Phân tích báo cáo tài chính các doanh nghiệp niêm yết của ngành thực phẩm giai đoạn 2009 2011 nghiên cứu khoa học

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH BÁO CÁO TỔNG KẾT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC CỦA SINH VIÊN THAM GIA XÉT GIẢI THƯỞNG "SINH VIÊN NGHIÊN CỨU KHOA HỌC" CẤP TRƯỜNG NĂM HỌC 2012 - 2013 Tên đề tài: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT CỦA NGÀNH THỰC PHẨM GIAI ĐOẠN 2009-2011 Mã số đề tài………… Thuộc nhóm ngành khoa học: KẾ TỐN-KIỂM TỐN Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2013 TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH BÁO CÁO TỔNG KẾT ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC CỦA SINH VIÊN THAM GIA XÉT GIẢI THƯỞNG "SINH VIÊN NGHIÊN CỨU KHOA HỌC" CẤP TRƯỜNG NĂM HỌC 2012 - 2013 Tên đề tài: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT CỦA NGÀNH THỰC PHẨM GIAI ĐOẠN 2009-2011 Mã số đề tài………… Thuộc nhóm ngành khoa học: KẾ TOÁN-KIỂM TOÁN Thành viên 1: ĐỖ THỊ HỒNG NHUNG Nam/nữ: Nữ Lớp: KT10A07 Năm thứ: 03/04 năm đào tạo Khoa: Kế toán-Kiểm toán Ngành học: Kế toán Thành viên 2: LÊ THỊ NHƯ QUỲNH Nam/nữ: Nữ Lớp: KT10A09 Năm thứ: 03/04 năm đào tạo Khoa: Kế toán-Kiểm toán Ngành học: Kế toán Thành viên 3: TRẦN THỊ MỸ Nam/nữ: Nữ Lớp: KITE10A6 Năm thứ: 03/04 năm đào tạo Khoa: Kế toán-Kiểm toán Ngành học: Kế toán Người hướng dẫn: Giảng viên PHẠM THỊ PHƯƠNG THẢO Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2013 Dân tộc: Kinh Dân tộc: Kinh Dân tộc: Kinh Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa hoc”cấp trường năm học 2012 - 2013 LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, nhóm nghiên cứu xin chân thành cảm ơn đến q thầy Khoa Kế tốn– Kiểm tốn Trường đại học Mở Tp Hồ Chí Minh, tạo điều kiện cho nhóm chúng em tham gia thực đề tài nghiên cứu Tiếp đó, nhóm nghiên cứu xin chân thành cảm ơn đến cô Phạm Thị Phương Thảo tận tình hướng dẫn để nhóm hoàn thành đề tài nghiên cứu Mặc dù, thời gian bận rộn, cô dành thời gian đóng góp ý kiến để chúng em có thêm ý tưởng phục vụ cho đề tài nghiên cứu Do nhân lực thơng tin bình qn ngành thực phẩm có hạn chế nên đề tài khó tránh sai sót, mong thầy độc giả đóng góp ý kiến để đề tài hồn thiện thiết thực i Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa hoc”cấp trường năm học 2012 - 2013 DANH MỤC BẢNG STT Tên bảng Trang Bảng Danh sách cơng ty niêm yết chứng khốn nghiên cứu Bảng Bảng phân tích tình hình biến động tài sản nguồn vốn bình quân 20 ngành thực phẩm giai đoạn 2009-2011 Bảng Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh bình quân ngành 28 thực phẩm giai đoạn 2009 - 2011 Bảng Phản ánh tỷ số toán ngành giai đoạn 2009-2011 31 Bảng Tỷ số toán hành 20 công ty ngành thực 32 phẩm giai đoạn 2009-2011 Bảng Phản ánh tỷ số tốn nhanh cơng ty ngành thực 33 phẩm giai đoạn 2009-2011 Bảng Phản ánh tỷ số tốn tiền mặt cơng ty 35 ngành thực phẩm giai đoạn 2009-2011 Bảng Phản ánh tỷ số hiệu hoạt động ngành thực phẩm 36 giai đoạn 2009-2011 Bảng Thống kê tốc độ luân chuyển hàng tồn kho công ty 37 ngành thực phẩm giai đoạn 2009-2011 Bảng 10 Phản ánh tỷ số luân chuyển khoản phải thu ngành 38 thực phẩm giai đoạn 2009-2011 Bảng 11 Thống kê tốc độ luân chuyển hàng tồn kho công ty ngành thực phẩm giai đoạn 2009-2011.hản ánh tỷ số luân chuyển tài sản ii 39 Công trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa hoc”cấp trường năm học 2012 - 2013 bình quân ngành thực phẩm giai đoạn 2009-2011 Bảng 12 Phản ánh tỷ số luân chuyển tài sản ngành thực phẩm giai 40 đoạn 2009-2011hống kê tốc độ luân chuyển tài sản công ty ngành thực phẩm giai đoạn 2009-2011 Bảng 13 Thống kê tốc độ luân chuyển tài sản công ty ngành 41 thực phẩm giai đoạn 2009-2011 Bảng 14 Các tỷ số quản lý nợ công ty ngành thực phẩm giai đoạn 42 2009-2011 Bảng 15 Thống kê tỷ số nợ tài sản nợ vốn chủ sở hữu 43 công ty ngành thực phẩm giai đoạn 2009-2011 Bảng 16 Thống kê tỷ số khả trả lãi vay công ty ngành 44 thực phẩm giai đoạn 2009-2011 Bảng 17 Các tỷ số quản lý nợ công ty ngành thực phẩm giai đoạn 45 2009-2011 Bảng 18 Thống kê tỷ số lợi nhuận ròng công ty ngành thực phẩm 46 giai đoạn 2009 - 2011 Bảng 19 Thống kê tỷ số lợi nhuận tổng tài sản công ty 47 ngành thực phẩm giai đoạn 2009-2011 Bảng 20 Thống kê tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu công ty ngành thực phẩm giai đoạn 2009-2011 iii 49 Công trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa hoc”cấp trường năm học 2012 - 2013 DANH MỤC BIỂU ĐỒ STT Tên biểu đồ Trang Biểu đồ Cơ cấu tài sản ngành thực phẩm giai đoạn 2009-2011 21 Biểu đồ Cơ cấu tài sản ngắn hạn ngành thực phẩm giai đoạn 21 2009-2011 Biểu đồ Cơ cấu tài sản dài hạn ngành thực phẩm giai đoạn 23 2009-2011 Biểu đồ Cơ cấu nguồn vốn ngành thực phẩm giai đoạn 2009-2011 25 Biểu đồ Cơ cấu nợ phải trả ngành thực phẩm giai đoạn 2009- 25 2011 Biểu đồ Cơ cấu nguồn vốn chủ sở hữu 27 Biểu đồ Doanh thu, giá vốn hàng bán, lợi nhuận bình quân ngành 29 gia đoạn 2009-2011 Biểu đồ Các loại chi phí ngành thực phẩm giai đoạn 2009- 29 2011 Biểu đồ Tỷ trọng lợi nhuận ngành giai đoạn 2009-2011 iv 30 Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa hoc”cấp trường năm học 2012 - 2013 BỘ GIÁO VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP.HCM THÔNG TIN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI Tên đề tài: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT CỦA NGÀNH THỰC PHẨM GIAI ĐOẠN 2009 – 2011  Giới thiệu đề tài Thông qua việc phân tích báo cáo tài cho phép đánh giá thực trạng tài chính, kết quản lý nguồn vốn khả phát triển kinh tế- tài tương lai cơng ty Từ đó, nhận diện xu hướng ngành tạo nguồn liệu nghiên cứu hữu ích cho nghiên cứu sau Xác định tầm quan trọng đó, nhóm nghiên cứu chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp niêm yết ngành thực phẩm giai đoạn 2009 – 2011” để tiến hành phân tích đánh giá tình hình tài cơng ty ngành thực phẩm – ngành chiếm vị trí quan trọng kinh tế nước ta  Mục tiêu nghiên cứu Đánh giá thực trạng tình hình hoạt động ngành thực phẩm giai đoạn 2009-2011 - Phân tích thực trạng tình hình tài ngành - Đánh giá hiệu đưa xu hướng biến động tình hình tài ngành thực phẩm - Đưa sở liệu tình hình tài công ty ngành thực phẩm - Vận dụng kiến thức học vào thực tế để củng cố nâng cao kiến thức kỹ phân tích tình hình tài v Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa hoc”cấp trường năm học 2012 - 2013  Kết luận Khái quát tình hình tài ngành thực phẩm giai đoạn 2009 – 2011 Nhìn chung hai năm 2010 2011 ngành thực phẩm mở rộng quy mô hoạt động so với năm 2009 Tuy nhiên việc mở rộng quy mô chưa phù hợp với việc thay đổi tỷ trọng cấu tài sản, nguồn vốn công ty dẫn đến tình hình tài khơng khả quan Ngày 23 tháng 04 năm 2013 Sinh viên chịu trách nhiệm thực đề tài (ký, họ tên) vi Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa học cấp trường” năm học 2012 - 2013 MỤC LỤC CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU - 1.1 Lý chọn đề tài - - 1.2 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu - - 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu - - 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu - - 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu - - 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu - - 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu - - 1.4 Phương pháp nghiên cứu - - 1.5 Nguồn số liệu liệu nghiên cứu - - 1.6 Ý nghĩa thực tiễn - - 1.7 Cấu trúc báo cáo nghiên cứu - - CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN - 2.1 Sơ lược lịch sử nghiên cứu vấn đề - - 2.2 Định nghĩa khái niệm - - 2.3 Phương pháp phân tích - 10 - 2.3.1 Phương thức phân tích kiên hệ cân đối - 10 - 2.3.2 Phương pháp so sánh - 10 - 2.4 Phân tích số tài - 11 - 2.4.1 Phân tích tỷ số phản ánh khả toán- liquidity ratios - 11 - 2.4.2 Tỷ số hiệu hoạt động - Activity Ratios - 13 - 2.4.3 Tỷ số quản lý nợ - 14 - 2.4.4 Tỷ số khả sinh lợi - profitability ratios - 15 - Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa học cấp trường” năm học 2012 - 2013 2.4.5 2.5 Chỉ số giá thị trường- market-value ratio - 17 Quy trình nghiên cứu - 18 - CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA NGÀNH THỰC PHẨM - 19 3.1 Đánh giá khái quát tình hình biến động tài sản nguồn vốn - 19 - 3.1.1 Phân tích tình hình biến động tài sản - 21 - 3.1.2 Phân tích tình hình biến động nguồn vốn - 24 - 3.2 Phân tích doanh thu - chi phí - lợi nhuận ngành - 28 - 3.3 Phân tích tiêu tài ngành thực phẩm giai đoạn 2009 - 2011 - 30 - 3.3.1 Các tỷ số khả toán- liquidity ratios - 30 - 3.3.2 Tỷ số hiệu hoạt động - Activity Ratios - 36 - 3.3.3 Tỷ số quản lý nợ - 42 - 3.3.4 Tỷ số khả sinh lợi-profitability ratios - 45 - 3.4 Phân tích DuPont - 50 - CHƯƠNG 4: KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ HẠN CHẾ - 59 4.1 Những tồn ngành thực phẩm - 59 - 4.1.1 Về cấu tài - 59 - 4.1.2 Về hoạt động kinh doanh - 60 - 4.1.3 Về tình hình toán khả nợ - 60 - 4.1.4 Về hiệu sử dụng vốn - 60 - 4.2 Hạn chế nghiên cứu - 61 - Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa học cấp trường” năm học 2012 - 2013 Năm 2011 Lợi nhuận ròng ROE = Vốn chủ sở x100% hữu ROE = 8,205,498 x100% 46387277 ROE = 18% Lợi nhuận ròng ROS = Doanh thu x100% ROS = 8,205,498 60020774 ROS = 14% số vòng quay tổng tài sản = số vòng quay tổng tài sản = số vòng quay tổng tài sản = Đòn bẩy tài = Doanh thu Tổng tài sản 60020774 72207233 0.83 Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Đòn bẩy tài = 72207233 - 53 - Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa học cấp trường” năm học 2012 - 2013 46387277 Địn bẩy tài chính= 1.56 Phương trình Dupont ROA=ROSxSố vịng qay tài sản ROA= 14%x0,83 ROA= 11.36 ROE=ROAxĐịn bẩy tài ROE= 11,36x1,56 ROE= 17.69 Để thấy rõ mối quan hệ tỷ suất, ta chia làm hai giai đoạn: - 54 - Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa học cấp trường” năm học 2012 - 2013 - 55 - Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa học cấp trường” năm học 2012 - 2013 - 56 - Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa học cấp trường” năm học 2012 - 2013 Nhận xét: Qua sơ đồ phân tích Pont ta thấy tồn cảnh tình hình tài ngành thực phẩm tất số có tương tác với nhau, cần tác động làm thay đổi số ảnh hưởng theo chiều tốt xấu tùy thuộc vào tác động vào nhân tố làm tăng hay giảm Điều ảnh hưởng đến hiệu hoạt động công ty Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) ngành biến đổi có xu hướng giảm dần Nguyên nhân làm ảnh hưởng đến tỷ suất tác động tiêu tỷ suất lợi nhuận doanh thu, vòng quay tổng tài sản tổng tài sản vốn chủ sở hữu Cụ thể, ROE năm 2009 đạt 21%, năm 2010 đạt 25% năm 2011 đạt 18% Để thấy nguyên nhân làm cho ROE biến động qua năm, ta vào phân tích số yêu tố sau Theo số liệu kết hoạt động kinh doanh ngành tỷ suất lợi nhuận doanh thu năm 2010 đạt 18%, tăng 6% so với năm 2009 Nguyên nhân làm cho tỷ lệ tăng doanh thu tăng 9.693.381 triệu đồng, tỷ lệ tăng 27%, chậm tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế, tăng 3.664.498 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 83% Nhưng đến năm 2011 tỷ suất lợi nhuận doanh thu đạt 14%, giảm 4% so với năm 2010 Nhân tố ảnh hưởng doanh thu tăng 14.866.475 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 33%, tăng nhanh tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế, tăng 128.463 triệu đồng, tức với tỷ lệ 1,6% Điều cho thấy, năm 2011 lợi nhuận ròng ngành tăng nhanh, việc quản lý khoản chi phí kinh doanh (như chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiêp, chi phí tài chính…) chưa tốt nên số bị giảm Căn vào sơ đồ ta thấy hiệu sử dụng tồn tài sản nhìn chung năm giảm, nguyên nhân việc doanh thu năm sau cao năm trước tài sản lại tăng với tốc độ nhanh hơn, chi chí bị giảm xuống Tích tỷ lệ lãi ròng với số vòng quay tổng tài sản suất sinh lợi tài sản(ROA), gọi phương trình DuPont Theo phương trình DuPont, ta thấy ROA năm 2010 đạt 15,33%,tốc độ tăng nhanh nhất, năm 2011 ROA giảm xuống 11,36%, tức giảm 3,97% so với năm 2010 Nguyên nhân hai yếu tố tỷ suất lợi nhuận doanh thu số vòng quay tổng tài sản giảm Từ việc phân tích sơ đồ DuPont ta thấy hoạt động ngành hiệu cao năm 2010 đến năm 2011 có giảm nhẹ giữ mức tăng trưởng qua năm, chứng tỏ ngành đầu tư tương đối hiệu thời gian qua Từ ta rút - 57 - Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa học cấp trường” năm học 2012 - 2013 giải pháp tăng ROE cách tăng ROA, đẩy mạnh vòng luân chuyển tổng tài sản (như tăng công suất thiết bị, máy móc, rút ngắn thời gian hồn vốn, tăng hiệu sử dụng vốn) Bên cạnh tăng tỷ lệ lãi ròng việc tăng doanh thu thông qua tăng sản lượng khai thác, làm cho chi phí giá thành giảm, kiểm sốt chi phí q trình hoạt động - 58 - Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa học cấp trường” năm học 2012 - 2013 CHƯƠNG 4: KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ HẠN CHẾ 4.1 Những tồn ngành thực phẩm Qua tồn q trình phân tích ta có nhìn tổng qt tình hình tài công ty ngành thực phẩm sau: 4.1.1 Về cấu tài Nhìn chung hai năm 2010 2011 ngành thực phẩm mở rộng quy mô hoạt động so với năm 2009 Tuy nhiên việc mở rộng quy mô chưa phù hợp với việc thay đổi tỷ trọng cấu tài sản, nguồn vốn cơng ty dẫn đến tình hình tài không khả quan Cụ thể sau: Về cấu tài sản: Vốn tiền: tương đối ổn định có xu hướng tăng tương lai, vốn tiền tương đối cao cho thấy khả toán ngắn hạn cơng ty tăng lên, đồng thời gây lãng phí vốn kinh doanh Khoản phải thu: Tăng nhẹ qua năm có xu hướng tiếp tục tăng, kỳ thu tiền bình quân dài cho thấy lượng vốn bị khách hàng chiếm dụng cao,cần phải có biện pháp thu tiền chặt chẽ, linh động Hàng tồn kho: Tăng mạnh năm 2010 2011, chứng tỏ ngành đng mở rộng quy mộ kinh doanh bang cách đầu tư vào hàng tồn kho việc tăng số lượng hàng tồn kho lớn làm cho chi phí tồn kho chi phí lãi vay tăng, doanh thu giảm dẫn đến bất ổn tình hình tài Tài sản cố định: Tăng qua năm, năm 2010 giá trị tài sản cố định tăng cao,điều cho thấy công ty ngành gia tăng đầu tư cho hoạt động sản xuất dài hạn Về cấu nguồn vốn: - 59 - Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa học cấp trường” năm học 2012 - 2013 Nợ phải trả chiêm mức tương đối ổn định tổng nguồn vốn ngành (chiếm từ 35%-38%), cho thấy vốn hoạt động ngành không phụ thuộc nhiều vào tài trợ bên Nguồn vốn chủ sở hữu: Tăng qua năm chiếm tỷ trọng tương đối cao tổng số tỷ trọng nguồn vốn, tức khả tự chủ tài cơng ty tương đối cao, từ chủ động trình sản xuất kinh doanh 4.1.2 Về hoạt động kinh doanh Doanh thu: giá trị tăng qua ba năm, có nhiều ngun nhân tác động đến tình hình doanh thu, cần quan tâm đến sách bán hảng thu tiền công ty Xét khoản chi phí: tổng giá trị chi phí tăng qua năm tốc độ tăng lại giảm nhẹ, nguyên nhân giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng lớn cấu chi phí có xu hướng giảm nhẹ, đồng thời khoản chi phí khác giảm nhẹ không đổi tỷ trọng điều cho thấy, quản lý chặt chẽ trình sản xuất kin doanh Lợi nhuận: tăng tương đối qua năm, nhiên tỷ suất lợi nhuận doanh thu tỷ suất lợi nhuận tài sản cịn thấp Do cần có biện pháp kiểm sốt tốt chi phí đẩy mạnh tăng doanh thu 4.1.3 Về tình hình tốn khả nợ Khả toán tương đối tốt phần lớn công ty tự chủ nguồn vốn tài cơng ty khoản tiền tương đương tiền cao Bên cạnh khả trả nợ khả quan tài sản ngắn hạn đủ đảm bảo cho khoản nợ ngắn hạn Nhung nhìn chung hầu hết vốn ngắn hạn lại tập trung vào hàng tồn kho, khả toán cần kiểm soát chặt chẽ 4.1.4 Về hiệu sử dụng vốn Căn vào tốc độ luân chuyển vốn tỷ số sinh lọi loại vốn cho thấy, hiệu sử dụng vốn giai đoạn khơng tốt Số vịng quay hàng tồn kho thấp, hiệu sử dụng vốn lưu động củng thấp, kỳ thu tiền bình quân lại tương đối cao cho thấy - 60 - Công trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa học cấp trường” năm học 2012 - 2013 vốn công ty bị chiếm dụng nhiều Do cần có sách thu tiền quản lý hàng tồn kho tốt 4.2 Hạn chế nghiên cứu Trong q trình phân tích báo cáo tài có nhiều yếu tố khách quan tác động tới thông tin tài khiến kết phân tích mức độ tương đối Đó hạn chế tiềm tàng mà nhóm nghiên cứu gặp phải nghiên cứu đề tài Nhóm chủ yếu phân tích dựa tỷ số tài nên phụ thuộc lớn vào tính xác báo cáo tài Mặc dù báo cáo tài nhóm sử dụng phân tích kiểm toán lập nguyên tắc kế tốn cơng ty ngành lại có lực, trình độ kế tốn khác hay ý muốn chủ quan nhà quản lý nên báo cáo tài khó đạt xác tuyệt đối Điều làm ý nghĩa tỷ số tài Do nhóm gặp khó khăn để tiếp cận với thông tin khách quan, trung thực từ báo cáo tài trên- nguồn liệu sơ cấp cho nghiên cứu Một hạn chế tác động sai lệch đến kết phân tích tác động mơi trường kinh doanh nguồn số liệu bình quân ngành Đến nước ta chưa có liệu bình qn ngành Điều làm giảm phần ý nghĩa việc đánh giá tình hình tài cơng ty nói riêng ngành nói chung Nền kinh tế phát triển mạnh dẫn đến cạnh tranh ngày cao doanh nghiệp Cùng với tỷ suất lợi nhuận cao độ rủi ro cao mà công ty phải đối mặt khiến cho họ phải đa dạng danh mục đầu tư Đó ngun nhân dẫn đến việc doanh nghiệp hoạt động đa ngành, chí ngành khác nên khó xây dựng hệ thống tỷ số bình qn ngành cơng ty việc phân nhóm cơng ty theo ngành Việc so sánh số liệu phân tích nguồn khác tiềm ẩn nhiều rủi ro chưa có thống đồng công thức số tiêu sách, tài liệu phân tích Báo cáo tài Nhóm phải nhập liệu tiêu khoản mục báo cáo tài để đưa tỷ số phù hợp đảm bảo hợp lý - 61 - Công trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa học cấp trường” năm học 2012 - 2013 Hạn chế đề tài tính cập nhật Từ số nguyên nhân khách quan, nhóm nghiên cứu phân tích số liệu giai đoạn năm 2008-2011 Do đề tài chưa phản ánh tình hình hoạt động ngành thời điểm tương lai - 62 - Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa học cấp trường” năm học 2012 - 2013 TÀI LIỆU THAM KHẢO Các báo cáo tài hợp (đã kiểm tốn) 20 cơng ty ngành thực phẩm: http://cafef.vn/, http://www.cophieu68.com/ Luận văn Phân tích tình hình tài cơng ty nông sản thực phẩm xuất Thành phố Cần Thơ tác giả Hồ Thị Thùy Lan Giáo trình Kế tốn tài tập thể tác giả: PGS.TS Bùi Văn Dương, TS Nguyễn Thị Kim Cúc,PGS.TS Hà Xuân Thạch, PGS.TS Nguyễn Xuân Hưng tác giả khác Số liệu chung ngành thực phẩm +http://www.cophieu68.com/incomestatementq.php?id=^thucpham&view=bs +http://www.cophieu68.com/statistic_index.php?id=^thucpham +http://vnexpress.net/gl/kinh-doanh/2012/08/vinamilk-thong-linh-nganh-thucpham-tren-san-chung-khoan/ +http://voer.edu.vn/giao-trinh/kinh-te/ly-luan-chung-ve-kinh-doanh-thuc-phamcua-doanh-nghiep.html - 63 - Giai đoạn 1: Sơ đồ DuPont năm 2009 -2010 ngành thực phẩm Suất sinh lợi vốn chủ sở hữu ROE(%) Chênh Năm Năm 2010 lệch 2009 2009/2010 21 25 -4 Suất sinh lời tài sản ROA (%) Chênh lệch Năm Năm 2009 2010 2009/2010 13.42 15.33 -1.91 Tỷ suất lợi nhuận so với doanh thu (%) Chênh lệch Năm Năm 2009 2010 2009/2010 12 18 -6 x x Tỷ lệ tài sản/ vố chủ sở hữu (%) Chênh lệch Năm Năm 2009 2010 2009/2010 1.58 1.64 -0.06 Số vòng quay tổng tài sản (%) Năm 2009 1.08 Năm 2010 0.86 Chênh lệch 2009/2006 0.22 CHIA Lợi nhuận ròng chênh lệch (%) Chênh Năm Năm Năm lệch 2009 2010 2009 2009/2010 4412537 8077035 -3664498 35460918 CHIA Doanh thu Năm 2010 45154299 Doanh thu Chênh lệch 2009/2010 -9693381 Năm 2009 Năm 2010 Chênh lệch 2009/2010 35460918 45154299 -9693381 Tổng tài sản (%) Năm 2009 Năm 2010 32,889,911 52675337 Chênh lệch 2009/2010 -19,785,426 Giai đoạn 2: Sơ đồ DuPont năm 2010-2011 ngành thực phẩm Suất sinh lợi vốn chủ sở hữu ROE(%) Chênh lệch 2010/2011 Năm 2010 Năm 2011 25 18 Suất sinh lời tài sản ROA (%) Chênh lệch Năm 2010 Năm 2011 2010/2011 15.33 11.36 x 1.64 3.97 Tỷ suất lợi nhuận so với doanh thu (%) Chênh lệch Năm 2009 Năm 2010 2009/2010 18 CHIA Lợi nhuận ròng chênh lệch (%) Chênh lệch Năm 2010 Năm 2011 2010/2011 8077035 8,205,498 -128,463 14 Tỷ lệ tài sản/ vố chủ sở hữu (%) Chênh lệch Năm 2010 Năm 2011 2010/2011 x 0.08 Số vòng quay tổng tài sản (%) Chênh lệch Năm 2010 Năm 2011 2010/2011 0.86 1.56 0.83 0.03 CHIA Doanh thu Năm 2010 Năm 2011 45154299 60020774 Doanh thu Chênh lệch 2010/2011 -14866475 Năm 2010 Năm 2011 45154299 60020774 Chênh lệch 2010/2011 -14866475 Tổng tài sản (%) Chênh lệch Năm 2010 Năm 2011 2010/2011 52675337 72207233 -19,531,896 Bảng 2: Bảng phân tích tình hình biến động tài sản nguồn vốn bình quân ngành thực phẩm giai đoạn 2009-2011 Chênh lệch Tuyệt đối CHỈ TIÊU TÀI SẢN A-TÀI SẢN NGẮN HẠN I.Tiền khoản tương đương tiền II.Các khoản đầu tư tài ngắn hạn III.Các khoản phải thu ngắn hạn IV.Hàng tồn kho V.Tài sản ngắn hạn khác 2009 2010 2011 Tương đối % theo quy mô 2009 2010 2011 2009-2010 2010-2011 20092010 20102011 17,456,649 3,877,848 3,931,258 3,948,142 5,124,295 575,106 22,769,246 6,304,561 3,104,429 5,150,514 7,684,392 525,350 35,057,826 15,326,851 2,557,293 7,227,933 9,088,488 857,261 53.1% 11.8% 12.0% 12.0% 15.6% 1.7% 43.2% 12.0% 5.9% 9.8% 14.6% 1.0% 48.6% 21.2% 3.5% 10.0% 12.6% 1.2% 5,312,597 2,426,713 -826,829 1,202,372 2,560,097 -49,756 12,288,580 9,022,290 -547,136 2,077,419 1,404,096 331,911 30.4% 62.6% -21.0% 30.5% 50.0% -8.7% 54.0% 143.1% -17.6% 40.3% 18.3% 63.2% B-TÀI SẢN DÀI HẠN I.các khoản phải thu dài hạn II.Tài sản cố định III.Bất động sản đầu tư IV.Các khoản đầu tư tài dài hạn V.Tài sản dài hạn khác 1.Lợi thương mại TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN 15,433,262 191,911 7,856,390 27,489 6,369,200 492,693 495,579 32,889,911 29,906,091 175,588 17,127,053 129,983 11,145,616 600,484 727,367 52,675,337 37,149,407 46.9% 170,243 0.6% 23,202,904 23.9% 127,263 0.1% 12,345,260 19.4% 648,956 1.5% 654,781 1.5% 72,207,233 100% 56.8% 0.3% 32.5% 0.2% 21.2% 1.1% 1.4% 100% 51.4% 0.2% 32.1% 0.2% 17.1% 0.9% 0.9% 100% 14,472,829 -16,323 9,270,663 102,494 4,776,416 107,791 231,788 19,785,426 7,243,316 -5,345 6,075,851 -2,720 1,199,644 48,472 -72,586 19,531,896 93.8% -8.5% 118.0% 372.9% 75.0% 21.9% 46.8% 60.2% 24.2% -3.0% 35.5% -2.1% 10.8% 8.1% -10.0% 37.1% A-NỢ PHẢI TRẢ I.Nợ ngắn hạn II.Nợ dài hạn B-NGUỒN VÓN CHỦ SỞ HỮU I.Vốn chù sở hữu II.Nguồn kinh phí quỹ khác 1Lợi ích cổ đơng TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 11,658,040 9,666,231 1,991,809 20,798,268 20,066,735 271,428 460,105 32,456,308 20,342,889 13,298,487 7,044,402 32,100,658 30,384,440 4,405 1,711,813 52,443,547 25,892,534 16,033,410 9,859,124 46,387,277 40,675,105 899 5,711,273 72,279,811 38.8% 25.4% 13.4% 61.2% 57.9% 0.0% 3.3% 100% 35.8% 22.2% 13.6% 64.2% 56.3% 0.0% 7.9% 100% 8,684,849 3,632,256 5,052,593 11,302,390 10,317,705 -267,023 1,251,708 19,987,239 5,549,645 2,734,923 2,814,722 14,286,619 10,290,665 -3,506 3,999,460 19,836,264 74.5% 37.6% 253.7% 54.3% 51.4% -98.4% 272.0% 61.6% 27.3% 20.6% 40.0% 44.5% 33.9% -79.6% 233.6% 37.8% 35.9% 29.8% 6.1% 64.1 % 61.8% 0.8% 1.4% 100% Bảng 3: Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh bình quân ngành thực phẩm giai đoạn 2009 - 2011 Đơn vị: triệu đồng CHỈ TIÊU Doanh Thu Thuần Giá Vốn Hàng Bán Lợi Nhuận Gộp Chi phí hoạt động Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Tổng chi phí hoạt động Tổng doanh thu hoạt động tài Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Lợi nhận khác Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế Chi phí lợi nhuận Chi phí thuế TNDN Lợi ích cổ đơng thiểu số Tổng Chi phí lợi nhuận Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 2009 35,460,918 27,020,131 8,440,785 Chênh lệch Năm 2009 -2010 Chênh lệch 2010-2011 2010 2011 Số tiền % Số tiền % 45,154,299 60,020,774 9,693,381 27.34 14,866,475 32.92 32,933,829 44,396,932 5,913,698 21.89 11,463,103 34.81 12,223,528 15,623,846 3,782,743 44.82 3,400,318 27.82 706,501 303,882 2,886,826 1,004,754 4,598,081 1,022,447 4,865,145 425,672 5,352,831 1,332,184 1,786,266 535,143 888,568 3,806,867 4,963,774 1,407,926 1,984,152 6,546,977 8,734,192 3,115,439 2,534,226 8,788,935 9,423,879 666,885 349,409 9,650,332 10,157,845 625,683 231,261 920,041 403,172 1,948,896 2,092,992 3,923,790 241,213 4,297,501 88.56 76.10 31.87 40.13 42.38 204.70 80.65 56.67 80.28 454,082 353,425 1,156,907 576,226 2,187,215 -581,213 634,944 -317,476 507,513 34.09 66.04 30.39 40.93 33.41 -18.66 7.22 -47.61 5.26 630,298 310,321 940,619 4,412,537 1,162,848 410,683 1,573,531 8,077,035 1,489,132 532,550 461,369 100,362 1,950,501 632,912 8,205,498 3,664,498 84.49 32.34 67.29 83.05 326,284 50,686 376,970 128,463 28.06 12.34 23.96 1.59 ... QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI Tên đề tài: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT CỦA NGÀNH THỰC PHẨM GIAI ĐOẠN 2009 – 2011  Giới thiệu đề tài Thông qua việc phân tích báo cáo tài. .. đó, nhóm nghiên cứu chọn đề tài ? ?Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp niêm yết ngành thực phẩm giai đoạn 2009 – 2011? ?? để tiến hành phân tích đánh giá tình hình tài cơng ty ngành thực phẩm – ngành. .. đó, nhóm nghiên cứu chọn đề tài ? ?Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp niêm yết ngành thực phẩm giai đoạn 2009 – 2011? ?? để -1- Cơng trình dự thi “Sinh viên nghiên cứu khoa học cấp trường” năm học 2012