su dung mo hinh garch

... điều kiện dương Trong thực tế thường áp dụng mô hình GARCH( 1,1), GARCH( 1,2), GARCH( 2,1) cho chuỗi lợi su t tài sản 2.2.3 Mô hình EGARCH Mô hình GARCH tổng quát không phân biệt ảnh hưởng cú sốc âm, ... báo phương sai có điều kiện không âm Như mô hình EGARCH thuộc vào lớp mô hình bất đối xứng Ngoài có số dạng khác GARCH IGARCH, GARCH- M, TGARCH Nội dung chi tiết định dạng ước lượng mô hình trình ... khác thấy từ đồ thị chuỗi lợi su t chuỗi lợi su t cổ phiếu dừng phương sai lợi su t cổ phiếu thay đổi theo thời gian Hình 3.5 : Biểu đồ tần su t mô tả thống kê lợi su t cổ phiếu AGF 140 Series:...

Ngày tải lên: 24/11/2015, 11:06

... cho thấy hệ số SQR (GARCH) lợi su t vàng không chịu ảnh hưởng độ lệch chuẩn thân lợi su t III Kết luận Qua trình ước lượng ta thấy lợi su t vàng tháng không chịu ảnh hưởng lợi su t tháng trước đó( ... mô hình GARCH_ M Ta có kết ước lượng sau đây: 24  Mô hình có phương sai: Kết ước lượng cho thấy hệ số GARCH khác có ý nghĩa thống kê lợi su t vàng chịu ảnh hưởng phương sai thân lợi su t 25  ... Eviews 4.0 vẽ đồ thị chuỗi lợi su t giá vàng từ tháng năm 1968 đến tháng năm 2007 ta có kết sau: Hình vẽ cho thấy lợi su t Rt dao động khoảng ± 0.5 Ở thời gian đầu lợi su t biến động mạnh, giai đoạn...

Ngày tải lên: 03/09/2012, 13:37

... lợi su t lớn có xu hớng tiến tới lợi su t lớn Hay nói cách khác, giao động lợi su t xuất hiện tợng tự tơng quan chuỗi hay phơng sai sai số không đồng phải sử dụng mô hình kinh tế lợng ARCH GARCH ... hồi quy phơng trình bạn đặt: z t = xt2 Mô hình GARCH( p, q) Sự mở rộng mô hình Garch đợc thể mô hình Garch( p, q) đợc ớc lợng cách chọn p q lớn Mô hình Garch( p, q) biểu diễn phơng sai có điều kiện ... đợc thay đổi lợi su t trung bình từ thấy đợc mối liên hệ lợi su t trung bình cổ phiếu phiên với phiên giao dịch khác D Một số kết ớc lợng theo mô hình ARCH GARCH cho giá lợi su t cổ phiếu REE...

Ngày tải lên: 17/09/2012, 16:47

... hàng khách hàng tồn hai loại lãi su t: lãi su t huy động vốn lãi su t cho vay Cả hai loại lãi su t biến động theo quy luật cung cầu thị trường Do đó, thay đổi lãi su t tác động đến việc làm tăng ... Rủi ro lãi su t Lãi su t giá sản phẩm Ngân hàng chi phí để vay, giá phải trả cho việc chuyển quyền tạm thời sử dụng vốn thời gian Rủi ro lãi su t khả xảy tổn thất cho ngân hàng lãi su t thay đổi ... rủi ro lãi su t Nguyên nhân gây rủi ro lãi su t không cân xứng tài sản nợ có Nếu ngân hàng dùng tài sản nợ ngắn hạn để đầu tư vào tài sản có dài hạn lãi su t ngắn hạn tăng lên, lãi su t đầu tư...

Ngày tải lên: 29/03/2013, 10:05

... hàng khách hàng tồn hai loại lãi su t: lãi su t huy động vốn lãi su t cho vay Cả hai loại lãi su t biến động theo quy luật cung cầu thị trường Do đó, thay đổi lãi su t tác động đến việc làm tăng ... Rủi ro lãi su t Lãi su t giá sản phẩm Ngân hàng chi phí để vay, giá phải trả cho việc chuyển quyền tạm thời sử dụng vốn thời gian Rủi ro lãi su t khả xảy tổn thất cho ngân hàng lãi su t thay đổi ... sản có dài hạn lãi su t ngắn hạn tăng lên, lãi su t đầu tư giữ nguyên, ngân hàng gặp rủi ro Ngược lại, ngân hàng dùng tài sản nợ dài hạn để đầu tư vào tài sản có ngắn hạn lãi su t đầu tư giảm ngân...

Ngày tải lên: 08/04/2013, 14:52

... thấy hệ số SQR (GARCH) lợi su t vàng không chịu ảnh hưởng độ lệch chuẩn thân lợi su t III Kết luận Qua trình ước lượng ta thấy lợi su t vàng tháng không chịu ảnh hưởng lợi su t tháng trước đó( hệ ... lợi su t tài sản thời điểm t α > 0, α i ≥ 0∀i εt biến ngẫu nhiên độc lập có phân bố có E( εt ) = 0, Var( εt ) =1 Phương sai dài hạn σ2 = α0 m ≤ ∑αi < m 1− ∑αi i =1 i =1 Mô hình GARCH Mô hình GARCH( m,s) ... hay nguy lạm phát, biến động lãi su t Cũng từ hình vẽ ta thấy chuỗi giá vàng chuỗi không dừng Kiểm định tính dừng chuỗi lợi su t vàng {St} chuỗi giá vàng Lợi su t vàng tính theo công thức ghép...

Ngày tải lên: 16/04/2013, 08:07

... lợi su t lớn có xu hớng tiến tới lợi su t lớn Hay nói cách khác, giao động lợi su t xuất hiện tợng tự tơng quan chuỗi hay phơng sai sai số không đồng phải sử dụng mô hình kinh tế lợng ARCH GARCH ... hồi quy phơng trình bạn đặt: zt = x t2 Mô hình GARCH( p, q) Sự mở rộng mô hình Garch đợc thể mô hình Garch( p, q) đợc ớc lợng cách chọn p q lớn Mô hình Garch( p, q) biểu diễn phơng sai có điều kiện ... đợc thay đổi lợi su t trung bình từ thấy đợc mối liên hệ lợi su t trung bình cổ phiếu phiên với phiên giao dịch khác D Một số kết ớc lợng theo mô hình ARCH GARCH cho giá lợi su t cổ phiếu REE...

Ngày tải lên: 24/04/2013, 15:18

... su t lớn có xu hướng tiến tới lợi su t lớn Hay nói cách khác, giao động lợi su t xuất hiện tượng tự tương quan chuỗi hay phương sai sai số không đồng phải sử dụng mô hình kinh tế lượng ARCH GARCH ... hồi quy phương trình bạn đặt: z t  xt2 Mô hình GARCH( p, q) Sự mở rộng mô hình Garch thể mô hình Garch( p, q) ước lượng cách chọn p q lớn Mô hình Garch( p, q) biểu diễn phương sai có điều kiện có ... su t thay đổi lợi su t trung bình từ thấy mối liên hệ lợi su t trung bình cổ phiếu phiên với phiên giao dịch khác 18 D Một số kết ước lượng theo mô hình ARCH GARCH cho giá lợi su t cổ phiếu REE...

Ngày tải lên: 21/01/2014, 16:20

... lợi su t đợc thay đổi lợi su t trung bình từ thấy đợc mối liên hệ lợi su t trung bình cổ phiếu phiên với phiên giao dịch khác 18 D Một số kết ớc lợng theo mô hình ARCH v GARCH cho giá v lợi su t ... quy phơng trình bạn đặt: z t = xt2 Mô hình GARCH( p, q) Sự mở rộng mô hình Garch đợc thể l mô hình Garch( p, q) đợc ớc lợng cách chọn p q lớn Mô hình Garch( p, q) biểu diễn phơng sai có điều kiện ... lợi su t lớn có xu hớng tiến tới lợi su t lớn Hay nói cách khác, giao động lợi su t xuất hiện tợng tự tơng quan chuỗi hay phơng sai sai số không đồng phải sử dụng mô hình kinh tế lợng ARCH v GARCH...

Ngày tải lên: 24/01/2014, 07:20

... cho thy h s ca SQR (GARCH) bng ú li sut vng khụng chu nh hng ca lch chun bn thõn li sut III Kt lun Qua quỏ trỡnh c lng ta thy li sut vng ca mi thỏng khụng chu nh hng ca li sut cỏc thỏng trc ú( ... ú: Rt l li sut ca ti sn ti thi im t > 0, i 0i t l bin ngu nhiờn c lp cú cựng phõn b v cú E( t ) = 0, Var( t ) =1 Phng sai di hn = m i < m i i =1 i =1 Mụ hỡnh GARCH Mụ hỡnh GARCH( m,s) ... hay nhng nguy c v lm phỏt, v bin ng lói sut Cng t hỡnh v ta thy chui giỏ vng l chui khụng dng Kim nh tớnh dng ca chui li sut ca vng {St} l chui giỏ vng Li sut ca vng c tớnh theo cụng thc ghộp lói...

Ngày tải lên: 26/02/2014, 14:32

... hình GARCH( p, q) Sự mở rộng mô hình Garch đợc thể mô hình Garch( p, q) đợc ớc lợng cách chọn p q lớn Mô hình Garch( p, q) biểu diễn phơng sai có điều kiện có dạng: Trong đó: p: bậc mô hình GARCH ... lợi su t lớn có xu hớng tiến tới lợi su t lớn Hay nói cách khác, giao động lợi su t xuất hiện tợng tự tơng quan chuỗi hay phơng sai sai số không đồng phải sử dụng mô hình kinh tế lợng ARCH GARCH ... đợc thay đổi lợi su t trung bình từ thấy đợc mối liên hệ lợi su t trung bình cổ phiếu phiên với phiên giao dịch khác D Một số kết ớc lợng theo mô hình ARCH GARCH cho giá lợi su t cổ phiếu REE...

Ngày tải lên: 08/08/2014, 17:20

... su t lớn có xu hướng tiến tới lợi su t lớn Hay nói cách khác, giao động lợi su t xuất hiện tượng tự tương quan chuỗi hay phương sai sai số không đồng phải sử dụng mô hình kinh tế lượng ARCH GARCH ... hồi quy phương trình bạn đặt: z t = x t2 Mô hình GARCH( p, q) Sự mở rộng mô hình Garch thể mô hình Garch( p, q) ước lượng cách chọn p q lớn Mô hình Garch( p, q) biểu diễn phương sai có điều kiện có ... su t thay đổi lợi su t trung bình từ thấy mối liên hệ lợi su t trung bình cổ phiếu phiên với phiên giao dịch khác 18 D Một số kết ước lượng theo mô hình ARCH GARCH cho giá lợi su t cổ phiếu REE...

Ngày tải lên: 10/08/2014, 15:23

... sai” Ngoài ta sử dụng số dạng khác GARCH: I _GARCH, M _GARCH, E _GARCH, T _GARCH Nội dung chi tiết tham khảo tài liệu mục “TÀI LIỆU THAM KHẢO” 4.1 Ước lượng VaR lợi su t tài sản ˆ ˆ Sau ước lượng phương ... Lợi su t Lợi su t tài sản Ta xét tài sản, ký hiệu S t , S t − , S t −k giá tài sản thời điểm 1 tương ứng t , ( t − ), ( t −k ) Lợi su t chu kỳ [t − , t ] tài sản: rt = S t −S t − St − Lợi su t ... Lợi su t kỳ vọng hay gọi lợi su t trung bình tài sản chu kỳ nắm giữ, ký hiệu rt , kỳ vọng toán rt : rt =E ( rt ) Trên thực tế, chu kỳ tính lợi su t ngắn ( phiên, ngày giao dịch, tuần) nên lợi su t...

Ngày tải lên: 24/03/2015, 12:57

... hình GARCH( p, q) Sự mở rộng mô hình Garch đợc thể mô hình Garch( p, q) đợc ớc lợng cách chọn p q lớn Mô hình Garch( p, q) biểu diễn phơng sai có điều kiện có dạng: Trong đó: p: bậc mô hình GARCH ... lợi su t lớn có xu hớng tiến tới lợi su t lớn Hay nói cách khác, giao động lợi su t xuất hiện tợng tự tơng quan chuỗi hay phơng sai sai số không đồng phải sử dụng mô hình kinh tế lợng ARCH GARCH ... đợc thay đổi lợi su t trung bình từ thấy đợc mối liên hệ lợi su t trung bình cổ phiếu phiên với phiên giao dịch khác D Một số kết ớc lợng theo mô hình ARCH GARCH cho giá lợi su t cổ phiếu REE...

Ngày tải lên: 26/03/2015, 22:34

... thĨ ®Ỉt: z t = xt2 M« h×nh GARCH( p, q) Sù më réng cđa m« h×nh Garch ®−ỵc thĨ hiƯn lµ m« h×nh Garch( p, q) cã thĨ ®−ỵc −íc l−ỵng b»ng c¸ch chän p hc q lín h¬n M« h×nh Garch( p, q) biĨu diƠn ph−¬ng ... 1994 M« h×nh tỉng qu¸t tù ®iỊu chØnh ph−¬ng sai cã ®iỊu kiƯn I OBO OKS CO M kh¸c ( M« h×nh GARCH) M« h×nh GARCH( 1,1) cã d¹ng: (1) y t = xt γ + ε t 2 (2) δ t = ω + αε t −1 + βδ t −1 Trong ®ã: Ph−¬ng ... phÇn ii sư dơng m« h×nh arch vµ garch ®Ĩ ph©n tÝch vµ dù b¸o gi¸ cỉ phiÕu trªn thÞ tr−êng OBO OKS CO M chøng kho¸n viƯt nam Đã từ lâu nhà đầu tư, phân tích tài mong muốn trả lời câu hỏi : “Có...

Ngày tải lên: 04/12/2015, 13:00

... Tình hình lãi su t, tín dụng • Năm 2008, sau chạy đua tăng lãi su t NHTM NHNN thực sách thắt chặt tiền tệ, NHNN chuyển từ điều hành theo chế lãi su t thỏa thuận sang chế điều hành lãi su t bản(LSCB) ... hình vốn dư thừa, tín dụng không tăng trưởng • Dự đoán năm 2009, lãi su t trái phiếu xuống mức 7%-8% (kỳ hạn 2-5 năm) Lãi su t thấp không khuyến khích nhà đầu tư tỷ lệ rủi ro đánh giá cao không ... gây Việc góp phần tăng su t, động viên công nhân, tạo điều kiện tốt cho công việc kinh doanh Page | 24 BÀI THẢO LUẬN MÔN MARKETING CƠ BAN Khi xem xét điều kiện làm việc, suy nghĩ vấn đề tiếng...

Ngày tải lên: 28/09/2012, 16:46

... 1.Values (Giá trị) 2.Appraise (Đánh giá) 3.Motivation (Động cơ) 4.Search (Tìm kiếm) 5.Select (Lựa chọn) 6.Programme (Lập chương trình) 7.Act (Hành động) Monitor and repeat steps and (Giám sát lặp ... tích SWOT giúp suy nghĩ cách chuyên nghiệp đưa định chủ động không dựa vào phản ứng hay thói quen cảm tính Khung phân tích SWOT thường trình bày dạng lưới, bao gồm phần thể nội dung SWOT: Điểm ... kiến thức hạn chế sinh viên, hạn chế mặt thời gian nên đề tài gặp nhiều thiếu sót nội dung lẫn cách thức, mong bảo, góp ý cô giáo Một lần em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn bảo tận tình cô giáo:...

Ngày tải lên: 28/09/2012, 16:50

... 1.Values (Giá trị) 2.Appraise (Đánh giá) 3.Motivation (Động cơ) 4.Search (Tìm kiếm) 5.Select (Lựa chọn) 6.Programme (Lập chương trình) 7.Act (Hành động) Monitor and repeat steps and (Giám sát lặp ... tích SWOT giúp suy nghĩ cách chuyên nghiệp đưa định chủ động không dựa vào phản ứng hay thói quen cảm tính Khung phân tích SWOT thường trình bày dạng lưới, bao gồm phần thể nội dung SWOT: Điểm ... kiến thức hạn chế sinh viên, hạn chế mặt thời gian nên đề tài gặp nhiều thiếu sót nội dung lẫn cách thức, mong bảo, góp ý cô giáo Một lần em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn bảo tận tình cô giáo:...

Ngày tải lên: 28/09/2012, 16:50