Exercise_Chương 2: Tỷ giá

BÀI TẬP CHƯƠNG – CHÊNH LỆCH TỶ GIÁ 23 Rabato Corporation acquired merchandise on account from a foreign supplier on November 1, 2015, for $60,000 It paid the foreign currency account payable on January 15, 2016 The following exchange rates for $1 are known: November 1, 2015 VND 22,000 December 31, 2015 VND 22,100 January 15, 2016 a) Spot rate: VND 22,050, b) average rate applied to Cash acc.: 19,900 a How does the fluctuation in exchange rates affect Rabato’s 2015 income statement? b How does the fluctuation in exchange rates affect Rabato’s 2016 income statement? a 01/11/2015 Dr Acc 156 Cr Acc 331 60.000 * 22.000 = 1.320.000.000 1.320.000.000 31/12/2015 Dr Acc 413 Cr Acc 331 60.000 * 100 = 6.000.000 6.000.000 Dr Acc 635 6.000.000 Cr Acc 413 6.000.000 Increasing the value of the dollar makes more money for the purchase of goods, which causes losses to the business Specifically, increased financial expenses by 6.000.000 Kết chuyển b (a) Spot rate: VND 22,050 Dr Acc 331 60.000 * 22.100 = 1.326.000.000 15/01/2016 Cr.Acc 515 3.000.000 Cr Acc 112 60.000 * 22.050 = 1.323.000.000 The decrease the value of the dollar at the time the firm pays the seller's debt helps the business pay less, which is good for the business Specifically, the financial income increased by 3.000.000 (b) average rate applied to Cash acc.: 19,900 Dr Acc 331 60.000 * 22.100 = 1.326.000.000 15/01/2016 Cr.Acc 515 132.000.000 Cr Acc 112 60.000 * 19.900 = 1.194.000.000 According to the average dollar exchange rate at the time the business pays the seller's debt helps the business pay less, which is good for the business Specifically, financial income increased 132.000.000 24 On December 20, 2015, Butanta Company (a Vne company headquartered in Danang city) sold parts to a foreign customer at a price of $50,000 Payment is received on January 10, 2016 Currency exchange rates for 1$ are as follows: December 20, 2015 VND 22,150 December 31, 2015 VND 22,100 January 10, 2016 VND 22,050 a How does the fluctuation in exchange rates affect Butanta’s 2015 income statement? b How does the fluctuation in exchange rates affect Butanta’s 2016 income statement? a 20/12/2015 Dr Acc 131 Cr Acc 511 50.000 * 22.150 = 1.107.500.000 1.107.500.000 31/12/2015 Dr Acc 413 Cr Acc 131 50.000 * 50 = 2.500.000 2.500.000 Dr Acc 635 2.500.000 Cr Acc 413 2.500.000 Decreasing the value of the dollar makes more money for the purchase of goods, which causes losses to the business Specifically, increased financial expenses by 2.500.000 Kết chuyển b Dr Acc 112 50.000 * 22.050 = 1.102.500.000 10/01/2016 Dr.Acc 635 2.500.000 Cr Acc 131 50.000 * 21.000 = 1.105.000.000 Decreasing the value of the dollar at the time the business collecting causes the business to get less, which causes an expense (as reflected in the financial statement) of 2,500,000 25 New Colony Corporation (a Vne company) made a sale to a foreign customer on September 15, 2015, for $ 100,000 It received payment on October 15, 2015 The following exchange rates for FCU apply: September 15, 2015 VND 22,100 September 30, 2015 VND 22,050 October 15, 2015 VND 22,000 Prepare all journal entries for New Colony in connection with this sale, assuming that the company closes its books on September 30 to prepare interim financial statements 15/09/2015 Dr Acc 131 Cr Acc 511 100.000 * 22.100 = 2.210.000.000 2.210.000.000 30/09/2015 Dr Acc 413 Cr Acc 131 100.000 * 50 = 5.000.000 5.000.000 Kết chuyển Dr Acc 635 Cr Acc 413 5.000.000 5.000.000 Dr Acc 112 15/10/2015 Dr.Acc 635 Cr Acc 131 100.000 * 22.000 = 2.200.000.000 5.000.000 100.000 * 22.150 = 2.205.000.000 26 On December 1, 2015, Dresden Company (a VNe company located in Danang City) purchases inventory from a foreign supplier for $60,000 Dresden will pay in 90 days after it sells this merchandise It makes sales rather quickly and pays this entire obligation on January 28, 2016 Currency exchange rates for $1 are as follows: December 1, 2015 VND 22,200 December 31, 2015 VND 22,100 January 28, 2016 a) spot rate: VND 22,050, b) average rate applied to cash acc: 22,150 Prepare all journal entries for Dresden Company in connection with the purchase and payment 01/12/2015 Dr Acc 156 Cr Acc 331 60.000 * 22.200 = 1.322.000.000 1.322.000.000 31/12/2015 Dr Acc 331 Cr Acc 413 60.000 * 100 = 6.000.000 6.000.000 Kết chuyển Dr Acc 413 Cr Acc 515 6.000.000 6.000.000 b (a) Spot rate: VND 22,050 Dr Acc 331 28/01/2016 Cr.Acc 515 Cr Acc 112 60.000 * 22.100 = 1.326.000.000 3.000.000 60.000 * 22.050 = 1.323.000.000 (b) average rate applied to Cash acc.: 22.150 Dr Acc 331 60.000 * 22.100 = 1.326.000.000 28/01/2016 Cr.Acc 515 3.000.000 Cr Acc 112 60.000 * 22.150 = 1.329.000.000 27 Acme Corporation (a Vne company located in Quang Ngai) has the following import/ export transactions in 2015: March Bought inventory costing $50,000 on credit May Sold 60 percent of the inventory for $45,000 on credit August Collected $40,000 from customers September Paid $30,000 to creditors Currency exchange rates for $1 for 2015 are as follows: March VND 21,950 May VND 21,900 August VND 22,030 September a) spot rate: VND 22,050, b) average rate applied to cash acc.: 22,150 December 31 VND 22,100 For each of the following accounts, how much will Acme report on its 2015 financial statements? a Inventory b Cost of Goods Sold c Sales d Accounts Receivable e Accounts Payable f Cash 01/03 Dr Acc 156 Cr Acc 331 50.000 * 21.950 = 1.097.500.000 1.097.500.000 01/05 Dr Acc 632 Cr Acc 156 30.000 * 21.950 = 658.500.000 658.500.000 01/05 Dr Acc 131 Cr Acc 511 45.000 * 21.900 = 985.500.000 985.500.000 40.000 * 22.030 = 881.200.000 01/08 Dr Acc 112 Cr Acc 515 Cr Acc 131 Dr Acc 331 Cr Acc 635 Cr Acc 112 Dr Acc 331 Cr Acc 635 Cr Acc 112 30.000 * 22.030 = 660.900.000 01/09 (a) 22.050 01/09 (b) 22.150 5.200.000 40.000 * 21.900 = 876.000.000 600.000 30.000 * 22.050 = 661.500.000 30.000 * 22.030 = 660.900.000 3.600.000 30.000 * 22.150 = 664.000.000 31/12/2015, Dr Acc 131 is $5.000 ; Cr Acc 331 is $20.000 ; Dr Acc 112 is $10.000 have not been revalued exchange rates at current Dr Acc 131 5.000 * (22.100 – 21.900) = 1.000.000 31/12/2015 Cr Acc 413 1.000.000 31/12/2015 Dr Acc 413 Cr Acc 331 31/12/2015 Dr Acc Cr Acc 20.000 * (22.100 – 21.950) = 3.000.000 3.000.000 Kết chuyển Dr Acc Cr Acc How much will Acme report on its 2015 financial statements? a Inventory = 1.097.500.000 – 658.500.000 = 439.000.000 b Cost of Goods Sold = 658.500.000 c Sales = 985.500.000 d Accounts Receivable = 5.000 * 22.100 = 110.500.000 e Accounts Payable = 20.000 * 22.100 = 442.000.000 f Cash = 28 Bartlett Company, headquartered in Hue , has occasional transactions with companies in a foreign country whose currency is the USD Prepare journal entries for the following transactions in VND Also prepare any necessary adjusting entries at December 31 caused by fluctuations in the value of the lira Assume that the company uses a perpetual inventory system Transactions in 2015 February Bought equipment for $40,000 on credit April Paid for the equipment purchased February June Bought inventory for $30,000 on credit August Sold 70 percent of inventory purchased June for $40,000 on credit October Collected $30,000 from the sales made on August 1, 2015 November Paid $20,000 on the debts incurred on June 1, 2015 Transactions in 2016 February Collected remaining $10,000 from August 1, 2015, sales March Paid remaining $10,000 on the debts incurred on June 1, 2015 Currency exchange rates for lira for 2015 February VND 21,900 April VND 21,950 June VND 22,000 August VND 22,050 October VND 22,100 November VND 22,150 December 31 VND 22,100 Currency exchange rates for $1 for 2016 February VND 22,150 March VND 22,050 01/01/2015 Dr Acc 211 Cr Acc 331 40.000 * 21.900 = 876.000.000 876.000.000 Dr Acc 331 01/04/2015 Dr Acc 635 Cr Acc 112 40.000 * 21.900 = 876.000.000 2.000.000 40.000 * 21.950 = 878.000.000 01/06/2015 Dr Acc 156 Cr Acc 331 30.000 * 22.000 = 660.000.000 660.000.000 01/08/2015 Dr Acc 632 Cr Acc 156 30.000 * 0.7 * 22.000 = 462.000.000 462.000.000 01/08/2015 Dr Acc 131 Cr Acc 511 40.000 * 22.000 = 882.000.000 882.000.000 Dr Acc 112 Cr Acc 131 Cr Acc 515 30.000 * 22.100 = 663.000.000 30.000 * 22.050 = 661.500.000 1.500.000 01/10/2015 Dr Acc 331 01/11/2015 Dr Acc 635 Cr Acc 112 20.000 *22.000 = 440.000.000 3.000.000 20.000 *22.150 = 443.000.000 31/12/2015, Dr Acc 131 is $10.000 ; Cr Acc 331 is $10.000 ; Cr Acc 112 is $30.000 have not been revalued exchange rates at current Dr Acc 131 10.000 * (22.100 – 22.050) = 500.000 31/12/2015 Cr Acc 413 500.000 31/12/2015 Dr Acc 413 Cr Acc 331 31/12/2015 Dr Acc Cr Acc 10.000 * (22.100 – 22.000) = 1.000.000 1.000.000 Kết chuyển Dr Acc chênh lệch Cr Acc 01/02/2016 01/03/2016 Dr Acc 112 Cr Acc 131 Cr Acc 515 10.000 * 22.150 = 221.500.000 10.000 * 22.100 = 221.000.000 500.000 Dr Acc 331 Cr Acc 112 Cr Acc 515 10.000 * 22.100 = 221.000.000 10.000 * 22.050 = 220.500.000 500.000 29 Benjamin, Inc., operates an export/import business The company has considerable dealings with companies in the country of Camerrand The denomination of all transactions with these companies is USD During 2015, Benjamin acquires 20,000 widgets at a price of $8 per widget It will pay for them when it sells them Currency exchange rates for $ are as follows: September 1, 2015 VND 22,100 December 1, 2015 VND 22,150 December 31, 2015 VND 22,100 March 1, 2016 VND 22050 a Assume that Benjamin acquired the widgets on December 1, 2015, and made payment on March 1, 2016 What is the effect of the exchange rate fluctuations on reported income in 2015 and in 2016? Dr Acc 156 20.000 * * 22.150 = 3.544.000.000 01/12/2015 Cr Acc 331 3.544.000.000 31/12/2015 Dr Acc 331 Cr Acc 413 20.000 * * 50 = 8.000.000 8.000.000 Dr Acc 413 8.000.000 Cr Acc 515 Financial income in 2015 increased by 8.000.000 31/12/2015 01/03/2016 Dr Acc 331 Cr Acc 515 Cr Acc 112 8.000.000 20.000 * * 22.100 = 3.536.000.000 8.000.000 20.000 * * 22.050 = 3.528.000.000 b Assume that Benjamin acquired the widgets on September 1, 2015, and made payment on December 1, 2015 What is the effect of the exchange rate fluctuation on reported income in 2015? Dr Acc 156 20.000 * * 22.100 = 3.536.000.000 01/09/2015 Cr Acc 331 3.536.000.000 Dr Acc 331 20.000 * * 22.100 = 3.536.000.000 01/12/2015 Dr Acc 635 8.000.000 Cr Acc 112 20.000 * * 22.150 = 3.544.000 None effect on reported income in ending 2015 c Assume that Benjamin acquired the widgets on September 1, 2015, and made payment on March 1, 2016 What is the effect of the exchange rate fluctuations on reported income in 2015 and in 2016? Dr Acc 156 20.000 * * 22.100 = 3.536.000.000 01/09/2015 Cr Acc 331 3.536.000.000 The exchange rate has not change, so it does not affect the reported income 01/03/2016 Next page  Dr Acc 331 Cr Acc 515 Cr Acc 112 20.000 * * 22.100 = 3.536.000.000 8.000.000 20.000 * * 22.050 = 3.528.000.000 BÀI TẬP TIẾNG VIỆT Bài 4.14 Hoạt động nhập Công ty B&C chuyên nhập nguyên liệu nhựa để bán cho doanh nghiệp sản xuất sản phẩm từ nhựa Trích báo cáo nhập mặt hàng hạt nhựa HDPE tháng 5/20X8: Ngày Nội dung 04/5 Theo hợp đồng ký với đối tác nước ngồi lơ hàng 250 hạt nhựa HDPE (giá 1100 USD/tấn, giao Cảng Đà Nẵng-KV II), Công ty dùng tiền gửi ngân hàng mua 276.250 USD từ ngân hàng, chuyển vào tài khoản dùng tốn hàng nhập 15/5 Hàng đến cảng, Cơng ty kiểm nhận hàng từ doanh nghiệp vận tải chuyển hàng nhập kho sau hoàn thành thủ tục hải quan Thuế nhập thuế GTGT phải nộp theo thuế suất 3% 10 % Cơng ty chuyển khoản 2.500.000 Đ tốn cho doanh nghiệp vận tải chuyển hàng từ cảng nhập kho Phí hải quan chi tiền mặt 250.000 Đ Công ty lập ủy nhiệm chi gửi ngân hàng để toán tiền hàng 18/7 Ngân hàng gửi giấy báo nợ chuyển từ tài khoản tiền gửi tốn tốn cho đối tác cơng ty liên quan đến hợp đồng nhập 250 nhựa nguyên sinh Một số thông tin khác: Công ty B&B hạch toán hàng tồn kho theo phương pháp kê khai thường xuyên, nộp thuế GTGT theo phương pháp khấu trừ; Công ty lập BCTC theo quý Tỷ giá thực tế vào ngày 04/5, 15/5, 30/6 18.200 VNĐ/USD, 18.210 VNĐ/USD, 18.250VND/USD ; Tỷ giá xuất ngoại tệ bình quân áp dụng cho ngày 18/7 18.150 VNĐ/USD Yêu cầu: Phản ánh nghiệp vụ vào sổ nhật ký chung (đinh khoản), xác định doanh thu/chi phí từ chênh lệch tỷ giá tính cho quý II/20X8 (1) Mua ngoại tệ Dr Acc 1122 04/05 Cr Acc 1121 (2) Nhận hàng, nhập kho Dr Acc 156 15/05 Cr Acc 331 Thuế Nhập khẩu: Dr Acc 156 15/05 Cr Acc 331 Thuế GTGT hàng nhập 15/05 Dr Acc 1331 Cr Acc 33312 276.250 * 18.200 = 5.027.750.000 5.027.750.000 250 * 1.100 * 18.210 = 5.007.750.000 5.007.750.000 250 * 1.100 * 18.210 * 0.03 = 150.232.500 150.232.500 (250*1.100*18.210+150.232.500) * 0.1 = 515.798.250 515.798.250 Thanh tốn phí vận chuyển chuyển khoản Dr Acc 156 2.272.727 15/05 Dr Acc 1331 227.273 Cr Acc 112 2.500.000 Trả phí hải quan tiền mặt Dr Acc 156 15/05 Dr Acc 1331 Cr Acc 111 227.273 22.727 250.000 (3) Đánh giá lại giá trị hợp lý khoản nợ phải trả, kết chuyển vào doanh thu (chi phí) tài để xác định kết hoạt động kinh doanh quý II/X8 Dr Acc 413 250*1.100*(18.250– 18.210)=11.000.000 30/06 Cr Acc 331 11.000.000 30/06 Dr Acc 112 Cr Acc 413 250*1.100*(18.250– 18.200)=13.750.000 13.750.000 Dr Acc 413 2.750.000 Cr Acc 515 2.750.000 Với biến động tỷ giá, doanh thu hoạt động tài quý II/X8 tăng thêm 2.750.000 Kết chuyển (4) Ngân hàng gửi giấy báo có chuyển khoản tốn cho đối tác Dr Acc 331 250*1.100*18250 = 5.018.750.000 18/7 Cr Acc 515 27.500.000 Cr Acc 1122 250*1.100*18.150 = 4.991.250.000 Bài 8.13 Ghi nhận doanh thu hàng thu ngoại tệ Công ty AB chuyên cung thu mua nông sản xuất Trích sổ nhật ký bán hàng thu ngoại tệ công ty tháng 3/20X6 Ngày 6/3, Cơng ty xuất kho hàng hóa chuyển giao cho bên vận tải để chuyển đến cho khách hàng Giá vốn hàng xuất bán 215.000.000 đồng; giá trị hàng hóa Hóa đơn thương mại 20.000 USD/FOB.DN Hàng bàn giao xong ngày Cơng ty làm hồn tất thủ tục thuế xuất với hải quan, thuế suất thuế xuất hoạt động % Kế tốn cơng ty tổng hợp chứng từ để chuyển cho ngân hàng để toán tiền (thanh toán theo phương thức L/C) Tỷ giá thực tế ngày 6/3: 19.950 VNĐ/USD Ngày 2/4, ngân hàng báo có tiền hàng xuất ngày 6/3 Ngân hàng báo nợ phí dịch vụ 200 USD Tỉ giá thực tế ngày 19.960đ/USD Ngày 25/4, công ty chuyển tiền gửi ngân hàng (VNĐ) nộp thuế xuất Yêu cầu: Phản ánh nghiệp vụ vào sổ kế tốn có liên quan (định khoản), xác định doanh thu/chi phí tài từ chênh lệch tỷ giá tính cho quý I/20X6 Công ty lập BCTC theo quý Đề không cho tỷ giá thực tế ngày 31/3/20X6 (1) Xuất kho chuyển hàng cho dịch vụ vận chuyển Đối tác nhận hàng ngày Hoàn tất thủ tục thuế xuất khấu Giá vốn hàng bán 06/03 Dr Acc 632 215.000.000 Cr Acc 156 Ghi nhận doanh thu Dr Acc 131 06/03 Cr Acc 3333 Cr Acc 511 215.000.000 379.050.000 20.000 * 5% * 19.950 = 19.950.000 20.000 * 19.950 = 399.000.000 31/03/20X8, Công ty lập BCTC Đề không cho tỷ giá thực tế ngày 31/3/20X6 (2) Nhận tiền hàng Dr Acc 112 02/04 Cr Acc 131 Cr Acc 515 Phí NH 200 USD Dr Acc 627 02/04 Cr Acc 112 (3) Chuyển khoản Thuế nhập Dr Acc 3333 25/04 Cr Acc 112 20.000 * 19.960 = 399.200.000 379.050.000 20.150.000 200 * 19.960 = 3.992.000 3.992.000 19.950.000 19.950.000 ... theo phương pháp khấu trừ; Công ty lập BCTC theo quý Tỷ giá thực tế vào ngày 04/5, 15/5, 30/6 18.200 VNĐ/USD, 18.210 VNĐ/USD, 18.250VND/USD ; Tỷ giá xuất ngoại tệ bình quân áp dụng cho ngày 18/7... quan (định khoản), xác định doanh thu/chi phí tài từ chênh lệch tỷ giá tính cho q I/20X6 Cơng ty lập BCTC theo quý Đề không cho tỷ giá thực tế ngày 31/3/20X6 (1) Xuất kho chuyển hàng cho dịch vụ... (thanh toán theo phương thức L/C) Tỷ giá thực tế ngày 6/3: 19.950 VNĐ/USD Ngày 2/4, ngân hàng báo có tiền hàng xuất ngày 6/3 Ngân hàng báo nợ phí dịch vụ 200 USD Tỉ giá thực tế ngày 19.960đ/USD Ngày