Trong nửa cuối năm 2009, tín dụng tiếp tục có mức tăng trưởng khá. Cơ sở cho đà tăng trưởng tín dụng tiếp tục là gói hỗ trợ lãi suất. Tính đến ngày 2/7/2009, vốn hỗ trợ lãi suất đã giải ngân được 372.000 tỷ đồng, tương đương 57% kế hoạch. Như vậy, từ giờ đến cuối năm sẽ có khoảng 280.000 tỷ đồng vốn hỗ trợ lãi suất tiếp tục được giải ngân.
Để đề phòng khả năng lạm phát quay trở lại, NHNN đã đặt ra mục tiêu tăng trưởng tín dụng của năm 2009 dưới 30%. Như vậy, room cho mức tăng trưởng tín dụng của toàn ngành ngân hàng sẽ vào khoảng 13%. Với mức tăng trưởng thấp hơn so với nửa đầu năm, đà tăng trưởng tín dụng của các NHTM cũng sẽ bị ảnh hưởng.
Với thị phần lớn, các NHTM Nhà nước tiếp tục vai trò trong việc kìm giữ tốc độ tăng trưởng tín dụng toàn ngành.
Có 3 vấn đề lớn mà các ngân hàng sẽ phải đối mặt như:
Thứ nhất, đó là sự co hẹp của lợi nhuận lãi biên do lãi suất huy động đang có xu hướng tăng. Lãi suất huy động bình quân toàn hệ thống hiện đã lên tới 8,26%/năm so với mức 7,99%/năm của tháng 5/2009. Lãi suất cho vay bình quân là 10,26%/năm. Mức chênh lệch đầu vào đầu ra của đồng vốn chỉ là 2 điểm %/năm.
Thứ hai, sau khi tín dụng tiêu dùng được nới lỏng nhờ cơ chế lãi suất thỏa thuận vào tháng 1, nhiều NHTM đã đẩy nhanh cho vay tiêu dùng để tăng nguồn thu từ lãi. Tổng dư nợ cho vay tiêu dùng đến cuối tháng 5 là 85.000 tỷ đồng, tăng 11,6% so với cuối năm 2008. Qua thống kế của NHNN cho thấy, có một lượng tiền từ cho vay tiêu dùng đã được sử dụng vào mục đích khác, trong đó có đầu tư chứng khoán và bất động sản. Vào giữa tháng 6/2009, NHNN đã có văn bản yêu cầu NHTM tự kiểm tra về hoạt động cho vay tiêu dùng, vì vậy tín dụng tiêu dùng sẽ có xu hướng bị thắt chặt hơn cuối năm 2009 kéo theo nó là nguồn thu từ lãi có khả năng suy giảm.
Thứ ba, nợ xấu tiếp tục là mối quan ngại. Nợ xấu vào cuối tháng 5/2009 của toàn hệ thống là 3,85%/tổng dư nợ, tương đương khoảng 56.500 tỷ đồng, tăng 30% so với cuối năm 2008. Nợ xấu tăng nhanh do những khó khăn của nền kinh tế.