... nghiệpcủa nhà đầu tư. Thứ ba, với hình thức đầutư bằng danh mục, các nhà đầutưcó thể đầutư vốn của mình vào chứng khoán bằng cách đầutư gián tiếp. Tức là hình thức đầu tư thông qua các ... an toàn vốn đầutư nhờ vào đa dạng hóa. Do đó, đầutư bằng danhmụcđầutưlà thật sự cần thiết đối với các nhà đầutư tổ chức khi tham gia vào TTCK.2.Một số đặc trưng của danh mục Xét N tài ... nghĩa là khoản thu nhập dự kiến nhận được từ một khoản đầutư vào trái phiếu là không chắc chắn.3.Chứng chỉ quỹ đầu tư Quỹ đầutưlà quỹ hình thành từ vốn góp của người đẩutư để đầutư vào...
... MVP làdanhmụccó phương sai nhỏ nhất. Danh mục Q làdanhmục biên duyên mà Q≠MVP hoặc làdanhmục Q không phải làdanhmục hiệu quả thì Q được gọi làdanhmục phi hiệu quả.Biên hiệu quả: là ... sản khác. Mục đích là giảm thiểu rủi ro bằng đa dạng hóa danhmụcđầu tư. Trên cơ sở các tài sản đầu tư, nhà đầutư lập một danhmụcđầutư bao gồm các tài sản khác nhau. Nguyên tắc là “không ... theo danhmục đảm bảo được các yêu cầu về lợi suất đầu tư. Khi nhà đầutư tiến hành đầutư theo danh mục, nhà đầutưcó thể điều chỉnh danhmục để phù hợp với lợi suất yêu cầu. Thứ hai, đầu tư...
... 0918.775.368II.NHỮNG LÍ LUẬN CƠ BẢN VỀ DANHMỤCĐẦU TƯ1.Khái niệm và vai trò của đầutư theo danh mục 1.1.Khái niệm danhmụcđầutư Danh mụcđầutư chứng khoán là các khoản đầutư của một cá nhân hoặctổ ... của đầutư bằng danhmục thểhiện theo khía cạnh sau:Thứ nhất, đầutư chứng khoán theo danhmục đảm bảo được các yêu cầuvề lợi suất đầu tư. Khi nhà đầutư tiến hành đầutư theo danh mục, nhà đầu ... Nguyên tắc của nhà đầu tư ròng đó là “an toàn là trên hết”, mục tiêu nhà đầutư ròng là phòng hộ.2.2.Nội dung, vai trò của quản lí danhmụcđầu tư 2.2.1.Nội dung quản lí danhmụcđầu tư - Thiết lập...
... contracts).1.2 Danhmụcđầu tư 1.2.1 Khái niệm Danh mụcđầutư (portfolio) là sự kết hợp của hai hay nhiều chứng khoán hoặc tàisản trong đầu tư. 1.2.2 Vai trò danhmụcđầu tư v Danhmụcđầutưlà công ... khoán là hết sức quan trọng đối với nhà đầu tư năng động, nó đòi hỏi nhà đầutư năng động phải điều chỉnh thường xuyên và đôi khi là cơ bản đối với danhmục vốn đầutư sao cho phù hợp với mục tiêu ... danhmụcđầutư hiệu quả cần phải xâydựng một danhmụcđầutư sao cho đường rủi ro không hệ thống có thể tiệm cận tới(j), khi đó danhmục chỉ còn rủi ro hệ thống. Như vậy, đa dạng hoá đầu tư...
... đây là nhà đầutư nhận biết mình nên đầutư vào danhmục nào, tuy nhiên, trong tư ng lai, danhmục ấy bao gồm những chứng khoán nào thì đó lại là một ẩn số. Như vậy chúng ta sẽ có 6 danhmục là: ... định giá danhmụcđầutư dựa trên cơ sở lý thuyết về định giá. Như đã biết về mô hình định giá CAPM, nhà đầutư sẽ nắm giữ, mua vào danhmục bị định giá thấp, và bán ra, từ bỏ danhmục đang ... sinh lợi trong đầutư chứng khoán ở Việt Nam: 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2: 31 CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG DANHMỤCĐẦUTƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM: 32 1. Xây dựng danhmụcđầutư – Mô hình Fama...
... dựng danhmụcđầutư cũng bắt đầu bằng việc xây dựng mục tiêu đầutư . Việc xây dựng mục tiêu đầutư đóng vai trò rất quan trọng bởi vì mục tiêu làcơ sở để xây dựng danh mụcđầu tư, làcơ sở ... lý danhmụcđầutư về bản chất chính là nghiệp vụ ủy thác đầutư được thực hiện thông qua cơ chế hợp đồng uỷ thác QLDMĐT (còn được gọi là hợp đồng quản lý đầu tư) . Hợp đồng quản lý đầutưlà ... sở để điều chỉnh danhmụcđầutư và là căn cứ để đánh giá hiệu quả hoạt động của danhmụcđầu tư. Mục tiêu đầutư thường phải đề cập đến 3 yếu tố cơ bản như : Lợi nhuận mục tiêu (Performance...
... của danhmụcđầu t) nhỏ hơn 1 thì danhmụcđầu t sẽ đạt đợc hiệu quả đa dạng hoá. Sự phân biệt giữa đờng thẳng và đờng cong trên đồ thị chính là hệu quả của đa dạng hoá đầu t trong danh mục. ... đó.ã Theo dõi, đánh giá các biến động của cổ phiếu trong danhmục và tái cấu trúc danh mục: Có 3 lý do chính để tái cấu trúc danhmụcđầu t. Thứ nhất, các nhà quản lý dựa vào dự đoán tình hình ... trong danh mục, hoặc ngợc lại nếu thấy cổ phiếu trong danhmục bị định giá cao thì có thể bán đi thay thế bằng loại tơng đơng khác không bị định giá cao.3. Quản lý danhmụcđầu t hỗn hợp Danh mục...
... phí tư vấn đầu tư, quản lý danh mụcđầu tư. Vì vậy, đầutư chứng khoán bằng danhmụcđầutưlà thật sự cần thiết cho các nhà đầutưcó tổ chức.3. Các lý thuyết về xác định danhmụcđầu tư 3.1. ... các nhà đầutư khác nhau thì danhmụcđầutư khác nhau. Đó làdanhmụcđầutư cá nhân hay nhà đầutưcó tổ chức. Ví dụ, các nhà đầu trên thị trường thường tính đến đầutư với lợi nhuận là hưởng ... lựa chọn đầutư khi các nhà đầutưcó đủ cơ sở thông tin về khoản đầutư của mình.2.2. Quyết định quy mô đầu tư Trước hết nhà đầutư cần xác định phương thức đầutư của mình, làđầutư ngắng...
... dạng hai danhmục này.- Danhmục của các danhmục biên duyên làdanhmục biên duyên.Tính chất 3: Danhmụccó phơng sai nhỏ nhất. Kí hiệu (KH) : MVPChúng ta có thể xác định danhmục biên duyên.- ... danhmục này không tơng quan với nhau. ZC(ZC(P)) = PTính chất 5: Xác định các tập danhmục biên duyên Một danhmục khả thi làdanhmục biên duyên khi và chỉ khi véc tơ tỷ trọng của danhmục ... lời dự kiến của danhmụcđầu t.Tóm lại, giả sử danhmụcđầu t có n chứng khoán, Xi là trọng số của chứng khoán i, công thức chung để tính mức sinh lời dự kiến cho danhmụcđầu t tính theo...
... sinh lợi trong đầutư chứng khoán ở Việt Nam: 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2: 31 CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG DANHMỤCĐẦUTƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM: 32 1. Xây dựng danhmụcđầutư – Mô hình Fama ... phi rủi ro là 0.64%, tỷ suất sinh lợi trung bình danhmụccó quy mô nhỏ trừ danhmụccó quy mô lớn là 0.17%, tỷ suất sinh lợi trung bình của danh mục có tỷ số BE/ME cao trừ thấp là 0.53%, tỷ ... cả các nhà đầutư đều là các nhà đầutư hiệu quả Markowitz, họ mong muốn nắm giữ danhmục nằm trên đường biên hiệu quả. Vì vậy vị trí chính xác trên đường biên hiệu quả và danhmục cụ thể được...
... là M làdanhmục thị trờng, đợc coi là tối u nhất trong số các danhmục tối u.37Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 1. Lợi suất và rủi ro của danhmụcđầu ta/ Lợi suất danh mục: Lợi suất đầu t ... thành những thành tố làm ổn định cho cả một danhmụcđầu t, góp phần làm giảm rủi ro của toàn danhmụcđầu t. Chính vì vậy, nhà đầu t quan tâm đến việc đa dạng hoá danhmụcđầu t và xác định phần ... Rủi ro danhmụcđầu t và đa dạng hoá danhmụcđầu t- Rủi ro của danhmụcđầu tNh ta đà biết, có rủi ro có nghĩa làcó khả năng xuất hiện nhiều kết quả khác nhau từ một nguyên nhân ban đầu. Cũng...