Phân tích tình hình tài chính tại Tổng công ty Thép Việt Nam – CTCP

Trong giai đoạn 20212022: Giá trị tổng tài sản có sự biến động như sau : năm 2022 so với 2021 giảm 15.39% ( từ 27,394,988 triệu đồng xuống còn 23,178,375 triệu đồng tương ứng 4,216,613 triệu đồng ). Nguyên nhân do Về quy mô tài sản ngắn hạn : Năm 2022 giá trị tài sản ngắn hạn giảm 24,44% ( từ 13,400,328 triệu đồng xuống 10,125,771 triệu đồng,giảm 3,274,557 triệu đồng) so với 2021. Cụ thể là: Tiền và các khoản tương đương năm 2022 giảm 667,893 triệu tương ứng với 30,98 % ( từ 2,155,629 triệu đồng xuống 1,487,736 triệu đồng ) Như vậy công ty đã để tồn quỹ tiền mặt rất ít, điều này không tốt vì nó sẽ làm giảm khả năng thanh toán nhanh và giảm tính chủ động của doanh nghiệp

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI KHOA TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG - o0o - ĐỀ ÁN MƠN HỌC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CƠNG TY THÉP VIỆT NAM Họ tên sinh viên : Ngành : Tài – Ngân hàng Lớp : Mã số sinh viên : Giảng viên hướng dẫn : TS Trần Phương Thảo PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY THÉP VIỆT NAM – CTCP Hà Nội, tháng 11 năm 2023 LỜI MỞ ĐẦU 1.Lý chọn đề tài Hiện nay, với đổi kinh tế thị trường cạnh tranh ngày liệt thành phần kinh tế gây khó khăn thử thách cho doanh nghiệp Các doanh nghiệp ngành thép Việt Nam khơng đứng ngồi thách thức Trong thời gian qua, doanh nghiệp thép niêm yết Việt Nam phát triển nhanh chóng mặt số lượng quy mơ doanh nghiệp Tuy nhiên, thấy tình hình tài khơng doanh nghiệp chưa thực lành mạnh, hiệu hoạt động kinh doanh không ổn định cịn thấp Khó khăn kinh tế thời gian qua ảnh hưởng khiến nhiều doanh nghiệp thua lỗ, chí rơi vào tình trạng phá sản Để đạt điều này, doanh nghiệp phải quan tâm đến tình hình tài có quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do vậy, việc phân tích tình hình tài để thấy điểm mạnh, điểm yếu, từ đưa giải pháp phù hợp để đảm đảm tồn phát triển doanh nghiệp mục tiêu hướng đến doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp ngành thép niêm yết nói riêng Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình tình tài doanh nghiệp, em chọn đề tài: “ Phân tích tình hình tài Tổng cơng ty Thép Việt Nam – CTCP ” làm chuyên đề cho đề án môn học 2, Mục tiêu nghiên cứu Làm rõ vấn đề lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp phân tích đánh giá thực trạng tình hình tài Tổng cơng ty Thép Việt Nam – CTCP Để từ đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty 3, Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Tình hình tài Tổng cơng ty Thép Việt Nam – CTCP giai đoạn 2020 – 2022 4, Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu vận dụng chủ yếu đề tài phương pháp so sánh phương pháp phân tích tỷ lệ để đưa đánh giá, kết luận từ sở số liệu thu thập tổng hợp công ty 5, Kết cấu đề tài Chương I: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương II: Thực trạng phân tích tình hình tài Tổng cơng ty Thép Việt Nam – CTCP Chương III: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Tổng cơng ty Thép Việt Nam – CTCP CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP I-Tổng quan tài doanh nghiệp: Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp: 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp trình vận dụng tổng thể phương pháp phân tích khoa học để đánh giá tài doanh nghiệp, giúp cho chủ thể quản lý có lợi ích gắn với doanh nghiệp nắm thực trạng tài an ninh tài doanh nghiệp, dự đốn xác tài doanh nghiệp tương lai rủi ro tài mà doanh nghiệp gặp phải; qua đó, đề định phù hợp với lợi ích họ 1.1.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp cần đạt mục tiêu sau: - Đánh giá xác tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác nhằm đáp ứng thông tin cho tất đối tượng quan tâm đến hoạt động doanh nghiệp - Định hướng định đối tượng quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp định đầu tư tài trợ, phân chia lợi nhuận… - Trở thành sở cho dự báo tài chính, giúp người phân tích dự đốn tiềm tài doanh nghiệp tương lai - Là công cụ để kiểm soát hoạt động kinh doanh doanh nghiệp sở kiểm tra, đánh giá tiêu kết đạt so với tiêu kế hoạch, dự tốn, định mức… từ xác định điểm mạnh điểm yếu hoạt động kinh doanh, giúp cho doanh nghiệp có định giải pháp đắn đảm bảo kinh doanh đạt hiệu cao Mục tiêu đặc biệt quan trọng với nhà quản trị doanh nghiệp 1.1.3 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài cho phép nhận định tổng quát tình hình phát triển doanh nghiệp, hiệu sản xuất kinh doanh, khả tốn, hình thành phát triển vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn để có biện pháp nâng cao chất lượng hiệu sử dụng vốn Việc thường xun phân tích tình hình tài doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý, chủ đầu tư người sử dụng thông tin khác thấy rõ tranh thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ, đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Từ có giải pháp hiệu để ổn định tăng cường tài doanh nghiệp Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Phân tích bảng cân đối kế tốn: Việc phân tích tình hình biến động tài sản, nguồn vốn thông qua BCĐKT cho biết cách khái qt tình hình tài doanh nghiệp thông qua tiêu tổng tài sản, tổng nguồn vốn cấu tài sản nguồn vốn doanh nghiệp So sánh mức tăng, giảm tiêu tài sản nguồn vốn thông qua số tuyệt đối tương đối kỳ, từ nhận xét quy mơ tài sản doanh nghiệp tăng hay giảm ảnh hưởng đến kết hiệu kinh doanh, tăng giảm tiêu nguồn vốn nhận xét quy mô vốn ảnh hưởng đến tính độc lập hay phụ thuộc doanh nghiệp hoạt động tài 1.1.5 Phân tích kết hoạt động kinh doanh Từ bảng báo cáo kết kinh doanh việc so sánh số tuyệt đối, tương đối năm so với năm khác, ta biết được: - Tình hình doanh thu doanh nghiệp kỳ, tình hình biến động doanh thu qua giai đoạn -Tình hình chi phí doanh nghiệp kỳ, bao gốm giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp - Tình hình thu nhập doanh nghiệp kỳ bao gốm thu nhập từ hoạt động sản xuất kinh doanh, từ hoạt động tài thu nhập bất thường - Tính số thuế thu nhập doanh nghiệp mà doanh nghiệp phải nộp cho quan thuế 1.1.6 Phân tích tiêu tài 1.1.6.1 Nhóm tiêu phản ánh khả tốn  Hệ số toán nợ ngắn hạn: Hệ số toán nợ ngắn hạn = TSNH Tổng nợ ngắn hạn Cho biết khả công ty việc dùng tài sản ngắn hạn tiền mặt, hàng tồn kho hay khoản phải thu để chi trả cho khoản nợ ngắn hạn Hệ số cao chứng tỏ cơng ty có nhiều khả hoàn trả hết khoản nợ Hệ số nhỏ cho thấy công ty tình trạng tài tiêu cực, có khả khơng trả khoản nợ đáo hạn  Hệ số khả toán nhanh: Hệ số khả toán nhanh = TSNH− Hàngtồn kho ¿ Tổng nợ ngắn hạn¿ Là tiêu dùng để đánh giá khả toán tức thời (thanh toán ngay) khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp tiền khoản tương đương tiền Hệ số nói lên việc cơng ty có khả đáp ứng việc tốn nợ ngắn hạn cơng ty khơng gặp khó khăn việc chuyển từ tài sản lưu động khác tiền mặt  Hệ số toán tức thời Chỉ số cho biết mức độ sẵn sàng công ty để trả khoản nợ ngắn hạn mà bán tài sản lưu động nhận doanh thu từ hoạt động kinh doanh Hệ số toán tức thời = Tiền+Các khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn 1.1.6.2 Nhóm tiêu đánh giá cấu vốn Cơ cấu nguồn vốn doanh nghiệp thể qua tiêu chủ yếu sau đây:  Hệ số nợ vốn chủ sở hữu Đây tiêu phản ánh tổng quát cấu nguồn vốn doanh nghiệp Chỉ tiêu cao thể cấu nguồn vốn có nhiều rủi ro Hệ số nợ vốn chủ sở hữu = Nợ phải trả VCSH  Hệ số nợ tổng tài sản Hệ số nợ = Nợ phải trả Tổngtài sản Hệ số nợ phản ánh nợ phải trả chiếm phần trăm tổng nguồn vốn doanh nghiệp, hay tài sản doanh nghiệp phần trăm hình thành nguồn nợ phải trả Nếu hệ số cao chứng tỏ doanh nghiệp phụ thuộc mặt tài chính, ngược lại hệ số thấp doanh nghiệp độc lập mặt tài 1.1.6.3 Nhóm tiêu đánh giá khả hoạt động Vòng quay Hàng tồn kho: Chỉ tiêu đo lường khả hoạt động vốn lưu động khâu dự trữ cho sản xuất tiêu thụ, cho ta biết kỳ hàng tồn kho doanh nghiệp quay vòng để tạo doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, cho ta biết giá vốn hàng bán kỳ gấp lần hàng tồn kho bình quân Hệ số xác định cách lấy giá vốn hàng bán chia cho hàng tồn kho kỳ Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho Vòng quay Tổng tài sản: Vòng quay Tổng tài sản: đo lường giá trị doanh thu doanh số công ty so với giá trị tài sản cơng ty Tỉ lệ vịng quay tổng tài sản sử dụng số thể hiệu sử dụng tài sản công ty để tạo doanh thu Vòng quay tổng tài sản = Doanh thuthuần Tổng tài sản bq Tỉ lệ vòng quay tổng tài sản cao đồng nghĩa với việc sử dụng tài sản công ty vào hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu Ngược lại, công ty có số vịng quay tổng tài sản thấp, điều cho thấy công ty không sử dụng hiệu tài sản để tạo doanh số Vịng quay khoản phải thu Cho biết tình trạng quản lý công nợ doanh nghiệp khả thu hồi vốn công ty công nợ kỳ kinh doanh Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu / Khoản phải thu bình quân Vòng quay tài sản ngắn hạn: Chỉ tiêu cho biết đồng TSNH tạo đồng DTT năm Chỉ tiêu lớn , chứng tỏ hiệu sử dụng TSNH cao Vòng quay tài sản ngắn hạn = DTT / TSNH bình qn Thời gian vịng quay HTK : số vòng quay hàng tồn kho kỳ sản xuất Hết đống hàng tồn kho sang hàng tồn kho khác năm quay nhiều vịng tốt Vì chứng tỏ bn bán tốt, Thời gian vòng quay HTK = DTT / VLĐ bq Kỳ thu tiền Phản ánh hiệu sách tín dụng sách thu tiền Vòng quay khoản phải thu thấp phản anh hiệu sách tín dụng cơng ty Kỳ thu tiền bình quân lớn phản ánh số ngày bình quân để thu tiền hàng dài, thời gian ứ đọng vốn dài Kỳ thu tiền bình qn = 360 ngày / vịng quay khoản phải thu 1.1.6.4 Nhóm tiêu đánh giá khả sinh lời Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS): Cho biết đồng doanh thu doanh nghiệp thu đồng lợi nhuận sau thuế Hệ số cao chứng tỏ doanh nghiệp kinh doanh quản lý hiệu Nếu hệ số thấp doanh nghiệp nên xem xét lại sách giá vốn hàng bán khoản chi phí kinh doanh kỳ Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) = Lợi nhuận sau thuế Doanhthu Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA): Cho biết với đống tài sản, doanh nghiệp tạo đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu cao chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng quản lý tài sản tốt Hệ số thường có chênh lệch ngành, phân tích nhà quản lý nên xem đến ngành nghề kinh doanh xí nghiệp để đánh giá xác Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) = Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản Tỷ suất sinh lợi Vốn chủ sở hữu (ROE): Cho biết với đồng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tạo đồng lợi nhuận sau thuế Các nhà đầu tư quản lý doanh nghiệp đặc biệt quan tâm tới chị tiêu ảnh hưởng trực tiếp đến số vốn mà họ đầu tư vào doanh nghiệp Qua tính tốn họ định có nên đầu tư vào doanh nghiệp hay không Chỉ tiêu cao chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng có hiệu vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) = Lợi nhuận sau thuế VCSH Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp 1.1.7 Nhân tố khách quan -Chính sách, pháp luật Nhà nước: Mơi trường pháp lý tác động đến tình hình tài doanh nghiệp theo hướng tích cực tiêu cực Việc tạo khuôn khổ pháp lý phù hợp lĩnh vực tài giúp doanh nghiệp có định hướng rõ ràng -Chế độ kế tốn hành: Việc thay đổi sách thuế, chế độ kế toán áp dụng, hướng dẫn thực hiện,… gây ảnh hưởng lớn đến việc xác định tính tốn tiêu tài -Hệ thống tiêu trung bình ngành: Đây sở tham chiếu tiến hành phân tích tài chính, góp phần làm tăng ý nghĩa PTTC Giúp DN đánh giá vị mình, từ đánh giá thực trạng tài hiệu sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp 1.1.8 Nhân tố chủ quan -Thơng tin sử dụng phân tích: Đây yếu tố quan trọng hàng đầu định chất lượng phân tích tài Tính kịp thời, giá trị dự đoán đặc điểm cần thiết làm nên phù hợp thông tin Thiếu phù hợp xác, thơng tin khơng cịn độ tin cậy điều tất yếu ảnh hưởng đến chất lượng phân tích tài doanh nghiệp -Trình độ chun mơn cán thực phân tích Nhiệm vụ người phân tích phải gắn kết, tạo lập mối liên hệ tiêu, kết hợp với thơng tin điều kiện, hồn cảnh cụ thể doanh nghiệp để lý giải tình hình tài doanh nghiệp, xác định mạnh, điểm yếu nguyên nhân dẫn đến điểm yếu Chính tầm quan trọng phức tạp PTTC đòi hỏi cán phân tích phải có trình độ chun mơn cao -Yếu tố khoa học – công nghệ: Việc PTTC đòi hỏi phải thu thập xử lý lượng thông tin vô lớn, thu thập từ nhiều nguồn, có nhiều phép tính phức tạp phải tính tốn nhiều, địi hỏi độ xác cao Trong thời đại khoa học đại phát triển nay, việc ứng dụng thành công nghệ thông tin có vai trị quan trọng việc nâng cao chất lượng, cập nhật thông tin sáng chế mới, giúp cho doanh nghiệp có khả phát triển cách vững vàng CHƯƠNG : THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY THÉP VIỆT NAM – CTCP 2.1 Khái quát chung Tổng công ty Thép Việt Nam – CTCP Tổng công ty Thép Việt Nam - CTCP (VNSTEEL) thành lập sở hợp đơn vị sản xuất kinh doanh ngành thép Việt Nam Tổng công ty Kim khí Tổng cơng ty Thép Sự đời Tổng công ty Thép Việt Nam - CTCP gắn liền với lịch sử phát triển đất nước ngành công nghiệp luyện kim, đặt tảng vững cho phát triển ngành công nghiệp thép nước Ngày 05/ 02/ 1996, Sở kế hoạch Đầu tư thành phố Hà Nội cấp giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp Công ty cổ phần số 0100100047 (đăng ký thay đổi lần thứ 10 ngày 22/20/2019) Nhiệm vụ cơng ty xây dựng phát triển mơ hình kinh doanh đa ngành với hoạt động cốt lõi sản xuất kinh doanh sản phẩm thép 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Tổng cơng ty Thép Việt nam- CTCP 2.2.1 Phân tích Bảng cân đối kế tốnBảng 2.1 Bảng quy mơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2020 – 2022 (Đơn vị: triệu đồng) Chỉ tiêu Năm 2020 Số tiền A TÀI SẢN NGẮN HẠN 8,193,033 I Tiền khoản tương đương tiền 1,540,075 II Đầu tư tài ngắn hạn 620,000 III Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 1,874,724 Phải thu ngắn hạn khách hàng 2,034,747 2.Trả trước cho người bán ngắn hạn 74,064 Phải thu ngắn hạn khác 281,662 IV Hàng tồn kho 3,760,196 V Tài sản ngắn hạn khác 398,039 B TÀI SẢN DÀI HẠN 14,068,338 I.Các khoản phải thu dài hạn 83,587 II.Tài sản cố định 3,761,320 1.Tài sản cố định hữu hình 2,892,283 14,170 Tài sản cố định thuê tài 854,867 Tài sản cố định vơ hình 97,374 III Bất động sản đầu tư 3,865,199 IV.Đầu tư tài dài hạn 528,879 V Tài sản dài hạn khác 22,261,372 TỘNG CỘNG TÀI SẢN Tỷ trọng (%) 36.80 18.80 7.57 22.88 108.54 3.95 15.02 45.90 4.86 63.20 0.59 26.74 76.90 0.38 22.73 0.69 27.47 3.76 100 Năm 2021 Số tiền 13,400,328 2,155,629 798,300 2,804,888 2,973,008 73,754 378,275 6,920,034 721,478 13,994,659 67,083 3,337,607 2,492,245 8,835 836,527 90,789 4,012,249 430,256 27,394,988 Tỷ trọng (%) Năm 2022 Số tiền 48.92 10,125,771 16.09 1,487,736 5.96 1,036,405 20.93 2,507,328 105.99 2,721,723 2.63 54,527 13.49 341,572 51.64 4,702,003 5.38 392,299 51.08 13,052,603 0.48 61,098 23.85 2,957,588 74.67 2,129,070 0.26 25.06 828,518 0.65 84,736 28.67 3,228,624 3.07 400,974 100 23,178,375 Tỷ trọng (%) 43.69 14.69 10.24 24.76 108.55 2.17 13.62 46.44 3.87 56.31 0.47 22.66 71.99 28.01 0.65 24.74 3.07 100 Chênh lệch 2021/2020 Số tiền 5,207,295 615,554 178,300 930,164 938,261 -310 96,613 3,159,838 323,439 -73,679 -16,504 -423,713 -400,038 -5,335 -18,340 -6,585 147,050 -98,623 5,133,616 Tỷ lệ (%) Chênh lệch 2022/2021 Số tiền 63.56 -3,274,557 39.97 -667,893 28.76 238,105 49.62 -297,560 46.11 -251,285 (0.42) -19,227 34.30 -36,703 84.03 -2,218,031 81.26 -329,179 (0.52) -942,056 (19.74) -5,985 (11.27) -380,019 (13.83) -363,175 (37.65) (2.15) -8,009 (6.76) -6,053 3.80 -783,625 (18.65) -29,282 23.06 -4,216,613 ( Nguồn : báo cáo tài Tổng cơng ty Thép Việt Nam – CTCP 2020-2022) Trong giai đoạn năm 2020 - 2021 giá trị tổng tài sản Tổng Công ty Thép Việt NamCTCP có biến động cụ thể sau: Tổng tài sản năm 2021 so với năm 2020 tăng 23.06 %( từ 22,261,372 triệu đồng lên đến 27,394,988 triệu đồng) Song năm 2022 lại Tỷ lệ (%) -24.44 -30.98 29.83 -10.61 -8.45 -26.07 -9.70 -32.05 -45.63 -6.73 -8.92 -11.39 -14.57 0.00 -0.96 -6.67 -19.53 -6.81 -15.39 giảm 15.39% so với 2021( từ 27,394,988 triệu đồng xuống 23,178,375 triệu đồng ) Nguyên nhân : a Về quy mô tài sản: * Về quy mô tài sản ngắn hạn : Năm 2021, tài sản ngắn hạn tăng 5,207,295 triệu đồng tương ứng với 63.56% so với 2020 ( từ 8,193,033 triệu đồng lên 13,400,328 triệu đồng) Cụ thể : - Tiền khoản tương đương tiền : Năm 2021 công ty điều chỉnh lượng tiền mặt quỹ tăng lên cao 615,554 triệu đồng tương ứng với 39,97% Có thể thấy lượng tiền mặt tồn tương đối nhiều, làm khả sinh lời lại làm tăng khả tự chủ trả khoản nợ đến hạn nâng cao uy tín cơng ty Tuy nhiên điều khơng tốt làm chậm vòng quay vốn dẫm đến hiệu sản xuất kinh doanh công ty không hiệu - Khoản phải thu khách hàng năm 2021 so với 2020 tăng 938,261 triệu đồng tương ứng với 46,11% Đây khoản chiếm giá trị lớn khoản phải thu ngắn hạn, biến động khoản phải thu khách hàng gần tương ứng với khoản phải thu ngắn hạn Mức tăng từ 2,034,747 triệu đồng lên 2,973,008 triệu đồng, chứng tỏ công ty nới lỏng sách tín dụng, bán chịu cho khách hàng với mong muốn nhanh chóng bán mặt hàng tồn kho tăng cao năm 2021 - Hàng tồn kho năm 2021 tăng 3,159,838 triệu đồng tương ứng với 84,04% so với 2020 Tỷ trọng hàng tồn kho tổng tài sản tăng vọt lên mức 51,64% cao so với 2020 45,9% Hàng tồn kho biến động mạnh mẽ, đảm bảo khả cung ứng cơng ty, tránh tình trạng thiếu hụt hàng hóa nhu cầu người tiêu dùng tăng cao nhà cung cấp nguyên vật liệu không giao hẹn; giảm chi phí đặt hàng, đảm bảo trình sản xuất tiến độ, đáp ứng nhu cầu khách hàng Đặt biệt mặt hàng thép tăng trở lại, ban lãnh đạo công ty định tăng dự trữ hàng tồn kho để bán chờ giá thép tiếp tục tăng Cùng với cơng ty cần có biện pháp quản lý tốt hàng tồn kho để giảm bớt chi phí hàng tồn kho mang lại - Tài sản ngắn hạn khác Từ bảng số liệu trên, thấy khoản mục có tốc độ tăng nhanh khoản mục tài sản Năm 2021 tăng 81,26% so với 2020 ( từ 398,039 triệu đồng lên 721,478 triệu đồng) Tuy tốc độ tăng nhanh xét tỷ trọng tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng nhỏ cấu tài sản công ty, cao năm 2021 5,38% * Về quy mô tài sản dài hạn : Năm 2021 so với năm 2020 tổng tài sản dài hạn giảm 73,679 triệu đồng tương ứng với 0.52%.( từ 14,068,338 triệu đồng xuống 13,994,659 triệu đồng ) Các khoản phải thu dài hạn giảm 16,504 triệu đồng tương ứng với 19,74%(giảm từ 83,587 triệu đồng xuống 67,083 triệu đồng) Tuy nhiên khoản phải thu chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản sụt giảm dù nguyên nhân xấu hay tốt khơng có tác động mạnh đến tài doanh nghiệp Tài sản cố định 2021 tài sản cố định giảm 423,713 triệu đồng tương ứng 11,27% doanh nghiệp đặc thù ngành thép năm không trọng đầu tư TSCĐ Trong giai đoạn 2021-2022: Giá trị tổng tài sản có biến động sau : năm 2022 so với 2021 giảm 15.39% ( từ 27,394,988 triệu đồng xuống 23,178,375 triệu đồng tương ứng 4,216,613 triệu đồng ) Nguyên nhân Về quy mô tài sản ngắn hạn : Năm 2022 giá trị tài sản ngắn hạn giảm 24,44% ( từ 13,400,328 triệu đồng xuống 10,125,771 triệu đồng,giảm 3,274,557 triệu đồng) so với 2021 Cụ thể là: -Tiền khoản tương đương năm 2022 giảm 667,893 triệu tương ứng với 30,98 % ( từ 2,155,629 triệu đồng xuống 1,487,736 triệu đồng ) Như công ty để tồn quỹ tiền mặt ít, điều khơng tốt làm giảm khả tốn nhanh giảm tính chủ động doanh nghiệp -Hàng tồn kho giai đoạn có xu hướng giảm , năm 2022 giảm 2,218,031 triệu đồng tương ứng với 32,05% ( từ 6,920,034 triệu đồng xuống 4,702,003 triệu đồng ) Năm 2022, kinh tế tồn cầu tiếp tục khó khăn lạm phát tăng cao, ngành công nghiệp sử dụng thép ghi nhận tăng trưởng chậm lại Vì doanh nghiệp có xu hướng giảm trữ lượng hàng tồn kho mặt hàng thép so với năm trước - Tài sản ngắn hạn năm 2022 giảm 329,179 triệu đồng tương ứng 45,63% ( từ 721,478 triệu đồng xuống 392,299 triệu đồng) * Về quy mô tài sản dài hạn : Năm 2022 tài sản dài giảm 942,056 triệu đồng tương ứng với 6,73% ( từ 13,994,659 triệu đồng xuống 13,052,603 triệu đồng ) Trong chủ yếu việc giảm tài sản khoản mục tài sản cố định so với năm 2021 Điều công ty bán bớt máy móc thiết bị khơng cịn sử dụng b Về cấu tài sản: Biểu đồ thể cấu tài sản công ty giai đoạn 2020-2022 120 100 80 60 40 20 2020 2021 TSNH 10 TSDH 2022 45,000,000 40,000,000 35,000,000 30,000,000 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 -5,000,000 Năm 2020 Năm 2021 Doanh thu BH CCDV Giá vốn hàng bán Năm 2022 Lợi nhuận sau thuế Biểu đồ tình hình kinh doanh cơng ty giai đoạn 2020-2022 *Về tình hình doanh thu: - Doanh thu công ty năm 2021 40,857,131 triệu đồng tăng 29,07% (từ 31,654,749 triệu đồng lên 40,857,131 triệu đồng) so với năm 2020 Đến năm 2022 doanh thu lại giảm 5,27% (từ 40,857,131 triệu đồng xuống 38,703,295 triệu đồng, giảm 2,153,836 triệu đồng).Nguyên nhân giảm sút giai đoạn mức độ cạnh tranh ngành thép tác động kinh tế thị trường đầy thách thức vô gay gắt Doanh thu hoạt động tài chính: Năm 2021 cơng ty đạt doanh thu hoạt động tài 435,460 triệu đồng tăng 18,85% Đến năm 2022 khoản mục tiếp tục tăng rõ lên 52,56% đạt 664,318 triệu đồng Điều công ty thực mở tiền gửi có kỳ hạn ngân hàng thương mại với lãi suất từ 2,9%-4,0% Cùng với cổ tức lợi nhuận chia khoản lãi chênh lệch tỷ giá phát sinh năm lớn, khiến DT hoạt động tài biến động mạnh *Về tình hình chi phí: - Giá vốn hàng bán: có biến động qua năm Năm 2021 đạt 38,397,345 triệu đồng tăng 8,843,184 triệu đồng tương ứng 29.92% so với 2020 Năm 2022 giảm 631,771 triệu đồng tương ứng với 1,65% so với kì năm ngối Ngun nhân chủ yếu tình hình chung giới thị trường nước gặp nhiều khó khăn Các hoạt động xây dựng, cơng trình bị ngưng trệ, cầu giảm Trong giá loại nguyên vật liệucho sản xuất thép tăng/ giảm theo giá giới Sự cạnh tranh liệt giá bán thành phẩm nhà sản xuất thép nước, làm cho giá bán thép công ty không ổn định, ảnh hưởng nhiều đến tình hình kinh doanh cơng ty - Chi phí tài chính: Trong năm có xu hướng tăng dần qua năm - Chi phí quản lý doanh nghiệp: Năm 2021 chi phí quản lý doanh nghiệp tăng so với năm ngoái kỳ 444,924 triệu đồng chiếm 63,87% Đến năm 2022 khoản mục lại giảm 467,987 triệu đồng tương ứng 41% *Về lợi nhuận sau thuế TNDN: 15 Lợi nhuận sau thuế TNDN không tăng qua năm Năm 2021, Lợi nhuận sau thuế TNDN công ty đạt 859,382 triệu đồng, tăng 3,143,842 triệu đồng tương ứng với 57,53% so với kỳ năm trước Đến năm 2022 lại sút nặng nề Chứng tỏ hoạt động kinh doanh thua lỗ Kết luận : Trong năm ,doanh thu doanh nghiệp có nhiều biến động thị trường kinh tế ,chi phí tài tăng nên doanh thu giảm Lợi nhuận sau giảm vào năm 2022 chủ yếu sụt giảm kinh tế xu hướng chung kinh tế đặc biệt ngành thép., chi phí lãi vay năm tăng cao Doanh nghiệp cần có điều chỉnh hợp lí vốn vay vốn chủ để mang lại lợi nhuận tối đa Khi khối lương tiêu thụ tăng đồng nghĩa với việc giá vốn tăng cao , nhiêm tốc độ tăng giá vốn lại cao tốc độ tăng doanh thu , doanh nghiệp cần xem xét lí để cải thiện vấn đề 2.2.3 Phân tích tình hình tài thơng qua tiêu 2.2.3.1 Nhóm tiêu phản ánh khả toán Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Tài sản ngắn hạn (1) Đồng 8,193,033 13,400,328 10,125,771 Nợ ngắn hạn (2) Đồng 9,242,722 13,624,483 10,301,636 Hàng tồn kho (3) Đồng 3,760,196 6,920,034 4,702,003 Tiền khoản tương Đồng đương tiền (4) 1,540,075 2,155,629 1,487,736 Hệ số toán ngắn hạn Lần (1/2) 0,89 0,98 0,98 Hệ số toán nhanh (1-3)/ Lần 0,48 0,48 0,53 Hệ số toán tức thời Lần (4/2) 0,17 1,16 0,14 16 Bảng 2.4: Khả tốn cơng ty giai đoạn 2020-2022 \ Hệ số toán ngắn hạn Khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty năm 2020, 2021, 2022 là: 0,89; 0,98; 0,98 (lần) Hệ số mức thấp, năm nhỏ (Khả toán hành ngành Thép thống kê) cho thấy công ty không đủ đảm bảo cho nhu cầu toán nợ ngắn hạn, làm cho uy tín cơng ty xấu Vì vậy, cần cải thiện cách tăng tài sản ngắn hạn cách bớt khoản đầu tư dài hạn giảm nợ phải trả… Hệ số tốn nhanh -Chỉ số lí tưởng Trong năm , số doanh nghiệp trì mức 1, cụ thể năm 2020 0,48 lần , năm 2021 0,48 lần, năm 2022 0,53 lần – tăng 0,05lần -Chỉ số doanh nghiệp thấp tỉ trọng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp chiếm tỉ trọng cao tài sản dài hạn Trong khoản phải thu hàng tồn kho chiếm tỉ trọng cao Khoản phải thu chiếm tỉ trọng cao tức doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn nhiều Hàng tồn kho ứ đọng nhiều gây ảnh hưởng đến kinh doanh -Chỉ số toán nhanh thấp gây khó khăn cho doanh nghiệp việc tốn cơng nợ , vào lúc cần doanh nghiệp bị buộc phải bán chấp tài sản để trả nợ Tuy nhiên , hệ số có phù hợp hay khơng cịn phụ thuộc vào kì hạn tốn khoản phải thu khoản phải trả doanh nghiệp 2.2.3.2 Nhóm tiêu phản ánh cấu vốn: Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Nợ phải trả (1) Đồng 12,201,787 16,525,771 13,347,870 VCSH ( 2) Đồng 10,059,584 10,869,215 9,891,528 Tổng tài sản (3) Đồng 22,261,372 27,394,998 23,178,375 Hệ số nợ VCSH Lần (1)/(2) 1,21 1,52 1,35 Hệ số nợ (1)/(3) 0,55 0,60 0,58 Lần 17 Bảng 2.5: Cơ cấu tài cơng ty giai đoạn 2020-2022  Hệ số nợ vốn chủ sỡ hữu -Theo Thống kê ngành Thép tiêu Tổng nợ/ VCSH, tiêu trung bình ngành mức cao 3,62 Trong suốt năm từ 2020, 2021, 2022 Tổng công ty hệ số 1,21; 1,52 1,35.Hệ số vốn chủ cho biết đồng vốn doanh nghiệp có đồng vốn chủ sở hữu -Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu giai đoạn dù thấp mặt chung cao so với tình tình tài cơng ty, cho thấy khả tự tài trợ vốn kinh doanh doanh nghiệp chưa tốt Như tình hình kinh tế gặp khó khăn khó cho doanh nghiệp để xoay vốn tự có để đầu tư kinh doanh  Hệ số nợ -Hệ số nợ cho biết , đồng vốn kinh doanh công ty có đồng vay nợ , đồng vốn chủ sở hữu Năm 2020 , đồng vốn kinh doanh có 1,21 đồng vốn hình thành từ vay , sang năm 2021 , số vốn vay tăng thêm , đồng vốn kinh doanh có 1,52 đồng vốn vay Năm 2022 , có thun giảm khơng đáng kể , đồng vốn kinh doanh có 1,35 đồng vốn vay -Doanh nghiệp có mức độc lập tương chủ nợ nên không bị ràng buộc nhiều khoản nợ Hệ số nợ doanh nghiệp mức an toàn ngành kinh doanh đặc thù ngành thép -Hệ số nợ công ty cao chứng tỏ mức độc lập tài cơng ty thấp Trong năm qua, hệ số nợ doanh nghiệp có xu hướng lên , có nghĩa doanh nghiệp tích cực vay để mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh 2.2.3.3 Nhóm tiêu hoạt động Đây nhóm tiêu đặc trưng cho việc sử dụng tài nguyên , nguồn lực doanh nghiệp Có thể dựa vào để đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp , từ đưa nhận định giải pháp để sử dụng tối ưu nguồn vốn  Vòng quay hàng tồn kho: Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Giá vốn hàng bán 29,554,16 38,397,345 37,765,574 Hàng tồn kho 3,760,196 6,920,034 4,702,003 VQ HTK 8 Số ngày thực VQ HTK 46 65 45 18 Bảng 2.6: Biến động vòng quay hàng tồn kho giai đoạn 2020-2022 45,000,000 9.00 40,000,000 8.00 35,000,000 7.00 30,000,000 6.00 25,000,000 5.00 20,000,000 4.00 15,000,000 3.00 10,000,000 2.00 5,000,000 1.00 Năm 2020 Năm 2021 Giá vốn hàng bán Năm 2022 Hàng tồn kho 0.00 Vòng quay hàng tồn kho Biểu đồ tiêu vòng quay hàng tồn kho Từ bảng ta thấy , Số vòng quay HTK năm 2021 giảm vòng ( từ vòng xuống vòng ) so với 2020 tương ứng với 25% -Do Hàng tồn kho :Năm 2021 Hàng tồn kho tăng 2,959,838 triệu đồng tương ứng với 78,71% làm cho vòng quay hàng tồn kho giảm vòng Đến năm 2022 hàng tồn kho lại giảm 2,218,031 triệu đồng tương ứng với 32,05% làm cho vòng quay hàng tồn kho tăng vòng Năm 2021 vòng quay hàng tồn kho thấp chi phí phát sinh liên quan tới hàng tồn kho tăng gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Năm 2022 vòng quay hàng tồn kho tăng nên hàng tồn kho giảm doanh nghiệp giảm chi phí đến hàng tồn kho -Số vòng quay HTK năm quay vịng, chứng tỏ ln chuyển chậm, làm cho số ngày vốn bị ứ đọng tăng lên, điều ảnh hưởng không tốt đến hiệu kinh doanh DN, lượng vốn dùng cho kinh doanh bị thiếu hụt… -Do giá vốn hàng bán : Năm 2021 tăng 8,843,184 triệu đồng tương ứng 29,9% so với 2020 Năm 2022 giảm 631,771 triệu đồng  Vòng quay tổng tài sản : Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Doanh thu 31,291,145 40,572,198 38,492,155 Tổng tài sản 22,261,372 27,394,988 23,178,375 Vòng quay tổng tài sản 1,41 1,48 1,66 19 Vòng quay tổng tài sản năm 2021 1,48 vòng tăng 0,07 vòng so với năm 2020 điều cho thấy công ty năm khả quản lí tài sản tốt Sang năm 2022 lại tiếp tục tăng lên 1,66 vòng Tăng tương đối khơng trì mức độ ổn định Doanh thu biến động với tăng giảm tồng tài sản làm tăng vòng quay tổng tài sản biến động tương ứng Tỷ lệ tổng tài sản cao năm 2022 đồng nghĩa với việc sử dụng tài sản công ty vào hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, sử dụng triệt để tài sản đầu tư Năm 2020 , 2021 tỷ số giảm điều cho thấy cơng ty khơng sử dụng hiệu tài sản để tạo doanh số  Vòng quay khoản phải thu : Chênh lệch 2021/2020 Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Tương đối (%) Tuyệt đối Doanh thu 31,654,749 BH CCDV Khoản phải thu 2,131,905 bình qn Số vịng quay 14.85 KPT Số ngày VQ 24.24 KPT Chênh lệch 2022/2021 Tuyệt đối Tuơng đối (%) 40,857,131 38,703,295 9,202,382 29.07 -2,153,836 -5.27 2,448,309 2,719,876 316,404 14.84 271,567 11.09 16.69 14.23 1.84 12.39 -2.46 -14.74 21.56 25.29 -2.68 -11.06 3.73 17.30 Bảng 2.7 : Chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho cơng ty giai đoạn 2020-2022 -Số vịng quay khoản phải thu năm 2021 so với 2020 tăng 1,84 vòng tương ứng 12,39% doanh thu BH CCDV tăng 9,202,382 triệu đồng tương ứng 29,07% bên cạnh khoản phải thu bình qn tăng 316,404 triệu đồng tương ứng 14,84%.Trong tốc độ tăng trưởng doanh thu BH CCDV tăng nhanh so với khoản phải thu bình quần làm cho vịng quay hàng tồn kho tăng số ngày vòng quay hàng tồn kho giảm ( cụ thể 2,68 tương ứng 11,06%) Năm 2022 số vòng quay khoản phải thu giảm 2,46 vòng so tương ứng 14,74% so với 2021 doanh thu BH CCDV giảm 2,153,836 triệu đồng tương ứng với 5,27% Trong trường hợp này, doanh nghiệp cần thận trọng xem xét tình trạng nợ xấu, cân nhắc việc sửa đổi sách bán hàng, khả kiểm sốt dịng tiền 2.2.3.4 Nhóm tiêu đánh giá khả sinh lời 20