KHÁI QUÁT HOÁ CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA VIỆC PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP

KHÁI QUÁT HOÁ CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA VIỆC PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP

Phần I : khái quát hoá cơ sở lý luận của việc phân tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp I, Khái quát về phân tích tài chính doanh nghiệp 1./ Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh về số liệu tài chính hiện hành với các số liệu đợc chọn trớc(Tuỳ theo yêu cầu và phơng pháp phân tích). Thông qua việc phân tích tài chính doanh nghiệp ngời sử dụng thông tin có thể đánh giá đợc tình hình tài chính của doanh nghiệp trong giai đoạn hiện tại và quá khứ cũng nh dự báo đợc tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng nh rủi ro trong tơng lai. 2./ Sự cần thiết của việc phân tích tài chính doanh nghiệp Mục đích tối cao và quan trọng nhất của phân tích tài chính doanh nghiệp là giúp những ngời ra quyết định lựa chọn phơng án kinh doanh tối u và đánh giá chính xác thực trạng tài chính và tiềm năng của doanh nghiệp. Bởi vậy, việc phân tích tài chính doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng đối với nhiều phía (chủ doanh nghiệp và bên ngoài). Đối với chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ. Bên cạnh đó, các quản trị doanh nghiệp còn quan tâm đến nhiều mục tiêu khác nh tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lợng sản phẩm, hàng hoá và dịch vụ với chi phí thấp, đóng góp phúc lợi xã hội, bảo vệ môi trờng. Tuy nhiên, một doanh nghiệp chỉ có thể thực hiện đợc mục tiêu này nếu đáp ứng đợc hai thử thách sống còn và là hai mục tiêu cơ bản: Kinh doanh có lãi và thanh toán đợc nợ. Một doanh nghiệp bị lỗ liên tục, rút cuộc sẽ bị cạn kiệt các nguồn lực và buộc phải đóng cửa. Mặt khác, nếu doanh nghiệp không có khả năng thanh toán nợ đến hạn cũng bị buộc phải ngừng hoạt động và đóng cửa. Nh vậy, hơn ai hết, các nhà quản trị doanh nghiệp cần có đủ thông tin và hiểu rõ doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính đã qua, thực hiện cân bằng tài chính khả năng thanh toán, sinh lợi, rủi ro và dự đoán tình hình tài chính nhằm đề ra quyết định đúng. 1 Đối với các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng, mối quan tâm của họ chủ yếu hớng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Vì vậy, họ đặc biệt chú ý đến số lợng tiền và tài sản khác có thể chuyển đổi thành tiền nhanh. Từ đó, so sánh với số nợ ngắn hạn để biết đợc khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp. Ngoài ra, các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng cũng rất quan tâm đến số lợng vốn của chủ sở hữu. Bởi vì, số vốn chủ sở hữu này là khoản bảo hiểm cho họ trong trờng hợp doanh nghiệp gặp rủi ro. Không mấy ai sẵn sàng cho vay nếu các thông tin đó cho thấy ngời vay không đảm bảo chắc chắn rằng các khoản vay đó có thể và sẽ đợc thanh toán khi đến hạn. Ngời cho vay cũng quan tâm đến khả năng sinh lợi của doanh nghiệp vì đó là cơ sở của việc hoàn trả vốn và lãi vay dài hạn. Đối với các nhà cung cấp vật t, thiết bị, hàng hoá, dịch vụ, họ phải quyết định xem có cho phép khách hàng sắp tới đợc mua chịu hàng, thanh toán chậm hay không. Cũng nh các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng, nhóm ngời này cũng cần phải biết đợc khả năng thanh toán hiện tại và thời gian sắp tới của khách hàng. Đối với các nhà đầu t, mối quan tâm của họ hớng vào các yếu tố nh sự rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi, khả năng thanh toán vốn . Vì vậy, họ cần những thông tin và điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết quả kinh doanh và tiềm năng tăng trởng của doanh nghiệp. Đồng thời, các nhà đầu t cũng rất quan tâm tới việc điều hành hoạt động và tính hiệu quả của công tác quản lý. Những điều đó nhằm bảo đảm sự an toàn và tính hiệu quả cho các nhà đầu t. Bên cạnh các chủ doanh nghiệp, (chủ sở hữu), các nhà quản lý, các nhà đầu t, các chủ ngân hàng . còn có nhiều nhóm ngời khác quan tâm đến thông tin tài chính của doanh nghiệp. Đó là các cơ quan tài chính, thuế, thống kê, chủ quản, các nhà phân tích tài chính, những ngời lao động . Những nhóm ngời này có nhu cầu thông tin về cơ bản giống các chủ ngân hàng, các nhà đầu t, các chủ doanh nghiệp . bởi vì nó liên quan đến quyền lợi và trách nhiệm, đến khách hàng hiện tại và tơng lai của họ. 3. Đối t ợng nghiên cứu của việc phân tích tài chính doanh nghiệp . Là những kết quả kinh doanh cụ thể đợc biểu hiện bằng các chỉ tiêu kinh tế thông qua bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh . 2 4. Yêu cầu của việc phân tích tài chính doanh nghiệp - Phải cung cấp đợc thông tin để đánh giá rủi ro từ hoạt động đầu t và cho vay của các nhà đầu t . - Phải cung cấp đợc thông tin về khả năng tạo tiền và tình hình sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp . - Phải làm sáng tỏ sự biến động của tài sản nguồn vốn và các nhân tố gây ra sự biến động đó . II. Nội dung và phơng pháp phân tích hoạt động tài chính : 1. Ph ơng pháp phân tích 1.1 Phơng pháp so sánh Là phơng pháp sử dụng phổ biến trong phân tích để dánh giá xác định xu h- ớng và biến động của chỉ tiêu phân tích . Để áp dụng phơng pháp này cần phải đảm bảo các điều kiện có thể so sánh đợc của các chỉ tiêu (thống nhất về nội dung phơng pháp và thời gian đơn vị tính toán của chỉ tiêu so sánh) và tuỳ theo mục đích phân tích để xác định gốc so sánh . - So sánh về số tuyệt đối: là việc xác định số chênh lệch giữa giá trị của chỉ tiêu kỳ phân tích với giá trị của chỉ tiêu kỳ gốc. Kết quả so sánh cho thấy sự biến động của hiện tợng kinh tế đang nghiên cứu. - So sánh bằng số tơng đối: là xác định số % tăng (giảm) giữa thực tế so với kỳ gốc của chỉ tiêu phân tích hoặc chiếm tỷ trọng của một hiện tợng kinh tế trong tổng thể qui mô chung đợc xác định để đánh giá đợc tốc độ phát triển hoặc kết cấu, mức phổ biến của hiện tợng kinh tế - So sánh bằng số bình quân : Khi so sánh bằng số bình quân sẽ cho thấy mức độ mà đơn vị đạt đợc so với bình quân chung của tổng thể ngàn ví dụ : tiền lơng bình quân, vốn kinh doanh bình quân . 1.2 Phơng pháp tỉ lệ : Phơng pháp này dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ đại lợng tài chính trong các quan hệ tài chính. Về nguyên tắc phơng pháp này yêu cầu phải xác định các ngỡng (định mức)để nhận xét đánh giá tình hình tài chính trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của các doanh nghiệp đối với các tỷ lệ tham chiếu . Nh vậy để đa ra nhận xét đánh giá chính xác , ngời phân tích không chỉ sử dụng một phơng pháp mà phải biết kết hợp hài hoà cả hai phơng pháp nói 3 trên, nó cho phép ngời phân tích biết rõ thực chất hoạt động tài chính cũng nh phơng pháp biến động của từng chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp qua các giai đoạn khác nhau . Khi dùng phơng pháp so sánh để phân tích các báo cáo tài chính có thể sử dụng phơng pháp phân tích theo chiều dọc hoặc phân tích theo chiều ngang - Phân tích theo chiều ngang là việc so sánh cả về số tuyệt đối và số tơng đối trên cùng một hàng (cùng một chỉ tiêu) trên các báo cáo tài chính. Qua đó thấy đợc sự biến động của từng chỉ tiêu. - Phân tích theo chiều dọc là xem xét, xác định tỷ trọng của từng chỉ tiêu trong tổng thể qui mô chung. Qua đó thấy đợc mức độ quan trọng của từng chỉ tiêu trong tổng thể. 2. Tổ chức công tác phân tích tài chính doanh nghiệp 2.1 Tài liệu sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp : Việc phân tích tình hình tài chính đòi hỏi sử dụng nhiều tài liệu và thông tin khác nhau nhng trong đó chủ yếu là báo cáo tài chính , báo cáo tài chính rất hữu ích với việc quản trị doanh nghiệp đồng thời là nguồn thông tin tài chính chủ yếu đối với ngơì ngóài doanh nghiệp. Báo cáo tài chính không những cho thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo mà còn cho thấy những kết quả hoạt động mà doanh nghiệp đạt đợc. Việc phân tích báo cáo tài chính là tiến trình chọn lọc tìm hiểu tơng quan và thẩm định các dữ kiện trong báo cáo tài chính . Hệ thống báo cáo tài chính gồm : - Bảng cân đối kế toán - Bảng kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh . - Báo cáo lu chuyển tiền tệ . - Thuyết minh báo cáo tài chính . Tuy nhiên do giới hạn của luận văn nên trong khuôn khổ luận văn này chỉ đề cập đến bảng cân đối kế toán và kết quả sản xuất kinh doanh dùng cho việc phân tích tài chính . 4 Bảng cân đối kế toán: là một báo cáo tài chính phản ánh tổng quát tình hình tài sản của doanh nghiệp theo hai cách phân loại cấu thành vốn và nguồn hình thành vốn hiện có của doanh nghiệp ở các thời điểm nhất định dới hình thaí tiền tệ . Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh : là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh khái quát tình hình và kết quả kinh doanh cũng nh tình hình thực hiện trách nhiệm nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với nhà nớc. 2.2 Trình tự phân tích tài chính doanh nghiệp B ớc 1 : - Lập kế hoạch phân tích, - xác định mục tiêu phân tích - xây dựng chơng trình phân tích. B ớc 2 : Tiến hành phân tích bao gồm các công việc sau: - Su tầm tài liệu, xử lý số liệu - Tính toán xác định dự đoán . - Tổng hợp kết quả rút ra nhận xét . B ớc 3 - Viết báo cáo phân tích - Hoàn chỉnh hồ sơ phân tích . - III, Nội dung phân tích báo cáo tài chính . Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản thuộc hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết mối quan hệ kinh tế phát sinh trong qúa trình kinh doanh đợc đợc biểu thái dới dạng tiền tệ . Việc tiến hành phân tích báo cáo tài chính sẽ giúp cho ngời sử dụng thông tin nắm đợc thực trạng hoạt động tài chính, xác định rõ nguyên nhân và mức độ ảnh hởng của từng nhân tố đến tình hình tài chính và tình hình kinh doanh. Trên cơ sở đó, đề xuất các biện pháp hữu hiệu và ra quyết định cần thiết để nâng cao chất lợng công tác quản lý kinh doanh và nâng cao hiệu quả kinh doanh . Việc phân tích báo cáo tài chính gồm những nội dung chủ yếu sau : - Phân tích bảng cân đối kế toán. - Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh - Phân tích cơ cấu tài chính và tình hình đầu t - Phân tích mức độ đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh - Phân tích hiệu quả kinh doanh và khả năng sinh lời 5 - Đánh giá doanh nghiệp. 1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp Đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp là việc xem xét nhận định về tình hình tài chính của doanh nghiệp là khả quan hay không khả quan. Tỷ suất tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng số nguồn vốn Chỉ tiêu này càng cao, càng chứng tỏ mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp bởi vì hầu hết tài sản doanh nghiệp hiện có đều đợc đầu t bằng số vốn của mình . tỷ suất đầu t = Tài sản cố định - đầu t dài hạn Tổng số tài sản Chỉ tiêu này phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật nói chung và máy móc thiết bị noí riêng của doanh nghiệp , phản ánh năng lực sản xuất, xu hớng phát triển và khả năng cạnh tranh lâu dài của doanh nghiệp . Tỷ suất Nguồn vốn chủ sở hữu tự tài trợ = TSCĐ Giá trị tài sản cố định Nếu tỷ suất này lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng tài chính vững mạnh. Khi tỷ suất này nhỏ hơn 1 thì một bộ phận của TSCĐ dợc tài trợ bằng vốn vay, đặc biệt mạo hiểm khi đấy là vốn vay ngắn hạn . Hệ số nợ : đây là một chỉ tiêu tài chính phản ánh trong một đồng vốn hiện nay doanh nghiệp đang sử dụng có mấy đồng vốn vay nợ . Hệ số trên cho phép doanh nghiệp nhìn nhận kết cấu tài chính của doanh nghiệp ở khía cạnh nhất định. Phân tích hệ số nợ là vấn đề quan trọng đối với ngời quản lý doanh nghiệp cũng nh đối với các chủ nợ của doanh nghiệp. Tổng số nợ Hệ số nợ = Tổng nguồn vốn của doanh nghiệp 2. Phân tích bảng cân đối kế toán : 6 Để nắm đợc 1 cách đầy đủ thực trạng tài chính cũng nh tình hình sử dụng tài sản của doanh nghiệp cần thiết phải đi sâu xem xét các mối quan hệ và tình hình biến động của các khoản mục trong bảng cân đối kế toán . Việc phân tích bảng cân đối kế toán thờng đợc tiến hành bằng 2 cách : phân tích dọc và phân tích ngang . Khi phân tích bảng cân đối kế toán cần xem xét xác định và nghiên cứu các vấn đề cơ bản sau : - Xem xét sự biến động của tổng tài sản cũng nh từng loại tài sản thông qua so sánh giữa số cuối kỳ và số đầu năm kể cả về số tuyệt đối lẫn tơng đối của tổng số tài sản cũng nh chi tiết đối với từng loại tài sản. Qua đó thấy đ- ợc sự biến động về qui mô kinh doanh, năng lực kinh doanh của doanh nghiệp. - Xem xét tính hợp lý của cơ cấu vốn, cơ cấu vốn đó tác động nh thế nào đến quá trình kinh doanh: Muốn làm đợc điều này, trớc hết phải xác định đợc tỷ trọng của từng loại tài sản trong tổng tài sản. Sau đó, so sánh tỷ trọng từng loại giữa cuối kỳ với đầu năm để thấy đợc sự biến động của cơ cấu vốn. Khi phân tích cần lu ý đến tính chất của từng loại tài sản đến quá trình kinh doanh và hiệu quả kinh doanh đạt đợc trong kỳ. Có nh vậy mới đa ra đợc các quyết định hợp lý về phân bổ vốn cho từng giai đoạn, từng loại tài sản của doanh nghiệp. - Xem xét mối quan hệ cân đối giữa các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán: Nợ ngắn hạn = Tài sản lu động và đầu t ngắn hạn TSCĐ và đầu t dài hạn = Nguồn vốn chủ sở hữu + Vay dài hạn Nếu doanh nghiệp đạt đợc sự cân bằng trên thì có thể thấy khả năng tự tài trợ các loại tài sản ở doanh nghiệp tốt, mang lại sự an toàn về mặt tài chính. Tuy nhiên, trong thực tế lại thờng xảy ra một trong hai trờng hợp sau: - Trờng hợp 1: Vế phải > vế trái: Điều đó thể hiện việc tài trợ của doanh nghiệp từ các nguồn vốn là tốt, nguồn vốn dài hạn d thừa để tài trợ cho tài sản cố định và đầu t dài hạn. Phần thừa này doanh nghiệp dùng cho các sử dụng ngắn hạn. Đồng thời Tài sản lu động và đầu t ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn thể hiện khả năng thanh toán nợ ngắn hạn là tốt. - Trờng hợp 2: Vế trái > vế phải: Cho thấy, nguồn vốn dài hạn (nguồn vốn chủ sở hữu + nợ dài hạn) nhỏ hơn tài sản cố định và đầu t dài hạn, doanh nghiệp đã dùng nợ ngắn hạn tài trợ cho các sử dụng dài hạn (tài sản cố định 7 và đầu t dài hạn), tình hình tài tính của doanh nghiệp không lành mạnh. Đồng thời, nợ ngắn hạn lớn hơn tài sản lu động và đầu t ngắn hạn chứng tỏ khả năng thanh toán của doanh nghiệp là yếu vì chỉ có tài sản lu động và đầu t ngắn hạn mới có thể chuyển đổi thành tiền trong thời gian ngắn để đảm bảo việc trả nợ. - 3. Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Để kiểm soát các hoạt động kinh doanh và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp cần đi sâu phân tích tình hình biến động của các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh khi phân tích cần tính ra và so sánh mức và tỷ lệ biến động của kỳ phân tích so với kỳ gốc trên từng chỉ tiêu . Đồng thời so sánh tình hình biến động của từng chỉ tiêu với doanh thu thuần. Số liệu tính ra sẽ cho ngời sử dụng nắm đợc nhiều thông tin hữu ích . 3.1 Nhóm chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí Tỷ suất trị giá vốn hàng bán giá vốn hàng bán = x 100% trên doanh thu thuần Doanh thu thuần * Tỷ suất chi phí bán hàng trên doanh thu thuần = thuần thu Doanh hàngbánphí Chi ì 100% * Tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần = thuần thu Doanh nghiệpdoanh lý nquảphí Chi ì 100% 3.2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh kết quả kinh doanh : * Tỷ suất lợi nhuận gộp trên doanh thu thuần = thuần thu Doanh gộp nhuậnLợi ì 100% * Tỷ suất lợi nhuận trớc thuế trên doanh thu thuần = thuần thu Doanh thuế trước nhuậnLợi ì 100% * Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu thuần = thuần thu Doanh thuế sau nhuậnLợi ì 100% 8 4. Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình đầu t tại công ty : Việc đảm bảo đầy đủ nhu cầu về tài sản là một vấn đề cốt yếu để đảm bảo cho quá trình kinh doanh đợc tiến hành liên tục và có hiệu quả . Khi phân tích tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh cần tính ra và so sánh tổng nhu cầu về tổng tài sản (TSCĐ và TSLĐ) với nguồn vốn chủ sở hữu hiện có và nguồn vốn vay nợ dài hạn . Nếu tổng số nguồn vốn có đủ hay lớn hơn tổng nhu cầu về tài sản thì doanh nghiệp cần sử dụng số thừa này một cách hợp lý, tránh bị chiếm dụng vốn. Ngợc lại, khi nguồn vốn không đủ đáp ứng nhu cầu về tài sản thì doanh nghiệp cần phải có biện pháp huy động và sử dụng phù hợp . 5. Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp Tình hình khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh rõ nét chất lợng công tác tài chính. Nếu hoạt động tài chính tốt, doanh nghiệp sẽ ít công nợ, khả năng thanh toán dồi dào ít bị chiếm dụng vốn cũng nh ít đi chiếm dụng vốn. Ngợc lại nếu tình hình tài chính kém thì sẽ dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn lẫn nhau, các khoản công nợ phải thu phải trả sẽ dây da kéo dài . khả năng thanh toán nợ ngắn hạn : khả năng thanh toán = Tổng tài sản lu động và đầu t ngắn hạn nợ ngắn hạn nợ ngắn hạn Hệ số này cho biết tơng quan giữa tài sản lu động và nợ ngắn hạn, một sự thặng d lớn về tài sản lu động trên nợ ngắn hạn có ý nghĩa là doanh nghiệp sẽ có đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn ngay cả khi kinh doanh gặp khó khăn . 9 Khả năng thanh toán nhanh hệ số khả năng = Tiền + đầu t ngắn hạn +các khoản phải thu thanh toán nhanh Nợ ngắn hạn Hệ số khả năng = tài sản lu động và đầu t ngắn hạn thanh toán hiện thời Tổng nợ ngắn hạn Nếu hệ số này >=1 chứng tỏ doanh nghiệp có thừa khả hoặc đủ khả năng thanh toán và tình hình tài chính của doanh nghiệp là tốt, sức mạnh tài chính dồi dào doanh nghiệp có khả năng độc lập về mặt tài chính. Nếu hệ số này < 1 chứng tỏ khả năng thanh toán của doanh nghiệp là thấp tình hình tài chính không bình thờng, nếu kéo dài và không áp dụng các biện pháp cần thiết sẽ rơi vào tình trạng phá sản. Hệ số khả năng thanh toán = Tổng Tài sản tổng quát Tổng nợ phải trả Nếu hệ số này < 1 là báo hiệu sự phá sản của doanh nghiệp vốn chủ sở hữu bị mất toàn bộ. Số vòng thu hồi nợ = Doanh thu đã thu đợc tiền Số d bình quân các khoản nợ phải thu 10 [...]... quản lý vẫn tốt 17 II, Phân tích tình hình tài chính tại công ty Da giày Hà nội 1 -Phân tích tình tài chính của Công ty Đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty sẽ cho thấy một cách sơ bộ về sự thay đổi biến động của việc sử dụng tài sản, nguồn vốn cũng nh tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Đánh giá khái quát bảng cân đối kế toán Theo số liệu của bảng cân đối khoán tổng tài. .. lợi nhuận của Công ty giảm xuống Tóm lại qua việc phân tích các hiệu suất tài chính của Công ty đã cho ta thấy đợc tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, các hệ số hầu hết thể hiện đợc một tình hình tài chính cha thật vững mạnh cũng nh sản xuất kinh doanh cha thật hiệu quả 34 Phần III, Một số nhận xét và kiến nghị nhằm lành mạnh hoá tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả kinh doanh tại... bênh 2- Phân tích, đánh giá khái quát kết quả hoạt động kinh doanh (lãi lỗ) phụ lục Bảng 5 : Bảng phân tích kết quả hoạt động kinh doanh Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 1 1.Tổng doanh thu 2.Chiết khấu bán hàng 3.Giảm giá hàng bán 4.Hàng bị trả lại 5.Thuế xuất nhập khẩu phải nộp 6 .Doanh thu thuần 7.Giá vốn hàng bán 8.Lợi tức gộp 9.Chi phí bán hàng 10.Chi phí quản lý doanh nghiệp. .. hình tăng giảm tài sản và đánh giá tổng quát mức độ hợp lý trong kết cấu tài sản của công ty Tuy nhiên, do đặc trng của Công ty có tính thời vụ cao nên việc tăng giảm tài sản có nhiều ảnh hởng Do đó, để đánh giá đợc kết cấu tài sản của Công ty cần đặt chúng vào trong từng hoàn cảnh và việc sử dụng tài sản 1.3 Phân tích cơ cấu nguồn vốn 21 Bảng 3 : Phân tích cơ cấu nguồn vốn Chỉ tiêu 1 A.Nợ phải trả... 17/12/1992 của Bộ trởng Bộ công nghiệp ngày 29/4/1993 Công ty chính thức mang tên "Công ty Da giày Hà nội" theo quyết định số 388/CNN-TCLD của Bộ trởng Bộ Công nghiệp 2, Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp - Hình thức sở hữu vốn : sở hữu nhà nớc - Lĩnh vực kinh doanh : sản xuất giầy dép các loại, kinh doanh hoá chất vật t làm giầy - Tổng số công nhân viên 1000 ngời Trong đó nhân viên quản lý văn phòng... rộng quy mô sản xuất kinh doanh Mặt khác, tình hình chung của các doanh nghiệp Nhà nớc hiện nay là thiếu vốn kinh doanh và thua lỗ nhiều Công ty Da giầy Hà Nội cũng không phải là trờng hợp ngoại lệ Do vậy việc Công ty đi vay nợ cũng là điều tất yếu 1.4 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp cần phải đảm bảo đợc... trọng của phân tích tình hình TSCD Bởi vì qua thực trạng tình hình công nợ doanh nghiệp, có thể đánh giá đợc thực trạng khả năng thanh toán nói riêng và về tình hình tài chính nói chung để từ đó giúp các nhà quản lý đa các các quyết định đúng đắn trong việc sử lý công nợ nói riêng và về tình hình tài chính nói chung để từ đó giúp các nhà quản lý đa ra đợc các quyết định đúng đắn trong việc xử lý công... khả năng huy động vốn của Công ty rất tốt 2./ Những tồn tại của Công ty Da giày Hà nội Thứ nhất : Về kết cấu tài chính của Công ty Kết cấu tài chính của công ty hiện nay rất bất hợp lý Công ty sử dụng rất nhiều vốn vay để phục vụ sản xuất kinh doanh và xu hớng vay vốn có chiều hớng gia tăng Hiện nay hệ số nợ của Công ty đã lên đến 81.5% và nguồn vốn chủ sở hữu chỉ còn 18.5% Tuy doanh thu của Công ty... giảm bấp bênh của doanh thu và giá vốn hàng bán chứng tỏ hoạt động kinh doanh của Công ty là cha ổn định Nhng để thấy hết đợc sự tăng giảm kết quả kinh doanh phải so sánh tỷ lệ của từng chỉ tiêu với doanh thu thuần Bảng 6 : Phân tích mức độ sử dụng chi phí Chỉ tiêu - Tỷ suất giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần - Tỷ suất chi phí bán hàng trên doanh thu thuần - Tỷ suất chi phí QLDN trên doanh thu thuần... máy quốc doanh Trung ơng, 100% vốn của nhà nớc và từ đó hoạt động dới sự quản lý của nhà 11 nớc vaf có tên chính thức là nhà máy Da Thụy Khuê Thời kỳ này nhà máy vẫn phải hoạt động theo cơ chế bao cấp, sản xuất tiếp tục phát triển: Da mềm : Trên 1.000.000 bia/ năm Da cứng : Trên 100 tấn / năm Keo công nghiệp : 50 - 70 tânhất / năm * Giai đoạn 1990 đến nay : Cùng với sự thay đổi của cơ chế quản lý kinh