2.1. Tầm quan trọng và nội dung kế hoạch tài chớnh
Kế hoạch tài chớnh là bản kế hoạch giỳp cỏc giỏm đốc tài chớnh CFO nắm được cỏch sử dụng tiền vốn một cỏch phự hợp và mang lại hiệu quả về mặt tài chớnh cho doanh nghiệp.
Trước khi lậpkế hoạch tài chớnh doanh nghiệp, cần phải cú những bản kế hoạch chi tiết về sản xuất, kỹ thuật và kế hoạch đầu tư. Từ đú, bộ phận tài chớnh trong doanh nghiệp sẽ thống kờ, phõn tớch và đưa ra những đỏnh giỏ về số vốn đỏp ứng cho những bản kế hoạch trờn như số vốn lưu độngsản xuất, vốn đầu tư dài hạn là tiền sử dụng mua sắm trang thiết bị phục vụ cho đầu tư phỏt triển.
Tầm quan trọng của bản kế hoạch tài chớnh doanh nghiệp
Trong doanh nghiệp, kế hoạch tài chớnh là một phần quan trọng và khụng thể thiếu. Kế hoạch tài chớnh liờn quan trực tiếp đến mục tiờu tài chớnh của doanh nghiệp và cỏch doanh nghiệp sử dụng nguồn nhõn sự để đạt được mục tiờu tài chớnh đú.
Việc lập kế hoạch tài chớnh tốn khỏ nhiều thời gian và nhõn sự vỡ nú cần cú sự tham gia của nhiều bộ phận trong doanh nghiệp.
Kế hoạch tài chớnhthực chất bao gồm mục tiờu tài chớnh và phương phỏp sử dụng nguồn lực tài chớnh sao cho đạt được mục đớch một cỏch hiệu quả nhất. Kế hoạch tài chớnh tập hợp từ những bỏo cỏo tài chớnh, thường sẽ được thể hiện dưới dạng biểu mẫu hoặc sơ đồ.
Kế hoạch tài chớnh thường được chia thành kế hoạch tài chớnh ngắn hạn(1 năm) và kế hoạch tài chớnh dài hạn (3 tới 5 năm).
2.2. Trỡnh tựvà căn cứ lập kế hoạch tài chớnh
Lập kếhoạch tài chớnh là cụng việcrất quan trọngđốivới một doanh nghiệp vỡ nú liờn quan đến cỏc mục tiờu tài chớnh đó xỏc lậpcũngnhư cỏch thứcsử dụng cỏc nguồnlực để đạtđược cỏc mục tiờu này. Ngoài ra, lậpkế hoạch tài chớnh cũng là phần cụng việc tốn nhiềuthời gian và nhõn lực do cầnđến sự tham gia củanhiều bộ phận trong doanh nghiệp.
Nghiờn cứu tỡnh hỡnh
Kế hoạch tài chớnhlà một phần củaquản lý tài chớnh. Hoạt động này đũi hỏi phải cú sự đầu tư nghiờn cứu trước khi bắt tay vào xõy dựng. Nhà quản trị khụng nờn bỏ sút bất kỡ
một thụng tin nào liờn quan đến cỏc vấn đề tài chớnh. Hóy chuẩn bị và nghiờn cứu mọi ngúc ngỏch của thị trường để khụng bị bỡ ngỡ trước những biến đổi và đưa ra quyết định sỏng suốt.
Xỏc định nhu cầu tài chớnh doanh nghiệp
Một nhà quản trị khụn ngoan là người biết ưu tiờn những mục tiờu quan trọng và quyết định những bước đi phự hợp. Do đú, cần phải xỏc định những nhu cầu tài chớnh bằng cỏch trả lời những cõu hỏi như: Mục tiờu đầu tư của doanh nghiệp là gỡ? Đầu tư bao nhiờu tiền? Đầu tư vào loại hỡnh cổ phiếu, trỏi phiếu hay cả hai? Đầu tư trong dài hạn hay ngắn hạn? Khi đó xỏc định những nhu cầu tài chớnh cụ thể, nhà quản trị sẽ định hướng được những bước đi tiếp theo.
Thu thập dữ liệu tài chớnh
Sau khi đó xỏc định rừ nhu cầu tài chớnh, bước tiếp theo là cần lập ra một bảng kế hoạch tài chớnh để hiểu thờm về dũng tiền mặt dự định đầu tư và trỏch nhiệm phỏp lý của doanh nghiệp. Trong bước này, nhà quản trị cú thể cần đến sựgiỳp đỡ của chuyờn gia kế hoạch tài chớnh, người sẽ giỳp thu thập những tài liệu cần thiết về tài sản, trỏch nhiệm phỏp lý, cỏc khoản khấu trừ thuế, bảng cõn đối thu nhập và chi tiờu, nhõn viờn, quỹhưu trớ, chớnh sỏch bảo hiểm, mụi giới, bỏo cỏo ngõn hàng,…
Bờn cạnh đú, kế hoạch tài chớnh cũng cần xỏc định rừ cỏc mục như tuổi nghỉ hưu, trợ cấp nghỉ hưu, phõn phối tài sản, tỡnh trạnglạm phỏtcú thể xảy ra,.. và những rủi ro cú thể gặp phải trong tương lai.
Phỏt triển kế hoạch tài chớnh
Việc phỏt triển kế hoạch tài chớnh phải bắt đầu từ việc nhà quản trị đưa ra những ý tưởng triển khai cho những vấn đề đó được xem xột ở bước trước. Khõu phỏt triển bao gồm cỏc mục: giải thớch những ưu và nhược điểm của kế hoạch, hiểu biết về luật thuếvà hệ thống tài chớnh, xem xột cỏc vấn đề về sức khỏe và an toàn lao động.
Triển khai kế hoạch tài chớnh
Triển khai kế hoạch là một bước quan trọng trong quỏ trỡnh xõy dựng. Nhà quản trị cú thể sẽ mất khoảng 4-6 thỏng để triển khai kế hoạch đó định. Trong giai đoạn này, cỏc chi tiết phức tạp liờn quan đến thuế, bảo hiểm, hay vấn đề nghỉ hưu,…cần được quan tõm nhiều nhất cú thể và nếu được, nhà quản trị nờn nhờ đến sự cố vấn của bộ phận phỏp chế hay từ cỏc luật sư bờn ngoài để đưa ra những quyết định sỏng suất nhất. Rất cú thể ở khõu cuối của quỏ trỡnh triển khai, kế hoạch tài chớnh sẽ nhận được nhiều lời
đề nghị hợp tỏc nếu đú là một kế hoạch được xõy dựng trờn sự tỉ mỉ, chuyờn nghiệp với nhiều ý tưởng tuyệt vời.
Giỏm sỏt kế hoạch tài chớnh
Trong khi triển khai, nhà quản trị doanh nghiệp cũng cần phải theo dừi, giỏm sỏt từng bước của quỏ trỡnh đú. Cỏc bản đỏnh giỏ danh mục đầu tư, bản cập nhật bảo hiểm, bản lựa chọn đầu tư, thuế và cỏc bản bỏo cỏo về tỡnh hỡnh thị trường…là những tài liệu cần được theo dừi một cỏch cẩn thận nhằm dựđoỏn và trỏnh cỏc rủi ro cú thể xảy ra. Bờn cạnh đú, nhà quản trị cũng cần sử dụng tối đa khảnăng của mỡnh để thăm dũ, quan sỏt và nắm bắt thật nhanh những thay đổi của thị trường, chủ động chuyển mỡnh theo những thay đổi đú cho thật phự hợp.
3. Dự kiến bảng cõn đối tài sản theo cỏc chỉtiờu tài chớnh đặc trƣng
Bảng cõn đối kế toỏn là một bỏo cỏo tài chớnh tổng quỏt, phản ỏnh tỡnh hỡnh tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định.
Thụng qua việc phõn tớch cỏc chỉ tiờu của bảng cõn đối kế toỏn, ta cú thể xỏc định được tỡnh hỡnh và cơ cấu tài sản, nguồn vốn, khả năng tự chủ tài chớnh, hiệu quả sử dụng vốn,… của doanh nghiệp.
Cỏc chỉ tiờu phõn tớch bảng cõn đối kế toỏn thụng dụng
Hệ số nợ
Hệ số nợ = Tổng nợ phải trả/Tổng tài sản
Hệ số nợ cho biết cỏc khoản nợ của doanh nghiệp tài trợ bao nhiờu tài sản của doanh nghiệp. Nếu hệ số này quỏ cao chứng tỏ gỏnh nặng về nợ là quỏ lớn, tuy nhiờn nếu hệ số này quỏ thấp sẽ phản ỏnh hiệu quả sử dụng nợ của doanh nghiệp chưa cao.
Ngoài ra, hệ số Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu cũng là một hệ số thụng dụng để đỏnh giỏ rủi ro tài chớnh của doanh nghiệp. Nếu hệ số này thấp chứng tỏ khả năng tự chủ của doanh nghiệp cao, rủi ro tài chớnh thấp và ngược lại.
Hệ số khảnăng thanh toỏn
–Khả năng thanh toỏn ngắn hạn = Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn / Nợ ngắn hạn Hệ số khả năng thanh toỏn ngắnhạn cho thấy năng lực thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Hệ số này càng cao thỡ khả năng thanh toỏn nợ của doanh nghiệp càng lớn, rủi ro tài chớnh của doanh nghiệp càng nhỏ.
–Khả năng thanh toỏn nhanh = (Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn –hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh cho thấy khả năng của doanh nghiệp trong việc thanh toỏn hết cỏc khoản nợ ngắn hạn trong thời gian ngắn (do đó loại trừ đi hàng tồn kho là yếu tố cú tớnh thanh khoản thấp). Hệ số này càng cao chứng tỏ khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp càng được đảm bảo.
–Hệ số thanh toỏn tiền mặt = Tiền và cỏc khoản tương đương tiền / Nợ ngắn hạn Do tiền mặt là tài sản cú tớnh thanh khoản cao nhất, chớnh vỡ vậy hệ số này chứng tỏ khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ của doanh nghiệp ngay lập tức. Hệ số thanh toỏn tiền mặt càng cao thỡ rủi ro thanh toỏn càng thấp, tuy nhiờn nếu hệ số này cao quỏ cũng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp chưa tốt.
Cỏc chỉtiờu phõn tớch cơ cấu tài sản
Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản và Tài sản dài hạn/Tổng tài sản là 2 chỉ tiờu cơ bản nhất trong phõn tớch cơ cấu tài sản. Chỳng cho biết tỉ trọng của từng loại tài sản trong tổng tài sản của doanh nghiệp. Tựy vào từng ngành kinh doanh mà tỉ trọng này sẽ khỏc nhau. Khi phõn tớch bảng cõn đối kế toỏn, bạn cần phải so sỏnh tỉ trọng này với đặc điểm ngành nghề kinh doanh để rỳt ra kết luận về tớnh hợp lý về cơ cấu tài sản của doanh nghiệp.
Cỏc chỉtiờu phõn tớch cơ cấu nguồn vốn
Cũng như phần tài sản, 2 hệ số cơ bản nhất khi phõn tớch cơ cấu nguồn vốn là Nợ phải trả/ Nguồn vốn và Vốn chủ sở hữu/Nguồn vốn. Hai chỉ tiờu này sẽ cho thấy khả năng tự chủ tài chớnh và thể hiện rủi ro tài chớnh của doanh nghiệp.
Ngoài ra bạn cũng cú thể phõn tớch tỉ lệ nợ ngắn hạn và nợ dài hạn trờn tổng nợ phải trả để thấy được rừ hơn cơ cấu nợ của doanh nghiệp.
Cỏc chỉ tiờu phõn tớch tỡnh hỡnh cụng nợ
–Tỉ lệ cỏc khoản phải thu so với cỏc khoản phải trả = (Cỏc khoản phải thu/cỏc khoản phải trả) x 100%
Hệ số này cho biết tỉ lệ giữa vốn chiếm dụng và vốn bị chiếm dụng của doanh nghiệp. Nếu tỉ lệ này lớn hơn 100% cú nghĩa là doanh nghiệp đang đi chiếm dụng nhiều hơn bị chiếm dụng và ngược lại
* Số vũng quay cỏc khoản phải thu và số vũng quay cỏc khoản phải trả
Số vũng quay cỏc khoản phải thu = Doanh thu thuần / Cỏc khoản phải thu bỡnh quõn Số vũng quay cỏc khoản phải trả = Doanh thu thuần / Cỏc khoản phải trả bỡnh quõn
Doanh thu thuần là số liệu được lấy trờn bỏo cỏo kết quả kinh doanh. Hai chỉ tiờu này cho biết hiệu quả của việc thu hồi nợ và hiệu quả của việc thanh toỏn nợ. Số vũng quay lớn chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi nợ kịp thời hoặc thanh toỏn nợ kịp thời, đạt hiệu quả cao
* Thời gian thu tiền bỡnh quõn và thời gian trả tiền bỡnh quõn
Thời gian thu tiền bỡnh quõn = Thời gian của kỳ phõn tớch / Số vũng quay cỏc khoản phải thu
Thời gian trả tiền bỡnh quõn = Thời gian của kỳ phõn tớch / Số vũng quay cỏc khoản phải trả
Thời gian thu tiền hay trả tiền càng ngắn chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền hay thanh toỏn tiền của doanh nghiệp càng nhanh.
Thời gian thu tiền ngắn chứng tỏ doanh nghiệp ớt bị chiếm dụng vốn, tuy nhiờn nếu thời gian này quỏ ngắn tức là chớnh sỏch bỏn chịu của doanh nghiệp quỏ chặt chẽ, gõy khú khăn cho người mua.
Thời gian trả tiền ngắn chứng tỏ doanh nghiệp thanh toỏn cỏc khoản phải trả nhanh, làm tăng uy tớn của doanh nghiệp. Tuy nhiờn nếu thời gian thanh toỏn quỏ ngắn tức là số vốn doanh nghiệp chiếm dụng được sẽ hạn chế, ảnh hưởng đến khả năng tài chớnh cho cỏc hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Như vậy, với những chỉ tiờu cơ bản trờn, bạn đó cú thể dễ dàng đỏnh giỏ được tổng quan về tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp thụng qua việc phõn tớch bảng cõn đối kế toỏn. Tựy theo mục đớch phõn tớch, cỏc kế toỏn cú thể đi sõu hơn vào cỏc chỉ tiờu trong từng khoản mục để cú được những đỏnh giỏ chi tiết hơn.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
[1] Giỏo trỡnh tài chớnh doanh nghiệp (Dựng trong cỏc trường cú đào tạo bậc trung học kinh tế, kế toỏn, tài chớnh) - Bộ Tài Chớnh - NXB Tài chớnh, 2000.
[2] Giỏo trỡnh phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp - Học viện tài chớnh - NXB Tài chớnh, 2005.
[3] Ngõn hàng cõu hỏi trắc nghiệm kế toỏn tài chớnh doanh nghiệp - NXB Tài chớnh, 2005.
[4] Học viện tài chớnh, Giỏo trỡnh tài chớnh doanh nghiệp, NXB Tài chớnh, 2007. [5] Cỏc luật thuếvà văn bản hướng dẫn thực hiện
[6] Cỏc qui định về chếđộ tài chớnh ở cỏc doanh nghiệp
[7] Thụng tin trờn cỏc tạp chớ chuyờn ngành như: Tạp chớ nghiờn cứu tài chớnh, Thời bỏo kinh tế, Thời bỏo tài chớnh…
[8] Thụng tin trờn mạng internet: Cỏc trang web:www.vietnam.gov.vn : Chớnh Phủ Việt Nam; www.mof.gov.vn: Bộ Tài Chớnh.
TRƢỜNG CAO ĐẲNG GIAO THễNG VẬN TẢI TRUNG ƢƠNG I
: Thụy An, Ba Vỡ, Hà Nội : (024) 33.863.050