Khách sạn Sông Nhuệ nguyên là nhà nghỉ H21. Nhà nghỉ H21 đợc sự đầu t của Tỉnh Uỷ, Uỷ ban nhân dân thị xã Hà Đông đã đi vào hoạt động từ năm 1970. Thời gian đó, nhà nghỉ H21 đợc coi là cơ sở dịch vụ phục vụ lu trú không những đối với khách trong tỉnh Hà Tây mà còn đối với khách từ tỉnh khác đến mỗi khi tham quan, du lịch Chùa Hơng, Khoang Xanh, Ao Vua...
Xu thế của nghành kinh doanh lu trú trong những năm 90 đợc mở rộng theo hớng các dịch vụ cùng với sự nâng cao không ngừng đời sống vật chất và tinh thần của nhân dân cũng nh sự phát triển mạnh mẽ của du lịch, nên hoạt động kinh doanh khách sạn ngày càng phong phú, đa dạng. Đứng trớc tình trạng đó, kết hợp với cơn sốt liên doanh những năm đầu thập kỷ 90 đã khiến cho nhà nghỉ H21 phải tạm ngừng hoạt động trong một thời gian để nâng cấp cải tạo.
Sau một thời gian đợc sự quan tâm lãnh đạo của Tỉnh Uỷ, Hội đồng nhân dân, Uỷ ban nhân dân tỉnh Hà Tây, Sở du lịch Hà Tây và sự giúp đỡ của các cấp,
các ngành chức năng của Tỉnh đã cơ bản hoàn thành việc cải tạo, nâng cấp khu nhà 5 tầng H21.
Ngày 30/12/1999, doanh nghiệp Nhà nớc khách sạn Sông Nhuệ chính thức đợc chủ đầu t bàn giao để đa khách vào hoạt động. Ngày 10/2/2000 khách sạn Sông Nhuệ nhận khách để mở đầu cho giai đoạn kinh doanh và phục vụ mới.Tháng 3/2001, UBND tỉnh Hà Tây đã có quyết định số 373/QĐ-UB về việc đổi tên khách sạn Sông Nhuệ thành công ty khách sạn du lịch Sông Nhuệ.
Bớc đầu đi vào hoạt động, khách sạn Sông Nhuệ gặp không ít khó khăn. Song với sự nhiệt tình, nỗ lực phấn đấu của Ban Giám đốc và toàn thể cán bộ công nhân viên nên khách sạn Sông Nhuệ đã đạt đợc thành công nhất định. Một thành tích nổi bật mà doanh nghiệp đã đạt đợc đó là đợc công nhận là khách sạn 2 sao vào ngày 11/6/2001.
Giờ đây, khách sạn Sông Nhuệ là khách sạn lớn nhất của tỉnh Hà Tây, với kiểu kiến trúc Pháp sang trọng, nằm ở vị trí trung tâm thị xã Hà Đông-Hà Tây. Vị trí này là điểm giao thông thuận lợi giữa các tỉnh Tây Bắc và các tỉnh phía Nam với thủ đô Hà Nội bằng cả đờng sắt, đờng bộ và đờng thuỷ. Với vị trí trung tâm thuận tiện này, khách sạn Sông Nhuệ có khả năng đáp ứng rất lớn trong việc kinh doanh phục vụ, tổ chức đa đón các đối tợng khách trong và ngoài tỉnh đi tham quan du lịch.