Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại các công ty chứng khoán

Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán 1 Khái niệm môi giới chứng khoán

Có thể định nghĩa hoạt động môi giới chứng khoán như sau: môi giới chứng khoán là một hoạt động kinh doanh chứng khoán trong đó một công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của việc giao dịch đó.Như vậy thực chất của hoạt động môi giới là thực hiện mua bán hộ cho khách hàng thông qua việc thu phí giao dịch. - Đạt yêu cầu trong kỳ thi sát hạch do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước tổ chức; đối với người nước ngoài có chứng chỉ chuyên môn về thị trường chứng khoán hoặc những người đã hành nghề chứng khoán hợp pháp ở nước ngoài thì chỉ cần thi sát hạch pháp luật về chứng khoán của Việt Nam.

Nội dung chủ yếu của hoạt động môi giới chứng khoán

Sau quá trình giao dịch của khách hàng được thực hiện xong, nhân viên tư vấn sẽ tiếp tục chăm sóc tài khoản của khách hàng có tại Công ty chứng khoán, đồng thời đem lại những thông tin cũng như những khuyến cáo về biến động của nền kinh tế đến khách hàng nếu những biến động đó ảnh hưởng không tốt đến tình hình tài chính hay thái độ đầu tư của khách hàng. Đồng thời hoạt động môi giới đã góp phần đưa pháp luật đến gần hơn với công chúng đầu tư, vừa giúp nhà đầu tư vừa giúp chính nhân viên môi giới nâng cao ý thức tìm hiểu và chấp hành pháp luật, ngày một điều chỉnh những bất cập trong hệ thống pháp lý về TTCK.

Quy trình nghiệp vụ hoạt động môi giới

Nhưng đối với các thị trường chưa phát triển, còn non kém mới hình thành như Việt Nam thì quá trình giao dịch chỉ hoàn tất trong một ngày T + n ( trong đó T là ngày giao dịch còn n là ngày thanh toán, ở Việt Nam n = 3) vì vậy khách hàng có thể biêt được việc chứng khoán mình mua được sẽ về trong bao nhiêu ngày và việc mình bán chứng khoán thì tiền bán sẽ về tài khoản mình trong bao nhiêu ngày. - Đối với lệnh huỷ, nhân viên môi giới đối chiếu với lệnh gốc và thực hiện huỷ lệnh trong hệ thống Ibroker nếu lệnh đó chưa được khớp hoặc chưa được nhập lệnh vào TTGDCK và nhân viên phải thông báo cho đại diện giao dịch để thực hiên huỷ lệnh tại hệ thống của Trung tâm giao dịch chứng khoán hoặc Sở giao dịch chứng khoán.

Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng hoạt động môi giới

Doanh số từ hoạt động môi giới nếu tăng lên qua các năm thể hiện quy mô hoạt động môi giới tăng lên, điều đó cho thấy hoạt động môi giới đang trong giai đoạn phát triển và đang được mở rộng. Một biểu phí cao hơn tương đối so với các Công ty chứng khoán khác sẽ làm giảm đáng kể tính cạnh tranh của hoạt động môi giới chứng khoán và làm giảm quy mô khách hàng cũng như lãi thu được từ hoạt động môi giới của Công ty chứng khoán.

Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng hoạt động môi giới của các Công ty chứng khoán

Các Công ty chứng khoán trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật càng hiện đại, càng công nghệ cao thì thông tin càng được xử lý nhanh nhạy, hiệu quả cũng như việc thực hiện yêu cầu của khách hàng dễ dàng, chính xác và tiết kiệm thời gian. Người môi giới không những phải hiểu nhiều về lĩnh vực mà mình đang làm mà còn phải có tri thức rộng về tất cả các lĩnh vực khác để khi có một sự biến động nhỏ nào trên thị trường…thì họ có thể thu thập, xử lý thông tin một cách nhanh nhất để cung cấp cho khách hàng trong việc gia tăng cơ hội kiếm lời hoặc hạn chế rủi ro có thể xảy ra.

KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN HABUBANK 1. Lịch sử hình thành và phát triển của công ty

- Ngày 26/05/ 2006: HBBS được bổ sung thêm các loại hình kinh doanh chứng khoán: Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán và Bảo lãnh phát hành chứng khoán. HBBS được tổ chức theo mô hình công ty TNHH một thành viên với chủ sở hữu duy nhất là Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội, bộ máy lãnh đạo của công ty được phân chia thành : Chủ tịch hội đồng quản trị, giám đốc và ba phó giám đốc, trong đó có một phó giám đốc phụ trách trực tiếp chi nhánh Hồ Chí Minh, hai phó giám đốc ở trụ sở Hà Nội phụ trách các phòng ( Sơ đồ cơ cấu tổ chức của công ty được thể hiện qua bảng 1.1).

Sơ đồ tổ chức

Phòng phân tích chứng khoán có nhiệm vụ thực hiện việc phân tích các công ty có chứng khoán đang niêm yết hoặc sắp niêm yết trên thị trường hay các Công ty chứng khoán khác mang tính cạnh tranh. Công ty thường xuyên tổ chức tuyển dụng nhân sự chất lượng nhằm đáp ứng kịp thời sự phát triển mạnh mẽ của bản thân công ty, hầu hết những nhân sự của công ty đều là những người có trình độ chuyên môn cao, có năng lực và trách nhiệm với công việc, yêu nghề, sức khoẻ tốt, có khả năng đem lại hiệu quả kinh doanh cao cho công ty.

Cơ cấu nhân sự theo trình độ của HBBS Trình độ Số lượng nhân viên( người)

• THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN HABUBANK

Lưu ký, thanh toán và làm đại lý cho các cổ đông: Công ty cũng tham gia lưu giữ, bảo quản chứng khoán, các giấy tờ có giá khác của khách hàng một cách an toàn và giúp khách hàng thực hiện các quyền của mình đối với chứng khoán (quyền bỏ phiếu, mua cổ phiếu, quyền nhận cổ phiếu thưởng, nhận cổ tức, ..) do vậy khách hàng có thể tiết kiệm thời gian, có thể bảo quản các giấy tờ của mình an toàn, tin cậy và hiệu quả nhất. Không phải là một trong số những công ty tiên phong trong TTCK nhưng với sự nỗ lực và bứt phá, HBBS đã đạt được một số kết quả nhất định về số lượng tài khoản giao dịch, mức phí, doanh thu… Tuy nhiên, nằm trong sự phát triển còn non trẻ của TTCK Việt Nam thì bản thân HBBS vẫn còn một vài hạn chế so với các Công ty chứng khoán khác.

Mức phí giao dịch và phí các dịch vụ hỗ trợ khác của HBBS

Một trong những nghiên cứu để đánh giá hiệu quả hoạt dộng của Công ty chứng khoán, yếu tố thị phần của công ty trên TTCK cũng được đặc biệt quan tâm. Như đã đề cập ở trên, HBBS không phải là những Công ty chứng khoán tiên phong trên TTCK Việt Nam nhưng HBBS cũng đã đạt được những thành công bước đầu, thị phần của công ty ngày càng tăng cả về tỷ trọng và giá trị giao dịch.

Số lượng tài khoản giao dịch đóng mở tại HBBS

Bên cạnh đó, một số Công ty chứng khoán đi vào hoạt động trước đã chiếm lĩnh đủ thị phần cho sàn giao dịch của công ty mình và gần như quá tải về việc phục vụ hoạt động môi giới nên số lượng nhà đầu tư tìm đến với HBBS trong thời gian này nhiều hơn. Tính đến thời điểm cuối tháng 6 năm 2007, số lượng tài khoản chứng khoán được mở tại công ty đã đạt gần 5000 tài khoản, gấp hơn hai lần so với tháng 12 năm 2006, đây quả thực là một thành công lớn của công ty trong việc thu hút các nhà đầu tư.

Kết quả hoạt động kinh doanh

- Nhân viên môi giới của công ty tuy có hiểu biết về thị trường về ngành chứng khoán nhưng số lượng nhân viên thực sự có trình độ trong việc phân tích và tư vấn đầu tư chứng khoán là rất ít, trình độ chuyên môn nghiệp vụ của đội ngũ nhân viên môi giới tuy đã trưởng thành so với thời gian đầu song hiện nay chỉ với thao tác nghiệp vụ chuyên môn tốt, chỉ thực hiện lệnh theo yêu cầu của khách hàng thôi thì chưa đủ mà cần chú trọng khai thác và kết hợp các kỹ năng cần thiết của nhà môi giới trong quá trình hành nghề. TTCK Việt Nam đã đạt được một số thành tựu đáng ghi nhận, tuy nhiên do mới đi vào hoạt động thị trường còn nhiều biến động, hàng hoá trên thị trường còn ít, cung cầu trên thị trường chưa cân đối…Điều đó tác động tới hoạt động chung của công ty chứng khoán, mà chất lượng hoạt động môi giới của công ty bị ảnh hưởng không nhỏ: thị trường không ổn định dẫn đến doanh thu từ hoạt động môi giới biến động làm cho lợi nhuận thay đổi theo… từ đó ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động chung của công ty.

CƠ SỞ VIỆC NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN

- Tập trung đẩy mạnh phát triển thị trường cả về số lượng và chất lượng hoạt động để TTCK thực sự đóng vai trò là kênh huy động vốn trung và dài hạn cho nền kinh tế, phấn đấu đưa tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu niêm yết đạt khoảng 40 – 50 % GDP vào cuối năm 2010;. Để tận dụng các lợi thế và vượt qua được thách thức mà thực tế đặt ra, HBBS đã vạch ra kế hoạch và chiến lược của công ty trở thành một trong ba công ty chứng khoán dẫn đầu thị trường trong các phân khúc khách hàng của mình, cung ứng một cách toàn diện các dịch vụ và sản phẩm có tính sáng tạo cao và mang lại giá trị thực sự cho khách hàng.

MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN HABUBANK

+ Kỹ năng truyền đạt thông tin: Khi tiếp xúc với khách hàng, nhân viên môi giới phải truyền đạt cho khách hàng những thông tin cần thiết về lĩnh vực chứng khoán, những sản phâm dịch vụ mà công ty muốn cung cấp cho khách hàng, những nhận định chủ quan của người môi giới về hàng hoá, về thị trường chứng khoán và những cơ hội kiếm lợi cũng như rủi ro mà khách hàng có thể vấp phải…Tất cả những thông tin đó làm sao nhà môi giới phải truyền đạt đủ thông tin và làm cho khách hàng dễ hiểu nhất và tin tưởng nhất. Với tình trạng số lượng các nhà đầu tư đổ vào thị trường ngày càng nhiều và thất thường thì công ty nên có các giải pháp phát triển hệ thống công nghệ tin học để có thể triển khai các dịch vụ này trên mạng, thông qua các trang Web đặc biệt là trang web của công ty để có thể cung cấp các thông tin một cách chính xác, kịp thời và đầy đủ nhất; các bài phân tích, định hướng, dự báo định kỳ và xu hướng thị trường; đưa nó trở thành một dịch vụ mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng nhận được khi đến với HBBS.

MỘT SỐ KIẾN NGHỊ

Trong quá trình quản lý TTCK cần lưu ý phải kiểm soát bằng được luồng vốn đầu tư vào TTCK; tăng cường tính công khai minh, bạch trên TTCK, ngăn chặn có hiệu quả các hiện tượng lừa đảo, đầu cơ và các biểu hiện tiêu cực trong việc phát hành cổ phiếu của doanh nghiệp, ngăn chặn hành vi lạm dụng của người môi giới; tăng cường công tác thanh tra, kiểm tra, kiểm soát các hoạt động của CTCK, công ty quản lý quỹ, công ty niêm yết và các quỹ đầu tư chứng khoán để đảm bảo các hoạt động này đúng pháp luật, công khai, minh bạch. - Đề nghị Hội đồng quản trị Habubank cho phép một số chi nhánh Habubank thực hiện các dịch vụ hỗ trợ HBBS như: cho khách hàng của công ty vay cầm cố chứng khoán, cho khách hàng có tiền gửi trên hệ thống Habubank mở tài khoản đa năng kinh doanh chứng khoán khi có nhu cầu, đồng thời tư vấn niêm yết chứng khoán cho các doanh nghiệp cổ phần hoá muốn tham gia thị trường chứng khoán, ưu đãi tín dụng đối với doanh nghiệp cổ phần hoá được công ty cung cấp dịch vụ.