luận văn thạc sĩ hoàn thiện cơ chế quản lý vốn tại tổng công ty xây dựng công trìnhgiao thông i

1 NGU ` BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO YỄN TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI CHÍ THỨ C LUẬ PHAN THỊ LÀN N VĂN THẠ C SĨ KIN HOÀN THIỆN CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẠI H TẾ TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH - GIAO THÔNG I LỚP: CH1 8A – QLK T LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ ` HÀ NỘI, NĂM 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI PHAN THỊ LÀN HOÀN THIỆN CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẠI TỔNG CÔNG TY XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG I Chuyên ngành : Quản lý kinh tế Mã số : 62 34 04 10 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHAN THẾ CÔNG ` HÀ NỘI, NĂM 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan các số liệu kết quả nêu luận văn là trung thực và chưa từng được công bố bất kỳ công trình nghiên cứu nào khác, mọi sự trích dẫn đã được chỉ rõ nguồn gốc Tác giả hoàn toàn chịu trách nhiệm về tính xác thực và nguyên bản của luận văn Hà Nội, Ngày tháng …… năm 2016 Tác giả PHAN THỊ LÀN LỜI CẢM ƠN Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc và chân thành tới TS Phan Thế Công đã chỉ bảo, hướng dẫn và giúp đỡ rất tận tình suốt thời gian thực hiện và hoàn thành luận văn Tôi xin trân trọng cảm ơn Trường Đại học Thương Mại Hà Nội, Khoa Sau Đại học là sở đào tạo, đã tạo mọi điều kiện thuận lợi và giúp đỡ suốt thời gian nghiên cứu và hoàn thành luận văn Xin gửi lời cảm ơn đến Tổng Công ty xây dựng công trình giao thông I đã giúp đỡ về nguồn tư liệu phục vụ cho việc thực hiện đề tài Cuối cùng xin cảm ơn gia đình, những người thân và bạn bè, đồng nghiệp động viên, ủng hộ, giúp tập trung nghiên cứu và hoàn thành bản luận văn thạc sỹ của mình Hà Nội, Ngày tháng …… năm 2016 Tác giả PHAN THỊ LÀN MỤC LỤC DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CHXHCN DN TNHH XNLH LHCXN DNNN DTT CTCP CIENCO Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Doanh nghiệp Trách nhiệm hữu hạn Xí nghiệp liên hợp Liên hợp xí nghiệp Doanh nghiệp nhà nước Doanh thu Công ty Cổ phần Tổng công ty xây dựng công trình giao thông MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Quá trình hội nhập kinh tế quốc tế đặt yêu cầu cấp bách cho doanh nghiệp Việt Nam phải nâng cao hiệu hoạt động, đặc biệt với Tổng Công ty nhà nước Sau trình hình thành phát triển, Tổng Công ty nhà nước phát huy vai trò quan trọng tăng trưởng kinh tế, góp phần không nhỏ vào khởi sắc kinh tế Việt Nam Tuy nhiên, thực tế đóng góp chưa tương xứng với tiềm lực có ưu đãi mà Nhà nước dành cho doanh nghiệp Một nguyên nhân hiệu Tổng Công ty gặp khó khăn việc giải hài hòa mối quan hệ lợi ích thực mục tiêu kinh tế, trị, xã hội Chính phủ mục tiêu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp; hệ thống quản lý giám sát việc sử dụng tài sản Nhà nước chưa hiệu Vấn đề đặt làm để doanh nghiệp thực có bước chuyển biến chất, sử dụng có hiệu quả, tận dụng tối đa nguồn lực sẵn có, ưu đãi mà Nhà nước dành cho Cổ phần hóa Doanh nghiệp nhà nước phương tiện để thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh nhà nước hiệu Chính thế, chủ trương Chính phủ đẩy mạnh việc chuyển đổi Tổng Công ty nhà nước sang hoạt động theo mô hình Cùng xu đó, Tổng công ty xây dựng công trình giao thông I ( CIENCO 1) chuyển đổi sang hoạt động theo mô hình theo định số 25/QĐTTg ban hành ngày 06/01/2014 Thủ tướng phủ “Phê duyệt phương án cổ phần hóa công ty mẹ- CIENCO 1” Việc cổ phần hóa thành công CIENCO hoạt động theo mô hình mới, với tham gia cổ đông chiến lược đến từ nước (Nhật Bản), CIENCO có thêm tài chính, kinh nghiệm quản lý ưu thế, thiết bị kỹ thuật để tìm cho dự án lớn tranh thủ nguồn vốn nước để đầu tư vào dự án, kể dự án BT, BOT Kết quả, năm 2014 hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty đạt cao, sản lượng DN đạt 10 8.300 tỷ đồng, đạt 107% kế hoạch năm, doanh thu DN đạt 7.300 tỷ đồng, tỷ lệ doanh thu sản lượng đạt 88% Tuy nhiên,việc chuyển đổi sang mô hình DN cổ phần khiến cho 8.000 cán bộ, công nhân viên CIENCO bỡ ngỡ Trong khi, mô hình đòi hỏi động, quản lý tài quản trị kinh doanh tốt Vì vậy, để đạt hiệu kinh doanh tối ưu việc phân tích chế quản lý vốn đóng vai trò vô quan trọng phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Xuất phát từ ý tưởng trên, “Hoàn thiện chế quản lý vốn CIENCO 1” tác giả chọn làm đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sỹ, với hy vọng góp phần hoàn thiện trình chuyển đổi mô hình Công ty cổ phần, nâng cao sức cạnh tranh Tổng Công ty bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế Tổng quan tình hình nghiên cứu có liên quan đến đề tài Thời gian vừa qua, có số công trình khoa học đề cập đến vấn đề quản lý sử dụng vốn nhà nước với nội dung, phạm vi cách tiếp cận khác nhau, cụ thể như: Nguyễn Thị Hải Bình (2014) đề cập "Kinh nghiệm quản lý đầu tư, kinh doanh vốn số quốc gia" Tác giả cho người đọc hành lang pháp lý đầu tư kinh doanh vốn số nước giới từ đưa học hữu ích cho Việt Nam Cụ thể, để nâng cao hiệu sử dụng vốn Nhà nước phát triển kinh tế, viết giới thiệu kinh nghiệm số nước hoàn thiện hành lang pháp lý đầu tư kinh doanh vốn Nhà nước, tập trung vào nội dung sau: Thứ nhất, Khung pháp lý quản lý vốn nhà nước đầu tư vào doanh nghiệp (DN); Thứ hai, Phạm vi nhà nước đầu tư vốn; Thứ ba, Thẩm quyền cấp vốn đầu tư; Thứ tư, Người đại diện; Thứ 5, Phân chia lợi nhuận; Thứ sáu, Thoái vốn đầu tư; Thứ bảy, Giám sát hoạt động đầu tư Từ rút học kinh nghiệm như: Hoạt động đầu tư vốn Nhà nước nên tập trung vào ngành, lĩnh vực trọng điểm ngành lĩnh vực đòi hỏi vốn lớn, công ty tư nhân khả đầu tư, không muốn đầu tư khả thu hồi vốn chậm, tỷ suất đầu tư thấp giao thông vận tải, truyền thông, lượng an ninh 87 3.3.1.3 Cụ thể hóa nội dung phương thức điều hòa vốn thông qua Công ty tài để thực chức huy động điều hòa vốn toàn mô hình Như phân tích trên, hoạt động điều hòa vốn nội CIENCO thời gian qua, đạt kết định thực tế cho thấy việc điều hòa vốn thông thường qua phòng tài kế toán Công ty mẹ gặp nhiều khó khăn Công ty mẹ chưa có chức kinh doanh vốn theo nghĩa cụm từ Việc điều hòa vốn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu đầu tư tập trung thực chiều mà chưa tạo luồng vốn hai chiều Công ty mẹ Công ty Công ty với Để giải tồn nêu trên, tăng cường hiệu Công tác điều hòa vốn nhằm nâng cao kết hoạt động sản xuất kinh doanh tổ hợp, việc điều hòa vốn cần cụ thể hóa quy chế quản lý vốn cần xác định rõ: Việc điều hòa vốn thực phương thức nào, điều tiết phạm vi nào, hòa vốn thông qua trung gian quản lý vốn, điều hòa vốn hình thức Điều hòa vốn phải dựa vào quan hệ vay trả sở thỏa thuận, đảm bảo lợi ích cho bên Tránh việc điều hòa vốn cách giản đơn từ đơn vị làm ăn có hiệu sang đơn vị làm ăn thua lỗ gây thất thoát vốn, phải điều hòa vốn nguyên tắc hợp lý lợi ích chung tập đoàn với lợi ích riêng đơn vị thành viên - Điều hòa vốn thông qua Công ty quản lý vốn: Công ty quản lý vốn yếu tố quan trọng vận hành phát triển tổng công ty kinh doanh môi trường cạnh tranh quốc tế gay gắt Đối với mô hình Công ty mẹ - Công ty Công ty quản lý vốn thực có ý nghĩa đặc biệt quan trọng việc huy động vốn sử dụng vốn, giup cho tổ hợp Công ty khơi thông nguồn vốn nước, quốc tế, nâng cao tính chuyên nghiệp huy động vốn, đáp ứng nguồn vốn đầu tư với chi phí thấp, thay đổi phương thức quản lý thông qua đầu tư Công ty quản lý vốn với tư cách trung gian quản lý vốn Tổng Công ty lớn phải thực động sáng tạo Để thực chế điều hòa vốn 88 nội tổ chức cách có hiệu quả, cần quán triệt nội dung chủ yếu sau: Một là, Nhận thức thực chất chế điều hòa vốn nội bộ, tránh đồng chế điều hòa vốn với “bao cấp đồng bộ” làm triệt tiêu động lực phát triển Cơ chế điều hòa vốn nghĩa điều chỉnh vốn cách hành thông thường từ nơi thừa vốn sang nơi thiếu vốn mà bao gồm hệ thống quan hệ tài dựa hoạt động tín dụng thực Nghĩa đơn vị cho vay vốn phải có lợi tức qua việc cho vay vốn nhàn rỗi, đồng thời đơn vị vay phải có nghĩa vụ chi trả lợi tức vốn vay Nếu không dựa chế lãi suất phù hợp việc điều hòa vốn sở kinh tế trì cách bền vững Hai là, Cơ chế điều hòa vốn nội thông qua Công ty quản lý vốn phải kết hợp đồng với chế quản lý sử dụng quỹ Tổng Công ty doanh nghiệp thành viên Tổng Công ty quy định điều lệ quy chế quản lý quản lý vốn phương thức điều hòa quỹ Không nên để quỹ chuyên dùng trở thành nguồn vốn chết mà cần thu hút phận quỹ nhàn rỗi vào Công ty tài để trở thành nguồn vốn lớn thực việc cho vay Ba là, Cơ chế điều hòa nguồn vốn nội Tổng Công ty không làm tổn hại quyền độc lập tư cách pháp nhân Công ty thành viên Đối với Công ty thành viên, thực cho vay vốn nội phải khuyến khích bên tự nguyện tham gia nhiều lợi ích so với việc đơn vị vay bên gửi tiền tổ chức tín dụng khác Cơ chế lãi xuất hợp lý lợi ích chiến lược lâu dài có tác dụng trì liên kết nội bộ, tốc độ quay vòng đồng vốn nâng lên, hiệu sử dụng vốn cao từ nâng cao hiệu hoạt động đơn vị thành viên 3.3.2 Huy động tối đa vốn đầu tư, quản lý chặt chẽ vốn tài sản 3.3.2.1 Đổi phương thức đầu tư vốn Công ty Mục đích Hoàn thiện chế quản lý vốn nhằm tăng cường hiệu Công tác quản lý, phân cấp trách nhiệm, gắn trách nhiệm với quyền hạn đồng thời tăng cường vai trò kiểm tra, kiểm soát hệ thống tài Với mô hình hoạt động Công ty mẹ - Công ty con, chế quản lý Công ty mẹ Công ty định hướng sau: 89 - Thực việc quản lý kiểm soát hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty độc lập thông qua hệ thống tiêu chất lượng Hệ thống tiêu chất lượng bao gồm: Một là, Chỉ tiêu bảo toàn vốn: Mức độ bảo toàn vốn đánh giá thông qua số bảo toàn vốn phù hợp với mức độ trượt giá đồng tiền Hai là, Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn đầu tư tính toán sở lợi nhuận tính số vốn chủ sở hữu Mức tối thiểu phải đạt với mức lãi suất cho vay dài hạn thị trường vốn năm báo cáo Ba là, Chỉ số nợ khả tóa doanh nghiệp - Thực đầu tư vốn vào Công ty theo hướng: 1) Ưu tiên đầu tư vốn cho Công ty có đủ khả năng lực tham gia cạnh tranh thị trường, sở định hướng chiến lược dự án đầu tư khả thi, mở rộng sách liên kết, thu hút vốn thành phần kinh tế khác sở hiệu kinh tế 2) Đẩy mạnh cổ phần hóa xí nghiệp, Công ty phụ thuộc 3.3.2.2 Quản lý phân bố nguồn vốn đẩu tư hợp lý Hoàn thiện quy trình, văn quản lý vốn đầu tư với nội dung thể chế hóa phân cấp thẩm quyền, trách nhiệm định đầu tư, trình tự tác nghiệp thực quản lý vốn cho dự án đầu tư nhằm mục đích sử dụng hiệu vốn đầu tư cao nhất, chống lãng phí, thất thoát vốn đầu tư Cùng với trình tăng trường mở rộng quy mô kinh doanh, hoạt động đầu tư CIENCO tăng nhanh quy mô phạm vi Các hoạt động đẩu tư có ảnh hưởng định đến tính hiệu an toàn hoạt động sản xuất kinh doanh Đầu tư mức cần thiết hiệu nguy ảnh hưởng lâu dài Do đó, việc lập, thẩm định, phê duyệt khai triển dự án đầu tư cần phải tuân thủ nguyên tắc: đảm bảo tính cân đối, đồng có hiệu kinh tế Không chạy theo bệnh thành tích, doanh số, mà phải đặt tiêu lợi nhuận thực tế lên hàng đầu Ngoài quy chế quản lý dự án đầu tư nội bộ, CIENCO nghiên cứu ban hành quy chế khoán quản lý vốn cho thực dự án, xây dựng sách sử dụng tiết kiệm có hiệu nguồn vốn đầu tư Công tác đánh giá hiệu sử dụng tài sản sau trình đầu tư cần phải quan tâm để đảm bảo cho việc đẩu tư thực có hiệu phát huy thực tế 90 Do nguồn vốn đầu tư có hạn đủ cho trang trải cho dự án đầu tư nên Công ty mẹ phải có kế hoạch, định hướng cho Công ty sử dụng quỹ đầu tư theo mục đích lĩnh vực ưu tiên Công ty mẹ mặt phải đảm bảo nguồn vốn cho dự án đồng thời phải có chiến lược huy động vốn đầu tư cho dự án khả cân đối từ nguồn vốn nội bội Khi nghiên cứu khả khải triển dự án đầu tư thiết phải tính tới nguồn vốn phù hợp với đặc điểm khả thu hút vốn dự án 3.3.2.3 Hoàn thiện phương thức quản lý tài sản Thứ nhất, CIENCO cần tiến hành phân cấp mạnh việc cho phép đơn vị thành viên chủ động quản lý, chuyển nhượng, mua bán, cầm cố, chấp tài sản (kể số tài sản quan trọng) theo nguyên tắc bảo toàn sử dụng vốn có hiệu Lấy hiệu kinh tế thước đo cuối để đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị thành viên Việc cho phép đơn vị chủ động cầm cố, lý, nhượng bán tài sản cố định có giá trị thấp 30% tổng giá trị tài sản theo sổ kế toán thời điểm gần mang tính áp đặt chủ quan, chưa thực phù hợp với thực tế hoạt đống sản xuất kinh doanh đơn vị thành viên số trường hợp Do đặc điểm ngành nghề nên phần không nhỏ tài sản cố định CIENCO thường xuyên luân chuyển đơn vị Để đảm bảo lợi ích bên, chế điều chuyển tài sản phải thực theo nguyên tắc tự nguyện sở hợp đồng kinh tế, Công ty mẹ phải tham gia với tư cách trung gian xử lý vướng mắc phát sinh trình thực Ngoài ra, nhằm quản lý chặt chẽ số tài sản này, CIENCO cần nghiên cứu ban hành quy chế quản lý sử dụng máy móc, trang thiết bị, thực tốt quy chế bảo dưỡng, sửa chữa định kỳ Công tác kiểm kê tài sản cố định cần thực cách nghiêm túc, chặt chẽ hơn, tránh tính hình thức, đặc biệt hoàn thành Công trình kết thúc năm quản lý vốn.Thông qua kiểm kê, phát xử lý triệt để tài sản không cần dùng, chờ lý, vật tư ứ đọng, chậm luân chuyển, Công nợ nhằm huy động phận vốn bị ứ đọng luân chuyển góp phần giải khó khăn vốn đơn vị tổng công ty Việc chuyển nhượng 91 lý tài sán cần phải thực qua phương thức đấu thầu, nghĩa tài sản doanh nghiệp phải chuyển nhượng lý theo giá thị trường không theo giá quy định quan Thứ hai, hao tài sản cố định, CIENCO cần đổi theo hướng phân loại rõ loại tài sản áp dụng phương pháp khầu hao phù hợp, không sử dụng phương pháp khấu hao đường thằng mà tùy thuộc vào đặc điểm kinh tế kỹ thuật, nguồn vốn đầu tư, … lựa chọn phương pháp khấu hao lũy tiến, lũy thoái (khấu hao nhanh), đặc biệt loại tài sản bị lạc hậu nhanh Công nghệ Việc xác định mức tỷ lệ khấu hao tài sản cố định Công ty mẹ đầu tư giao cho đơn vị hạch toán phụ thuộc quản lý cần vào thực tế sử dụng tình hình sản xuất kinh doanh đơn vị Tránh tượng Công ty mẹ xác định mức chi phí khấu hao cao đơn vị xử lý sử dụng trực tiếp chưa khai thác hết Công suất tài sản tạo sức ép giá, làm giảm khả cạnh tranh sản phẩm tạo 3.3.3 Quản lý chặt chẽ doanh thu, chi phí phân phối lợi nhuận 3.3.3.1 Quản lý doanh thu Đặc trưng tổ hợp Công ty mẹ - Công ty đa hình thức sở hữu, kinh doanh đa ngành nghề nhiều địa bàn khác nhau,… Không nằm quy luật chung ấy, tổ hợp Công ty mẹ - Công ty CIENCO bao gồm nhiều loại hình doanh nghiệp khác doanh nghiệp nhà nước, Công ty cổ phần, Công ty liên doanh,… hạch toán quản lý doanh thu đa dạng hạch toán độc lập; Hạch toán phụ thuộc; Hạch toán báo sổ, Vì vậy, quản lý doanh thu CIENCO cần thực hình thức hỗn hợp Theo đó, Công ty mẹ quản lý tập trung doanh thu số Công ty thành viên mà Công ty mẹ sở hữu cổ phần vốn chi phối Công ty thành viên hạch toán tập trung doanh thu Kiều quản lý doanh thu nói vừa tập trung, vừa phân tán phù hợp với yêu cầu quản lý điều kiện CIENCO Đối với doanh thu hoạt động thăm dò khai thác – lĩnh vực chiếm tỷ trọng lớn cấu doanh thu CIENCO 1, để hạn chế ảnh hưởng đặc trưng ngành nghề, nâng cao tính chắn khoản doanh thu, CIENCO 92 cần có quy định chặt chẽ Công tác nhiệm thu, trọng đến việc yêu cầu chủ đầu tư xác nhận khối lượng Công việc hoàn thành Doanh thu ghi nhận có đầy đủ sở, tránh tượng phải điều chỉnh, cắt giảm doanh thu Công trình có toán thức quan chức hoàn thành Công tác thẩm định kiểm tra 3.3.3.2 Quản lý chi phí Thứ nhất, kết hợp mô hình quản lý chi phí theo định mức khoán chi phí Để quản lý chặt chẽ chi phí góp phần nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh tổ hợp, thiết CIENCO phải tiếp tục xây dựng hoàn thiện hệ thống định mức chi phí loại hình, lĩnh vực kinh doanh Định mức chi phí cần xây dựng sát với thực tế phải phổ biến rộng rãi, Công khai đến người lao động Tuy nhiên, định mức phù hợp với số loại hình chi phí có tính chất thường xuyên chịu biến động thị trường Vì vậy, hình thức quản lý chí phí theo định mức, CIENCO cần kết hợp với hình thức khoán chi, đặc biệt lĩnh vực khai thác Trên sở chi phí khoán, đơn vị thành viên, tổ đội tự tổ chức thi Công, cân đối thu chi quản lý vốn cho thu hiệu cao Khi áp dụng hình thức đòi hỏi phải tăng cường Công tác kiểm tra giám sát chất lượng Công trình, trành tượng đơn vị nhận khoán chạy theo lợi nhuận mà không ý đến yếu tố kỹ thuật, chất lượng… Thứ hai, việc quản lý chi phí đơn vị thành viên cần phải tập trung thống cho đơn vị thành viên nhằm theo dõi, giám sát việc hạch toán chi phí thực tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh thời kỳ, đảm bảo Công lợi ích đơn vị Trong báo cáo quản lý vốn đơn vị thành viên phải hạch toán đầy đủ hết chi phí phát sinh kỳ kế toán có liên quan đến hoạt động kinh doanh để đảm bảo cho đơn vị phản ánh tổng số chi phí phát sinh, chi phí theo khoản mục số lãi hay lỗ,… Thứ ba, phải định kỳ tổ chức phân tích chi phí sản xuất, giá thành sản phẩm nhằm phát khâu yếu hoạt động quản lý, yếu tố làm tăng chi phí, giá thành sản phẩm để có giải pháp khắc phục kịp thời 93 Thứ tư, đẩy mạnh việc thực sách tiết kiệm Tiết kiệm phải hiểu nghĩa rộng bao gồm tiết kiệm chi phí, nguồn lực tận dụng tối đa nguồn thu Với quy mô CIENCO nay, áp dụng tất biện pháp tiết kiệm tăng lợi nhuận lên đến 5%/năm Cùng với việc thực sách tiết kiệm phải đồng thời gắn với quyền lợi cá nhân, tập thể việc sử dụng phần quỹ khen thưởng cho cá nhân tập thể có sáng kiến thành tích tiết kiệm chi phí nguồn lực nguồn thu 3.3.3.3 Quản lý phân phối lợi nhuận Thứ nhất, phân phối lợi nhuận, CIENCO cần quán triệt nguyên tắc phân phối lợi nhuận phải dựa vào mức độ sở hữu vốn, vào mức độ sở hữu Công ty mẹ Công ty thành viên đối tượng sở hữu vốn khác với Công ty thành viên tuân theo nguyên tắc: việc định phân phối lợi nhuận cho chủ sở hữu mang tính chất hành Thứ hai, giải vấn đề phân phối lợi nhuận toàn CIENCO theo hướng coi trọng lợi ích đơn vị trực tiếp tạo lợi nhuận, khuyến khích đơn vị thành viên nâng cao lợi nhuận đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh cải thiện đời sống người lao động Trong trình phân phối người lao động không làm triệt tiêu động lực phấn đấu đơn vị cá nhân Thứ ba, đặc trưng mô hình Công ty mẹ - Công ty con, Công ty, đơn vị thành viên doanh nghiệp có tư cách pháp nhân lại bị kiểm soát Công ty mẹ, nên Công ty mẹ kiểm soát quỹ chuyên dùng thông qua sách, điều lệ Công ty Tuy nhiên, Công ty mẹ không nên áp đặt hoàn toàn quy định hình thành sử dụng quỹ theo mục tiêu riêng Công ty mẹ mà phải có hài hòa mặt lợi ích chủ thể có liên quan Cơ chế chủ yếu nên áp dụng quỹ chuyên dùng nội tổ hợp chế tín dụng, sở tôn trọng tính độc lập doanh nghiệp thành viên phù hợp với chiến lược phát triển tổ hợp 3.3.4 Xây dựng tăng cường hệ thống kiểm soát quản trị vốn Hệ thống kiểm soát quản trị yếu tố quan trọng hệ thống quản lý đại có ảnh hưởng lớn hiệu quản lý đại Tổng Công ty doanh nghiệp Ngay với nước công 94 nghiệp phát triển, hệ thống kiểm soát quản trị ý thời gian gần Đối với doanh nghiệp nước ta hệ thống kiểm soát quản trị vấn đề chưa trọng thích đáng Trên thực tế có số Tổng Công ty thiết lập số phận hệ thống kiểm soát quản trị, mói ứng dụng bước đầu nhiều hạn chế Để xây dựng hệ thống kiểm soát quản trị có hiệu cần thực số nội dung cụ thể sau: Thứ nhất, cần nhận thức đầy đủ vai trò, tác dụng hệ thống kiểm soát quản lý tính cấp thiết việc dựng hệ thống Tổng Công ty kinh doanh từ giai đoạn thí điểm Sự thống nhận thức điều kiện định kết Công tác tổ chức thực Theo hướng đó, cần tổ chức chương trình bồi dưỡng cán bộ, trao đổi kinh nghiệm hệ thống kiểm soát quản trị, kế hoạch xây dựng hệ thống cho Công ty mẹ doanh nghiệp thành viên Hơn nữa, cần có kế hoạch thực hiện, phân công trách nhiệm cụ thể cho cán có liên quan Tổng giám đốc Hội đồng thành viên cần quan tâm đạo, đánh giá trình xây dựng hoạt động hệ thống kiểm soát quản trị, làm cho hệ thống có tác dụng thiết thực việc hoàn thiện chế quản lý vốn Thứ hai, phải xác định hệ thống tiêu có vai trò thước đo để đánh giá hiệu hoạt động Công ty, qua đánh giá hiệu hoạt động hệ thống quản lý Hệ thống tiêu xây dựng dựa việc lựa chọn tiêu quan trọng Công ty mẹ với doanh nghiệp thành viên Tập trung đến nhóm tiêu sau: - Nhóm tiêu sinh lời: tỷ suất lợi nhuận doanh thu, tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, tỷ lệ cổ tức,… - Nhóm tiêu hoạt động: hiệu sử dụng vốn cố định, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu, vòng quay vốn lưu động,… - Nhóm tiêu phản ánh khả toán: hệ số khả toán tổng quát, hệ số khả toán nhanh,… Thứ ba, hệ thống thông tin quản lý phải xây dựng sử dụng 95 cách đồng để cung cấp thông tin cho ban quản lý với chất lượng cao Mặt khác, người quản lý phải có đủ lực để điều hành khai thác hệ thống thông tin quản lý cách tích cực Hệ thống bao gồm tất phận người, phần mềm, thiết bị phương tiện nguyên tắc hoạt động Để thường xuyên có đầy đủ thông tin, liệu phục vụ hệ thống kiểm soát quản trị, Công tác thu thập, xử lý cung cấp liệu phải đảm bảo tính hệ thống đồng Qua thực tế cho thấy rằng: để xây dựng hệ thống thông tin quản lý có hiệu điều định người trang thiết bị Do đó, cần ý Công tác đào tạo, vận động có quy định chặt chẽ hệ thống thông tin quản lý Thứ tư, hoàn thiện Công tác kiểm toán nội Công ty mẹ Tăng cường phối hợp ban kiểm soát, phòng tài kế toán với phận khác Công ty mẹ doanh nghiệp thành viên Để có phối hợp chặt chẽ, hội đồng giám đốc tổ hợp cần có đạo chi tiết, rõ ràng, có quan tâm thực Công tác kiểm tra nội Chất lượng lực kiểm toán viên nội cần tăng cường Cần tính toán nhu cầu nhân lực đối vơi phận kiểm toán nội Đây lĩnh vực nghiệp vụ cần đào tạo để đáp ứng nguồn cán có tay nghề cao cho hệ thống kiểm toán viên nội Việc xây dựng hệ thống kiểm toán nội hệ thống kiểm soát quản trị có tác động tích cực trình hoàn thiện chế quản lý vốn tổng công ty Với tính chất phận cấu thành đặc biệt hệ thống quản lý, hệ thống kiểm soát quản trị phải luôn thích ứng với cấu trúc Công ty mẹ trình phát triển 3.4 MỘT SỐ ĐỀ XUẤT VÀ KIẾN NGHỊ VỀ CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN ĐỐI VỚI CIENCO I * Kiến nghị với Nhà nước - Nhà nước cần có hệ thống văn pháp luật pháp quy đủ mạnh điều chỉnh hoạt động Tổng Công ty dạng luật hay pháp lệnh văn hướng dẫn cụ thể 96 - Nhà nước cần hoàn thiện sách phát triển mạnh thị trường tài chính, đặc biệt thị trường vốn để tạo đa dạng kênh huy động vốn tạo điều kiện cho Tổng Công ty huy động vốn dễ dàng Mặt khác có sách phát triển mạnh trung gian tài có trung gian tài Tổng Công ty, tạo điều kiện cho việc điều hòa vốn Tổng Công ty đơn vị thành viên, đồng thời giúp doanh nghiệp tham gia vào thị trường vốn nước - Tổng Công ty Tổng Công ty Nhà nước cổ phần hóa, có sở hữu đa dạng khái niệm phát hành trái phiếu, cổ phiếu doanh nghiệp Nhà nước cần điều chỉnh cho phù hợp với thực tiễn hoạt động Tổng Công ty đa dạng mặt sở hữu - Về quyền tiếp cận tín dụng Tổng công ty, nhu cầu đầu tư vốn tổng công ty lớn, nhà nước nên cho phép tổng công ty tự định việc huy động vốn từ tổ chức (không bao gồm khoản vay nội doanh nghiệp thành viên tổng công ty) giới hạn dư nợ định so với mức vốn điều lệ thực Giới hạn từ 100% đến 200% tổng vốn điều lệ thực có Trong phạm vi dư nợ cho phép, tổng công ty phân cấp cho HĐQT Tổng Giám đốc định việc vay vốn Trường hợp có nhu cầu vay hạn mức cho phép phải Bộ Tài cho phép - Kiên thay chế giao vốn, cấp vốn chế đầu tư vốn nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn, tăng cường trách nhiệm quản lý vốn, bảo toàn phát triển vốn Tổng công ty có trách nhiệm hữu hạn số vốn doanh nghiệp thành viên, quyền điều chuyển tài sản thành viên Mọi quan hệ phải dựa sở hợp đồng kinh tế Điều giúp khắc phục tình trạng Công ty mẹ thực hành quyền phán tài sản, nguồn vốn nguồn lực khác Công ty con; đảm bảo quyền tự chủ tài sản Công ty - Việc không cho phép tính khấu hao tài sản nhàn rỗi chờ lý vi phạm nguyên tắc bảo toàn phát triển vốn Vì vậy, Công ty cần quyền chủ động việc nhượng bán lý tài sản cố định hư hỏng, lạc hậu kỹ thuật, nhu cầu sử dụng không dùng để sớm thu hồi vốn phục vụ tái đầu tư 97 * Kiến nghị với Quốc hội: - Về chế độ thuế sản phẩm tài sản luân chuyển nội bộ: (1) Theo chế độ hành, doanh nghiệp thành viên tổng công ty pháp nhân kinh tế, phải có nghĩa vụ thuế với nhà nước Quốc hội cần xét duyệt thông qua văn phát luật nên miễn thuế gián thu cho sản phẩm hàng hoá luân chuyển nội tổng công ty sản phẩm hàng hoá bán khâu kinh doanh Điều khắc phục trùng lắp thuế và, giảm giá thành sản phẩm tiêu thụ tạo thuận lợi cho doanh nghiệp Với lượng thuế phải nộp nay, doanh nghiệp bị giảm lãi, chí bị lỗ (2) Đối với tài sản điều động từ doanh nghiệp thành viên sang doanh nghiệp thành viên tổng công ty thuộc diện phải đăng ký quyền sở hữu, quản lý nộp lệ phí trước bạ nhà nước nên miễn lệ phí trước bạ cho tài sản đăng ký quyền sở hữu Trên thực tế, tài sản cuối tổng công ty, lệ phí trước bạ làm tăng chi phí làm giảm hiệu kinh doanh tổng công ty * Quản lý nhà nước Bộ Tài chính, Ngân hàng nhà nước cần nghiên cứu sửa đổi văn điều chỉnh hoạt động huy động vốn, hoạt động trung gian tài cho phù hợp với thực tế hoạt động trung gian mô hình Tổng Công ty Ngân hàng Nhà nước cần mở rộng, nới lỏng chế hoạt động trung gian tài Tổng Công ty, tạo điều kiện cho trung gian tài hoạt động tốt để phục vụ cho hoạt động có hiệu Tổng Công ty 98 KẾT LUẬN CIENCO chuyển đổi sang hoạt động theo mô hình theo định số 25/QĐ-TTg ban hành ngày 06/01/2014 Thủ tướng phủ “Phê duyệt phương án cổ phần hóa công ty mẹ- CIENCO 1” Việc cổ phần hóa thành công CIENCO hoạt động theo mô hình mới, với tham gia cổ đông chiến lược đến từ nước (Nhật Bản), CIENCO có thêm tài chính, kinh nghiệm quản lý ưu thế, thiết bị kỹ thuật để tìm cho dự án lớn tranh thủ nguồn vốn nước để đầu tư vào dự án, kể dự án BT, BOT Kết quả, năm 2014 hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty đạt cao, sản lượng DN đạt 8.300 tỷ đồng, đạt 107% kế hoạch năm, doanh thu DN đạt 7.300 tỷ đồng, tỷ lệ doanh thu sản lượng đạt 88% Tuy nhiên,việc chuyển đổi sang mô hình DN cổ phần khiến cho 8.000 cán bộ, công nhân viên CIENCO bỡ ngỡ Trong khi, mô hình đòi hỏi động, quản lý tài quản trị kinh doanh tốt Cơ chế quản lý vốn Tổng Công ty Việt Nam nói chung CIENCO nói riêng, đem lại hiệu kinh tế, trị định song thực tế bộc lộ hạn chế có nhiều điểm không phù hợp Việc chuyển đổi Tổng Công ty, có CIENCO sang hoạt động theo mô hình Công ty mẹ - Công ty tất yếu khách quan, yêu cầu thiết trình đổi doanh nghiệp nhà nước Tuy nhiên, chuyển đổi mô hình hoạt động đôi với phải thay đổi chất cấu tổ chức, chế quản lý đặc biệt chế quản lý vốn, nhằm tạo tính tự chủ, động có hiệu kinh tế cao Vì vậy, việc Hoàn thiện chế quản lý vốn nội dung quan trọng công tác chuyển đổi Tổng Công ty sang hoạt động theo mô hình Trong luận văn mình, việc hệ thống hóa nội dung chế quản lý quản lý vốn Tổng Công ty, từ làm sở phân tích, đánh giá, so sánh với chế quản lý vốn hành Tổng Công ty nói chung CIENCO nói riêng, tác giả làm rõ thực trạng chế quản lý vốn CIENCO năm gần để từ đưa triển vọng phát triển CIENCO thời gian tới, sở phân tích định hướng việc hoàn thiện chế quản lý vốn CIENCO DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài (2003), Các văn hướng dẫn thực Luật ngân sách nhà nước, Nxb Tài chính, Hà Nội Bộ Tài (2003), Chế độ chuyển đổi doanh nghiêp nhà nước quản lý quản lý vốn doanh nghiệp, Nxb Thống kê, Hà Nội Bộ Tài (2003), Chế độ quản lý quản lý vốn cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước, Nxb Tài chính, Hà Nội Nguyễn Thị Hải Bình (2014), Kinh nghiệm quản lý đầu tư, kinh doanh vốn số quốc gia, truy cập ngày 15/08/2016 - http://tapchitaichinh.vn/nghiencuu trao-doi/trao-doi-binh-luan/kinh-nghiem-quan-ly-dau-tu-kinh-doanh-von-taimot-so-quoc-gia-55670.html CIENCO 1, Báo cáo tổng kết sản xuất kinh doanh năm 2014 phương hướng triển khai nhiệm vụ năm 2015 CIENCO 1, Báo cáo tổng kết sản xuất kinh doanh năm 2015 phương hướng triển khai nhiệm vụ năm 2016 CIENCO 1, Báo cáo tổng kết sản xuất kinh doanh phương hướng đến năm 2020 CIENCO CIENCO 1, Báo cáo tài hợp kiểm toán cho năm tài kết thúc ngày 31/12/2012 đến 31/12/2013 CIENCO 1, Báo cáo tài hợp kiểm toán cho năm quản lý vốn kết thúc ngày 31/12/2014 10 CIENCO 1, Báo cáo tài hợp kiểm toán cho năm quản lý vốn kết thúc ngày 31/12/2015 11 CIENCO 1, Định hướng, mục tiêu phát triển đến năm 2020 12 Hồ Diệu (1998), Các định chế Tài chính, Nxb Thống kê, Hà Nội 13 Trần Thế Dũng (2008), Giáo trình Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại, Trường Đại học Thương mại, Hà Nội 14 Nguyễn Phi Hà (2007), Hoàn thiện chế huy động sử dụng vốn Tổng công ty Bưu viễn thông Việt Nam 15 Vũ Đình Hiển (2005), Giải pháp hoàn thiện chế quản lý tài tổng công ty hóa chất Việt Nam 16 Hoàng Xuân Hòa Nguyễn Lê Hoa (2012), Kiểm soát tài tập đoàn kinh tế, tổng công ty nhà nước - http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu-traodoi/kiem-soat-tai-chinh-trong-tap-doan-kinh-te-tong-cong-ty-nha-nuoc-14178.html, truy cập ngày 10/09/2016 17 Nguyễn Đình Kiệm (2007), Giáo trình quản lý vốn doanh nghiệp, NXb Quản lý vốn 18 Phạm Văn Khoan (2007), Giáo trình Quản lý tài công, Nxb Tài 19 Nguyễn Văn Nam, Hoàng Xuân Vượng, Đỗ Nguyên Khoát, Nguyễn Đức Tặng (2003), Chính sách, chế Quản lý vốn Tổng Công ty hoạt động theo mô hình Công ty mẹ - Công ty con, NXb Kinh tế quốc dân, Hà Nội 20 Nguyễn Xuân Nam (2006), Đổi chế quản lý vốn tài sản tổng công ty 91 phát triển theo mô hình tập đoàn kinh doanh Việt Nam 21 Nghị định số 199/2004/NĐ-CP ngày 03/12/2004 ban hành quy chế quản lý tài Công ty nhà nước quản lý vốn nhà nước doanh nghiệp khác, Bộ Tài thông qua ngày 03 tháng 12 năm 2004 22 Nghị định Số: 199/2004/NĐ-CP quy chế quản lý tài Công ty nhà nước quản lý vốn nhà nước đầu tư vào doanh nghiệp khác, Chính phủ ban hành ngày 03 tháng 12 năm 2004 23 Nghị định Số: 187/2004/NĐ-CP việc chuyển đổi Công ty nhà nước thành Công ty cổ phần, Chính phủ ban hành ngày 16 tháng 11 năm 2004 24 Nghị định 153/2004/NĐ-CP tổ chức, quản lý Tổng Công ty nhà nước chuyển đổi Tổng Công ty nhà nước, Công ty nhà nước độc lập theo mô hình Công ty mẹ - Công ty con, Chính phủ ban hành ngày 09 tháng 08 năm 2004 25 Nghị định Số: 111/2007/NĐ-CP ngày 26/06/2007 Về tổ chức, quản lý tổng công ty nhà nước chuyển đổi tổng công ty nhà nước, công ty nhà nước độc lập, công ty mẹ công ty nhà nước theo hình thức công ty mẹ - công ty hoạt động theo Luật doanh nghiệp, Chính phủ ban hành ngày 26 tháng 06 năm 2007 26 Nghị định số: 71/2013/NĐ-CP đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp quản lý tài doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ , Chính phủ ban hành ngày 11 tháng 07 năm 2013 27 Nghị định số 61/2013/NĐ-CP việc ban hành Quy chế giám sát tài đánh giá hiệu hoạt động công khai thông tin tài Doanh nghiệp nhà nước làm chủ sở hữu Doanh nghiệp có vốn nhà nước, Chính phủ ban hành ngày 25 tháng 06 năm 2013 28 Quyết định 206/2003/QĐ-BTC quy định chế độ quản lý sử dụng quỹ khấu hao tài sản cố định, Bộ Tài ban hành ngày 12 tháng 12 năm 2003 29 Quốc hội nước CHXHCN Việt Nam (2003), Luật doanh nghiệp 30 Quốc hội nước CHXHCN Việt Nam (2014), Luật doanh nghiệp 31 Bùi Văn Tần Vũ Văn Ninh (2013), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nxb Tài 32 Phùng Thế Tính (2008), Hoàn thiện chế quản lý vốn Tập đoàn điện lực Việt Nam 33 Tổng công ty đầu tư phát triển nhà Bộ xây dựng (HUD), Báo cáo tài hợp kiểm toán cho năm tài năm 2015 34 Phạm Quang Trung (2000), Giải pháp hoàn thiện chế quản lý tài Tập doàn kinh doanh Việt Nam 35 Phạm Thị Tường Vân (Chủ biên) (2014), Đầu tư vốn nhà nước vào doanh nghiệp Kinh nghiệm quốc tế học cho Việt Nam, Nxb Tài ... nhằm hoàn thiện chế quản lý vốn Tổng công ty xây dựng công trình giao thông 17 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN... t i đề xuất gi i pháp đồng nhằm Hoàn thiện chế quản lý vốn CIENCO Đ i tượng phạm vi nghiên cứu đề t i * Đ i tượng Nghiên cứu hoàn thiện chế quản lý vốn CIENCO * Phạm vi nghiên cứu - Về không gian:... phương diện quản lý quản lý vốn vĩ mô vi mô chế quản lý vốn kh i niệm mang tính bao trùm, chứa đựng sách, gi i pháp quản lý vốn, công cụ quản lý vốn phương thức tổ chức, quản lý quản lý vốn Mặc