6. Bố cục của luận văn
2.5. Minh họa một đơn vị khách hàng thực tế tại PVFC
2.5.1 Thực tế chấm điểm xếp hạng cho công ty X
Trong một mẫu rà soát gồm 100 hồ sơ với 114 khoản vay, trong nhóm khách hàng đã từng phát sinh nợ quá hạn hoặc có nguy cơ nợ quá hạn (trong đó có các khách hàng hiện đã hết dư nợ hoặc không còn trả nợ trễ hạn) và ở phạm vi cho phép, đề tài nêu một trường hợp được đánh giá là tiêu biểu làm ví dụ cụ thể minh họa cho trường hợp thực tế chậm trả nợ gốc lãi và nhiều khả năng phải gia hạn, cơ cấu lại khoản vay, khách hàng gặp nhiều khó khăn về tài chính nhưng được xếp hạng A – một mức xếp hạng được đánh giá tốt giành cho một khách hàng.
Công ty X – đây là khách hàng đã được ra quyết định cấp tín dụng, là doanh nghiệp hoạt động theo hình thức công ty cổ phần. Hoạt động sản xuất chính của công ty này là kinh doanh vận tải biển - một trong các ngành kinh tế có nhiều biến động và chịu ảnh hưởng mạnh của cuộc khủng hoảng kinh tế. Tình hình tài chính của doanh nghiệp như sau:
Bảng 2.4: Số liệu tài chính của công ty X năm 2010 - 2011
Chỉ tiêu Năm 2010 Quý I/2011
Doanh thu thuần 338.000.000.000 79.840.000.000 Giá vốn hàng bán 344.788.000.000 81.900.000.000 Lợi nhuận sau thuế -49.500.000.000 -11.600.000.000
Nhập các số liệu báo cáo tài chính và đánh giá các chỉ tiêu phi tài chính theo bộ chỉ tiêu dùng cho doanh nghiệp đã hoạt động có báo cáo tài chính đủ 2 năm và kết quả xếp hạng như sau:
Bảng 2.5: Kết quả xếp hạng tín dụng thời điểm 31/03/2011
1. THÔNG TIN TÀI CHÍNH Điểm
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản 17
Nhóm chỉ tiêu hoạt động 11
Nhóm chỉ tiêu cân nợ 5
Nhóm chỉ tiêu thu nhập 13.4
Tổng điểm thông tin tài chính 46.4
2.THÔNG TIN PHI TÀI CHÍNH Điểm
Đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng 44
Trình độ quản lý và môi trường nội bộ 93.2
Quan hệ với PVFC 93.8
Các nhân tốảnh hưởng đến ngành 91
Các nhân tốảnh hưởng đến hoạt động của DN 78.6
Tổng điểm thông tin phi tài chính 87.65
3. KẾT QUẢ XẾP HẠNG
Tổng điểm theo kết quả xếp hạng 73.21
Phân loại A
Nhóm nợ theo kết quả XHTD Đủ tiêu chuẩn
Như vậy, tổng điểm XHTD quý I/2011 của công ty X đạt 73,21 điểm, điểm quy đổi theo tỷ lệ tương đương mức xếp hạng A trong hệ thống xếp hạng của PVFC. Với mức xếp hạng này, doanh nghiệp thuộc nhóm khách hàng ưu tiên cấp tín dụng, tình hình tài chính tương đối lành mạnh và khả năng trả nợđảm bảo.
Tuy nhiên, nền kinh tế nói chung và ngành vận tải biển nói riêng trong giai đoạn hiện nay gặp nhiều khó. Doanh thu, đầu ra không thuận lợi và bản thân các tài sản của doanh nghiệp là tàu vận chuyển vẫn phải tốn một khoản chi phí cố định phục vụ cho công tác bảo trì, lên đà, lên đốc. Các điều kiện tác động khiến cho tình hình kinh doanh giảm sút, lợi nhuận công ty bị âm trong quý I/2011. Vốn chủ sở hữu giảm và các chỉ tiêu tài chính cho thấy tình hình có một số khó khăn. Công ty thiếu vốn lưu động để hoạt động và hiện phải chiếm dụng nhiều vốn của các nhà cung cấp.
Tình hình khai thác tàu của Công ty cũng như thị trường vận tải biển hiện vào thời điểm này đã ảnh hưởng đến khả năng thực hiện các nghĩa vụ nợ của Công ty X, có dấu hiệu nguy cơ thay đổi sang nhóm nợ cao hơn. Do vậy, trong kết quả chấm điểm xếp hạng cần thiết xem xét lại kỹ hơn trong cách đánh giá các chỉ tiêu định tính:
Nguồn trả nợ của khách hàng theo đánh giá là đáng tin cậy và doanh nghiệp hoàn toàn có khả năng thanh toán nợ vay, trong khi định lượng chỉ tiêu khả năng trả nợ gốc trung dài hạn/vốn vay trung dài hạn trong thời gian tới = 0. Doanh nghiệp được đánh giá chủđộng trong việc trả nợ, tuy nhiên do kinh tế suy thoái, tình hình khó khăn, việc thanh toán cũng nhưđảm bảo nghĩa vụ trả nợđúng hạn các kỳ tiếp theo là tương đối khó khăn với doanh nghiệp.
Theo báo cáo CIC thời điểm xếp hạng thì khách hàng có vay ngắn hạn tại 1 TCTD trên địa bàn TP. Hồ Chí Minh, tuy nhiên thông tin này chưa được ghi nhận.
Với những báo cáo tình hình doanh nghiệp cung cấp cũng như tình hình kinh doanh vận tải biển thì các yếu tốđầu vào, đầu ra không khả quan như trong bảng xếp hạng tín dụng nội bộ: “mục tiêu, kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian tới có tính khả thi cao trong thực tế”..
Chỉ tiêu về ROE và ROA cả năm ước tính trên cơ sở luỹ kế từđầu năm đến thời điểm đánh giá >0 là chưa thật hợp lý vì doanh nghiệp còn báo cáo kết quả kinh doanh lỗ luỹ kế.
Là doanh nghiệp thuộc quy mô khá, báo cáo tài chính được kiểm toán nhưng với trọng số tài chính và phi tài chính như trong mô hình thì cho thấy độ tin cậy của số liệu tài chính chưa được đánh giá cao, chiếm tỷ trọng thấp hơn nhiều so với chỉ tiêu phi tài chính.
Như vậy với những tồn tại nêu trên cho thấy, công ty X xếp hạng tín dụng nội bộ hạng A với 73,21 điểm nhưng khi xem xét kỹ hơn các chỉ tiêu thì kết quả này
có thể chưa phản ánh đúng bản chất khoản vay dù những ảnh hưởng đến doanh nghiệp đa phần do yếu tố khách quan.
2.5.2 Thực hiện thống kê và phát hiện lỗi liên quan đến XHTD DN tại PVFC
Thực hiện phương pháp thống kê lịch sử, đề tài nghiên cứu đã tiến hành rà soát dựa trên nguyên tắc chọn mẫu tổng số 100 khách hàng với 114 khoản vay (vì thực tế 1 khách hàng có thể có 2 khoản cấp tín dụng). Đây là các khách hàng đã từng phát sinh nợ quá hạn hoặc có nguy cơ nợ quá hạn (trong đó có các khách hàng hiện nay đã hết dư nợ hoặc đã được chuyển sang nhóm nợ tốt hơn). Nguồn dữ liệu đề tài sử dụng là các phiếu kiểm tra đối với mỗi hồ sơ từ năm 2009 đến thời điểm tháng 7/2011 (bao gồm các phát hiện lỗi liên quan đến hồ sơ từ khi khi khoản vay mới phát sinh), sau đó tiến hành đối chiếu kết luận trên các báo cáo kiểm tra này với bảng hệ thống gồm các chốt chặn, thủ tục kiểm soát tự thiết lập.
Mục tiêu của nghiên cứu này nhằm đánh giá thực trạng, tìm ra nguyên nhân dẫn đến nợ xấu nói chung và tìm ra những bất cập liên quan đến hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ nói riêng. Từđó nhằm hoàn thiện hệ thống XHTD theo hướng tăng cường khả năng dự báo nguy cơ dẫn đến rủi ro tín dụng và hoàn thiện quy trình kiểm soát rủi ro nợ xấu tại PVFC. Do PVFC có nguyên tắc bảo mật thông tin nên khảo sát cũng chỉ là chọn mẫu, nguồn thông tin hạn chế, do vậy các kết luận chỉ mang tính tương đối. Kết quả rà soát tổng quát như sau:
Bảng 2.6: Bảng kết quả khảo sát mẫu thống kê
Nội dung Số lỗi Tỷ lệ
1- Hồ sơ pháp lý 19 4%
2- Xếp hạng tín dụng nội bộ 79 15%
3- Hồ sơ tài chính 50 9%
4- Tờ trình tín dụng, HĐTD và phê duyệt cho vay 58 12%
5- Hồ sơ giải ngân 86 16%
6- Tài sản bảo đảm 155 29%
7- Kiểm tra sau cho vay và công tác thu nợ 86 16%
Như vậy, kết quả cho thấy có 79 lỗi liên quan đến công tác xếp hạng tín dụng, chiếm tỷ lệ 15%/tổng số lỗi phát hiện. Trong đó một số lỗi chủ yếu nhưđánh giá còn lạc quan các chỉ tiêu tài chính, phi tài chính và các lỗi mang tính chất tuân thủ quy định nội bộ như chưa cập nhật thông tin, chưa xếp hạng định kỳ theo quy định, áp dụng chưa đúng bộ chỉ tiêu xếp hạng… ảnh hưởng đến kết quả XHTD.
2.6. Đánh giá XHTD doanh nghiệp tại PVFC 2.6.1. Kết quảđạt được
Tính đến thời điểm hiện tại, PVFC đã thành công trong việc triển khai XHTD nội bộ trên toàn hệ thống PVFC. Việc xếp hạng tín dụng là một việc làm bắt buộc trong quy trình cấp tín dụng, được cụ thể hóa ngay trong quy chế tín dụng. XHTD DN nói riêng và XHTD nội bộ của PVFC nói chung được tư vấn bởi Ernst and Young - Một công ty kiểm toán quốc tế có uy tín hàng đầu, đơn vị cũng đã thành công trong việc tư vấn xây dựng hệ thống XHTD nội bộ cho nhiều ngân hàng tại Viêt Nam, do vậy các mô hình, bộ chỉ tiêu này khá phù hợp với tiêu chuẩn đang sử dụng của nhiều tổ chức tín nhiệm trên thế giới.
XHTD doanh nghiệp của PVFC được xây dựng dựa theo đặc thù hoạt động của một công ty tài chính - TCTD phi ngân hàng. Hệ thống vẫn tuân thủ, bám sát khung hướng dẫn của NHNN nhưng có sự điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế theo kinh nghiệm của các TCTD lớn trong nước cũng như các tổ chức xếp hạng trên thế giới. Các tiêu chí đánh giá, trọng số điểm, cách quy đổi giá trị sang điểm cũng như quan điểm cấp tín dụng theo từng mức xếp hạng được quy định khá chặt chẽ trong quy chế XHTD nội bộ và 4 bộ cẩm nang.
Thông qua các mô hình này, yêu cầu bắt buộc chấm điểm khi khách hàng lần đầu tiên quan hệ tín dụng với PVFC, là kênh thông tin quan trọng hỗ trợ cho công tác xét duyệt cho vay, nâng cao chất lượng cấp tín dụng cũng như hoạt động đầu tư và khả năng phòng ngừa rủi ro, khả năng dự báo rủi ro, phòng chống gian lận.
XHTD DN hỗ trợ công tác phận loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng. Hiện nay, các khách hàng là doanh nghiệp được phân loại nợ và trích lập dự phòng
rủi ro tín dụng dựa vào hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, theo đúng nhưđiều 7 – Quyết định 493 NHNN và theo như thông lệ quốc tế, đáp ứng cao yêu cầu về QTRR ngày càng cao đối với NHTM:
Đối với các khách hàng đã hoạt động được trên 2 năm hoặc có báo cáo tài chính được lập theo 2 năm thì căn cứ vào kết quả xếp hạng, khoản nợ sẽđược phân loại vào nhóm nợ tương ứng như sau:
Bảng 2.7: Phân loại nhóm nợ theo kết quả xếp hạng Xếp hạng khách hàng theo hệ thống XHTD nội bộ Phân loại nhóm nợ Phân lonạợi nhóm AAA AA A Nợ dủ tiêu chuẩn Nhóm 1 BBB BB B Nợ cần chú ý Nhóm 2 CCC
CC Nợ dưới tiêu chuẩn Nhóm 3
C Nợ nghi ngờ Nhóm 4
D Nợ có khả năng mất
vốn Nhóm 5
Nguồn : PVFC
Đối với các khách hàng hoạt động chưa được 2 năm và báo cáo tài chính chưa có số đầu kỳ, hoặc khách hàng tổ chức kinh tế vay vốn trung dài hạn để thực hiện đầu tư dự án (đối với dự án đầu tư), khoản nợđược phân loại dựa theo ma trận kết hợp giữa phân loại định lượng và kết quả xếp hạng khách hàng: Bảng 2.8: Ma trận xếp hạng dựa theo kết hợp giữa điều 6 và điều 7 QĐ 493 Phân loại theo định lượng QĐ 493 A B Mức xếp hạng C D Nhóm 1 Nhóm 1 Nhóm 2 Nhóm 3 Nhóm 4 Nhóm 2 Nhóm 2 Nhóm 3 Nhóm 4 Nhóm 5 Nhóm 3 Nhóm 3 Nhóm 4 Nhóm 5 Nhóm 5
Nhóm 4 Nhóm 4 Nhóm 5 Nhóm 5 Nhóm 5
Nhóm 5 Nhóm 5 Nhóm 5 Nhóm 5 Nhóm 5
Nguồn: Cẩm nang XHTD PVFC 2010
Kết quả xếp hạng còn là căn cứ xây dựng chính sách khách hàng, phân loại khách hàng để có thể áp dụng các ưu tiên về các điều kiện cho vay, mức lãi suất, các yêu cầu về tài sản đảm bảo. Trên cơ sở các mức xếp hạng có thể chia thành 5 nhóm khách hàng với những chính sách ưu tiên. Bảng 2.9: Chính sách khách hàng của PVFC theo kết quả xếp hạng và phân loại nhóm nợ Nhóm KH Mức xếp hạng Chính sách khách hàng Đã và đang QHTD Chưa có QHTD Nhóm 1 AA, AAA Tăng cường xây dựng, mở rộng và phát triển bền vững, đề cao lợi ích khách hàng.
Thường xuyên quan tâm tiếp thị nhắm thu hút theo chiến lược phát triển của đơn vị.
Nhóm 2 A Duy trì và không ngphát triển bền vững. ừng Thtiếp thường xuyên quan tâm ị khách hàng. Nhóm 3 BBB, BB, B Thhệ vực hiới khách hàng. ện duy trì quan Mục tiêu lựa chọn khách hàng phù hợp, có tiềm năng để tiếp thị, thu hút. Nhóm 4 CCC, CC Thực hiện giữ vững QHTD nhằm mục đích thu hồi nợ, thoái lui dần QHTD với KH.
Thường xuyên kiểm tra toàn diện khách hàng. Không cấp tín dụng. Nhóm 5 C, D Tăng cường biện pháp xử lý nợ nhằm mục tiêu tận thu hồi nợ. Thực hiện kiểm soát khách hàng theo chế độ đặc biệt. Không cấp tín dụng. Nguồn: PVFC
Các khách hàng được xếp loại tốt sẽ nhận được chính sách ưu tiên cấp tín dụng, đặc biệt đối với các khách hàng có lịch sử quan hệ tốt và được xếp hạng cao có thể áp dụng các ưu đãi về tín dụng như chính sách về tài sản đảm bảo, chính sách về lãi suất… Và theo chính sách khách hàng như trên thì nhóm khách hàng từ B đến D, tùy theo mức độ xếp hạng rủi ro tín dụng để PVFC tăng dần các yêu cầu và điều kiện cho vay và tài sản đảm bảo, thậm chí là có thể áp dụng biện pháp thu hồi nợ, đặc biệt không cấp dụng đối với khách hàng xếp hạng C trở xuống.
Do vậy, ngoài chức năng xếp hạng, phân loại nợ, phân loại khách hàng thì hệ thống XHTD còn có chức năng hỗ trợ ra quyết định cấp tín dụng, cho phép trích lập dự phòng rủi ro, đây cũng chính là cơ sở hỗ trợ cho việc đưa ra quyết định cấp tín dụng, nâng cao chất lượng tín dụng và phòng ngừa rủi ro.
Các bộ chỉ tiêu khá đầy đủ và bao quát được toàn bộ thông tin, hoạt động của DN cần xếp hạng, đặc biệt là những chỉ tiêu quan trọng.
Bảng 2.10: Tổng hợp kết quả XHTD doanh nghiệp đối với 180 KH doanh nghiệp tại PVFC thời điểm 30/06/2010 Stt Xếp hạng Số khách hàng Phân loại theo nhóm nợ 1 AAA 3 Nhóm 1 2 AA 23 Nhóm 1 3 A 84 Nhóm 1 4 BBB 26 Nhóm 2 5 BB 20 Nhóm 2 6 B 09 Nhóm 2 7 CCC 2 Nhóm 3 8 CC 4 Nhóm 3 9 C 6 Nhóm 4 10 D 3 Nhóm 5 Tổng 180 Nguồn: PVFC
Bằng việc phân loại nợ theo điều 7 phù hợp với thông lệ quốc tế, PVFC đang dần nâng cao chất lượng tín dụng thông qua việc đánh giá khắt khe hơn khách hàng và khoản vay. Kết quả đánh giá ngày càng chính xác và từ đó PVFC sẽ không ngừng nỗ lực hơn, theo dõi và có biện pháp hiệu quả để giảm tỷ lệ nợ quá hạn, nợ xấu của toàn hệ thống luôn không vượt quá tỷ lệ cho phép của NHNN.
2.6.2. Tồn tại
Bên cạnh mặt đạt được thì XHTD doanh nghiệp hiện đang áp dụng tại PVFC còn một số mặt cần hoàn thiện khiến cho công tác xếp hạng chưa phát huy hết chức năng và vai trò vốn có, đây cũng có thể là một trong những nguyên nhân ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng và cũng là nguyên nhân dẫn đến nguy cơ các khoản nợ xấu tiềm tàng.
Thứ nhất: Nhiều khó khăn khi thu thập thông tin phục vụ cho công tác xếp hạng
Việc thu thập thông tin liên quan đến khách hàng vay bao gồm: Hồ sơ pháp lý, hồ sơ tài chính (bộ báo cáo tài chính và các chi tiết tài khoản như phải trả người bán, phải thu, tồn kho, bảng kê dư nợ vay tại các TCTD…), hồ sơ kinh doanh (kế hoạch kinh doanh) và các nguồn thông tin khác: CIC, phỏng vấn trực tiếp, đi thực