Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Hải sản 404: Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh

Mục tiêu cụ thể

- Đánh giá mặt mạnh, yếu và tìm ra nguyên nhân dẫn đến hạn chế, bất ổn. Trong thời gian thực tập em đã được Công ty Hải sản 404 cho thực tập tại phòng kế toán và phòng xuất nhập khẩu của Công ty.

CƠ SỞ LÝ LUẬN

• Bản chất và vai trò của tài chính công ty
• Khái niệm và nội dung của phân tích tài chính
• Hệ thống báo cáo tài chính
• Phân tích các báo cáo tài chính

+ Hoạt động kinh doanh: phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp như tiền thu bán hàng, tiền thu từ các khoản phải thu thương mại, các chi phí bằng tiền như: tiền trả cho người cung cấp (trả ngay trong kỳ và tiền trả cho khoản nợ từ kỳ trước), tiền thanh toán cho công nhân viên về tiền lương và bảo hiểm xã hội…, các chi phí khác bằng tiền (chi phí văn phòng phẩm, công tác phí…)…. Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp, được lập để giải thích và bổ sung thông tin về tình hình hoạt động sản xuất, kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ báo cỏo mà cỏc bỏo cỏo tài chớnh khỏc khụng thể trỡnh bày rừ ràng và chi tiết được.

PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Phương pháp phân tích

* So sánh bằng số tương đối: là trị số nói lên kết cấu mối quan hệ tốc độ phát triển và mức độ phổ biến của các chỉ tiêu kinh tế. - Một đồng tài sản thì tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu (tức hiệu quả sử dụng tài sản có của doanh nghiệp).

LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN

- Qua những biến đổi thăng trầm và phát triển đến nay công ty hải sản 404 đã thực sự là một doanh nghiệp được củng cố và sắp xếp lại, thực sự trở thành hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu có hiệu quả, mang lại lợi nhuận cho công ty. - Bên cạnh đó toàn thể công nhân viên đã không ngừng củng cố và học hỏi trao đồi kiến thức, nghiệp vụ, đầu tư trình độ công nghệ máy móc, nhằm nâng cao chất lượng mang lại tính cạnh tranh cho sản phẩm đảm bảo thỏa mãn các thị trường khó tính như: Mỹ, EU, Nhật… tạo ra nhiều lợi nhuận, mang lại hiệu quả kinh tế xã hội, xứng đáng là một trong những doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, đứng vững trong nền kinh tế thị trường.

LĨNH VỰC HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

- Do tình hình kinh tế cũng như đất nước có nhiều thay đổi và từng bước phát triển, công ty đã có tầm nhìn chiến lược mạnh dạng đầu tư đổi mới máy móc thiết bị hiện đại, nhằm tăng năng suất và chất lượng sản phẩm. Với những điều kiện thuận lợi đó, xí nghiệp đã được nâng cấp thành “Công ty xuất nhập khẩu tổng hợp 404” (GEPIMEX 404 COMPANNY) theo quyết định số 076 của bộ quốc phòng, sản xuất kinh doanh nộp về bộ quốc phòng.

CHỨC NĂNG, NHIỆM VỤ VÀ QUYỀN HẠN CỦA CÔNG TY

CƠ CẤU TỔ CHỨC SẢN XUẤT CỦA CÔNG TY

Cơ cấu tổ chức quản lý của công ty

Với quy mô sản xuất kinh doanh tương đối lớn và do nhu cầu không ngừng phát triển sản xuất kinh doanh và nâng cao chất lượng sản phẩm phù hợp với nhu cầu của thị trường, công ty 404 không ngừng cải tiến, đổi mới và hoàn thiện bộ máy tổ chức hoạt động. Soạn thảo các hợp đồng kinh tế, tổ chức thực hiện và theo dừi tỡnh hỡnh thực hiện cỏc hợp đồng xuất khẩu, cung cấp toàn bộ số liệu, tài liệu cho việc điều hành sản xuất kinh doanh của Giám đốc, xây dựng kế hoạch cho việc xuất nhập khẩu.

NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHể KHĂN CỦA CễNG TY

PHÂN TÍCH CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

Phân tích tình hình biến động nguồn vốn

Qua quá trình phân tích đã thể hiện quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty tăng lên, việc gia tăng các khoản mục có tính thanh khoản cao như tiền và các khoản tương đương tiền sẽ giúp cho khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiệu quả hơn. Trong đó các khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng 20.506 triệu đồng, tương đương là 789,60%, chủ yếu là tăng liên kết, liên doanh sự gia tăng này sẽ tạo nguồn lợi tức trong dài hạn trong doanh nghiệp.

PHÂN TÍCH KẾT CẤU TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN

PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY

Lợi nhuận từ các hoạt động

Tình hình lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ta thấy khả quan trừ năm 2004 hoạt động bị lỗ do tình hình bên ngoài gặp nhiều khó khăn, đồng thời tình hình bên trong chưa kịp thời thích ứng với sự thay đổi và chưa khắc phục khó. Nguyên nhân do công ty chuyển sang sản xuất mặt hàng mới là sản xuất cá tra và Surimi, lúc này công ty chưa có nhiều thị trường do công ty mới xuất khẩu mặt hàng mới nên khách hàng chưa biết đến nhiều nên doanh thu giảm mạnh.

Sự thay đổi về mặt kết cấu

- Tỷ trọng của các khoản giảm trừ, giá vốn hàng bán, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí hoạt động tài chính và chi phí khác đều có xu hướng giảm qua từng năm điều này cho thấy công ty đã cải thiện chất lượng sản phẩm tốt hơn, sản phẩm mới có giá thành thấp hơn, doanh nghiệp đã ít vay hơn trước. - Chi phí bán hàng tăng không đáng kể, mức độ chi phí bán hàng tăng không tác động nhiều đến hoạt động kinh doanh đặc biệt là lợi nhuân từ hoạt động kinh doanh.

PHÂN TÍCH CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH

Phân tích tình hình công nợ

Như vậy, công ty ngày càng thu hồi được các khoản vốn bị chiếm dụng, đồng thời tăng các khoản công ty đi chiếm dụng vốn của người khác. Điều này cho thấy tốc độ thu hồi các khoản phải thu của công ty đang có tiến bộ (nhanh) hơn trước, nó thể hiện một chiều hướng tốt, vì công ty không phải đầu tư cho khoản phải thu.

Phân tích khả năng thanh toán

Cụ thể: năm 2004 tỷ số này bằng 0,03 tức là đối với một đồng nợ ngắn hạn công ty có thể đảm bảo chi trả bằng 0,03 đồng mà không cần vay thêm hay bán hàng tồn kho và cũng không cần đến các khoản phải thu. Tuy nhiên đến cuối năm 2006 lượng vốn bằng tiền mặt khá nhiều, nâng cao khả năng thanh toán nhanh nhưng tập trung quá nhiều vào nguồn vốn bằng tiền như vậy sẽ không đạt hiệu quả cao.

Phân tích hiệu quả hoạt động

Qua biểu đồ ta thấy kỳ thu tiền bán hàng bình quân đang có chiều hướng giảm, điều này rất tốt cho doanh nghiệp tuy nhiên phải căn cứ cào chiến lược kinh doanh, phương thức thanh toán, tình hình cạnh tranh trong từng thời điểm hay thời kỳ cụ thể. Qua biểu đồ ta thấy: năm 2005 tỷ số này giảm 2,45 so với năm 2004, điều này có nghĩa là hiệu quả sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp đã giảm đồng thời thể hiện khả năng thu hồi vốn cố định của doanh nghiệp chậm, khó có điều kiện tích lũy, nguyên nhân do tài sản cố định tăng 4.604 triệu đồng trong khi đó doanh thu lại giảm 67.218 triệu đồng.

Phân tích tỷ số lợi nhuận

2005 tỷ suất này tăng 1,48% so với năm 2004, nguyên nhân tăng là do năm 2005 công ty hoạt dộng có hiệu quả hơn, mặc dù doanh thu giảm nhưng lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh tăng do công ty đã chuyển đổi mặt hàng sản xuất, ngoài ra hoạt động tài chính ít bị lỗ hơn, doanh nghiệp giảm bớt các chi phí bất thường và hoạt động bất thường cũng tốt hơn đem lại lợi nhuận góp phần làm tổng mức lợi nhuận của doanh nghiệp tăng nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu. Mặc dù tỷ suất sinh lợi có tăng nhưng tỷ suất này rất thấp, do đó trong những năm tới để giúp nâng dần tỷ số này lên doanh nghiệp cần phải có các biện pháp để giảm bớt chi phí nhằm góp phần đẩy nhanh tốc độ tăng của lợi nhuận.

Phân tích Dupont

Nguyên nhân tăng là do tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu tăng, doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu quả hơn và giảm sử dụng nợ. Như vậy ta thấy hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của công ty ngày càng tốt hơn nhiều.

PHÂN TÍCH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ

Qua biểu đồ và bảng số liệu ta thấy tỷ lệ tiền thu bán hàng trên doanh thu có chiều hướng giảm. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY HẢI SẢN 404.

Nguyên nhân chủ quan