Ngân hàng cần hoàn thiện quy trình và hệ thống chỉ tiêu xếp hạng đầy đủ, hợp lý hơn theo xu hướng quốc tế trong thời gian tới. Trong đó, việc xây dựng hệ thống chỉ tiêu phải được cân nhắc mức chi phí bỏ ra và tính khả thi của việc ứng dụng chúng trong thực tế xếp hạng tín dụng.
Cần hoàn thiện hệ thống chấm điểm tự động, giúp cho việc chấm điểm nhanh chóng, tiết kiệm thời gian và chi phí. NH cần xây dựng đội ngũ cán bộ, chuyên gia xử
lý, phân tích kinh tế chuyên sâu, có trình độ và trách nhiệm đảm bảo chất lượng thông tin được xử lý, cung cấp kịp thời, chính xác.
Không ngừng cải tiến, nâng cao công nghệ chấm điểm XHTD để loại bỏ những sai sót, vướng mắc trong quá trình làm việc. Hằng năm, NH phải đánh giá lại hệ thống XHTD nội bộ cho phù hợp với tình hình thực tế và quy định của pháp luật.
Tóm lại, Chương V đã đưa ra những đề xuất, kiến nghị đối với Chính Phủ, các Bộ ngành liên quan, NHNN và NHNo&PTNT Việt Nam nhằm tạo điều kiện thuận lợi để NHNo&PTNT Việt Nam hoàn thiện hệ thống XHTD DN, phát huy hiệu quả công tác chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng, phòng ngừa rủi ro hoạt động tín dụng của Ngân hàng.
KẾT LUẬN
Với mục tiêu tìm ra nguyên nhân khiến tình trạng nợ xấu trong nhóm đối tượng khách hàng doanh nghiệp tại Agribank vẫn gia tăng mặc dù ngân hàng này đã áp dụng phương pháp tiên tiến trong quản trị rủi ro là XHTD, sau quá trình nghiên cứu đề tài “Giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam” đã giải quyết được các vấn đề sau:
- Hệ thống hóa cơ sở lý luận về XHTD doanh nghiệp, nguyên tắc, phương pháp, mô hình, quy trình, kinh nghiệm xếp hạng trên thế giới và bài học kinh nghiệm cho các TCTD tại Việt Nam.
- Đề tài đã phân tích, đánh giá được thực trạng hệ thống XHTD doanh nghiệp tại Agribank, đưa ra được những kết quả và hạn chế còn tồn tại, nghiên cứu hệ thống XHTD của các tổ chức khác như BIDV, Vietcombank... kết hợp với kinh nghiệm của các tổ chức xếp hạng lớn có uy tín trên thế giới từ đó bổ sung thêm các chỉ tiêu nhằm hoàn thiện hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank.
- Luận văn cũng đã đưa ra thêm những kiến nghị đối với một số cơ quan hữu quan nhằm hỗ trợ cho việc vận hành của hệ thống XHTD doanh nghiệp tại Agribank
Nhìn chung mô hình XHTD đối với khách hàng doanh nghiệp tại Agribank do luận văn đề xuất đã góp phần nhỏ để đáp ứng yêu cầu về quản trị rủi ro tín dụng theo Hiệp ước Basel II và Điều 7 của Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro.
Tuy nhiên, do hạn chế về thời gian, kiến thức và kinh nghiệm nên luận văn chưa đi sâu vào nghiên cứu toàn diện hết các vấn đề liên quan đến XHTD doanh nghiệp. Rất mong đề tài có thể được nghiên cứu, khảo sát đầy đủ hơn trên diện rộng, kết hợp với các mô hình ước tính rủi ro như mô hình thống kê (MDA, Logit) đồng thời sử dụng Phần mềm SPSS và Eviews ước lượng hàm phân biệt và logistic, kết hợp với các tiêu chuẩn kiểm định thích hợp để đánh giá sự phù hợp và độ chính xác của các hàm phân biệt và Logistic. Từ đó đánh giá được mức xếp hạng của doanh nghiệp chính xác hơn.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Agribank, 2004, Sổ tay tín dụng
2. Agribank, 2005. Tài liệu hướng dẫn xếp hạng tín dụng
3. Chủ biên NGND.PGS.TS. Tô Ngọc Hưng, Giáo trình tín dụng ngân hàng, NXB Lao động - Xã hội, 2014.
4. TS Lê Thị Xuân,TS Nguyễn Xuân Quang, Phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh Tế Quốc Dân, 2010
5. Nguyễn Đình Thiên, Cách tiếp cận mới về xếp hạng tín dụng NHTM Việt Nam 6. Lê Tất Thành, Cẩm năng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp,Tp Hồ Chí Minh
7. Vũ Thị Hằng, Khóa luận tốt nghiệp, 2015, Giải pháp hoàn thiện công tác xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu.
8. Bùi Thị Bích Ngọc, Khóa luận tốt nghiệp, 2014, Ứng dụng mô hình Logistic trong xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp
9. Nguyễn Thành Huyên, 2008. Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng của
Vietcombank. Luận văn thạc sĩ kinh tế. Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
10.Nguyễn Văn Quả, 2014, Giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng tại Agribank Chi nhánh huyện Tiên Du Bắc Ninh.
11.Trần Thị Hạnh, 2012, Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng tại Agribank chi nhánh Biên Hòa
12.ICAP Group, 2013, '“Credit rating assignment methodology” 13.Thời báo ngân hàng 2014, Tín hiệu tích cực từ xếp hạng tín dụng 14. Trang web www.mof.gov.vn www.agribank.com.vn www.thoibaonganhang.vn www.moodys.com 74
Doanh thu thuần TSCĐ bmh
PHỤ LỤC 1: CÁC CHỈ TIÊU CHẤM ĐIỂM TÍN DỤNG VÀ XẾP HẠNG DOANH NGHIỆP
A. Các chỉ tiêu tài chính 1. Nhóm chỉ tiêu thanh khoản:
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản: Là nhóm chỉ tiêu được sử dụng để đánh giá khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của DN, sau đây là các chỉ tiêu cơ bản trong nhóm chỉ tiêu này:
- Khả năng thanh toán hiện hành
Tài sản ngắn hạn
Khả năng thanh toán hiện hành = ——---3—--- Nợ ngắn hạn
Tỷ số này cho thấy DN có bao nhiêu tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt để đám bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Tỷ số đo lường khả năng trả nợ của DN.
- Khả năng thanh toán nhanh
, 1 , . , , Tài sản ngắn hạn - Hàng tổn kho Khả năng thanh toán nhanh = ——---3— ---ɪ--- ---
Nợ ngắn hạn
Tỷ số này cho biết khả năng chuyển đổi các tài sản có của doanh nghiệp thành tiền để đáp ứng yêu cầu thanh toán cấp thiết các khoản nợ.
- Khả năng thanh toán tức thời
, 1 Tiền và các khoản tương đương tiền Khả năng thanh toán tức thời = ——----3— ---
Nợ ngắn hạn
Tỷ số này đo lường khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp bằng
nguồn vốn bằng tiền và các khoản tương đương tiền.
2. Nhóm chỉ tiêu hoạt động
Là nhóm chỉ tiêu đo lường mức độ hoạt động liên quan đến việc khai thác và sử dụng các tài sản của DN.
- Vòng quay vốn lưu động
Doanh thu thuần
Vòng quay vốn lưu động = ——T— -- -————---—
Vốn lưu động bình quân
Chỉ tiêu này có ý nghĩa cứ bình quân sử dụng 1 đồng vốn lưu động trong kỳ sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Nếu hệ số càng lớn thì vốn lưu động luân chuyển càng nhanh, hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao.
Vòng quay khoản phải thu
,, , 1,..1 Doanh thu thuần
Vòng quay khoản phải thu = ———--- ———- - -- — Khoản phải thu bình quân
Chỉ tiêu này dùng để đánh giá khả năng thu tiền trong thanh toán trên cơ sở các khoản phải thu và doanh thu bình quân một ngày. Các khoản phải thu lớn hay nhỏ phụ thuộc vào chính sách thương mại của DN.
- Vòng quay hàng tồn kho
Số vòng quay hàng tồn kho là một tiêu chuẩn đánh giá DN sử dụng hàng tồn kho của mình có hiệu quả như thế nào.
1' .λ Giá vốn hàng bán
Vòng quay hàng tồn kho = ——---J—————- — Hàng tồn kho bình quân
Chỉ số này càng cao càng được đánh giá là tốt vì tiền đầu tư cho hàng tồn kho thấp mà vẫn đạt hiệu quả cao tránh được tình trạng ứ đọng vốn. Nếu chỉ số này thấp chứng tỏ hàng tồn kho nhiều, sản phẩm không tiêu thụ được.
Hiệu suất sử dụng TSCĐ
Lợi nhuận sau thuế/TTS BQ = Lợi nhuận sau thuế Tài sản bình quân
Tỷ số này nói lên một đồng tài sản cố định tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu trong một kỳ. Giá trị càng cao càng thể hiện hiệu quả hoạt động nhằm tăng thị phần và sức cạnh tranh.
3. Nhóm chỉ tiêu cân nợ
Phản ánh mức độ ổn định và tự chủ tài chính cũng như khả năng sử dụng nợ vay của DN, đo lường phần vốn góp của các chủ sở hữu DN so với phần tài trợ của các chủ nợ của DN. Đòn cân nợ làm gia tăng khả năng tạo ra lợi nhuận đồng thời cũng làm gia tăng rủi ro cho công ty và các chủ nợ. Các chỉ tiêu trong nhóm chỉ tiêu cân nợ bao gồm:
- Hệ số nợ
Nợ phải trả Hệ số nợ = ——4---——---
Tổng tài sản
Tỷ số này cho thấy DN sử dụng bao nhiêu nợ để đầu tư vào tài sản của doanh nghiệp. Mức sử dụng càng lớn thì rủi ro càng cao, DN dễ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.
❖ Tỷ số nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu
Tỷ số này phản ánh mức độ đảm bảo cho các khoản nợ bằng vốn riêng của doanh nghiệp. Giá trị của tỷ lệ này càng cao chứng tỏ mức độ rủi ro đối với các chủ nợ càng lớn.
,ʌ A Nợ dài hạn
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu = ——-T——— ~
Vốn chủ sở hữu
4. Nhóm chỉ tiêu thu nhập
Phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh tổng hợp nhất của một DN. Nhóm chỉ tiêu này bao gồm:
❖ Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Đây là chỉ tiêu mà nhà đầu tư rất quan tâm vì nó cho thấy khả năng tạo lãi của một đồng vốn họ bỏ ra để đầu tư vào DN. ROE càng cao thì khả năng cạnh tranh của một doanh nghiệp càng mạnh và cổ phiếu của doanh nghiệp càng hấp dẫn.
Lợi nhuận sau thuế/VCSH BQ = Lợi nhuận sau thuế VCSH bình quân ❖ Tỷ suất sinh lời trên doanh thu
Chỉ tiêu này nói lên một đồng doanh thu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Chỉ số này càng cao và doanh thu của DN càng lớn thì hiệu quả kinh doanh của DN càng tốt.
A. • , . ... Lợi nhuậngộp
Tỷ suất sinh lời trên doanh thu = ——----———=-—V— Doanh thu thuần ❖ Chỉ tiêu lợi nhuận từ HĐKD/ Doanh thu thuần
Lợi nhuận từ HĐKD/Doanh thu thuần = Lợi nhuận từHĐKD Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này là một chỉ tiêu tài chính nói lên một đồng doanh thu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận từ kết quả hoạt động kinh doanh của DN.
❖ Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản
❖ Khả năng thanh toán lãi vay
Tỷ số này dùng để phản ánh khả năng thanh toán của DN cho các chủ nợ và cơ cấu giữa vốn vay và vốn của DN.
,- ,1 Lãi trước thuế và lãi vay Khả năng thanh toán lãi vay = ———— ' ---—
Chi phí lãi vay
B. Các chỉ tiêu phi tài chính
Những chỉ tiêu phi tài chính về DNVV chủ yếu là những chỉ tiêu định tính mà việc tiêu chuẩn hóa hay lượng hóa một cách chính xác là rất khó. Tùy từng NH mà việc lựa chọn các chỉ tiêu phi tài chính là nhiều hay ít nhưng tựu chung lại, các NH ở Việt Nam đang phân chia các chỉ tiêu phi tài chính ra làm 5 nhóm chính:
1. Khả năng trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ
Nhóm chỉ tiêu này nhằm đánh giá khả năng trả nợ NH của DNVV căn cứ vào xu hướng dòng tiền hiện tại và dự kiến của DN đó cũng như những đánh giá của CBTD về nguồn trả nợ của KH (nguồn trả nợ bao gồm từ HĐKD và nguồn trả nợ khác).
2. Năng lực và kinh nghiệm quản lý của lãnh đạo doanh nghiệp
Nhóm chỉ tiêu này đề cập đến năng lực, trình độ học vấn, lý lịch tư pháp, kinh nghiệm quản lý và độ nhạy bén của ban lãnh đạo cũng như người đứng đầu DN. Bên cạnh đó, các chỉ tiêu còn đánh giá tính hiệu quả, chuyên nghiệp của bộ máy tổ chức và hệ thống kiểm soát nội bộ của DN.
Một doanh nghiệp có ban lãnh đạo có năng lực, có chuyên môn cao sẽ tạo được niềm tin trong quan hệ với ngân hàng.
3. Uy tín trong giao dịch
Uy tín trong quan hệ tín dụng là một tiêu chí rất quan trọng và được đánh giá thông qua một số chỉ tiêu như: Lịch sử trả nợ của khách hàng, số lần cơ cấu lại nợ, tỷ trọng nợ cơ cấu lại trên tổng dư nợ, tình hình nợ quá hạn của dư nợ hiện tại, lịch sử các cam kết ngoại bảng, tình hình cung cấp thông tin của KH theo yêu cầu của NH, thời gian quan hệ TD với NH...
4. Môi trường kinh doanh của doanh nghiệp
Môi trường kinh doanh của doanh nghiệp là tất cả các yếu tố xung quanh tác động đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, các yếu tố đó có thể thúc đẩy hoặc kìm hãm sự phát triển của doanh nghiệp.
Môi trường kinh doanh là yếu tố quan trọng để đánh giá khả năng phát triển của một DN. Thường được đánh giá thông qua các chỉ tiêu như: triển vọng ngành, khả năng gia nhập thị trường của các DN mới theo đánh giá của CBTD, tính ổn định của nguồn
nguyên liệu đầu vào (khối lượng và giá cả), các chính sách của Chính phủ, Nhà nước, mức độ phụ thuộc của hoạt động KD của DN vào các điều kiện tự nhiên.
5. Các chỉ tiêu khác
Các chỉ tiêu khác thường được sử dụng để chấm điểm tín dụng trong chỉ tiêu phi tài chính như: sự phụ thuộc vào một số nhà cung cấp, sự phụ thuộc vào một số ít người tiêu dùng, tốc độ tăng trưởng trung bình năm của doanh thu của DN, số năm hoạt động trong ngành, phạm vi hoạt động của DN, uy tín của DN với người tiêu dùng, mức độ bảo hiểm tài sản, khả năng tiếp cận các nguồn vốn...
PHỤ LỤC 2: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN XHTD DN TẠI CÁC NHTM 1. Nhân tố từ phía ngân hàng
NH là chủ thể trực tiếp tiến hành XHTD DN, do vậy nó có vai trò quyết định trong việc hoàn thiện quy trình XHTD. Để có kết quả XHTD đáng tin cậy, các NHTM cần xem xét hoàn thiện những yếu tố tác động đến quá trình XHTD của mình, đó là:
> Quy trình XHTD
Quy trình XHTD sẽ quyết định hiệu quả của quá trình XHTD. Một quy trình hợp lý, đúng đắn ở các khâu sẽ giúp tiết kiệm thời gian, chi phí nhờ tập trung khai thác những thông tin thiết yếu trong khi vẫn đảm bảo chất lượng XHTD. Một quy trình gọn nhẹ, dễ hiểu, dễ thực hiện cũng góp phần tạo thuận lợi khi tác nghiệp của CBTD và sự thoải mái hợp tác của DN.
Một quy trình XHTD tốt phải được xây dựng trên cơ sở những nghiên cứu, thống kê kinh nghiệm thế giới cũng như đặc thù của NH.
> Bộ chỉ tiêu sử dụng đểXHTD
Hiện nay các NHTM VN đang sử dụng phổ biến 2 nhóm chỉ tiêu để phân tích là chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài chính. Hệ thống chỉ tiêu phải được lựa chọn dựa trên kết quả của những nghiên cứu, phân tích đặc điểm môi trường kinh doanh, tính chất sở hữu, ngành nghề kinh doanh, quy mô DN...để có thể phản ánh đúng tình trạng hoạt động sản suất kinh doanh của DN. Đồng thời, do tính chất quyết định của từng chỉ tiêu tới khả năng trả nợ của DN là khác nhau, vì vậy cần lựa chọn các tỷ trọng phù hợp cho từng chỉ tiêu đảm bảo tính phân biệt và dự báo của XHTD.
> Phương pháp sử dụng đểXHTD
Việc áp dụng một phương pháp XHTD hợp lý sẽ góp phần vào việc đưa ra một