phụ lục hình hình 6a tương quan tỷ suất sinh lợi vn index với các độ trễ 1 12 tuần
Tài liệu Mô hình nào dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro trên thị trường chứng docx
... High Grade Bond Index có beta 0.683 có beta 0.367 Giả thiết tỷ suất sinh lợi thị trường 13 % ,tỷ suất sinh lợi phi rủi ro 7% beta Dùng mô hình CAPM, ta tính toán tỷ suất sinh lợi mong đợi sau: ... Fund 13 .0% = 7% + 1. 000 x (13 % - 7%) Dow Jones Industrial Average 11 .1% = 7% + 0.683 x (13 % - 7%) Salomon's High Grade Bond Index 9.2% = 7% + 0.367 x (13 % - 7%) Mô hình có thật không? Mô hình ... ro tỷ suất sinh lợi: Đường thị trường chứng khoán với rủi ro hệ thống chuẩn hóa: Theo tạp chí Wall Street Journal cung cấp số liệu Franklin Income Fund số danh mục đầu tư phổ biến Tỷ suất lợi...
- 5
- 602
- 0
Bằng chứng về tác động của lợi nhuận kế toán đến tỷ suất sinh lời cổ phiếu và các nhân tố tác động đến mối quan hệ này trên thị trường chứng khoán Việt Nam
... VÀ PH 1. 5 U 1. 6 11 1. 7 11 LÝ THUY T VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN C U 13 2 .1 NGHIÊN C U TH NG V N TRONG K TOÁN 13 2 .1. 1 13 2 .1. 2 N i dung 13 2 .1. 3 Gi ... VI T T T DANH M C CÁC B NG DANH M C CÁC HÌNH V NG QUAN .1 1 .1 .1 1.2 T TÀI NGHIÊN C U CÓ LIÊN QUAN 1. 2 .1 Công trình nghiên c u c a Easton Harris (19 91) 1. 2.2 Công trình ... C CÁC HÌNH V Hình 2 -1 M i quan h gi a r i ro t su t sinh l i 23 Hình 2-2 M i quan h gi a t su t sinh l i c phi u-thông tin l i nhu n công b 26 Hình 2-3 Các nhân t ng ERC 32 Hình...
- 161
- 824
- 5
Mối quan hệ giữa thông tin kế toán trên báo cáo tài chính và tỷ suất sinh lời của cổ phiếu các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam
... chứng mimh tỷ suất thu nhập thay đổi tỷ suất thu nhập có mối quan hệ với TSSL cổ phiếu Các mô hình hồi quy là: 𝑅𝑗𝑡 = 𝛼0 + 1 [ 𝐸𝑃𝑆𝑗𝑡 ∆𝐸𝑃𝑆𝑗𝑡 ] + 𝛼2 [ ] + 𝜖𝑗𝑡 𝑃𝑗𝑡 1 𝑃𝑗𝑡 1 Với: 𝑅𝑗𝑡 tỷ suất sinh lời ... 10 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 13 2 .1 Tổng quan BCTC vai trò thông tin BCTC nhà đầu tư 13 2 .1. 1 Khái niệm BCTC 13 2 .1. 2 Đối tượng phục vụ BCTC 13 2 .1. 3 Vai ... Easton Harris (19 91) với hai biến độc lập tỷ suất thu nhập tỷ suất thu nhập biến đổi Ngoài theo đề xuất Freeman (19 87), Collins Kothari (19 89), Easton Zmijewski (19 89), Collins cộng (19 99) tác giả...
- 166
- 843
- 7
Ảnh hưởng của các nhân tố vĩ mô đến tỷ suất sinh lợi cổ phiếu của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam
... 2.427 312 13 . 713 82 Median 5.973079 4. 811 189 9.665 018 11 .650 71 16.359 61 2.3 911 65 13 .77026 Maximum 6.947845 5.4 311 42 9.943054 12 .14 119 17 .65475 3.000720 15 .17 980 Minimum 4.973428 4.596802 9.572079 10 .97452 ... -3.5 713 10 10 % lnGO -2.59993 1% lnGDP -2.599224 10 % lnER -2.922449 1% lnCPI 5% 10 % lnVNI -3.5 713 10 -3.5 713 10 -3.57445 5% -2.922449 10 % -2.599224 -3.57445 -1. 418 3 61 0.908262 0.468402 -1. 113 142 -0.080664 ... Bangladesh, India Pakistan (1- 2003 ->62008) Kenya (11 -19 93->5 -19 99) Malaysia (1- 1988->6 -19 97) (7 -19 98- >12 -2006) c (19 65-2007) Bangladesh ( I -19 91- > IV-2009) M (19 70-2 012 ) M i quan h i quan h n h n ng n...
- 99
- 501
- 2
NGHIÊN CỨU TÍNH HIỆU QUẢ CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM THÔNG QUA TỶ SUẤT SINH LỢI BẬT THƯỜNG TỪ CÁC ĐỢT IPO.PDF
... 11 , 812 ,620 2 ,13 9,042 35,476,948 10 ,054,3 41 9,024, 517 6,389,535 13 7,000,000 17 ,5 31, 997 2 21, 000,000 28, 612 , 512 12 ,15 6,8 21 25,938, 611 Ngành Thép Median 5,525,000 15 ,000,000 4,000,000 6,705,640 6,000 ,12 6 ... -0.2940 0. 610 2 0. 718 3 -0.600 0. 310 0.363 -0.0058 -0. 013 1 -0. 012 6 -1. 1 21 -0.6 61 -0.634 -8.8 414 *** -17 .3807*** -17 .9968*** -4 .16 1 -2.037 -2 .10 8 0.0000 -0.0665 -0.0697 0.000 -0.508 -0.5 31 0. 615 6 0.9253 ... -0.5 51 -1. 992 -1. 977 -1. 064 1. 2434 0.04 21 -0. 014 7 -0.0204 0.240 0.380 -0.086 -0 .10 4 -0 .11 52 -0.0 310 0. 018 6 0.03 41 -0 .10 9 -1. 384 0.530 0.858 -0 .17 68 -0.0398*** -0.0632*** -0.05 61* ** -0.246 -2.601...
- 47
- 467
- 0
ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ VĨ MÔ LÊN TỶ SUẤT SINH LỢI CỔ PHIẾU TẠI CÁC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN MỚI NỔI.PDF
... 300 1, 600 200 2008 2009 2 010 2 011 2 012 1, 200 2008 2009 2 010 2 011 2 012 XU100 KLSE 70,000 1, 700 1, 600 60,000 1, 500 1, 400 50,000 1, 300 1, 200 40,000 1, 100 1, 000 30,000 900 20,000 800 2008 2009 2 010 ... c a TTCK t 2 012 T l giá tr v c Vi t Nam 10 .50 21. 80 19 .20 14 .80 23.20 Indonesia 19 .40 33.00 50.90 46 .10 45.20 Malaysia 81. 00 12 6.60 16 6.30 13 7.20 15 6.90 16 .10 36.70 41. 90 26.00 39 .10 Th ( % - ... hóa th 2 012 ng ch c Vi t Nam 9,589,377,647 21, 198,623,760 20,385 ,10 2 ,19 9 18 , 316 , 217 ,13 7 32,933,0 61, 036 Indonesia 98,760,599,266 17 8 ,19 0,945,564 360,388,099,886 390 ,10 7,865 ,17 8 396,772 ,10 7,424...
- 115
- 299
- 1
ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC ĐỒNG TIỀN ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI VƯỢT TRỘI CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT VIỆT NAM.PDF
... Cashi,t -1 ∆Ei,t ∆NAi,t ∆Ii,t ∆Divi,t Li,t CFIi,t Mô hình (1b) 0 .11 40*** (8. 31) 0 .12 10*** (6.27) 0.0473 (1. 92) 0.00 71 (0.99) 0.0 017 (0.49) 0 .13 70 (1. 55) 0.2390*** (3 .12 ) -0.0505*** (-3.40) 45 Các ... -0.0369 0. 010 9 0. 218 8 0.0226 0.2554 0. 018 5 -0.0023 0.5344 0 .14 36 Điểm tứ phân vị Trung vị -0 .14 70 -0.0 218 -0.0549 0.0 016 0.0490 0 .12 19 -0.0678 0.0002 -0.0497 0 .14 61 -0.0029 0.0 017 -0.02 51 0.0 011 0.3270 ... thuyết Tỷ suất sinh lời vượt trội công ty giảm dần so với mức độ nắm giữ tiền mặt công ty”, Tác giả kỳ vọng hệ số 10 (hệ số biến độc lập tương tác (Ci,t -1/ Mi,t -1) *(∆Ci,t/Mi,t -1) ) âm, tỷ suất sinh...
- 83
- 584
- 0
Ứng dụng mô hình CAPM và Fama French dự báo tỷ suất sinh lợi để KD chứng khoán.pdf
... cách hồi quy độ phân tán trung bình tỷ suất sinh lợi chứng khoán giao dịch HOSE từ 01/ 01/ 2002 đến 31/ 12/ 2008 so với tỷ suất sinh lợi thị trường theo tỷ suất sinh lợi tuyệt đối thị trường tỷ suất ... 11 1. 2 Một số mô hình định giá chứng khoán phổ biến .12 1. 2 .1 Mô hình định giá tài sản vốn CAPM 12 1. 2 .1. 1 Các giả định mô hình CAPM 12 1. 2 .1. 2 Mô hình CAPM với ... cộng tuyến mô hình FF3FM 10 5 Phụ lục 9: Kiểm định tự tương quan mô hình FF3FM 10 6 Phụ lục 10 : Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FF3FM 10 7 Phụ lục 11 : Các chứng khoán...
- 111
- 2,005
- 34
Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro docx
... biến động lớn tỷ suất sinh lợi trung bình cao Mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán Thông qua việc kiểm định mối tương quan biến độc lập beta, E/P PBV so với biến phụ thuộc tỷ suất sinh lợi ... 3, 6, 12 Do đó, nhà đầu tư hoạt động vào tháng t nhận Rt,t+j sau j tháng, j nhận giá trị 3, 12 Khi khoảng thời gian đo lường tỷ suất sinh lợi liên tháng, chọn quan sát với tỷ suất sinh lợi không ... chứng khoán i thị trường 1, λ2, λ3: hệ số hồi quy εit: sai số Tỷ suất sinh lợi dùng mô hình tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ tháng Vì thế, trước tiên tính toán tỷ suất sinh lợi tháng cho chứng khoán...
- 5
- 676
- 2
Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro ppt
... 3, 6, 12 Do đó, nhà đầu tư hoạt động vào tháng t nhận Rt,t+j sau j tháng, j nhận giá trị 3, 12 Khi khoảng thời gian đo lường tỷ suất sinh lợi liên tháng, chọn quan sát với tỷ suất sinh lợi không ... chứng khoán i thị trường 1, λ2, λ3: hệ số hồi quy εit: sai số Tỷ suất sinh lợi dùng mô hình tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ tháng Vì thế, trước tiên tính toán tỷ suất sinh lợi tháng cho chứng khoán ... trường động vốn có chúng Đây thị trường có đặc trưng biến động lớn tỷ suất sinh lợi trung bình cao Mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán Thông qua việc kiểm định mối tương quan biến độc lập...
- 5
- 661
- 2
Xác định mối liên hệ giữa các yếu tố vĩ mô và tỷ suất sinh lời tại thị trường chứng khoán việt nam bằng việc sử dụng mô hình đa nhân tố (arbitrage pricing theory, APT)
... 0. 011 45 0. 810 81 1 .10 092 0.30442 0.04 914 0.05706 0 .12 586 0.40906 -0. 016 6 -9.4 217 -19 .2 01 -12 .978 -6. 018 5 -0. 212 1 -0.0332 -2 .10 23 0.03 0.04 -0 .12 66 -0.2043 -0.4829 -1. 1433 0. 015 44 11 .6554 27.6 813 ... 0.2685658 -1. 59 914 9 0 .17 119 31 0.4707632 -0.7488232 0 .12 795 0 .13 410 7 -1. 37 616 9 -0 .18 48462 0.375976 -1. 628039 -0.06 618 91 0 .18 0 319 8 -1. 093993 0.06 313 23 0 .15 75 414 -1. 055 014 -0 .13 02 81 0.2338583 -1. 493807 ... -1. 5 812 43 -0 .14 440 01 -0.00 319 31 -1. 128 739 0. 013 23 51 -0.06267 51 -1. 125 69 -0 .19 39353 0.26965 31 constant -0.2942955 -0.6582373 1. 023 016 -2.664 812 -0.7379237 -1. 156836 -0.857 219 1 0.4648 511 -2 .10 9677 -1. 86472...
- 54
- 2,382
- 3
Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi thị trường chứng khoán. Mô hình định giá thích hợp cho thị trường chứng khoán Việt Nam
... 0.8 910 32 s: 0.3 511 41 h: 0 .12 4758 w: 0.232856 8.9 315 33 1. 4 712 83 -1. 0 619 34 21. 03502 -9 .12 5984 -9.087444 2.255368 -1. 190083 18 .852 21 -2 .13 7 914 2.586304 -0 .14 7066 0.620969 13 .17 086 -11 .13 833 15 .59345 ... 67 .17 93% 60 .10 19% 7.4423% 7.7665% 10 .0444% 24. 616 6% 1. 7840% 55.8779% 17 7 .15 19 18 1 .14 71 133. 314 9 7 .11 6027 7.452087 9.8 818 73 28.89993 1. 607 515 11 2.0800 0.00000 0.00000 0.00000 0.0 010 65 0.0007 81 ... 2.099898 -1. 93 011 9 18 .27382 -3.705488 -0.2 913 23 -12 .30302 -1. 109695 17 .11 7 71 -2.596788 -0 .12 0382 12 .24238 -0 .18 3424 19 .68476 5.933266 2.367208 -2.545550 -1. 119 560 19 .50720 5. 419 750 2.355 419 5.208742...
- 72
- 1,176
- 9
Luận văn: CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG LÊN TỶ SUẤT SINH LỢI CHỨNG KHOÁN -- XÂY DỰNG MÔ HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM potx
... 6. 218 774 67.983 51 0.00000 15 3 COM -0.0 013 3 0.008535 0 .17 1887 -0.2934 7 .14 8778 11 1.9239 0.00000 15 3 DCC -0.00356 -0. 011 61 0.092278 0.022694 4.0 611 11 7 .19 111 2 0.027445 15 3 DCT -0.00463 -0.007 91 ... 0.06587 -0 .15 49 4.43 218 5 13 .687 91 0.0 010 66 15 3 BMP -0.00 215 -0.00 211 0 .11 673 -0. 818 11 23.46422 2686. 816 0.00000 15 3 DPR -0.0 010 6 -4.2E -17 0.083572 0 .11 5996 4 .15 9476 8. 913 556 0. 011 6 15 3 HRC -0.00637 ... 0.926 414 15 3 SAV -0.0 019 5 -0. 010 4 0.077826 0.269698 2.8 616 1. 976905 0.37 215 2 15 3 SC5 -0.00775 -0. 016 67 0 .10 8659 0 .16 3868 3.3 211 95 1. 342433 0. 511 086 15 3 SCD -0.0 015 1 -2.1E -16 0.07 919 4 0.2390 81 4 .13 0 216 ...
- 133
- 620
- 3
ứng dụng mô hình capm đa biến để ước lượng tỷ suất sinh lời và rủi ro cho các công ty thủy sản niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam
... 8,686 12 ,16 12 ,486 12 ,063 8,493 11 ,54 10 5,079 11 8,709 10 8,556 10 7,0 71 47, 511 48,259 30,777 35,364 10 ,11 12 ,7 28,589 29 ,11 1 13 ,823 16 ,556 9,729 14 ,388 Mêhicô Nga Các TT khác 13 ,953 1, 975 12 0,982 19 ,026 ... 78,2 51 TỔNG CỘNG 582,004 584, 314 So với So với kỳ 2 010 Năm 2 011 kỳ 2 010 (%) (GT) (%) -8,6 13 31, 762 10 ,7 -6,6 2 41, 2 51 14,9 32,6 18 1,947 34,4 3,9 15 8 ,18 2 20,2 -32,2 15 7,8 41 -5,9 13 0,596 7 ,1 34,2 11 78,42 ... 11 78,42 21, 3 25,9 10 03,955 11 ,9 -5,8 477,582 23,7 11 ,3 347,905 40,7 17 ,4 11 8, 319 37,4 30 308,842 43,2 34,5 16 0,944 4,6 14 4,049 23 ,1 51, 9 -27,3 18 ,4 11 1,596 10 5,655 947 ,19 5 25,7 17 ,8 42,3 13 ,8 611 7,904...
- 165
- 1,161
- 4
So sánh hai mô hình dự báo tỷ suất sinh lời chứng khoán. Mô hình hồi quy truyền thống và mô hình Artificial Neural Network
... 0.338 615 0.0 011 0.533966 0.0000 0 .19 47 51 0.0276 BM -0.55026 0.0000 -0.695953 0.0000 -0.2 419 11 0.0000 ME 2.59E -11 0.0208 1. 90E -11 0.2479 -5.25E -12 0.4973 ROA 2.29 211 0.0000 2.879558 0.0000 1. 098844 ... 0.0000 IA 0.0 912 14 0. 518 1 0.0697 91 0.54 21 -1. 4009 0.0022 BETA -0.06858 0. 219 9 -0.06284 0 .14 67 -0.08663 0 .11 95 R-squared 0. 419 316 0.4 416 4 0.785367 Adjusted R-squared 0.406582 0.429396 0.668 812 B ng ... 0.0 01 IA -0.55076 0 .15 68 -1. 4009 0.0022 0.2 519 31 0.0237 BETA -0.07529 0 .11 26 -0.086626 0 .11 95 -0 .18 068 0.00 01 R-squared 0.856467 0.785367 0.65054 Adjusted R-squared 0.776536 0.668 812 0.639 716 ...
- 76
- 569
- 0
Ứng dụng mô hình CAPM và mô hình Fama-French để dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán ngành Công nghệ viễn thông
... HÌNH FAMA-FRENCH 1. 1 Lý thuyết tỷ suất sinh lợi rủi ro 1. 1 .1 Tỷ suất sinh lợi 1. 1.2 Tỷ suất sinh lợi mong đợi 1. 1.3 Phương pháp ước lượng rủi ro 1. 1.4 Hiệp phương ... danh mục, Rm, Rf 11 8 PHỤ LỤC 8: Chuỗi liệu hồi quy 12 0 PHỤ LỤC 9: Kết hồi quy mô hình CAPM danh mục 12 3 PHỤ LỤC 10 : Kết hồi quy mô hình Fama-French 12 6 PHỤ LỤC 11 : Kết kiểm định Breusch-Godfrey ... Breusch-Godfrey mô hình CAPM 12 9 PHỤ LỤC12: Kết kiểm định Breusch-Godfrey mô hình Fama –French 13 0 PHỤ LỤC 13 : Kết kiểm định White mô hình CAPM 13 1 PHỤ LỤC 14 : Kết kiểm định White mô hình Fama-French...
- 145
- 469
- 1
Tìm thêm: hệ việt nam nhật bản và sức hấp dẫn của tiếng nhật tại việt nam xác định các mục tiêu của chương trình xác định các nguyên tắc biên soạn khảo sát các chuẩn giảng dạy tiếng nhật từ góc độ lí thuyết và thực tiễn xác định thời lượng học về mặt lí thuyết và thực tế tiến hành xây dựng chương trình đào tạo dành cho đối tượng không chuyên ngữ tại việt nam khảo sát thực tế giảng dạy tiếng nhật không chuyên ngữ tại việt nam nội dung cụ thể cho từng kĩ năng ở từng cấp độ xác định mức độ đáp ứng về văn hoá và chuyên môn trong ct phát huy những thành tựu công nghệ mới nhất được áp dụng vào công tác dạy và học ngoại ngữ các đặc tính của động cơ điện không đồng bộ hệ số công suất cosp fi p2 đặc tuyến hiệu suất h fi p2 đặc tuyến tốc độ rôto n fi p2 động cơ điện không đồng bộ một pha sự cần thiết phải đầu tư xây dựng nhà máy thông tin liên lạc và các dịch vụ từ bảng 3 1 ta thấy ngoài hai thành phần chủ yếu và chiếm tỷ lệ cao nhất là tinh bột và cacbonhydrat trong hạt gạo tẻ còn chứa đường cellulose hemicellulose chỉ tiêu chất lượng theo chất lượng phẩm chất sản phẩm khô từ gạo của bộ y tế năm 2008 chỉ tiêu chất lượng 9 tr 25