2.1.4.1. Tình hình doanh thu, chi phí, và lợi nhuận của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Sài Gòn CO.OP các năm 2014, 2015, 2016:
Qua bảng báo cáo kết quả kinh doanh trong giai đoạn 2014 – 2016 ở Phụ lục 1 cho thấy lợi nhuận sau thuế của công ty trong ba năm đều dương, Tuy nhiên, mức lợi nhuận qua các năm lại sụt giảm, năm 2015 lợi nhuận sau thuế của công ty là 41.192.324.649 VNĐ giảm 43% so với năm 2014 là 160.074.070967 VNĐ, mức lợi nhuận sau thuế năm 2016 cũng chỉ đạt 41.192.324.694, giảm 55% so với lợi nhuận sau thuế của năm 2015. Do nền kinh tế Việt Nam gặp nhiều khó khăn, thách thứ c do chi ̣u tác động từ những thách thức của tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế trong thời gian này. Bên cạnh đó, tình hình ca ̣nh tranh trong lĩnh vực bán lẻ ngày
càng quyết liệt, gay gắt với sự tham gia của nhiều tập đoàn bán lẻ 100% vốn đầu tư nước ngoài, chiếm tới 40% thi ̣ phần (so với 25% của các doanh nghiệp trong nước). Cùng vớ i sự bùng nổ việc mua bán, sáp nhập công ty từ các tập đoàn bán lẻ trong và ngoài nước càng làm cho thi ̣ trường bán lẻ nhiều thách thức hơn, đã ảnh hưởng rất lớ n đến công tác phát triển ma ̣ng lưới, tìm kiếm mặt bằng triển khai các dự án của Công ty. Bên cạnh đó, việc cạnh tranh trong lĩnh vực đầu tư trung tâm thương ma ̣i tại các tỉnh đồng bằng Sông Cửu Long đang diễn ra gay gắt, các tập đoàn bán lẻ lớn như: Big C, Vincom, Lotte Mart... đã có mặt ta ̣i Cần Thơ, đã ảnh hưởng lớn đến doanh thu củ a Trung tâm thương ma ̣i Sense City Cần Thơ.
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ:
Dựa vào phân tích số liệu doanh thu của bảng báo cáo kết quả kinh doanh ta thấy năm 2015 Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Sài Gòn CO.OP (SCID) đạt được mức doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ lớn 218.743.455.463 VNĐ, tăng 42% so với năm 2014 là 153.950.718.364 VNĐ, trong khi đó doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của năm 2016 giảm đáng kể so với năm 2015 (Giảm xuống chỉ còn 38.944.188.046 VNĐ, tương đương 82%).
Các khoản giảm trừ doanh thu
Trong giai đoạn 2014 – 2016, Công ty không phát sinh các khoản giảm trừ doanh thu nào.
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ
Trong ba năm 2014, 2015, 2016 do không có bất kỳ khoản giảm giá hàng bán, không bị trả lại hàng hay chiết khấu thương mại và cũng không có hoạt động xuất khẩu hàng hoá nên doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ đều bằng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ.
Giá vốn hàng bán
Ngược lại, giá vốn hàng bán của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Sài Gòn CO.OP(SCID) trong năm 2016 là 12.906.681.098 VNĐ giảm mạnh tới 92% so với năm 2015 là 170.917.492.064 VNĐ, mức giảm này cao hơn mức sụt giảm của doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ (82 %). Điều đó, chứng tỏ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ trong năm 2016 tuy giảm về quy mô nhưng hiệu quả hơn so với năm 2015. Giá vốn
hàng bán của năm 2015 lại tăng 37% so với năm 2014 là 125.176.975.514 VNĐ do doanh số bán hàng và cung cấp dịch vụ của năm 2015 tăng so với năm 2014.
Chi phí tài chính
Chi phí tài chính của công ty trong hai năm 2016, 2014 đều âm cụ thể là năm 2016 âm (16.690.331.213 VNĐ) , năm 2014 âm (43.946.484.982 VNĐ) là do công ty đã mua bán chứng khoán, khi dự phòng trong hai năm này thấp hơn các năm trước, do đó hoàn nhập dự phòng chi phí tài chính, khoản hoàn nhập lớn hơn chi phí tài chính trong năm làm chi phí tài chính âm. Bên cạnh đó trong năm 2014, công ty phát sinh thêm chi phí lãi vay là 3.476.690.200 VNĐ. Chi phí tài chính trong năm 2015 của công ty là 9.139.683.128 VNĐ. Trong năm 2016 và 2015, tình hình tài chính của công ty tốt và không phải thực hiện nghiệp vụ đi vay.
Chi phí quản lý doanh nghiệp
Chi phí quản lý doanh nghiệp của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Sài Gòn CO.OP năm 2016 là 43.719.401.675 VNĐ tăng so với hai năm 2015 và 2014 lần lượt là 34.462.622.028 VNĐ và 34.462.622.028 VNĐ (Năm 2016 tăng 27% so với năm 2015). Mức chi phí quản lý doanh nghiệp của năm 2015 lại giảm nhẹ so với năm 2014 tương đương với mức 1%. Công ty luôn quan tâm tới phát triển và đầu tư quản lý doanh nghiệp theo hướng hiện đại, khoa học bằng việc áp dụng các ứng dụng của công nghệ thông tin vào quản lý.
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ
Do giá vốn hàng bán và doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ trong năm 2015 tăng so với năm 2014 nên lợi nhuận gộp tăng từ 28.773.742.850 VNĐ lên 47.825.963.399 VNĐ, tương đương tăng 66%. Còn lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2016 giảm mạnh (21.788.456.451 VNĐ) so với năm 2015 (46%), như đã phân tích ở trên do giá vốn hàng bán và doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ trong năm 2016 giảm so với năm 2015 nên lợi nhuận gộp giảm từ 47.825.963.399 VNĐ xuống 26.037.506.948 VNĐ, tương đương giảm 46%.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động SXKD
Lợi nhuận thuần từ hoạt động SXKD của công ty giảm mạnh trong hai năm 2016, 2015 so với mức đạt 183.148.727.575 VNĐ của năm 2014, cụ thể là năm
2015 giảm 49%, chỉ đạt 92.692.764.055 VNĐ và tới năm 2016 chỉ còn 45.229.694.715 VNĐ, giảm 51% so với năm 2015. Mặc dù, chi phí quản lý doanh nghiệp của năm 2016 tăng 27% với năm 2015, nhưng nguyên nhân chính của việc sụt giảm lợi nhuận thuần từ hoạt động SXKD trong các năm trên là do sự sụt giảm trong doanh thu từ hoạt động tài chính của công ty, cụ thể là năm 2016 giảm 48%, chỉ đạt 46.599.174.102 VNĐ so với mức 88.955.942.494 VNĐ của năm 2015, cũng tương tự khi so với mức doanh thu từ hoạt động tài chính năm 2014 là 145.887.927.082 VNĐ, năm 2015 công ty giảm 39%.
Lợi nhuận khác
Lợi nhuận khác của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Sài Gòn CO.OP chủ yếu là từ việc thanh lý tài sản. Lợi nhuận khác của công ty năm 2015 tăng 734.225.576 VNĐ so với năm 2014 (đạt 3.194.021.083 VNĐ). Nhưng đến năm 2016, chỉ tiêu này giảm mạnh với tốc độ 54% so với năm 2015, chỉ đạt 1.788.877.629 VNĐ.
Lợi nhuận kế toán trước thuế
Lợi nhuận kế toán trước thuế của doanh nghiệp đều giảm qua các năm 2015 và 2016 so với mức 186.342.748.658 VNĐ của năm 2014, cụ thể là năm 2015 giảm (89.721.737.944 VNĐ) tương đương 48% so với năm 2014, năm 2016 giảm 51% mức lợi nhuận đạt 47.018.572.344 VNĐ. Ta có lợi nhuận kế toán trước thuế bằng tổng của lợi nhuận thuần và lợi nhuận khác, vì vậy việc lợi nhuận kế toán trước thuế của công ty giảm qua các năm 2015, 2016 là do lợi nhuận thuần trong các năm này của công ty giảm mạnh.
Lợi nhuận sau thuế
Cũng giống như lợi nhuận kế toán trước thuế, lợi nhuận sau thuế của công ty đều giảm qua các năm 2015 và 2016. Năm 2014 lợi nhuận sau thuế của công ty đạt 160.074.070.967 VNĐ, sang tới năm 2015 giảm 43% còn 91.961.012.690 VNĐ, ở năm 2016 chỉ còn 41.192.324.694 VNĐ, giảm 55% so với năm 2015.
Kết luận
Qua tình hình doanh thu, chi phí, và lợi nhuận của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Sài Gòn CO.OP (SCID), ta đã có được cái nhìn tổng quát về tình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp các năm 2014, 2015, 2016. Nhìn
chung, năm 2015 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng mạnh so với năm 2014, nhưng lại giảm mạnh trong năm 2016.
2.1.4.2. Tình hình tài sản, nguồn vốn các năm 2014, 2015, 2016 của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Sài Gòn CO.OP
Việc phân tích tình hình tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp cũng có thể thấy được một phần công tác quản trị tiền của công ty. Qua bảng cân đối kế toán của các năm 2014, 2015, 2016 ở Phụ lục 2, cho thấy tiền đã được phân bổ vào các khoản mục tài sản hay nguồn vốn là bao nhiêu và dưới hình thức nào.
Tình hình tài sản của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Sài Gòn CO.OP
Theo Bảng cân đối kế toán, tổng tài sản của công ty năm 2016, 2015 tăng so với mức 2.132.389.222.943 VNĐ của năm 2014, chỉ có cuối năm 2016, tổng tài sản của công ty giảm nhẹ so với năm 2015 là (3.532.903.123 VNĐ). Sự thay đổi của từng khoản mục trong tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn như sau:
Tiền và các khoản tương đương tiền
Công ty dự trữ cả tiền, lẫn các khoản tương đương tiền như các loại chứng khoán có tính thanh khoản cao hoặc tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn gốc không quá 03 tháng, mức dự trữ tiền và các khoản tương đương tiền của công ty tăng qua các năm, năm 2015 là 419.130.840.273VNĐ tăng 86% so với năm 2014 là 224.802.499.219 VNĐ. Còn ở năm 2016 công ty dự trữ tiền và các khoảng tương đương tiền ở mức 636.593.223.029 VNĐ tăng 52% so với năm 2015. Điều này làm mất đi chi phí cơ hội cho việc đầu tư mở rộng, tìm kiếm cơ hội phát triển của công ty. Theo Đồ thị 2.1, cơ cấu tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn giai đoạn 2014 – 2016 cho thấy mức dự trữ tiền mặt của công ty ở mức thấp (theo Bản thuyết minh tài chính ),đa phần là tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn.
Đồ thị 2.1: Tiền mặt tại ngân quỹ và tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn (Giai đoạn 2014-2016)
Đơn vị tính: VNĐ
Các khoản phải thu ngắn hạn
Các khoản phải thu ngắn hạn của công ty tăng mạnh trong năm 2015, lên tới 375.672.541.901 VNĐ, tăng 160% so với năm 2014, ở mức 144.440.975.421 VNĐ. Tuy nhiên, vào cuối năm 2016, các khoản phải thu ngắn hạn của công ty đã giảm xuống đáng kể, giảm 89% chỉ còn 42.400.715842 VNĐ, chi tiết của các khoản phải thu ngắn hạn như sau:
• Phải thu của khách hàng: năm 2015 tăng mạnh 238.667.365.019VNĐ đạt 329.859.043.606 VNĐ so với năm 2014. Công ty tiến hành chính sách mở rộng tín dụng để thu hút khách hàng, tăng khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp khi thị trường có dấu hiệu hồi phục, việc tăng, mở rộng tín dụng cũng khiến công ty phải tăng chi trả cho các chi phí quản lý khoản phải thu. Sang năm 2016, phải thu của khách hàng của công ty giảm xuống còn 26.304.033.390 VNĐ, công ty đã thu hồi được 303.555.010.216 VNĐ đồng thời không tiếp tục mở rộng tín dụng cho khách hàng mà có xu hướng thắt chặt để chi phí quản lý các khoản phải thu không tăng cao.
13,435,626,012 7,949,358,875 4,599,198,929 196,873,207 6,677,103 103,768,287 0 2,000,000,000 4,000,000,000 6,000,000,000 8,000,000,000 10,000,000,000 12,000,000,000 14,000,000,000 16,000,000,000
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Tiền gửi Ngân hàng không kỳ hạn
• Trả trước cho người bán: ngược với phải thu của khác hàng, khoản trả trước cho người bán của công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Sài Gòn CO.OP lại giảm qua các năm, ở mức 18.122.008.238 VNĐ năm 2015, giảm 49% so với mức 35.738.886.163 VNĐ năm 2014. Và kết thúc năm tài chính 2016, khoản trả trước cho người bán của công ty là 10.683.137.720 VNĐ giảm 41% so với năm 2015. Các số liệu trên cho thấy công ty đã thực hiện tốt việc kiểm soát thanh toán trong quản trị tiền. Các khoản trả trước cho người bán chỉ xuất hiện khi nhà cung cấp chiết khấu thanh toán cho công ty.
Hàng tồn kho
Công ty không có giá trị hàng tồn kho bởi vì công ty là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực đầu tư và kinh doanh bất động sản thương ma ̣i như: trung tâm thương ma ̣i (Sense City, chuyên doanh), chợ hiện đa ̣i (Sense Market), văn phòng, căn hộ dịch vu ̣; thực hiện các di ̣ch vu ̣ tư vấn phát triển ma ̣ng lưới, quản lý dự án, sử a chữa, bảo trì, bảo hành phần xây dựng cơ bản các dự án siêu thi ̣ Co.opmart cho Saigon Co.op. Để triển khai các hoa ̣t động kinh doanh thì Công ty thực hiện theo hình thứ c thuê nhà thầu thi công, không tổ chức trực tiếp thi công mà chỉ làm chủ đầu tư, tổng thầu và giao cho các nhà thầu. Do vậy, Công ty không quản lý trực tiếp nguồn nguyên vật liệu sử du ̣ng trong việc đầu tư các dự án bất động sản thương ma ̣i hoặc cung cấp các di ̣ch vu ̣ tư vấn.
Tài sản ngắn hạn khác
Tài sản trong mục này của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Sài Gòn CO.OP bao gồm chi phí trả trước ngắn hạn 64.641.454 VNĐ của năm 2016, thuế GTGT được khấu trừ của năm 2014 là 31.017.390.225 VNĐ, cùng với thuế và các khoản khác phải thu của Nhà nước.
Tài sản dài hạn
Tài sản dài hạn của công ty năm 2015 là 1.397.028.860.044 VNĐ giảm 19% so với 1.731.883.627.279 VNĐ của năm 2014, sang tới năm 2016, tài sản dài hạn của công ty được gia tăng lên đến 1.502.786.833.449 VNĐ, tăng 8% so với năm 2015.
Tình hình nguồn vốn của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Sài Gòn CO.OP
Theo đồ thị 2.2, ta thấy Nguồn vốn của công ty chủ yếu là vốn chủ sở hữu, khả năng tự chủ về tài chính của công ty cao.
Đồ thị 2.2: Tỷ trọng nguồn vốn các năm 2014, 2015, 2016
Đơn vị tính: VNĐ
Nợ phải trả
• Phải trả người bán ngắn hạn của công ty trong năm 2016 là 1.397.150.608 VNĐ, giảm 37% so với mức 2.224.907.013 VNĐ của năm 2015, mức phải trả người bán ngắn hạn của năm 2015 thấp hơn 74% so với năm 2014 là 8.495.680.387 VNĐ, qua các năm 2015, 2016 công ty điều chỉnh giảm phải trả người bán xuống để tạo uy tín với các nhà cung cấp mới cũng như nhà cung cấp truyền thống của công ty.
• Thuế và các khoản phải nộp nhà nước trong năm 2015 tăng so với năm 2014 157% (6.848.127.062 VNĐ so với năm 2014 là 2.666.601.215 VNĐ) vì lợi nhuận trước thuế tăng. Nhưng năm 2016 thì tình hình diễn ra ngược lại, thuế và các khoản phải nộp nhà nước của công ty giảm 37% so với năm 2015, còn 4.284.180.412 VNĐ.
• Khoản phải trả người lao động của Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Sài Gòn CO.OP trong năm 2016 tăng cao 12.677.143.479 VNĐ, hơn 138% so
2,007,163,942,514 2,015,923,587,442 2,056,656,107,073 125,225,280,429 178,453,253,874 134,187,831,120 86% 88% 90% 92% 94% 96% 98% 100%
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu
với năm 2015 là 5.331.787.138 VNĐ, và cao hơn so với mức tăng giữa năm 2015 và 2014 là 46%. Năm 2014 khoản phải trả người lao động của công ty là 3.639.841.073 VNĐ. Việc gia tăng khoản phải trả người lao động của công ty là do công ty đã điều chỉnh chính sách lương, thưởng cho cán bộ, công nhân viên để giữ, thu hút và phát triển nguồn nhân lực
• Chỉ tiêu phải trả ngắn hạn khác của SCID trong năm 2016 giảm mạnh 99% xuống còn 676.729.864 VNĐ từ mức 48.106.912.461 VNĐ của năm 2015. Năm 2014 phải trả ngắn hạn của công ty là 38.034.545.379 VNĐ, thấp hơn 26% so với năm 2015.
Nợ dài hạn
• Doanh thu chưa thực hiện dài hạn: trong hai năm 2016 và 2015 không có ghi nhận khoản doanh thu chưa thực hiện dài hạn nào, năm 2014 khoản doanh thu chưa thực hiện dài hạn của công ty là 14.963.501.294 VNĐ.
• Phải trả dài hạn khác của công ty trong năm 2016 không phát sinh thêm, và bằng với mức 106.662.292.500 VND của năm 2015, mức này tăng lên 119% so với năm 2014 là 48.679.519.336 VNĐ.
Vốn chủ sở hữu
• Vốn chủ sở hữu của công ty đều tăng qua các năm 2015, 2016, mức tăng nhẹ vốn chủ sở hữu của năm 2016 thêm 2% đạt 2.056.656.107.073 VNĐ so với năm 2015 là 2.015.923.587.442 VNĐ, Trong năm 2015, công ty đã phát hành thêm cổ phiếu trị giá 1.000.000.000.000 VNĐ làm tăng vốn góp chủ sở hữu, duy trì mức độ ổn định của tổng vốn chủ sở hữu.
• Lợi nhuận chưa phân phối sau thuế của công ty năm 2016 đạt 241.696.888.857 VNĐ tăng 15% so với năm 2015 là 210.160.470.495 VNĐ, mức tăng cho thấy công ty duy trì được hoạt động kinh doanh tốt sau sự sụt giảm 7% của năm 2015 so với năm 2014 là 225.411.936.212 VNĐ.