Mô hình xếp hạng khách hàng doanh nghiệp
Mô hình xếp hạng tín dụng nội bộ được xây dựng trên cơ sở các bảng điểm: các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính của khách hàng nhằm lượng hóa các rủi ro mà ngân hàng có khả năng phải đổi mặt. Mô hình này được xây dựng dựa trên mô hình 6C: Character, Capacity, Cashflow, Collateral, Conditions. Các thông tin liên quan của doanh nghiệp sẽ được thu thập để làm thông tin đầu vào để trả lời cho bảng câu hỏi định tính trên hệ thống xếp hạng của Techcombank.
Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ của Techcombank được xây dựng và áp dụng cho các đối tượng khách hàng là tổ chức kinh tế, tổ chức tín dụng và khách hàng cá nhân. Tuy nhiên, trong khuôn khổ bài viết, chúng ta chỉ nghiên cứu các đối tượng là tổ chức kinh tế có quan hệ tín dụng với Techcombank. Techcombank đã ban hành quy trình số 267/2010/QT về xếp hạng tín dụng nội bộ đối với khách hàng doanh nghiệp và được thay thế bằng quy trình số 131/2011/QT về xếp hạng tín dụng nội bộ đối với khách hàng doanh nghiệp theo QCA. Về hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp được thực hiện trên hệ thống CRIB. Quy trình xếp hạng khách hàng doanh nghiệp bao gồm các bước sau đây:
Sơ đồ 2.2: Quy trình xếp hạng khách hàng doanh nghiệp tại Techcombank
Nguồn: Ngân hàng Techcombank
Xác định ngành kinh tế Xác định quy mô doanh nghiệp Xác định loại hình doanh nghiệp Xác định các chỉ tiêu tài chính
Xác định các chỉ tiêu phi tài chính Tổng điểm xếp hạng tín dụng
Bước 1: Xác định ngành kinh tế
Việc xác định ngành nghề kinh doanh của khách hàng dựa vào hoạt động sản xuất kinh doanh chính của khách hàng (đem lại doanh thu trên 50% trong 3 năm liên tục của khách hàng). Trường hợp khách hàng kinh doanh đa ngành nhưng không có ngành nào có doanh thu trên 50%, Techcombank sẽ chọn ngành nào có tiềm năng phát triển nhất trong tương lai
Bước 2: Xác định quy mô doanh nghiệp
Việc xác định quy mô doanh nghiệp phụ thuộc vào ngành nghề kinh tế mà khách hàng đang hoạt động. Các chỉ tiêu quan tâm như vốn chủ sở hữu, số lượng lao động, doanh thu thuần, tổng tài sản
Bước 3: Xác định loại hình doanh nghiệp
Doanh nghiệp có vốn nước ngoài, doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp khác Bước 4: Xác định các chỉ tiêu tài chính
Việc đánh giá yếu tố tài chính của doanh nghiệp dựa trên phương pháp định lượng qua việc phân tích Báo cáo tài chính năm gần nhất, bao gồm các nhóm chỉ tiêu: Nhóm chỉ tiêu thanh khoản, nhóm chỉ tiêu hoạt động, nhóm chỉ tiêu cân nợ và nhóm chỉ tiêu thu nhập
Bảng 2.1: Tỷ trọng các chỉ tiêu tài chính
Chỉ tiêu Tỷ trọng (%)
Chỉ tiêu thanh khoản 16
1. Khả năng thanh toán ngắn hạn 8
2. Khả năng thanh toán nhanh 8
Chỉ tiêu hoạt động 30
3. Vòng quay hàng tồn kho 10
4. Kỳ thu tiền bình quân 10
5. Hiệu quả sử dụng tài sản 10
Chỉ tiêu cân nợ 30
6. Nợ phải trả/tổng tài sản 10
7. Nợ phải trả/nguồn vốn chủ sở hữu 10 8. Nợ quá hạn/tổng dư nợ tại các ngân hàng 10
Chỉ tiêu thu nhập 24
9. Tổng thu nhập trước thuế/doanh thu 8 10.Tổng thu nhập trước thuế/ tổng tài sản có 8 11.Tổng thu nhập trước thuế/vốn chủ sở hữu 8
Tổng 100
Nguồn: Ngân hàng Techcombank
Bước 5. Xác định các chỉ tiêu phi tài chính
Các chỉ tiêu phi tài chính thường gồm 5 chỉ tiêu: lưu chuyển tiền tệ, trình độ quản lý, quan hệ tín dụng, môi trường kinh doanh, các đặc điểm hoạt động khác
Bảng 2.2. Tỷ trọng cho các chỉ tiêu phi tài chính
Chỉ tiêu phi tài chính DN nhà nước DN có vốn đầu tư nước ngoài
Doanh nghiệp khác
Lưu chuyển tiền tệ 20 20 27
Trình độ quản lý 27 33 27
Quan hệ tín dụng 33 33 31
Môi trường kinh doanh 7 7 7
Các đặc điểm hoạt động khác 13 7 8
Nguồn: Ngân hàng Techcombank
Bước 6: Tổng điểm và xếp hạng tín dụng
Bảng 2.3. Tỷ trọng chỉ tiêu tài chính và phi tài chính tại Techcombank
Chỉ tiêu DN nhà nước DN có vốn đầu tư nước ngoài
Doanh nghiệp khác
Chỉ tiêu tài chính 50% 40% 60%
Chỉ tiêu phi tài chính 50% 60% 40%
Điểm thưởng cho BCTC đã được kiểm toán bởi Big4
+ 6 điểm + 6 điểm + 6 điểm
Nguồn: Ngân hàng Techcombank
Tổng điểm đạt được = Tổng điểm các chỉ tiêu tài chính tỷ trọng chỉ tiêu tài chính + Tổng điểm các chỉ tiêu phi tài chính tỷ trọng các chỉ tiêu phi tài chính + điểm thưởng nếu có
Trong đó:
Tổng điểm các chỉ tiêu tài chính = ∑11 ( chỉ tiêu tài chính n ∗ tỷ trọng tương ứng) n=1
Tổng điểm các chỉ tiêu phi tài chính = ∑5 ( 𝑐ℎỉ 𝑡𝑖ê𝑢 𝑝ℎ𝑖 𝑡à𝑖 𝑐ℎí𝑛ℎ 𝑛 ∗ 𝑛=1
𝑡ỷ 𝑡𝑟ọ𝑛𝑔 𝑡ươ𝑛𝑔 ứ𝑛𝑔)
Căn cứ vào tổng điểm đã đạt được cuối cùng sau khi nhân với trọng số. Các doanh nghiệp được xếp hạng tín dụng theo 1 trong 10 loại sau đây AAA (loại có rủi ro thấp nhất) đến D (loại có rủi ro cao nhất)
Bảng 2.4. Mô hình xếp hạng tín dụng tại ngân hàng Techcombank Điểm số Xếp hạng Đánh giá xếp loại doanh nghiệp
>92,4 A1
Tiềm lực mạnh, năng lực quản trị tốt, hoạt động hiệu quả, triển vọng phát triển, thiện chí tốt. Rủi ro thấp nhất. Ưu tiên đáp ứng tối đa nhu cầu tín dụng với mức ưu đãi về lãi suất, có thể áp dụng cho vay không có tài sản đảm bảo. Tăng cường mối quan hệ với khách hàng. 84,8-92,3 A2 Hoạt động hiệu quả, triển vọng tốt, thiện chí tốt. Rủi ro thấp. Ưu tiên đáp ứng tối đa nhu cầu tín dụng với mức ưu đãi về lãi suất, có thể áp dụng cho vay không có tài sản đảm bảo. Tăng cường mối quan hệ với khách hàng
77,2-84,7 A3 Hoạt động hiệu quả, tình hình tài chính tương đối tốt, khả năng trả nợ đảm bảo, có thiện chí. Rủi ro thấp. Ưu tiên đáp ứng nhu cầu tín dụng. Không yêu cầu cao về biện pháp bảo đảm tiền vay.
69,6-77,1 B1 Hoạt động hiệu quả, có triển vọng phát triển. Có một số hạn chế về tài chính và quản lý. Rủi ro trung bình. Có thể mở rộng tín dụng. Hạn chế áp dụng các điều kiện ưu đãi. Đánh giá về chu kỳ kinh tế và tính hiệu quả khi cho vay dài hạn
62-69.5 B2 Hoạt động hiệu quả thấp. Tiềm lực tài chính và năng lực quản lý trung bình. Rủi ro trung bình. Có thể gặp khó khăn khi các điều kiện kinh tế bất lợi kéo dài. Hạn chế mở rộng tín dụng, chỉ tập trung tín dụng ngắn hạn và yêu cầu TSĐB đầy đủ
54,4- 61,9
B3 Hiệu quả không cao và dễ bị biến động. Rủi ro. Tập trung thu hồi nợ vay
46,8-54,3 C1 Hoạt động hiệu quả thấp, năng lực tài chính không đảm bảo, trình độ quản lý kém. Rủi ro. Có nguy cơ mất vốn. Hạn chế cấp tín dụng. Giãn nợ và gia hạn nợ chỉ thực hiện nếu có phương án khắc phục khả thi.
39,2- 46,7
C2 Hoạt động hiệu quả thấp, tài chính không đảm bảo, trình độ quản lý kém. Rủi ro cao.
31,6-39,1 C3 Bị thua lỗ và ít có khả năng hồi phục, tình hình tài chính kém, khả năng trả nợ không đảm bảo. Rủi ro rất cao. Có nhiều khả năng không thu hồi được nợ vay. Tập trung thu hồi nợ, kể cả xử lý sớm tài sản đảm bảo. Xem xét đưa ra tòa kinh tế.
< 31,6 D Thua lỗ nhiều năm, tài chính không lành mạnh, quản lý yếu kém. Đặc biệt rất rủi ro. Có nhiều khả năng không thu hồi được nợ vay. Tìm mọi biện pháp để thu hồi nợ, xử lý sớm tài sản đảm bảo. Xem xét đưa ra tòa kinh tế
Nguồn Ngân hàng Techcombank
Một số chỉ tiêu này tương đồng với các chỉ tiêu trong mô hình Atman Z-score.
Điểm tín dụng có vai trò quan trọng trong việc lựa chọn khách hàng. Do đó, xây dựng một hệ thống xếp hạng, chấm điểm tín dụng tốt, có độ tin cậy cao sẽ góp phần tích cực trong việc tìm ra những khách hàng tốt, hạn chế rủi ro tín dụng cho ngân hàng ở mức tối đa.
Phương pháp đo lường rủi ro Expected Lost (EL) – Tổn thất kỳ vọng
Theo quy định của Hiệp ước Basel II, EL được tính dựa trên các cấu phần: PD, EAD và LGD.
EL = PD * EAD * LGD
Trong đó:
✓ PD: Probability of Default: xác suất khách hàng không trả được nợ; ✓ LGD: Loss Given Default – tỷ trọng tổn thất ước tính;
✓ EAD: Exposure at Default – tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ;
✓ EL: Expected Loss – tổn thất có thể ước tính
Bảng 2.5: Các ngưỡng kiểm soát EL và phương thức ứng xử tại Techcombank Mức độ kiểm soát Tình trạng Phương thức ứng xử EL < 1.25% Bình thường
Thực hiện theo quy trình cấp tín dụng bình thường 1.25% ≤ EL
≤ 1.5%
Cảnh báo
- Thực hiện theo quy trình cấp tín dụng bình thường BBC/RM chủ động rà soát lại danh mục khách hàng hiện hữu, nhận diện và có Phương án giảm EL đối với Khách hàng, đặc biệt với các KH có EL > ngưỡng EL quy định.
- BBC/RM thực hiện theo dõi, nhắc nợ, thu hồi nợ để khắc phục tình trạng nợ quá hạn đảm bảo B2 và/hoặc EL của danh mục BBC/RM ≤ ngưỡng quy định. - Cảnh báo đặc biệt: Trường hợp BBC/RM đã nhận
được cảnh báo từ Khối QTRR nhưng B2 và/hoặc EL của danh mục BBC/RM có xu hướng tăng liên tục trong vòng 03 tháng liên tiếp: BBC/RM chỉ thực hiện cấp tín dụng với khách hàng mới thỏa mãn một trong các điều kiện sau:
• EL của KH mới ≤ ngưỡng EL quy định, hoặc • Được sự đồng ý và phê duyệt nguyên tắc của
Giám đốc Khối QTRR/hoặc người được Giám đốc Khối QTRR ủy quyền trước khi thực hiện theo Quy trình tín dụng hiện hành.
EL > 1.5% Kiểm soát
Các đề xuất cấp tín dụng cho KH mới cần được sự đồng ý và phê duyệt nguyên tắc của Giám đốc Khối QTRR/hoặc người được Giám đốc Khối QTRR ủy quyền trước khi thực hiện theo Quy trình tín dụng hiện hành.
Nguồn: Ngân hàng Techcombank
2.2.2. Mô phỏng phương thức đo lường rủi ro của Techcombank với các trường hợp cụ thể
Công ty TNHH 1:
- Công ty TNHH 1 được thành lập năm 2010 tại thành phố Hà Nội. Năm 2013, công ty vinh dự là 1 trong 5 nhà máy xuất sắc được tổ chức JICA của Nhật Bản chọn đi tập huấn về công tác quản lý theo tiêu chuẩn Nhật Bản tại Tokyo, Nhật Bản. Hiện
tại công ty đã hoàn thiện hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001:2008, kiện toàn bộ máy quản lý sản xuất trong nhà máy và thực hiện việc 5S, Kaizen… trong sản xuất theo mô hình quản lý tiên tiến của Nhật Bản.
Bảng 2.6: Các chỉ số tài chính công ty TNHH 1
STT CHỈ TIÊU MÃ SỐ ĐVT 2016 2017 31/12/2018 CHÚ GIẢI /
CHỈ TIÊU 2016 2017 31/12/2018 A 1 2 3 4 Cơ cấu tài sản & nguồn vốn 1 Quy mô & hiệu quả
kinh doanh Trđ Chỉ số tăng trưởng & tỷ lệ
- Doanh thu bán hàng &
cung cấp dịch vụ 10 250,104 327,072 381,369 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu 131% 117% - Giá vốn hàng bán (đã loại trừ KH TSCĐ trong kỳ) 11 226,675 294,540 352,052 Tỷ trọng giá vốn hàng bán / doanh thu 91% 90% 92%
- Lợi nhuận sau thuế 60 10,146 10,244 11,581
Tỷ lệ tăng
trưởng lợi
nhuận
101% 113%
- Nguyên giá TSCĐ 222 70,256 75,405 47,377
2 Khả năng sinh lời % Chỉ số tăng trưởng
- ROE 14.34% 8.52% 9.53% 59.43% 111.81%
- ROA 4.19% 3.13% 3.46% 74.79% 110.65%
- ROS 4.06% 3.13% 3.04% 77.21% 96.96%
3 Khả năng thanh toán lần
- Khả năng thanh tức
thời 0.16 0.03 0.02
- Khả năng thanh toán
nhanh 0.59 0.76 0.86
- Khả năng thanh toán
hiện hành 1.07 1.25 1.28
4 Đòn bẩy tài chính lần
- Vay TCTD / Vốn chủ
sở hữu - - -
5 Chu kỳ kinh doanh
-
Số ngày tồn kho bình quân / giá vốn hàng bán
Ngày 94 79
- Số ngày phải thu bình
quân / Doanh thu Ngày 95 118
-
Số ngày phải trả bình quân / giá vốn hàng bán
Ngày 77 43
- Chu kỳ kinh doanh Vòng 1.9 1.83
6 Các chỉ tiêu khác - Tồn kho bình quân / doanh thu tháng bình quân Tháng 2.84 2.42 - Phải thu ngắn hạn bình quân / doanh thu tháng bình quân
Tháng 3.16 3.94
-
Phải trả ngắn hạn bình quân / doanh thu tháng bình quân
Tháng 2.3 1.33
Sau khi thu thập hồ sơ liên quan đến báo cáo tài chính, các thông tin về ngành nghề, quy mô, công nghệ, nhân sự, sản phẩm, đầu ra, đầu vào,…thông tin CIC, chuyên viên tiến hành cập nhật dữ liệu lên hệ thống, đồng thời trả lời các câu hỏi định tính liên quan đến ngành nghề và hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Câu hỏi định tính được đính kèm trong phụ lục.
Kết quả xếp hạng như sau:
Hình 2.1: Kết quả xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp 1 theo thông tin định tính
Nguồn: Ngân hàng Techcombank
Bảng 2.7: Kết quả EL công ty TNHH 1 ID Tên khách hàng PD (1) Theo Cấu trúc tín dụng đề xuất (2) Theo Tài sản bảo đảm cam kết đưa vào LGD EL LGD EL 56785678 CÔNG TY TNHH 1 5.63% 0.70 3.94% 0.70 3.94%
Nguồn: Ngân hàng Techcombank
Chỉ số EL của công ty vượt ngưỡng 1.25%, thuộc diện cảnh báo, vì vậy không thỏa mãn nhu cầu cấp hạn mức tín dụng tại Techcombank. Techcombank từ chối cấp
hạn mức tín dụng cho công ty. Trường hợp này, công ty đã có nợ xấu khoảng 25 tỷ tại các tổ chức tín dụng khác. Chỉ số EL đã giúp Techcombank đưa ra cái nhìn đúng đắn khi quyết định cấp hạn mức tín dụng cho công ty.
Công ty TNHH 2:
- Công ty TNHH VT là Công ty TNHH 2 thành viên trở lên, 100% vốn nước ngoài, được thành lập tại Việt Nam theo Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp lần đầu số 2300xxxxx ngày 02/10/2012 do Ban quản lý các KCN Bắc Ninh cấp. Theo đó: Vốn điều lệ của Công ty là 52.867.800.000 VND tương đương 2.400.000 USD. Vốn đầu tư là 186.198.000.000 VND tương đương 8.400.000 USD. Thời hạn hoạt động của công ty: đến ngày 02/10/2054.
- Công ty TNHH VT được thành lập từ tháng 10/2012 với lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh chính là sản xuất, gia công, in ấn nhãn mác điện thoại di động và các sản phẩm điện tử khác.
Bảng 2.8: Các chỉ số tài chính công ty TNHH 2 STT CHỈ TIÊU MÃ SỐ ĐVT 2016 2017 30/09/2018 CHÚ GIẢI / CHỈ TIÊU 2016 2017 30/09/2018 A 1 2 3 4 Cơ cấu tài sản & nguồn vốn 1 Quy mô & hiệu quả kinh
doanh trđ Chỉ số tăng trưởng & tỷ lệ
- Doanh thu bán hàng & cung
cấp dịch vụ 10 1,022,291 1,376,039 1,484,532 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu 135% 144% - Giá vốn hàng bán (đã loại trừ KH TSCĐ trong kỳ) 11 948,541 1,281,812 1,347,409 Tỷ trọng giá vốn hàng bán / doanh thu 93% 93% 91%
- Lợi nhuận sau thuế 60 18,002 23,167 33,700
Tỷ lệ tăng trưởng lợi
nhuận 129% 145%
- Nguyên giá TSCĐ 222 92,909 132,946 172,321
2 Khả năng sinh lời % Chỉ số tăng trưởng
- ROE 23.76% 23.42% 27.66% 98.55% 118.10%
- ROA 3.90% 4.05% 6.71% 103.80% 165.84%
- ROS 1.76% 1.68% 2.27% 95.61% 134.83%
3 Khả năng thanh toán lần
- Khả năng thanh tức thời
0.28
0.23 0.03
- Khả năng thanh toán nhanh
0.58
0.45 0.54
4 Đòn bẩy tài chính lần