Nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại việt nam

1 TÓM TẮT LUẬN VĂN Nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp phân tích hồi quy đa biến dựa liệu bảng 17 NHTMCP Việt Nam giai đọan 2006-2015 Khả sinh lời (KNSL) ngân hàng thƣơng mại (NHTM) đo lƣờng ROE, ROA để kiểm định yếu tố tác động đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Kết nghiên cứu cho thấy giai đọan 2006-2015 yếu tố tác động chiều đến ROE qui mô tổng tài sản (SIZE), tăng trƣởng kinh tế (GDP) lạm phát (INF) tác động ngƣợc chiều ROE vốn chủ sở hữu (CA), nợ xấu (NPL); yếu tố tác động chiều đến ROA vốn chủ sở hữu (CA) lạm phát (INF); yếu tố tác động ngƣợc chiều đáng kể đến ROA nợ xấu (NPL) Tác giả không đủ sở kết luận tác động yếu tố tiền gửi khách hàng (DP), cho vay khách hàng (LOAN), tính khoản (LQD) chi phí hoạt động (OC) đến khả sinh lời NHTM Việt Nam giai đọan 2006-2015 Trên sở kết nghiên cứu yếu tố ảnh hƣởng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam tác giả đƣa số gợi ý, khuyến nghị nhằm góp phần tăng cƣờng hiệu quả, cải thiện khả sinh lời NHTM Việt Nam thời gian tới Từ khóa: ROE, ROA, khả sinh lời, NHTM LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Bùi Thị Phƣơng Thảo, tác giả luận văn tốt nghiệp “Nhân tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” Luận văn chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trƣờng đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2016 Ngƣời cam đoan BÙI THỊ PHƢƠNG THẢO LỜI CẢM ƠN Tôi tên Bùi Thị Phƣơng Thảo, tác giả luận văn tốt nghiệp “Nhân tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” Để luận văn đƣợc hoàn thành, bên cạnh nổ lực phấn đấu nghiên cứu mình, tác giả xin chân thành cảm ơn Quý Thầy, Cô Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, đặc biệt Cơ PGS.TS.Lê Phan Thị Diệu Thảo thời gian quí báu cơ, nhiệt tình truyền đạt kiến thức nhƣ hỗ trợ, hƣớng dẫn tác giả hoàn thành luận văn Em xin trân trọng cảm ơn Quý Thầy, Cô TP Hồ Chí Minh, ngàytháng năm 2016 Tác giả luận văn BÙI THỊ PHƢƠNG THẢO MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, PHỤ LỤC CHƢƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨ 1.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU VÀ PHƢƠNG 1.4 KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN CHƢƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀ 2.1.1 Khái niệm khả sinh lời 2.1.2 Chỉ tiêu đo lƣờng khả sinh lời 2.2 NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.2.1 Các nhân tố nội 2.2.2 Các nhân tố vĩ mô 2.3 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TH 2.3.1 Nghiên cứu giới 2.3.2 Nghiên cứu nƣớc CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 3.3 MƠ TẢ BIẾN TRONG MƠ HÌNH NGH 3.3.1 Biến phụ thuộc 3.3.2 Biến độc lập 35 3.4 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 38 3.5 TRÌNH TỰ NGHIÊN CỨU 39 CHƢƠNG 41 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 41 4.1 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH THỐNG KÊ MÔ TẢ 41 4.1.1 Phân tích thống kê mơ tả biến phụ thuộc 41 4.1.2 Phân tích thống kê mô tả biến độc lập nội ngân hàng 41 4.1.3 Phân tích thống kê mơ tả biến độc lập kinh tế vĩ mô 43 4.2 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH TƢƠNG QUAN 43 4.3 KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 44 4.4 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUI MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 46 4.4.1 Kết phân tích hồi qui mơ hình ROE 46 4.4.2 Kết phân tích hồi qui mơ hình ROA 49 CHƢƠNG 52 KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ TỪ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 52 5.1 KẾT LUẬN NGHIÊN CỨU 52 5.2 MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ 53 5.3 HẠN CHẾ VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 55 TÀI LIỆU THAM KHẢO 57 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt BCTC GDP INF NHNN NHTM NHTMCP NPL ROA ROE DANH MỤC BẢNG, PHỤ LỤC Tên Bảng 4.1.Thống kê mô tả biến nghiên cứu Bảng 4.2 Ma trận tƣơng quan biến mơ hình ROE Bảng 4.3 Ma trận tƣơng quan biến mơ hình ROA Bảng 4.4 Kiểm định đa cộng tuyến Bảng 4.5 Phân tích hồi qui mơ hình ROE Bảng 4.6 Phân tích hồi qui mơ hình ROA Phụ lục Danh sách 17 ngân hàng nghiên cứu Phụ lục Tổng quan nghiên cứu công bố Phụ lục Kết phân tích thống kê mơ tả Phụ lục Ma trận tƣơng quan biến mơ hình ROE Phụ lục Ma trận tƣơng quan biến mơ hình ROA Phụ lục Kiểm định đa cộng tuyến Phụ lục Kiểm định tự tƣơng quan mơ hình ROE Phụ lục Kiểm định tự tƣơng quan mơ hình ROA Phụ lục Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi mơ hình ROE Phụ lục 10 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi mơ hình ROA Phụ lục 11 Phân tích hồi qui mơ hình ROE theo POOLED OLS Phụ lục 12 Phân tích hồi qui mơ hình ROE theo FEM Phụ lục 13 Phân tích hồi qui mơ hình ROE theo REM Phụ lục 14 Kiểm định HAUSMAN mơ hình ROE Phụ lục 15 Hồi qui FGLS mơ hình ROE Phụ lục 16 Phân tích hồi qui mơ hình ROA theo POOLED OLS Phụ lục 17 Phân tích hồi qui mơ hình ROA theo FEM Phụ lục 18 Phân tích hồi qui mơ hình ROA theo REM Phụ lục 19 Kiểm định HAUSMAN mơ hình ROA Phụ lục 20 Hồi qui FGLS mơ hình ROA Phụ lục 21 Kết phân tích tƣơng quan yếu tố ảnh hƣởng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Phụ lục 22 Cơ sở liệu 17 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đọan 2006 – 2015 CHƢƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Hệ thống ngân hàng huyết mạch phát triển thị trƣờng vốn kinh tế góp phần ổn định sức mua đồng tiền đẩy lùi kiềm chế lạm phát có sức ảnh hƣởng lớn trực tiếp đến phát triển kinh tế Xét cấp độ vĩ mô, hệ thống ngân hàng hoạt động kinh doanh an toàn, hiệu quả, phát triển bền vững lâu dài đóng góp tích cực vào ổn định phát triển hệ thống tài quốc gia mục tiêu chung phát triển kinh tế xã hội nƣớc Việt Nam gia nhập Tổ chức thƣơng mại giới (WTO), trở thành thành viên thức Cộng đồng kinh tế ASEAN (AEC) chuẩn bị tham gia Hiệp định đối tác Kinh tế chiến lƣợc xuyên Thái Bình Dƣơng (TPP) kinh tế trở nên mở hơn, cạnh tranh ngày khốc liệt cho hệ thống ngân hàng Việt Nam xuất ngày nhiều ngân hàng ngoại với tiềm lực mạnh nguồn vốn, cơng nghệ cao, trình độ quản lý chun nghiệp, kinh nghiệm dày dặn mạng lƣới rộng khắp giới, nên ngân hàng ngoại cạnh tranh ngày mạnh mẽ để thâm nhập chiếm thị phần kinh tế với NHTM Việt Nam Theo Susan Moraa Onuonga (2014) lĩnh vực tài ngân hàng đóng vai trò quan trọng phát triển đất nƣớc, để tăng trƣởng kinh tế bền vững phải có hệ thống ngân hàng hoạt động an toàn, vững mạnh Để đạt đƣợc ổn định tài tăng trƣởng, điều quan trọng xác định yếu tố định hoạt động ngành tài Theo Hoàng Huy Hà (2015) bƣớc áp dụng tiêu chuẩn an toàn hoạt động quản lý rủi ro theo thông lệ quốc tế hệ thống NHTM trƣớc bối cảnh hội nhập ngày sâu rộng xu hƣớng tất yếu giới Về an toàn hoạt động ngân hàng, CAMELS đƣợc áp dụng rộng rãi giai đoạn nay, nhƣ hệ thống tiêu chuẩn giám sát an toàn quan Nhà nƣớc định hƣớng đảm bảo an toàn cho ngân hàng Khả sinh lời nhóm tiêu đánh giá mức độ an toàn NHTM theo CAMELS gồm nhóm tiêu chí chính: (i) C-an tồn vốn, (ii) A-chất lƣợng tài sản, (iii) M-năng lực quản lý, (iv) E- khả sinh lời (v) L- tính khoản, (vi) S - độ nhạy bén trƣớc rủi ro thị trƣờng Xuất phát từ lý trên, tác giả nhận thấy hữu ích để nghiên cứu khả sinh lời nhƣ “Nhân tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” kết nghiên cứu cung cấp thêm thơng tin hữu ích cho nhà hoạch định sách tạo lập môi trƣờng vĩ mô lành mạnh cho khu vực ngân hàng, thực cấu lại hệ thống ngân hàng cách khoa học, giúp nhà quản trị ngân hàng tự đánh giá lại hiệu hoạt động để khắc phục điểm yếu thiếu sót, cải tổ có hiệu quả, an tồn hơn, đẩy lùi đƣợc nguy đỗ vỡ, tiến đến ngày ổn định, phát triển an toàn, bền vững, mạnh mẽ để trì lực cạnh tranh với tổ chức tài quốc tế tƣơng lai, qua tránh đƣợc nguy khủng hoảng hệ thống ngân hàng Vấn đề xác định nhân tố tác động đến khả sinh lời NHTM nội dung quan trọng, thu hút đƣợc quan tâm nhiều nhà nghiên cứu giới Việt Nam giai đoạn vừa qua Các nghiên cứu chủ yếu sử dụng phƣơng pháp định lƣợng để xác định nhân tố tác động đến khả sinh lời hoạt động kinh doanh ngân hàng quốc gia khu vực cụ thể Trong đó, nhân tố tập trung xác định hai nhóm nhân tố ảnh hƣởng đến khả sinh lời NHTM hoạt động kinh doanh ngân hàng bao gồm: (i) Nhóm nhân tố kinh tế vĩ mơ thể ảnh hƣởng môi trƣờng biến động kinh tế vĩ mô tới lợi nhuận ngân hàng (ii) Nhóm nhân tố vi mơ thể ảnh hƣởng hiệu hoạt động, đặc điểm hiệu quản trị tới khả sinh lời NHTM Mặc dù, 10 nghiên cứu khả sinh lời NHTM tƣơng đối phổ biến, nhiên với hƣớng tiếp cận theo không gian thời gian khác nhƣ so sánh hiệu ngân hàng có quy mơ khác vào thời kỳ khác nhau, tác giả mong muốn sở kế thừa có chọn lọc kết nghiên cứu trƣớc để kiểm định tính phù hợp theo hƣớng tiếp cận đánh giá xác định nhân tố tác động đến khả sinh lời NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006-2015 Từ kết nghiên cứu, tác giả kỳ vọng cung cấp đƣợc tranh hoàn thiện hiệu hoạt động kinh doanh NHTM nhằm giúp nhà quản trị ngân hàng cải thiện khả sinh lời NHTM Việt Nam để hoạt động kinh doanh ngân hàng ngày phát triển an toàn, lành mạnh, hiệu bền vững, lý tác giả định lựa chọn đề tài “Nhân tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ Luận văn dựa kết nghiên cứu thực nghiệm công bố trƣớc lý thuyết để xây dựng mơ hình yếu tố tác động đến khả sinh lời NHTMCP Việt Nam Qua thu thập xử lý số liệu, đề tài xác định đƣợc nhân tố thực tác động đến khả sinh lời NHTMCP Việt Nam, từ đƣa gợi ý sách cơng tác quản trị kinh doanh, góp phần cải thiện khả sinh lời NHTMCP Việt Nam để hệ thống NHTMCP Việt Nam phát triển an toàn, bền vững, ổn định hiệu lâu dài Bên cạnh đó, tác giả hy vọng, kết nghiên cứu đề tài góp phần hệ thống hóa sở lý luận việc xác định nhân tố tác động khả sinh lời NHTMCP Việt Nam nhƣ làm tiền đề sở định hƣớng cho nghiên cứu 1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Mục tiêu nghiên cứu luận văn kiểm định yếu tố tác động đến khả sinh lời NHTM để đƣa gợi ý sách đến nhà quản trị ngân 84 Bank EIB id year 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 85 Bank KLB MBB id year 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 86 Bank MSB id year 2014 2015 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2006 2007 2008 NAB 2009 2010 2011 87 Bank OCB id year 2012 2013 2014 2015 10 2006 10 2007 10 2008 10 2009 10 2010 10 2011 10 2012 10 2013 10 2014 10 2015 11 2006 PGB 11 2007 11 2008 11 2009 88 Bank SEA id year 11 2010 11 2011 11 2012 11 2013 11 2014 11 2015 12 2006 12 2007 12 2008 12 2009 12 2010 12 2011 12 2012 12 2013 12 2014 SHB 12 2015 13 2006 13 2007 89 Bank STB id year 13 2008 13 2009 13 2010 13 2011 13 2012 13 2013 13 2014 13 2015 14 2006 14 2007 14 2008 14 2009 14 2010 14 2011 14 2012 14 2013 14 2014 14 2015 90 Bank TCB VCB id year 15 2006 15 2007 15 2008 15 2009 15 2010 15 2011 15 2012 15 2013 15 2014 15 2015 16 2006 16 2007 16 2008 16 2009 16 2010 16 2011 16 2012 16 2013 91 Bank VPB id year 16 2014 16 2015 17 2006 17 2007 17 2008 17 2009 17 2010 17 2011 17 2012 17 2013 17 2014 17 2015 ... CẤU CỦA LUẬN VĂN CHƢƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀ 2.1.1 Khái niệm khả sinh lời. .. khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Chƣơng trình bày khái niệm, tiêu đo lƣờng, nhân tố nội ngân hàng nhân tố kinh tế vĩ mô tác động đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Ngoài ra, luận văn lƣợc khảo... thƣờng (Nguyễn Thị Cành, 2009) 2.2 NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.2.1 Các nhân tố nội Nhân tố thứ quy mô ngân hàng Theo Trần Việt Dũng (2014), thuyết kinh tế