Khái niệm lạm phát : Lạm phát đã được các nhà kinh tế học nghiên cứu từ rất sớm, hầu hết các nhà nghiên cứu về lạm phát đều đồng ý rằng “lạm phát là hiện tương tăng giá liên tục của mức giá chung trong một khoảng thời gian”. Lạm phát là sự tăng mức giá chung một cách liên tục của hàng hóa và dịch vụ theo thời gian và sự mất giá trị của một loại
TRƯỜNG ĐH MỞ HÀ NỘI ĐỀ KIỂM TRA GIỮA HỌC PHẦN TRUNG TÂM E - LEARNING Môn: Lý thuyết Tài Tiền tệ - Đề 03 BÀI LÀM CÂU 1 Sai Vì thuế khoản nộp bắt buộc mà cá nhân tổ chức có nghĩa vụ phải bắt buộc nộp lại cho Nhà nước Dựa sở văn pháp luật Nhà nước bán hành, khơng mang tính chất hồn trả cho người nộp trực tiếp Khoản thuế thu dùng để tài trợ cho hoạt động Chính Phủ Đúng Vì thu lệ phí ngân sách Nhà nước khoản thu bắt buộc có tính bù đắp, đối giá, giúp chi phí đầu tư vào việc cung cấp dịch vụ công cộng cho xã hội Đây khoản chi phí mà người dân phải trả họ sử dụng thụ hưởng dịch vụ cơng cộng Đúng Vì người ta nêu giá trực tiếp ngoại tệ cố định theo đồng tiền biến đổi nước Ví dụ, vào tháng hai năm 2018, yết giá trực tiếp đô la Mỹ đô la Canada Mỹ 0,79394 USD = CAD, Canada, yết giá trực tiếp 1,25953 CAD = USD.Đây cách thông thường để hiển thị tỷ giá hối đối, giúp người ta dễ dàng so sánh giá trị đồng tiền khác Đúng Vì tiền tệ sử dụng để đo giá trị tương đối hàng hóa dịch vụ Bằng cách này, tiền tệ giúp tạo đơn vị chung để so sánh giá trị sản phẩm dịch vụ khác thị trường cho phép nhà cung ứng người tiêu dùng đưa định số lượng yêu cầu hàng hóa cần mua bán trao đổi Sai Vì Cổ đơng cổ phần thơng thường có quyền bỏ phiếu định quan trọng công ty, chẳng hạn việc bầu cử Hội đồng quản trị hay định sách kinh doanh lớn Tuy nhiên, cổ đông cổ phần ưu đãi cổ đông có phần ưu đãi cổ tức giới hạn quyền bỏ phiếu họ số trường hợp Sai Vì tỷ lệ dự trữ bắt buộc tỷ lệ số tiền mà ngân hàng thương mại ký gửi Ngân hàng Trung ương tổng số tiền gửi khách hàng Dự trữ thường yêu cầu kiểm soát Ngân hàng Trung ương nhằm trì ổn định hệ thống tài kiểm sốt lạm phát Câu - Khái niệm lạm phát : Lạm phát nhà kinh tế học nghiên cứu từ sớm, hầu hết nhà nghiên cứu lạm phát đồng ý “lạm phát tương tăng giá liên tục mức giá chung khoảng thời gian” Lạm phát tăng mức giá chung cách liên tục hàng hóa dịch vụ theo thời gian giá trị loại tiền tệ Khi mức giá chung tăng cao, đơn vị tiền tệ mua hàng hóa dịch vụ so với trước đây, lạm phát phản ánh suy giảm sức mua đơn vị tiền tệ Lạm phát tạo nhiều vấn đề cho kinh tế, bao gồm giảm sức mua, tăng chi phí doanh nghiệp, dẫn đến khơng chắn khơng ổn định hệ thống tài Do đó, nhiều quốc gia ngân hàng trung ương thường áp dụng biện pháp để kiểm sốt trì lạm phát mức ổn định.Lạm phát thể mức độ nghiêm trọng khác - Lạm phát vừa phải: đặc trưng giá tăng chậm dự đốn trước được, tỷ lệ lạm phát hàng năm số coi lạm phát vừa phải Khi đó, thành phần kinh tế tin tưởng vào việc giữ tiền mặt ký hợp đồng tính theo giá đồng tệ, họ tin giá loại hàng hóa mua khơng chệch q xa - Lạm phát phi mã: tỷ lệ lạm phát phạm vi hai chữ số ba chữ số, 20%, 100% hay 200% Một lạm phát phi mã diễn thường xuyên đưa đến nhiều biến dạng kinh tế nghiêm Trước nhất, hợp đồng mua bán neo vào số giá theo ngoại tệ đôla Euro Khi xảy lạm phát phi mã, đồng tiền quốc gia bị giá trị nhanh, đưa đến thành phần kinh tế giữ lượng tiền tối thiểu vừa đủ cho toán hàng ngày, họ chuyển tiền sang loại đầu tư không bị ảnh hưởng lạm phát không gửi tiền tiết kiệm với mức lãi suất danh nghĩa - Siêu lạm phát: diễn giá kinh tế thị trường tăng hàng triệu hay chí hàng tỷ phần trăm năm Các nhà nghiên cứu nhận thấy số đặc điểm thường gặp siêu lạm phát, thứ cầu tiền giảm mạnh (đo trữ lượng tiền chia cho mức giá), thứ hai giá lương thực tế khơng ổn định Siêu lạm phát hủy hoại thành lao động thành phần kinh tế thảm họa tự nhiên + Các biện pháp kiềm chế kiểm soát lạm phát : - Chính sách hạn chế lượng cung tiền : Biện pháp thực lạm phát diễn tốc độ siêu tốc phi mã Thực sách thắt chặt lượng cung tiền tệ, ngân hàng trung ương nước thường thực sách tiền tệ theo hướng thắt chặt nhằm hạn chế khối lượng tiền lưu thơng, cịn Chính phủ thường thực sách hạn chế chi tiêu biện pháp khác, biện pháp chủ yếu để kiểm sốt lạm phát - Chính sách tiền tệ : Để thực sách tiền tệ, hạn chế hai cách “đóng băng” tiền tệ “hút” bớt tiền từ lưu thông về, ngân hàng trung ương sử dụng cơng cụ sách tiền tệ theo hướng: + Gia tăng lãi suất để hạn chế nhu cầu vay vốn kinh tế đồng thời kích thích tăng lượng tiền gửi doanh nghiệp tiền gửi tiết kiệm dân cư vào ngân hàng - - - - - + Chấm dứt việc phát hành tiền để bù đắp thiếu hụt ngân sách nhà nước + Tăng tỉ lệ dự trữ bắt buộc để hạn chế khả cấp tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại + Thực biện pháp khác nhằm rút bớt khối lượng tiền thừa lưu thông bán: chứng khoán, vàng, ngoại tệ, nhằm thu hút tiền lưu thông vào hệ thống ngân hàng Đối với sách tài : + tiết kiệm chi Ngân sách Nhà nước, cắt giảm chi tiêu Chính phủ mà không tác động xấu đến phát triển kinh tế, giảm biên chế nhằm giảm bớt khoản chi tiêu phúc lợi xã hội, chi quốc phòng an ninh khoản chi khác + Nỗ lực khơi tăng nguồn thu ngân sách từ thuế, phí, lệ phí khoản khác, tăng thu nhập phải ý đến đảm bảo nuôi dưỡng nguồn thu, đặc biệt sách thuế phải có tác động hướng tới thúc đẩy sản xuất, kinh doanh phát triển + Hạn chế bội chi ngân sách Nhà nước, đặc biệt bội chi thường xuyên cho chi lương, không sử dụng biện pháp phát hành tiền để bù đắp bội chi ngân sách Chính sách thu nhập : Trong thời kỳ lạm phát Chính Phủ thường phải thi hành biện pháp hạn chế việc tăng thu nhập làm giảm áp lực gia tăng cung ứng tiền tệ tăng cung ứng tiền tệ đẩy chi phí sản xuất tăng lên Chính sách lao động : Lao động yếu tố quan trọng định phát triển kinh tế, nghĩa lao động yếu tố trực tiếp định đến sản lượng, đến tổng thu nhập xã hội; đến lạm phát Mặt khác từ mơ hình đường cong Phillips đơn giản, người ta thấy có mối quan hệ nghịch biến tỉ lệ lạm phát thất nghiệp Do điều kiện để hạn chế, kiểm soát lạm phát, người ta phải chấp nhận tỉ lệ thất nghiệp định để “mua” lấy tỷ lệ lạm phát mong muốn Biện pháp mở rộng cầu Biện pháp thực lạm phát diễn tốc độ vừa phải, lạm phát thấp Thi hành biện pháp nhằm gia tăng khối lượng hàng hóa cung ừng cho kinh tế cách thực hiện: + Kế hoạch sản xuất lưu thơng hàng hóa phù hợp Việc gia tăng sản xuất hàng hóa nước biện pháp mang tính chiến lược, nhằm tạo sở phát triển lưu thong hàng hóa ấn định lưu thông tiền tệ Trước mắt, cần phải nhập hàng hóa thiết yếu cung ứng cho kinh tế, giảm bớt căng thẳng cân cung – cầu hàng hóa nhầm thiết lập thể cân Thi hành biện pháp nhằm ổn định giá Nhằm để hạn chế gia tăng giá số mặt hàng thuộc lĩnh vực: nông sản, công nghệ, nhập dịch vụ biện pháp: + Thực việc kiểm soát giá cả, kiểm soát mặt hàng đầu mối, nguyên vật liệu + Thực sách tự mậu dịch để hàng hóa tự dịch chuyển, điều hịa nơi thừ nơi thiếu + Nới lỏng hàng rào thuế quan, khuyến khích nhập hàng hóa với giá rẻ cung ừng cho kinh tế Thực trạng lạm phát Việt Nam giai đoạn 2016 – 2020 Trong giai đoạn 2016-2020, kinh tế vĩ mô Việt Nam trì ổn định vững chắc, lạm phát kiểm sốt trì mức thấp, tạo môi trường động lực cho phát triển kinh tế - xã hội Giá mặt hàng diễn biến tương đối ổn định Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) bình quân giai đoạn 2016 - 2020 đạt khoảng 4%, giảm mạnh so với giai đoạn 2011 - 2015 (7,65%), phạm vi mục tiêu đề (dưới 4%) Lạm phát bình qn kiểm sốt tốt qua năm, giữ mức tương đối ổn định, bình quân giai đoạn 2016 - 2020 đạt 1,64%, giảm mạnh so với giai đoạn 2011 - 2015 5,15% Năm 2016 coi năm kiểm soát tốt lạm phát điều kiện giá số mặt hàng thiết yếu tăng trở lại, nhờ làm phát thấp Nhà nước có dư địa điều chỉnh giá số mặt hàng Nhà nước quản lý tiệm cận dần theo giá thị trường lạm phát tháng 12/2016 tăng 1,87% so với kỳ năm trước đó, tăng nhẹ so với mức 1,69% năm 2015 Ngoại trừ yếu tố làm tăng giá mang tính ngắn hạn, lạm phát Việt Nam vào khoảng 1-2% mức tương đối thấp Mức lạm phát thấy trì tương đối ổn định xoay quanh mức 0,1%/tháng Năm 2017 CPI bình quân tăng 3,53% so với năm 2016, tăng 2,6% so với tháng 12/2016 Như vậy, mục tiêu kiểm sốt lạm phát, giữ mức CPI bình quân năm 2017 4% điều chỉnh hầu hết mặt hàng thiết yếu Một số yếu tố điển hình kể đến việc tăng giá năm 2017 giá dịch vụ y tế tăng quy định theo mức khung tối đa gây ảnh hưởng mặt hàng y tế tăng 37,3% so với cuối năm 2016.Giá nhiên liệu, chất đốt, sắt thép có xu hướng tăng trợ lại nên số giá nhập năm 2017 so với năm 2016 tăng 2,57%, số giá xuất tăng 2,39%, số giá sản xuất công nghiệp (PPI) tăng 2,82% Năm 2018 Chính Phủ kiểm sốt thành cơng số lạm phát theo yêu cầu Quốc hội 4% Cụ thể quý 4/2018 số giá tiêu dùng (CPI) tăng 0,6% so với quý trước, tăng 3,44% so với quý 4/2017, CPI bình quân năm 2018 tăng 3,54% so với bình quân năm 2017.Có 8/11 nhóm hàng hóa dịch vụ chủ yếu có CPI tháng 12 tăng so với tháng trước Lạm phát bình quân năm 2018 tăng 1,48% so với bình quân năm 2017 Năm 2019 theo số liệu tổng cục Thống kê công bố, số giá tiêu dùng(CPI) tháng 12/2019 tăng tới 3,42%, ảnh hưởng dịch tả lợn khiến nguồn cung thịt lợn giảm mạnh, đẩy giá thịt lợn tăng 19,7% so với tháng trước, làm CPI chung tăng 0,83% Giá xăng dầu tăng tháng 12/2019 alf 1,27% so với tháng trước, làm CPI chung tăng 0,05% Năm 2020 dịch COVID-19 diễn phức tạp, gây ảnh hưởng hầu hết ngành Hoạt động xuất nhập bị ngừng trệ Dần cuối năm 2020 kinh tế Việt Nam có điểm sáng tăng trưởng chậm rãi có khả quan ,GDP tăng 2,91% Chỉ số giá tiêu dùng tháng 12 tăng 0,1% so với tháng trước, tăng 0,19% so với năm 2019 Lạm phát bình quân năm 2020 tăng 2,31% so với bình quân năm 2019 đạt mục tiêu Quốc hội đề 4% Ở góc độ điều hành kinh tế vĩ mơ, Chính phủ kịp thời khống chế đà tăng CPI từ đầu năm Thực giải pháp ngắn hạn : sách thắt chặt tiền tệ, tầng dự trữ bắt buộc, giảm số nhân tiền tệ, tăng lãi suất chiết khấu- tái chiết khấu,tái cấp vốn, giảm cung tiền, kiểm sốt dư nợ tín dụng, giảm giá USD theo tín hiệu thị trường quốc tế nhằm hạn chế tác động lạm phát quốc tế, cắt giảm chi tiêu cách có hiệu quả, kiểm sốt nợ ngắn hạn, trợ cấp hộ nghèo khó khăn, trợ cấp y tế xã hội, đảm bảo an ninh lương thực, giảm thuế mặt hàng chiến lược thiết yếu.Chính phủ ban hành sắc lệnh mang tính kịp thời cấp bách giai đoạn khó khăn : bình ổn giá xăng dầu, giá than, giá điện,… Chính phủ cần lưu ý đến tỷ giá ổn định, tự di chuyển vốn, sách tiền tệ độc lập Biện pháp cốt lõi tăng lực sản xuất nước, tăng cung đầu tư nâng cao trình độ khoa học cơng nghệ, khuyến khích doanh nghiệp đầu tư kĩ thuật Thực sách tiền tệ : sách tài khó, sách phân phối thu nhập, sách đối ngoại, tạo điều kiện cho ngân hang thương mại tham gia thị trường mở Câu Phân biệt chức phát hành tiền Ngân hàng Trung ương chức tạo tiền chuyển khoản ngân hàng thương mại : Giống : làm gia tăng khối lượng tiền lưu thông Phát hành tiền Ngân hàng Trung Tạo tiền ngân hàng thương mại Chủ thể ương Cấp ngân hàng cao nước ta Ngân hàng cấp hệ thống Có quyền phát hành tiền tệ ngân hàng Thực chức quản lý tiền tệ Khơng có quyền phát hành tiền tệ Được quản lý phủ Hình thái hoạt động ngân hàng thương mại tiền tệ tổ chức tư nhân Tạo tiền tín dụng (tiền ghi sổ - Tiền phát hành vào lưu thông bao gồm bút tệ) thể tài khoản tiền loại: giấy bạc ngân hàng, tiền kim gửi toán khách hàng Kênh phát loại tiền chuyển khoản (bút tệ) ngân hàng thương mại Cho vay ngân hàng thương mại tổ Thông qua hoạt động huy động hành chức tín dụng vốn, cho vay,thanh tốn , chuyển Ngân sách Nhà nước vay khoản Phát hành qua thị trường vàng ngoại tệ Nội dung Phát hành qua nghiệp vụ thị trường mở Ngân hàng Trung ương giữ độc quyền Từ lượng tiền ban đầu thông qua phát hành giấy bạc ngân hàng tiền cho vay chuyển khoản kim loại hệ thống NH làm số tiền tăng lên Ngân hàng Trung ương tham gia kiểm Mọi hoạt động quan soát chặt chẽ việc tạo tiền chuyển khoản phải tuân theo thị ngân hàng thương mại tổ sách ngân hàng nhà nước chức tín dụng Ngân hàng nhà nước thuộc quyền sở hữu Chính phủ quan trực thuộc Chính phủ Cơ sở thực Thực hiên sở đảm bảo giá Thơng qua chức trung gian trị hàng hóa dịch vụ, thể tín dụng trung gian toán giấy nhận nợ doanh nghiệp phát hành để tạo tiền gửi toán Nhân trái phiếu cổ phiếu tố Tốc độ tăng trưởng kinh tế, nhu cầu tiền Tỉ lệ dự trữ bắt -buộc ảnh hưởng thời kì Tỉ lệ dự trữ dư thừa Tỉ lệ tiền mặt tiền gửi tốn Chức Cung ứng kịp tiền lưu thơng Tạo công cụ lưu thông thay thực mục tiêu kinh tế NN Kiểm cách tạo tiền chuyển soát lượng tiền phát hành,điều tiết khối khoản thay tiền mặt tiết lượng tiền lưu thơng, thúc đẩy phát kiệm chi phí lưu thông triển kinh tế Khối lượng tiền tạo đáp ứng Quản lý dự trữ ngoại hối để bảo vệ giá nhu cầu sử dụng tiền kinh trị tiền tệ ổn định thị trường hối đoái tế, thúc đầy lưu thông HH phát Ngân hàng Trung ương can thiệp vào thị triển trường tiền tệ để kiểm soát lạm phát Khi giao dịch ngân hàng diễn giữ ổn định giá Qua đó, họ thường sử ra, ngân hàng thương mại tạo dụng sách tiền tệ để trì mức tiền tệ thơng qua q trình lạm phát ổn định vận động tài chính, bao gồm Cho vay nguồn vốn phát hành việc cho vay thu hồi tiền Kinh doanh chủ yếu nguồn vốn huy động tiền gửi Trong quan hệ với Ngân hàng trung ương, ngồi thủ tục mang tính chất pháp lý, ngân hàng thương mại phải mở tài khoản Ngân hàng trung ương phải có khoản tiền gửi Ngân hàng trung ương để đảm bảo an toàn thuận lợi cho hoạt động Ngân hàng trung ương tổ chức tốn khơng dùng tiền mặt cho ngân hàng thương mại cách thiết lập trung tâm xử lý toán (clearing House) trụ sở Ngân hàng trung ương tiến hành tổ chức toán bù trừ toán lần cho ngân hàng thương mại Ngân hàng Trung ương thực vai trò điều tiết khối lượng tiền lưu thơng thơng qua cơng cụ sách tiền tệ, lãi suất, hạn mức tín dụng, tỷ lệ dự trữ bắt buộc, nghiệp vụ thị trường mở Tuy nhiên ngân hàng thương mại không tạo tiền chuyển khoản mà tạo tiền gửi thơng qua việc cho vay tiền + Chính sách tiền tệ: Ngân hàng Trung ương thường xuyên thực sách tiền tệ để kiểm soát cung tiền giữ cho giá trị tiền tệ ổn định Bằng cách điều chỉnh tỷ giá hối đoái thực biện pháp khác, họ tác động đến việc tạo tiền chuyển khoản + Chính sách mở lời tín dụng: Ngân hàng Trung ương áp dụng sách mở lời tín dụng để kiểm sốt việc mở rộng tín dụng ngân hàng thương mại Giới hạn khả cho vay giúp kiểm soát cung tiền giảm tiềm ẩn rủi ro tài +Yêu cầu dự trữ bắt buộc: Ngân hàng Trung ương áp đặt yêu cầu mức dự trữ mà ngân hàng thương mại phải giữ lại Đây tỷ lệ phần trăm tiền gửi mà ngân hàng thương mại bắt buộc phải giữ làm dự trữ theo yêu cầu ngân hàng trung ương Nói cách khác, tồn lượng tiền định giữ lại thay đem lưu thơng Nếu u cầu dự trữ tăng, ngân hàng thương mại phải giữ lại nhiều tiền hơn, giảm khả tạo tiền chuyển khoản + Nghiệp vụ thị trường mở: Đây công cụ sách tiền tệ liên quan đến việc mua bán giấy tờ có giá để kiểm sốt lượng tiền cung ứng Ví dụ, ngân hàng trung ương muốn tăng cung tiền mua tín phiếu kho bạc từ ngân hàng thương mại công chúng + Lãi suất chiết khấu: Đây mức lãi suất mà ngân hàng thương mại phải trả vay tiền từ ngân hàng trung ương Khi lãi suất chiết khấu thấp, ngân hàng thương mại tiết kiệm chi phí giảm lãi suất cho vay khách hàng, lượng tiền cho vay tăng lên khiến lượng tiền lưu thông nhiều kinh tế