiệp thuộc loại hình công ty cổ phần
Doanh nghiệp được đề cập trong tình huống nghiên cứu này thuộc loại hình công ty cổ phần, có quy mô vừa, kinh doanh trong lĩnh vực xây dựng cơ sở hạ tầng, cung ứng nguyên vật liệu sản xuất. Theo tiêu chí phân loại của Vietcombank thì doanh nghiệp này đuợc xếp vào nhóm ngành xây dựng. Các số liệu cơ bản về tình hình tài chính tại thời điểm xếp hạng năm 2016 đuợc trình bày theo bảng duới đây. Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2016 của công ty B đạt tổng doanh thu 264.013 triệu đồng, giá vốn hàng bán 218.628 triệu đồng, lợi nhuận truớc thuế 16.646 triệu đồng và lợi nhuận sau thuế 13.316,8 triệu đồng. Tổng các khoản lãi vay đã thanh toán cho ngân hàng trong năm 2016 là 11.632 triệu đồng. Doanh nghiệp thuộc nhóm khách hàng đã đuợc Vietcombank uu đãi về điều kiện cho vay và lãi suất.
4 Hàng tồn kho Triệu đồng 39.092
5 Tài sản luu động khác Triệu đồng 8.277
B Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 246.102
F- Tài sản cố định Triệu đồng 113.083
2 Đầu tu dài hạn Triệu đồng 121.771
3 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang Triệu đồng 6.173
4 Ký cuợc, ký quỹ dài hạn Triệu đồng
5 Tài sản dài hạn khác Triệu đồng 5.075
C Nợ phải trả 221.968
F- Nợ ngắn hạn Triệu đồng 126.465
Trong đó, phải trả nguời bán Triệu đồng 7.544
2 Nợ dài hạn Triệu đồng 95.354
3 Nợ khác Triệu đồng 149
D Vốn chủ sở hữu Triệu đồng 106.668
2
- Trình độ quản lý môi trường nội bộ 80 30% 24
— Quan hệ với ngân hàng 88 20% 17,6
4
~ Các nhân tố ảnh hưởng đến ngành 64 13% 832
5- Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động 68 13% 884
Tổng điểm đã nhân trọng số 69,32
Chỉ tiêu Điểm Tỷ trọng (doanhnghiệp khác) trọngĐiểm số
1 Chấm điểm tài chính 80 35% 28,00
2 Chấm điểm phi tài chính 69,32 65% 45,06
Tổng điểm đã nhân trọng số 73,06
(Nguồn: Hồ sơ tín dụng do tác giả thu thập)
Tổng điểm các chỉ tiêu tài chính đã nhân trọng số là 80 điểm và tổng điểm các chỉ tiêu phi tài chính đã nhân trọng số là 69,32 điểm như bảng dưới đây:
Bảng 2.24. Điểm trọng số các chỉ tiêu phi tài chính của công ty CP B
(Nguồn: Số liệu tính toán dựa trên dữ liệu trích xuất từ hệ thống XHTD)
Tổng điểm XHTD của công ty A là 73,06 điểm tương đương mức xếp hạng A như bảng dưới đây. Doanh nghiệp được đánh giá có hoạt động kinh doanh hiệu quả, tình hình tài chính tương đối tốt, khả năng trả nợ đảm bảo, có thiện chí, rủi ro thấp, ưu tiên đáp ứng nhu cầu tín dụng, không yêu cầu cao về biện pháp đảm bảo tiền vay.
Bảng 2.25. Điểm trọng số các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính chấm điểm XHTD của công ty cổ phần B
Tổng dư nợ vay các ngân hàng năm 2017 của công ty A là 196,7 tỷ động, có