II. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
4. Nhóm chỉ tiêu đặc trưng về khả năng sinh lưọi và phân phối lợi nhuận
Doanh lợi sản phẩm tiêu thụ 2,183 0,816 %
Doanh lợi vốn 3,508 1,550 %
Doanh lợi vốn tự có 17,665 9,666 %
Thu nhập cổ phần 12.056 6.042 VND
2.2.5. Các quyêt định đầu tư tài chính tại Công ty
Đầu tư tài chính là một trong những hoạt động tạo thêm lợi nhuận hay tạo dựng thêm nguồn vốn cho Công ty, bổ sung thêm cho hoạt động chính của Công ty là sản xuất kinh doanh. Trước khi quyết định đầu tư tài chính, nhà quản lý tài chính của Công ty thường nghiên cứu kỹ lưỡng những nội dung sau:
- Khả năng doanh lợi có thể đạt được và thời gian thu hồi vốn đã bỏ ra. - Trình độ phát triển của tiến bộ khoa học công nghệ.
- Tình hình thị trường hiện tại, khả năng cạnh tranh của Công ty và mức độ khốc liệt của cạnh tranh trên thị trường sắp xâm nhập.
- Khả năng tài chính hiện tại của Công ty cũng như khả năng huy động và phát triển nguồn tài chính của Công ty.
- Các chính sách vĩ mô, chính sách kinh tế xã hội của Nhà nước và các tác động tới thị trường hiện tại và thị trường sáp đầu tư.
- Đánh giá mức độ khả thi của dự án trước khi quyết định đầu tư. Đối với Công ty, một quyết định đầu tư được chấp nhận là một quyết định đầu tư đem lại lợi nhuận cao nhất và ổn định, nghĩa là mức độ rủi ro vẫn có thể kiểm soát được.
Bảng 2.18
DOANH THU HO T Ạ ĐỘNG TÀI CH NHÍ
Năm 2006 VND
Năm 2007 VND
Lãi tiền gửi
Lãi chênh lệch tỷ giá đã thực hiện
5.366.401 -
6.519.500 3.627.078
Cộng 5.366.401 10.146.578
(Nguồn: Phòng tài chính & nhân sự- Công ty cổ phần bao bì Tiền Phong)
CHI PH HO T Í Ạ ĐỘNG TÀI CH NHÍ
Năm 2006 VND
Năm 2007 VND
Lãi tiền vay
Lỗ chênh lệch tỷ giá đã thực hiện
686.320.751 5.342.608
888.793.037 4.498.000
Cộng 691.663.359 893.291.037
(Nguồn: Phòng tài chính & nhân sự- Công ty cổ phần bao bì Tiền Phong)
Hoạt động đầu tư tài chính của Công ty chủ yếu là đầu tư tài chính ngắn hạn, thông qua hình thức là tiền gửi ngân hàng và tiền thu lãi cho vay, cổ tưc và lợi nhuận được chia. Khoản tiền gửi năm 2006 của Công ty là 98.873.848 đồng và năm 2007 là 23.159.998 đồng. Trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty năm 2007 cho thấy, tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lưọi nhuận được chia là 6.519.500 đồng, cao hơn so với con số 5.366.401 của năm 2006, đây chính là lợi nhuận do hoạt động đầu tư tài chính mang lại.
2.3. ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TẠI CÔNG TY
2.3.1. Những thành tựu và hạn chế trong hoạt động quản lý tài chính của Công ty Công ty
Căn cứ vào mục tiêu tài chính năm 2007 và các kết quả phân tích các chỉ tiêu trong báo cáo tài chính của Công ty, có thể có những đánh giá về hoạt động quản lý tài chính của Công ty cổ phần bao bì Tiền Phong.
2.3.1.1. Tình hình thực hiện mục tiêu tài chính năm 2007
Bảng 2.19
ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH THỰC HIỆN MỤC TIÊUDOANH THU LỢI NHUẬN DOANH THU LỢI NHUẬN
Chỉ tiêu Mục tiêu Thực tê TT/MT Đánh giá
Tốc độ tăng trưởng doanh thu 35% 33,95% 97,00% Chưa đạt
Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận -100% -49,89% -50,11% Chưa đạt
Bảng 2.20
ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH THỰC HIỆN CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH
Chỉ tiêu Đvt Mục tiêu Thực tế Đánh giá
1. Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời Lần 1,2 0,905 Chưa đạt
Hệ số thanh toán nhanh Lần 0,8 0,908 Đạt
2. Nhóm chỉ tiêu về kết cấu tài chính
Hệ số nợ Lần 0,5 0,839 Chưa đạt
Hệ số thanh toán lợi tức vay Lần 1,2 1,272 Chưa đạt