... trị p-value của SQR (GARCH) và GARCH ở 2 môhình đều > 0.05, như vậy lợi suất củacổphiếu BBT không phụ thuộc vào độ rủirocủacổ phiếu này.3.2.7 Môhình T- GARCH Ước lượng môhình ta được:Dependent ... mặt hình thức thìthịtrườngchứngkhoán là nơi chao đổi, mua bán, chuyển nhượng chứng khoán, qua đó thay đổi chủ thể nắm giữ chứng khoán. 2. Lịch sử hình thành thịtrườngchứngkhoánViệt Nam Xây ... trước và chịu ảnh hưởng của sự dao động của sự thay đổi này .3.4.5 MôhìnhGARCH – M Môhình nghiên cứu sự phụ thuộc của lợi suất củacổphiếu vào độ rủirocủa nó *Mô hình 1 : lợi suất phụ...
... THUYẾT PHÂNTÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG VÀ DỰ BÁO LỢI SUẤT CỔ PHIẾU 4 I/ TỔNG QUAN VỀ THỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁN 4 1. Khái niệm về thịtrườngChứngkhoán 4 2. Lịch sử hình thành thịtrườngchứngkhoánViệtNam ... LÝ THUYẾT PHÂNTÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG VÀ DỰ BÁO LỢI SUẤT CỔ PHIẾUI/ TỔNG QUAN VỀ THỊTRƯỜNGCHỨNG KHOÁN1. Khái niệm về thịtrườngChứng khoán ThịtrườngChứngkhoántrong điều kiện của nền kinh ... 3PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG VÀ DỰ BÁO LỢI SUẤT CỦA MỘT SỐ CỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁN VIỆT NAM I. CƠ SỞ LỰA CHỌN MỘT SỐ LOẠI CỔ PHIẾU Ta chọn các cổphiếu niêm yết sớm nhất trênthị trường...
... LƯỢNG MÔHÌNHĐA NHÂN TỐ ĐỐI VỚI MỘT SỐ CỔ PHIẾU TRÊN TTCK VIỆT NAM 2.1. Cơ sở dữ liệu2.1.1. Các cổphiếu được lựa chọn Trong giới hạn đề tài chỉ chọn 24 cổphiếutrênthịtrườngchứng khoán Việt ... khi phântíchbiến động của các loại cổphiếu trên thị trường. Nhất là trênthịtrườngchứngkhoánViệtNam dường như mô hình này còn khá mới mẻ. Do đó việc tìm hiểu và vận dụng nó vào trong ... tình hìnhbiến động giá và khối lượng giao dịch của một số cổ phiếutrênthịtrườngchứngkhoánViệtNamtrongnăm 2007.- Khảo sát môhìnhđa nhân tố và xây dựng môhình cho chuỗi lợi suất của...
... 21212jtpjjitqiit==++= Trong đó: p: là bậc củamôhình GARCH. q: là bậc củamôhình ARCH.II. Môhình tự hồi quy với phơng sai có điều kiện khác nhau (Mô hình ARCH) Môhình ARCH là một trờng hợp đặc biệt của ... hớng biến động giá cổphiếu cho thịtrờng là rất có ý nghĩa.Qua một thời gian nghiên cứu các tài liệu về chứng khoán, về môhình để phân tích về sự biến động của giá chứngkhoántrênthịtrờng ... sự hiểu biết của em trong suốt quá trình học tập em đà mạnh dạn chọn đề tài:Sử dụng môhình arch và garch để phântích và dự báo về giá cổphiếutrênthịtrờngchứngkhoánviệt nam ti c chia...
... nghĩa củamôhình ARCH và môhìnhGARCH 1. Việc phântích về giá và lợi suất củachứngkhoáncó một vai trò rất quan trọng, một ý nghĩa lớn trong kinh tế đặc biệt trong giai đoạn hiện nay khi thị ... 21212jtpjjitqiit==++= Trong đó: p: là bậc củamôhình GARCH. q: là bậc củamôhình ARCH.II. Môhình tự hồi quy với phơng sai có điều kiện khác nhau (Mô hình ARCH) Môhình ARCH là một trờng hợp đặc biệt của ... quan đến rủiro về tài sản kì vọng.2. Môhình ARCH bất đối xứng Trong các phiên giao dịch, nếu sự thay đổi của giá cổphiếutrênthịtrênthịtrờng là tác động bất đối xứng thì sử dụng mô hình...
... trườngchứng khoán. Phần II: Sử dụng mụ hỡnh ARCH và GARCH để phântích và dự báo giá cổ phiếu trênthịtrườngchứngkhoánViệt Nam. Trong phần này sẽ giới thiệu về môhình ARCH và GARCH. Sau ... chứngkhoántrênthịtrường và bằng sự hiểu biết của em trong suốt quá trình học tập em đã mạnh dạn chọn đề tài: SỬ DỤNG MÔHÌNH ARCH VÀ GARCH ĐỂ PHÂNTÍCH VÀ DỰ BÁO VỀ GIÁ CỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNG ... những phântích về xu hướng biến động giá cổphiếu cho thịtrường là rất có ý nghĩa. Qua một thời gian nghiên cứu các tài liệu về chứng khoán, về môhình để phân tích về sự biến động của giá chứng...
... biểu hiện của hiện tợng hiệu ứng đòn bẩy đối với giá cổphiếu REE. 12 phần ii sử dụng môhình arch v garch để phântích v dự báo giá cổphiếutrênthịtrờng chứng khoánviệtnam ... hớng biến động giá cổphiếu cho thị trờng l rất có ý nghĩa. Qua một thời gian nghiên cứu các ti liệu về chứng khoán, về môhình để phân tích về sự biến động của giá chứngkhoántrênthịtrờng ... sự hiểu biết của em trong suốt quá trình học tập em đà mạnh dạn chọn đề ti: Sử dụng môhình arch v garch để phântích v dự báo về giá cổphiếutrênthịtrờngchứngkhoánviệtnam ti c chia...
... SUẤT CỦAMỘT SỐ CỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNG CHỨNGKHOÁN VIỆTNAM I. CƠ SỞ LỰA CHỌN MỘT SỐ LOẠI CỔ PHIẾU Ta chọn các cổphiếu niêm yết sớm nhất trênthịtrườngchứngkhoánViệtNam gồm các cổ phiếu: ... THUYẾT PHÂNTÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG VÀ DỰ BÁO LỢI SUẤT CỦA MỘT SỐ CỔPHIẾUTRÊNTHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNVIỆTNAM 2I/ TỔNG QUAN VỀ THỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁN 21. Khái niệm về thịtrườngChứngkhoán 22. ... đã xem xét lợi suất của một số cổ phiếutrênthịtrườngchứngkhoánViệt Nam. Qua việc phântíchtrên ta thấy thị trường chứngkhoánViệtNam còn nhiều bất cập. Các loại cổphiếucó mối quan hệ...
... định về chứngkhoán và dự báo được những diễn biến giá trong tương lai. Hiện nay có hai trường phái chính trongphântíchchứngkhoán là phântíchcơ bản và phân tích kĩ thuật. Phântíchcơ ... đang dần được phổ biến hầu hết trên các thịtrườngchứngkhoán hiện đại trên toàn thế giới. Dạng biểu đồ này phản ánh rõ nét nhất về sự biến động của giá chứngkhoántrênthịtrườngchứngkhoán ... tíchcơ bản dựa trên việc phântích hoạt động của tổ chức phát hành chứngkhoántrong khi phântích kĩ thuật dựa trên chuỗi giá cổphiếu trong quá khứ với một hệ thống các đồ thị và công cụ...
... ở trên khá phù hợp với tình hình thực tế củathịtrườngchứngkhoánViệt Nam: 2004 và 2005 là 2 năm khá trầm lặng củathịtrường nên thịtrường tương đối ổn định với độ lệch tiêu chuẩn của ... itmtiiitRRεβα++=* Trong đó: Rit: là lợi suất cổphiếucủa công ty i trong thời kỳ tRmt: là lợi suất thịtrườngtrong thời kỳ tiα: là hệ số chặniβ: là hệ số bêta đối với công ty i itε: là sai số của ... trên cho thấy trừ 3 cổphiếu KHA, TRI và BPC, 10 cổphiếu tự ổn định sau 1 năm còn lại đều không có độ ổn định theo thịtrường tương đối cao ở thời kỳ 3 năm. Có những cổphiếu đi theo thị trường...
... QUAN VỀ THỊTRƯỜNGCHỨNG KHOÁNVÀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT CỦA ĐỀ TÀII/TỔNG QUAN VỀ THỊTRƯỜNGCHỨNG KHOÁN1 /Thị trườngchứng khoán 1.1 /Thị trườngchứngkhoán và lịch sử hình thành và phát triển Trong ... THUYẾT CỦA ĐỀ TÀI1 .Phân tích tác động từ phía cầu đến cổ phiếu Đãcó rất nhiều môhình được sử dụng để đánh giá về cầu cổphiếu như mô hìnhđa chỉ số, môhình CAPM, môhình chỉ số đơn. Thịtrường ... nhập thị trường tài chính và nền kinh tế thế giới nói chung.1.3/Cấu trúc thịtrườngchứngkhoán 1.3.1/Cơ cấu thị trường Theo tính chất lưu thông củachứngkhoántrênthị trường, thị trường chứng...
... lãi suất trênThịtrườngChứngkhoán nước ta, nhóm chúng tôi tiến hành nghiên cứu với đề tài Phântích sự tác động của lãi suất đến giá cổphiếutrênThịtrường Chứng khoánViệtNam để giúp ... vào ThịtrườngChứngkhoán bị ảnh hưởng. Lãi suất tăng cũng khiến cho lợi suất kỳ vọng trênThịtrườngChứngkhoán phải tăng (nhà đầu tư đòi hỏi lợi suất đầu tư chứngkhoán cao hơn), trong ... giữa lãi suất thịtrường và lãi suất chứngkhoán là mối quan hệ gián tiếp tác động đến giá của chứng khoán. Nếu lãi suất thịtrường cao hơn lãi suất chứngkhoánthì giá chứng khoán sẽ giảm,...