Vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm và đặc trưng của vốn kinh doanh
1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Để DN tiến hành các hoạt động SXKD thì đều phải có các yếu tố cơ bản là tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, để có được các yếu tố đó các DN phải bỏ ra một số vốn tiền tệ nhất định, phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh của DN Số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động SXKD của DN VKD không chỉ là điều kiện tiên quyết đối với sự ra đời của DN mà nó còn là một trong những yếu tố giữ vai trò quyết định trong quá trình hoạt động và phát triển của DN
VKD là tiền nhưng không phải tất cả tiền đều là VKD Để tiền trở thành VKD thì tiền cần phải thoả mãn những điều kiện sau:
Thứ nhất, tiền phải đại diện cho một lượng hàng hóa nhất định, có nghĩa là tiền phải được đảm bảo bằng một lượng tài sản có thực
Thứ hai, tiền phải được tích tụ và tập trung đến một mức độ nhất định, đủ để có thể đầu tư vào một dự án kinh doanh
Thứ ba, tiền phải được vận động nhằm mục đích sinh lời
Trong nền kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động SXKD, các DN cần phải có các yếu tố cơ bản: sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động Để có được các yếu tố này đòi hỏi DN phải ứng ra một số vốn nhất định phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh
Vốn là một trong ba yếu tố cơ bản trong quá trình SXKD không chỉ của
DN mà còn của toàn xã hội Trong quá trình SXKD, VKD của DN không ngừng vận động, chuyển đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn vật tư, hàng hoá và cuối cùng lại trở về hình thái vốn tiền tệ.
Quá trình này được diễn ra liên tục, thường xuyên lặp lại sau mỗi chu kỳ kinh doanh và được gọi là quá trình tuần hoàn, chu chuyển VKD của DN, diễn ra nhanh hay chậm phụ thuộc rất lớn vào đặc điểm kinh tế kỹ thuật của từng ngành kinh doanh
Từ những phân tích trên có thể rút ra: VKD của DN là toàn bộ số tiền ứng trước mà DN bỏ ra để đầu tư hình thành các tài sản cần thiết cho hoạt động SXKD của DN Nói cách khác, vốn là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị các tài sản mà DN đã đầu tư và sử dụng vào hoạt động SXKD nhằm mục đích sinh lời
- Vốn phải đại diện cho một lượng tài sản nhất định: Hay có thể nói, vốn là biểu hiện bằng giá trị của các tài sản trong DN Do đó, không thể có vốn mà không có tài sản hoặc ngược lại
- Vốn phải vận động để sinh lời: Vốn biểu hiện bằng tiền nhưng tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn Để trở thành vốn thì tiền phải được vận động sinh lời nghĩa là tiền chỉ được coi là vốn khi chúng được đưa vào SXKD Trong quá trình vận động, vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện, ban đầu là ở hình thái tiền tệ và kết thúc vòng tuần hoàn cũng là hình thái tiền tệ nhưng với giá trị lớn hơn Nhận thức được đặc trưng này thì doanh nghiệp phải tìm mọi cách để huy động mọi nguồn lực vào SXKD, tránh tình trạng ứ đọng vốn
- Vốn phải được tích tụ, tập trung đến một lượng nhất định: Từ đó mới có thể đầu tư vào SXKD nhằm mục đích sinh lời Đặc trưng này đòi hỏi DN cần lập kế hoạch để huy động đủ lượng vốn cần thiết đáp ứng nhu cầu đầu tư, mở rộng hoạt động kinh doanh, nâng cao năng lực cạnh tranh
- Vốn có giá trị về mặt thời gian: Nghĩa là đồng vốn tại các thời điểm khác nhau có giá trị không giống nhau Do đó, huy động và sử dụng vốn kịp thời là điều hết sức quan trọng
- Vốn là loại hàng hoá đặc biệt: Và cũng như mọi hàng hoá khác nó có giá trị và giá trị sử dụng Khi sử dụng “hàng hoá” vốn sẽ tạo ra một giá trị lớn hơn “Hàng hoá” vốn được mua bán trên thị trường dưới hình thức mua bán quyền sử dụng vốn Giá mua chính là lãi tiền vay mà người vay vốn phải trả cho người cho vay vốn để có quyền sử dụng lượng vốn đó
- Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu: Khi gắn với một chủ sở hữu nhất định thì vốn mới được sử dụng một cách hợp lý và có hiệu quả
Nhận thức được đúng đắn những đặc điểm trên đây của vốn kinh doanh là những vấn đề cơ bản để các doanh nghiệp huy động, quản lý sử dụng vốn kinh doanh của mình một cách tiết kiệm hiệu quả
1.1.2 Thành phần của vốn kinh doanh
Căn cứ vào đặc điểm chu chuyển của vốn, có thể chia vốn kinh doanh thành hai loại: vốn cố định và vốn lưu động
Là số vốn đầu tư để xây dựng, mua sắm các TSCĐ sử dụng trong kinh doanh do đó quy mô vốn cố định nhiều hay ít sẽ quyết định quy mô, năng lực trình độ kĩ thuật của TSCĐ Đặc điểm của nó là chu chuyển giá trị dần dần tùng phần trong nhiều chu kỳ kinh doanh và sau nhiều năm mới hoàn thành một vòng chu chuyển khi tái sản xuất được TSCĐ về mặt giá trị Đặc điểm chủ yếu của VCĐ trong quá trình sản xuất kinh doanh của
+ VCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh của DN Điều này xuất phát từ đặc điểm vật chất của TSCĐ là bền vững và được sử dụng lâu dài, sau nhiều năm mới cần thay thế
+ Trong quá trình SXKD, VCĐ được luân chuyển từng phần vào giá trị sản phẩm Phần giá trị luân chuyển này của VCĐ được phản ánh dưới hình thức chi phí khấu hao TSCĐ, tương ứng với phần giá trị hao mòn của TSCĐ của DN
Quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm và mục tiêu quản trị vốn kinh doanh của doanh nghiệp
1.2.1.1 Khái niệm quản trị vốn kinh doanh: Để tiến hành SXKD, DN phải cần một lượng tiền nhất định để đầu tư mua sắm, hình thành nên những tư liệu lao động cần thiết, đó là điều kiện đầu tiên và cần thiết để tiến hành hoạt động SXKD Song hoạt động SXKD có hiệu quả hay không? Lượng VKD bao nhiêu là đủ, sử dụng VKD và hiệu quả sử dụng VKD như thế nào phụ thuộc rất lớn vào quá trình quản trị sử dụng VKD của DN
Như vậy, quản trị VKD là tiến trình hoạch định, tổ chức, lãnh đạo và kiểm soát những hoạt động liên quan đến tạo lập, quản lý và sử dụng VKD của DN nhằm đạt được mục tiêu DN đã đề ra trong từng thời kỳ nhất định
1.2.1.2 Mục tiêu quản trị vốn kinh doanh:
- Đảm bảo sự hoạt động ổn định, liên tục về mặt tài chính cho DN Một
DN có công tác quản trị VKD tốt sẽ tạo tiền đề đảm bảo về vốn cho DN có thể hoạt động bình thường và liên tục, giảm sự ảnh hưởng của biến động thị trường và các yếu tố bên ngoài đến hoạt động của DN
- Nâng cao hiệu quả sử dụng VKD một cách hiệu quả và tiết kiệm. VKD là yếu tố quyết định sự thành bại của một DN, để có thể không ngừng lớn mạnh và phát triển cần phải nâng cao hiệu quả sử dụng VKD một cách tiết kiệm và hiệu quả
- Giúp DN kịp thời nắm bắt các cơ hội, gia tăng năng lực cạnh tranh tăng lợi nhuận DN quản trị VKD tốt sẽ đảm bảo có đủ điều kiện cần thiết để nắm bắt cơ hội, tăng năng lực cạnh tranh, không bị bỏ lỡ cơ hội vì thiếu vốn hay các điều kiện cần thiết
Như vậy, quản trị VDK cũng hướng đến mục tiêu quản trị tài chính nói chung đó là tối đa hoá sinh lời, tối thiểu hoá rủi ro, từ đó tối đa hoá giá trị doanh nghiệp hay tối đa hoá giá cổ phiếu của Công ty trên thị trường
1.2.2 Nội dung quản trị vốn kinh doanh
1.2.2.1 Tổ chức đảm bảo nguồn vốn kinh doanh
Tổ chức đảm bảo nguồn VKD thực chất là việc tìm nguồn để đáp ứng nhu cầu VKD phát sinh Theo như phần nguồn hình thành VKD ở trên, ta thấy VKD có thể được hình thành từ nhiều loại nguồn khác nhau theo cách phân loại, ở đây ta sẽ đi xem xét việc tổ chức đảm bảo nguồn VKD dựa vào cách phân loại theo thời gian huy động và sử dụng vốn
Theo đó, để hình thành nên VKD, DN có thể lấy từ 2 nguồn: nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời Đặc điểm của 2 loại này đã được phân tích ở trên Căn cứ vào ưu nhược điểm của các loại vốn và đặc điểm luận chuyển của VLĐ-VCĐ trong VKD của từng DN mà nhà quản trị quyết định tìm nguồn nào để đáp ứng các nhu cầu VKD phát sinh trong hoạt động của
Việc lựa chọn nguồn tài trợ cho VKD cũng chính là DN đang lựa chọn mô hình tải trợ vốn của mình Có 3 loại mô hình tài trợ vốn như sau:
Mô hình tài trợ thứ nhất: Toàn bộ TSCĐ và TSLĐ thường xuyên đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên, toàn bộ TSLĐ tạm thời được đảm bảo bằng nguồn vốn tạm thời.
Hình 1.1 Mô hình tài trợ thứ nhất Ưu điểm:
Hạn chế rủi ro trong thanh toán, gia tăng mức độ an toàn tài chính
Hạ thấp chi phí sử dụng vốn
Thiếu linh hoạt trong công tác tổ chức sử dụng vốn, do cần đảm bảo tính chắc chắn nên sẽ kém linh hoạt
Mô hình tài trợ thứ hai: Toàn bộ TSCĐ, TSLĐ thường xuyên và một phần của TSLĐ tạm thời được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên, và một phần TSLĐ tạm thời còn lại được đảm bảo bằng nguồn vốn tạm thời.
Hình 1.2 Mô hình tài trợ thứ hai Ưu điểm: Khả năng thanh toán và độ an toàn tài chính cao
Nhược điểm: Chi phí sử dụng vốn cao hơn do sử dụng nhiều khoản vay dài hạn và trung hạn
Mô hình tài trợ thứ ba: Toàn bộ TSCĐ và một phần TSLĐ thường xuyên được đảm bảo bằng nguồn vốn thường xuyên, còn một phần TSLĐ thường xuyên và toàn bộ TSLĐ tạm thời được đảm bảo bằng nguồn vốn tạm thời.
Hình 1.3: Mô hình tài trợ thứ ba Ưu điểm:
Chi phí sử dụng vốn thấp do chủ yếu sử dụng nguồn vốn ngắn hạn
Tăng tính linh hoạt trong việc sử dụng vốn
Nhược điểm: Rủi ro cao, không đảm bảo an toàn tài chính
1.2.2.2 Quản trị vốn cố định của doanh nghiệp
* Tạo lập nguồn vốn cố định ĐN cần phải tạo lập và khai thác nguồn VCĐ của mình một cách hợp lý và hiệu quả Để có thể tạo lập nguồn VCĐ, DN cần dựa trên các tiêu chí sau:
- Căn cứ vào nhu cầu sử dụng VCĐ để xác định quy mô VCĐ cần có cho hoạt động kinh doanh của DN
- Căn cứ vào quy mô và khả năng sử dụng quỹ đầu tư phát triển hoặc quỹ khấu hao để đầu tư mua sắm TSCĐ trong hiện tại và tương lai
Khả năng huy động vốn vay dài hạn từ các ngân hàng thương mại, tổ chức tài chính, hoặc phát hành trái phiếu
- Căn cứ vào các dự án đầu tư TSCĐ khả thi và đã được các cấp có thẩm quyền phê duyệt
- Khả năng ký kết các hợp đồng liên doanh với các DN khác
* Lựa chọn phương pháp khấu hao tài sản cố định
- Hao mòn tài sản cố định: Trong quá trình sử dụng do nhiều nguyên nhân khác nhau TSCĐ luôn bị hao mòn cả về hiện vật và giá trị Hao mòn của TSCĐ thể hiện dưới 2 hình thức là hao mòn hữu hình và hao mòn vô hình
Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị VKD của doanh nghiệp
1.3.1 Các nhân tố chủ quan:
- Trình độ tổ chức bộ máy quản lý, tổ chức sản xuất: Đây là yếu tố chủ quan có ý nghĩa rất quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Bộ máy tổ chức quản lý gọn nhẹ, ăn khớp hoạt động một cách nhịp nhàng sẽ giúp cho DN sử dụng vốn có hiệu quả, ngược lại thì nếu trình độ quản lý yếu kém hoặc bị buông lỏng sẽ không bảo toàn được vốn Để công tác quản trị VKD được hiệu quả đòi hỏi DN phải có bộ máy quản lý, tổ chức phải gọn nhẹ, có trình độ chuyên môn và năng lực
- Chu kỳ sản xuất kinh doanh:
Khi chu kỳ SXKD của các sản phẩm mà DN sản xuất ra ngắn thì tốc độ quay vòng VKD của DN sẽ nhanh hơn, DN nhanh chóng thu hồi vốn để đáp úng cho chu kỳ hoạt động tiếp theo Ngược lại, nếu chu kỳ hoạt động kinh doanh của DN kéo dài thì VKD của DN sẽ bị ứ đọng, thời gian thu hồi vốn chậm, hiệu quả VKD thấp, đồng thời sẽ gây khó khăn cho DN trong việc thanh toán các khoản nợ đến hạn
- Đặc điểm lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh:
Mỗi ngành nghề kinh doanh có những đặc điểm kinh tế - kỹ thuật riêng có ảnh hưởng không nhỏ đến việc tổ chức tài chính của DN Do đó, tùy thuộc vào đặc điểm lĩnh vực ngành nghề kinh doanh của DN mà công tác quản trị VKD cũng khác nhau
- Trình độ tay nghề của người lao động:
Trình độ người lao động có tác động rất lớn đến năng suất lao động; chất lượng sản phẩm, mức độ và tỷ lệ phế phẩm từ đó tác động đến khả năng tiêu thụ sản phẩm của DN và lợi nhuận của DN
- Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp:
Một DN có cơ cấu nguồn vốn hợp lý giữa VCĐ và VLĐ sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho công tác quản trị VKD, tăng mức độ tự chủ về tài chính. Ngược lại một DN có cơ cấu nguồn vốn mất cân đối giữa VCĐ và VLĐ hay
Nợ phải trả với VCSH sẽ gây khó khăn cho công tác quản trị VKD, rủi ro tài chính cao
1.3.2 Các nhân tố khách quan:
- Cơ chế quản lý và các chính sách kinh tế của nhà nước
Trong nền kinh tế thị trường, Nhà nước luôn giữ vai trò chủ đạo trong công tác quản lý và điều tiết nền kinh tế của một quốc gia Nhà nước tạo ra môi trường và hành lang pháp lý thuận lợi cho các DN phát triển mọi hoạt động SXKD và định hướng cho các hoạt động của DN thông qua các chính sách kinh tế Các chính sách tải chính như: các chính sách thuế, chính sách xuất khẩu nhập khẩu, chế độ khấu hao TSCĐ cũng có tác động lớn đến chính sách tài chính của DN Từ đó có ảnh hưởng rất lớn đến công tác quản trị vốn kinh doanh của DN
- Tình hình nền kinh tế - xã hội: Đối với một quốc gia, khi kinh tế - xã hội ổn định và phát triển thì VKD của DN sẽ được sử dụng một cách hiệu quả nhất, đây sẽ là cơ hội để
DN tăng cường đầu tư mở rộng cơ sở vật chất Ngược lại, khi nền kinh tế suy thoái, xảy ra lạm phát, hay chính trị xã hội bất ổn, sẽ ảnh hưởng lớn tới tình hình SXKD, hiệu quả đầu tư đầu tư không thể cao, tài sản của DN bị giảm sút vị giá trị, , gây ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh của DN và công tác quản trị VKD
- Sự phát triển của khoa học - công nghệ:
Ngày nay với su tiến bộ không ngừng của khoa học - kỹ thuật làm cho những trang thiết bị của DN ngày một lỗi thời Do vậy DN cần không ngừng tiếp cận và đổ mới trang thiết bị, công nghệ hiện đại nhằm nâng cao năng suất, chất lượng sản phẩm từ đó nâng cao sức cạnh tranh của DN
Lãi suất thị trường là nhân tố ảnh hưởng rất lớn đến tình hình tài chính của DN Lãi suất thị trường ảnh hưởng tới cơ hội đầu tư, chi phí sử dụng vốn và cơ hội huy động vốn của DN
- Rủi ro bất thường trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp:
Những rủi ro như thiên tai, bão lũ, hỏa hoạn làm cho các tài sản của
DN có thể bị hư hại từ đó gây thất thoát VKD của DN, ảnh hưởng đến tình hình SXKD của DN.
Chương 1 đã trình bày những vấn đề lý luận chung về VKD và quản trị sử dụng VKD của DN, đồng thời đưa ra những kiến thức cơ bản về khái niệm và đặc trưng của VKD, về vai trò, sự cần thiết của VKD đối với hoạt động của DN Bên cạnh đó, chương 1 cũng đề cập đến nội dung về thành phần, nguồn hình thành VKD cùng các ưu nhược điểm của các nguồn đó, các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình quản trị VKD trong DN, các chỉ tiêu phản ánh tình hình quản trị sử dụng vốn Nội dung chương 1 là cần thiết, là nền tảng cho việc xem xét thực trạng quản trị sử dụng VKD ở Công ty TNHH MTV XNKGrand Stone trong chương 2 và để nghiên cứu đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị sử dụng VKD trong chương 3.
Khái quát chung về Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty
- Tên công ty: Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone
- Tên công ty viết bằng tiếng nước ngoài: Grand Stone import export one member limited company
- Tên công ty viết tắt: Grand Stone Co.,LTD
- Trụ sở chính: Xóm Đông, thôn Phương Mạc, xã Phương Đình, huyện Đan Phượng, thành phố Hà Nội, Việt Nam
- Giấy phép kinh doanh 0108453654 - Ngày cấp 02/10/2018
Lịch sử phát triển Công ty:
Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone có trụ sở; có quy chế tổ chức và hoạt động; có giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh được cấp bởi cơ quan quản lý nhà nước có thẩm quyền; có con dấu, nhãn hiệu, thương hiệu; được các thành viên góp vốn, tài sản và các nguồn lực khác, có trách nhiệm quản lý, sử dụng, bảo toàn và phát triển vốn được giao, thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với Nhà nước.
Trong hơn 3 năm hoạt động và phát triển, Công ty đã được đánh giá là đơn vị có năng lực thông qua việc tham gia cung cấp các loại đá phục vụ thi công các công trình công công nghiệp và dân dụng
Trên con đường xây dựng thương hiệu và khẳng định năng lực, vị thế của mình trong lĩnh vực sản xuất và cung cấp đá, Công ty luôn khẳng định là đơn vị chuyên nghiệp, năng động, có kinh nghiệm, có khả năng sản xuất và cung cấp hàng hóa với số lượng lớn, yêu cầu cao đảm bảo chất lượng, tiến độ, được các đơn vị khách hàng đánh giá cao, đặc biệt mang lại hiệu quả cho khách hàng.
2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty a/ Ngành nghề kinh doanh:
- Khai thác đá, cát, sỏi, đất sét.
- Sản xuất sản phẩm từ plastic.
- Sản xuất mô tơ, máy phát, biến thế điện, thiết bị phân phối và điều khiển điện.
- Lắp đặt hệ thống cấp, thoát nước, lò sưởi và điều hòa không khí.
- Đại lý ô tô và xe có động cơ khác.
- Bán phụ tùng và các bộ phận phụ trợ của ô tô và xe có động cơ khác.
- Đại lý, môi giới, đấu giá.
- Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khác.
- Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng.
- Bán lẻ máy vi tính, thiết bị ngoại vi, phần mềm và thiết bị viễn thông trong các cửa hàng chuyên doanh.
- Vận tải hành khách đường bộ trong nội thành, ngoại thành (trừ vận tải bằng xe buýt).
- Vận tải hành khách đường bộ khác.
- Vận tải hàng hóa bằng đường bộ.
- Kho bãi và lưu giữ hàng hóa.
- Hoạt động dịch vụ hỗ trợ trực tiếp cho vận tải đường sắt và đường bộ.
- Hoạt động dịch vụ hỗ trợ khác liên quan đến vận tải.
- Cho thuê xe có động cơ.
- Cho thuê máy móc, thiết bị và đồ dùng hữu hình khác. b/ Sản phẩm chủ yếu:
Sản phẩm chủ yếu là sản xuất và kinh doanh đá tấm, đá thi công xây dựng c/ Đặc điểm hoạt động kinh doanh:
Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone là một doanh nghiệp độc lập, được quản lý bằng một bộ máy tổ chức sản xuất, lưu thông hàng hóa qua trao đổi mua bán, thực hiện các chức năng cụ thể:
- Chức năng chuyên môn kỹ thuật: tổ chức vận động hàng hóa từ sản xuất - tiêu dùng và tiếp thị thực hiện một số hoạt động mang tính sản xuất (phân loại, báo giá chính lý hàng hóa… để chuyển mặt hàng sản xuất thành mặt hàng thương mại).
- Chức năng thương mại: thương mại hóa hàng hóa thông qua mua - bán thực hiện giá trị hàng hóa và biến giá trị sử dụng hàng hóa thành giá trị sử dụng hàng hóa hiện thực.
- Chức năng tài chính: đảm bảo nguồn tài chính, phân bổ & sử dụng có hiệu nguồn tài chính.
- Chức năng quản trị: phối hợp hợp lý cơ cấu tổ chức, nhân lực và các hoạt động đảm bảo thực hiện mục tiêu.
- Về hoạt động kinh doanh:
+ Quá trình lao động - hàng hóa rất đa dạng gồm tất cả các loại kích thước, chủng loại đá tấm, đá thi công xây dựng và các dịch vụ.
+ Các hoạt động của đơn vị có độ phân tán cao về không gian.
+ Các hoạt động của đơn vị có tỉ lệ lao động sống cao, khả năng tự động hóa không cao.
+ Đặc điểm thị trường tiêu thụ sản phẩm của đơn vị: đối với khách hàng là các đơn vị nhà thầu thi công các công trình thì sản phẩm tiêu thụ tại các công trình thi công của khách hàng; Đối với khách hàng bán lẻ thì sản phẩm tiêu thụ chủ yếu trong địa phương trụ sở chính của Công ty và các địa phương lân cận.
+ Lực lượng lao động của Công ty có 19 thành viên trong đó lao động trực tiếp là 11 người (chiếm tỷ lệ khoảng 58%), lao động gián tiếp là 8 người (chiếm tỷ lệ khoảng 42%) Tỷ lệ này cũng tương đương với cơ cấu theo trình độ học vấn có bằng cấp và lao động phổ thông.
CƠ CẤU TỔ CHỨC CÔNG TY TNHH MTV XNK GRAND STONE
Hình 2.1 Mô hình tổ chức bộ máy quản lý của công ty
* Chức năng chính của một số bộ phận:
- Hội đồng thành viên: Chỉ đạo thực hiện toàn bộ các hoạt động sản xuất của Hợp tác xã, quyết định các chiến lược phát triển trung và dài hạn của đơn vị đồng thời chỉ đạo, giám sát hoạt động của Ban giám đốc và các cán bộ quản lý khác
- Ban giám đốc: Chịu trách nhiệm quản lý, điều hành mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của Hợp tác xã, chịu trách nhiệm quản lý trực tiếp các hoạt động của các phòng ban trong đơn vị
- Bộ phận Tổ chức - Hành chính: Xây dựng các văn bản, quy trình làm việc khái quát chung cho từng bộ phận của đơn vị Phòng này chịu trách nhiệm
Bộ phận Tổ chức - Hành chính
Bộ phận kinh doanh Bộ phận Tài chính - Kế toánHội đồng thành viên lập kế hoạch mua sắm trang thiết bị văn phòng, quản lý cấp phát văn phòng phẩm cho các bộ phận Giao dịch công tác hành chính với các cơ quan chức năng, phát hành, tiếp nhận và quản lí hồ sơ toàn thể nhân viên, lưu trữ các văn bản, tiếp nhận và kiểm soát công văn đi và đến, chuẩn bị trang thiết bị, trang trí phục vụ cho các buổi họp, hội thảo của đơn vị.
- Bộ phận Kinh doanh: Tham mưu cho Giám đốc và phối hợp với các bộ phận khác trong đơn vị để xây dựng các chiến lược kinh doanh nhằm gia tăng doanh số, lợi nhuận Xây dựng được những phương án, kế hoạch cụ thể để phát triển nguồn khách hàng tiềm năng mới cho đơn vị Đồng thời duy trì và phát triển mối quan hệ với khách hàng hiện có khiến họ trở thành những khách hàng trung thành với đơn vị
- Bộ phận tài chính - kế toán:
Có nhiệm vụ giám sát về tài chính, theo dõi mọi hoạt động sản xuất kinh doanh dưới hình thái tiền tệ, hạch toán các khoản chi phí để xác định kết quả kinh doanh đồng thời cung cấp thông tin kịp thời về sản xuất kinh doanh cho ban giám đốc, giúp chủ tịch công ty ra quyết định chính xác Xây dựng quy trình kế toán quản lý tài sản, chỉ tiêu tài chính, sổ sách chứng từ, xây dựng kế hoạch nguồn vốn cho đơn vị
Hình 2.2 Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán
Kế toán kho Kế toán tổng hợp Kế toán thanh toán
Bộ máy kế toán của Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone được tổ chức tập trung tại trụ sở chính của Công ty.
Bộ phận Tài chính kế toán thực hiện việc tổng hợp số liệu kinh doanh, theo dõi các khoản chi phí chung trong toàn Công ty, tập hợp chi phí và tính giá thành cho các khách hàng, lập báo cáo kế toán định kỳ. Đứng đầu phòng Tài chính kế toán là Kế toán trưởng chịu trách nhiệm điều hành toàn bộ các công việc về tài chính của Công ty, giúp việc cho Kế toán trưởng có kế toán tổng hợp và các nhân viên kế toán thực hiện nhiệm vụ theo sự phân công của Kế toán trưởng.
- Kế toán trưởng: Giúp giám đốc các kế hoạch tài chính, chỉ đạo tổng hợp toàn bộ công tác kế toán, thống kê và hạch toán
Thực trạng quản trị VKD của Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone 41 1 Tình hình VKD và nguồn vốn kinh doanh của Công ty TNHH MTV
2.2.1 Tình hình VKD và nguồn vốn kinh doanh của Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone
Bảng 2.2 Cơ cấu và sự biến động tài sản của Công ty giai đoạn 2021-2022 Đơn vị tính: VNĐ
TÀI SẢN 31/12/2022 31/12/2021 Biến động 2022 và 2021
Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng
I Tiền và các khoản tương đương tiền
III Các khoản phải thu ngắn hạn
1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng
2 Trả trước cho người bán
6 Các khoản phải thu khác
7 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*)
V Tài sản ngắn hạn khác
1 Chi phí trả trước ngắn - - - - - -
2 Thuế GTGT được khấu trừ
I Các khoản phải thu dài hạn
1 Phải thu dài hạn của khách hàng
5 Phải thu dài hạn khác - - - - - -
II Tài sản cố định 3.933.202.366 100% 1.630.010.367 100% 2.303.191.999 141,3%
1 Tài sản cố định hữu hình
- Giá trị hao mòn lũy kế (426.560.839) -
2 Tài sản cố định thuê tài chính
- Giá trị hao mòn lũy kế - - - - - -
3 Tài sản cố định vô hình
- Giá trị hao mòn lũy kế - - - - - -
IV Tài sản dở dang dài hạn
V Tài sản dài hạn khác
1 Chi phí trả trước dài han
(Nguồn: BCTC năm 2021 và 2022 - Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone)
Qua bảng 2.3 tình hình tài sản và biến động tài sản của Công ty năm
Năm 2022, tổng tài sản đầu năm là 44.945.713.872 triệu đồng, cuối năm là 110.554.325.831 đồng, so với đầu năm tổng tài sản đã tăng 65.608.611.959 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 145,97% Điều này cho thấy trong năm 2022, Công ty đã mở rộng quy mô nguồn VKD của mình, phù hợp với việc gia tăng quy mô SXKD để nâng cao khả năng cạnh tranh của DN trên thị trường
Trong năm 2022, TSNH cuối năm là 106.621.123.465 đồng chiếm tỷ trọng 96,44%, so với đầu năm đã tăng lên 63.305.419.960 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 146,15%, xét về tỷ trọng trong tổng tài sản thì tăng 0,07% Như vậy, TSNH của Công ty có xu hướng tăng trong năm, thể hiện như sau:
Các khoản phải thu ngắn hạn giảm từ 16.059.395.616 đồng xuống còn 12.099.085.752 đồng vào cuối năm tương ứng với tỷ lệ giảm là 24,66% Các khoản phải thu ngắn hạn lớn cho thấy công ty đang bị chiếm dụng vốn nhiều, do chủ đầu tư không thu xếp được nguồn vốn đảm bảo như cam kết, các công trình đang trong giai đoạn quyết toán hoặc còn gặp vấn đề vướng mắc gây khó khăn trong thu hồi công nợ Tỷ trọng trong tổng TSNH có xu hướng giảm 25,73%, chứng tỏ trong năm công ty đã có biện pháp phù hợp nhằm thu hồi lại vốn để giảm thiểu rủi ro tài chính gặp phải và nâng cao hiệu suất sử dụng vốn
Trong khi đó, tiền và các khoản tương đương tiền vào cuối năm 2022 là 74.843.113 đồng, so với đầu năm đã tăng lên 37.603.175 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 91,18%, đồng thời tỷ trọng trong TSNH cũng giảm đi 0.03% so với đầu năm Điều này cho thấy công ty chưa chú trọng vào việc nâng cao khả năng thanh toán trong các trường hợp cần thiết
TSDH của Công ty tăng từ 1.630.010.367 đồng đầu năm lên 3.933.202.366 đồng cuối năm tương ứng với tỷ lệ tăng 141,3%; tỷ trọng đầu năm là 3,63% giảm xuống 3,56% vào cuối năm trong quy mô tài sản Sự sụt giảm này là do trong năm 2022 hầu hết các khoản mục trong TSDH đều giảm, như vậy công ty không đầu tư vào trang thiết bị phục vụ SXKD
HTK cuối năm 2022 là 86.948.270.213 đồng, đầu năm là 25.054.342.666 đồng, so với đầu năm HTK đã tăng lên 61.893.927.547 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 247,04% Xét về tỷ trọng trong TSNH đã tăng lên 23,71% so với đầu năm, điều này cho thấy DN chưa cải thiện được tình trạng tồn đọng vốn Tuy nhiên, nhìn vào tình hình thực tế, DN đang mở rộng quy mô kinh doanh, nhận thêm các gói thầu mới nên việc lưu trữ HTK phục vụ thi công lắp đặt là tất yếu
Kết luận: Như vậy có thể nói sự phân bổ cơ cấu tài sản của công ty đã có sự thay đổi công ty cần có sự điều chỉnh theo định hướng, TSNH chiếm tỷ trọng chủ yếu trong cơ cấu tài sản và đang có xu hướng tăng, doanh nghiệp tăng cường đầu tư TSDH Công ty cần vạch ra cơ cấu sử dụng vốn kế hoạch trong thời gian sắp tới sao cho có sự điều chỉnh phù hợp hơn với tình hình kinh doanh thực tế, chủ động trong việc sử dụng vốn để đạt hiệu quả cao hơn trong sử dụng vốn kinh doanh.
Bảng 2.3 Cơ cấu và sự biến động nguồn vốn năm 2022 Đơn vị: VNĐ
NGUỒN VỐN 31/12/2022 31/12/2021 Biến động 2022 và 2021
Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng
2 Phải trả người bán ngắn hạn 23.578.328.708 100% 10.889.544.525 99,94% 12.688.784.183 116,52%
3 Người mua trả tiền trước - - - - - -
4 Thuế và các khoản phải nộp
1 Phải trả người bán dài hạn 36.909.061.811 100% 24.241.055.315 100% 12.668.006.496 52,26%
8 Vay và nợ thuê tài chính dài hạn - - - - - -
1 Vốn góp của chủ sở hữu 50.000.000.000 99,87% 9.900.000.000 100,93% - -
11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
(Nguồn: BCTC năm 2021 và 2022 - Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone)
Nợ phải trả cuối năm 2022 đạt 60.487.390.519 đồng, tăng 25.350.652.107 đồng so với đầu năm tương ứng với tỷ lệ tăng 72,15% Xét về tỷ trọng trong tổng nguồn vốn, NPT giảm 23,47% so với đầu năm 2022 NPT tăng lên chủ yếu là do sự tăng của khoản phải trả người bán ngắn hạn và dài hạn NPT tuy vẫn chiếm tỷ trọng cao hơn VCSH trong tổng nguồn vốn nhưng trong năm qua đang có dấu hiệu giảm về tỷ trọng, cho thấy DN vẫn ưu tiên tận dụng lợi thế của đòn bẩy tài chính và đang có xu hướng tăng cường tự chủ tài chính, giảm thiểu rủi ro
Nợ ngắn hạn: Nợ ngắn hạn cuối năm 2022 là 23.578.328.708 đồng, so với đầu năm đã tăng lên 12.682.645.611 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 116,4% Xét về tỷ trọng trong tổng NPT, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng là 38,98% vào cuối năm 2022, có xu hướng tăng 7,98% về tỷ trọng Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn cũng khiến áp lực trả nợ cao, đòi hỏi công ty cần có chính sách quản lý nợ chặt chẽ, giảm thiểu rủi ro về khả năng thanh toán Cụ thể:
- Phải trả người bán ngắn hạn cuối năm 2022 là 23.578.328.708 đồng, tăng 12.688.784.183 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng là 116,52% so với đầu năm
- Thuế và các khoản phải nộp nhà nước cuối năm so với đầu năm đã giảm 6.138.572 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 100%
VCSH cuối năm 2022 đạt 50.066.935.312 đồng, tăng 40.257.959.852 đồng (tương ứng với tỷ lệ tăng 410,42%) so với đầu năm VCSH tăng chủ yếu xuất phát từ nguồn vốn góp của chủ sở hữu, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng 157.959.852 đồng
Nhận xét: Qua phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn ta thấy:
Quy mô SXKD của công ty cuối năm so với đầu năm tăng lên, công ty vẫn chú trọng vào việc duy trì lợi thế khi huy động nợ qua “đòn bẩy tài chính”, DN tăng cường mức độ tự chủ tài chính qua việc tăng quy mô và tỷ trọng VCSH để giảm thiểu rủi ro tài chính Tỷ trọng nợ dài hạn vẫn cao hơn để đảm bảo nguồn VLĐ phục vụ cho SXKD Việc nâng cao tự chủ tài chính là vấn đề mà DN cần chú ý trong bối cảnh nền kinh tế hiện nay có nhiều biến động DN cần tiếp tục xem xét, nghiên cứu việc điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn hợp lý hơn để tăng khả năng sinh lời
*Đánh giá về tình hình tài trợ VKD của DN Để đánh giá các phương thức tài trợ VLĐ của công ty và đánh giá mức độ an toàn/rủi ro tài chính trong hoạt động của công ty ta xem xét đến chỉ tiêu vốn lưu động thuần (NWC = tài sản lưu động – nợ ngắn hạn).
Bảng 2.4 Nhu cầu VLĐ thường xuyên của DN năm 2022 Đơn vị: VNĐ
Chỉ tiêu 31/12/2022 31/12/2021 chênh lệch số tiền tỷ trọng số tiền tỷ trọng số tiền tỷ lệ
2 Nguồn vốn thường xuyên 86.975.997.123 78,67% 34.050.030.775 75,76% 52.925.966.348 155,44% a Nợ dài hạn 36.909.061.811 42,44% 24.241.055.315 71,19% 12.668.006.496 52,26% b Vốn chủ sở hữu 50.066.935.312 57,56% 9.808.975.460 28,81% 40.257.959.852 410,42%
C Nguồn vốn lưu động thường xuyên 83.042.794.757 75,12% 32.420.020.408 72.13% 50.622.774.349 156,15%
(Nguồn: BCTC năm 2021 và 2022 - Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone)
Theo bảng trên, cả đầu và cuối năm 2022 nguồn VLĐTX đều lớn Vào đầu 2022 nhu cầu VLĐ thường xuyên là 32.420.020.408 đồng, cho thấy một phần TSNH của DN được tài trợ bởi một phần NVDH Mô hình tài trợ này sẽ đem lại cho DN sự ổn định về mặt tài chính và hoạt động SXKD, rủi ro thanh toán ở mức thấp song chi phí quản trị vốn cao Cuối năm nhu cầu vốn lưu động vẫn đủ để tài trợ cho TSCĐ, TSLĐ đủ để đáp ứng nhu cầu thanh toán nợ ngắn hạn Cuối năm 2022, NVDH của DN có xu hướng tăng, trong đó là sự gia tăng chủ yếu của nguồn vốn thường xuyên, cho thấy DN đã chú trọng để tăng cường tự chủ về mặt tài chính Bên cạnh đó DN tập trung đầu tư vào tài sản ngắn hạn, khiến cho TSNH tăng 146,15%, vì vậy nhu cầu VLĐ thường xuyên tăng lên 50.622.774.349 đồng, tương ứng tỷ lệ 156,15% vào cuối năm
2022 DN vẫn đủ khả năng cân bằng tài chính, có thể thấy qua các thời điểm cuối các năm 2021 và 2022 chỉ tiêu NWC của công ty có sự biến động và đều đạt giá trị dương Điều này chứng tỏ công ty đã đảm bảo cân bằng tài chính. Toàn bộ TSCĐ và TSLĐ thường xuyên được tài trợ bởi nguồn vốn lưu động thường xuyên, toàn bộ TSLĐ tạm thời được tài trợ bằng nguồn vốn tạm thời. Điều đó giúp công ty hạn chế được rủi ro trong thanh toán, mức độ an toàn tài chính cao hơn Tuy nhiên, cách tài trợ này kém linh hoạt hơn trong việc tổ chức sử dụng vốn và chi phí sử dụng vốn cao có thể gây lãng phí
2.2.2 Thực trạng quản trị vốn kinh doanh tại Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone
2.2.2.1 Thực trạng quản trị VCĐ tại Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone a/ Tình hình phân bổ VCĐ của Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone
(SD bảng cơ cấu TSDH & biểu đồ cơ cấu riêng TSCĐ => Quy mô, cơ cấu, sự biến động VCĐ)
Bảng 2.5 Cơ cấu TSDH của Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone năm 2022 Đơn vị: VNĐ
TÀI SẢN 31/12/2022 31/12/2021 Biến động 2022 và 2021
Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng
I Các khoản phải thu dài hạn - - - - - -
1 Phải thu dài hạn của khách hàng - - - - - -
5 Phải thu dài hạn khác - - - - - -
II Tài sản cố định
1 Tài sản cố định hữu hình
- Giá trị hao mòn lũy kế
2 Tài sản cố định thuê tài chính - - - - - -
- Giá trị hao mòn lũy kế - - - - - -
3 Tài sản cố định vô hình - - - - - -
- Giá trị hao mòn lũy kế - - - - - -
IV Tài sản dở dang dài hạn - - - - - -
2 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang - - - - - -
V Tài sản dài hạn khác - - - - - -
1 Chi phí trả trước dài hạn - - - - - -
(Nguồn: BCTC năm 2021 và 2022 - Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone) Đơn vị tính: triệu đồng
Biểu đồ 2.1 Tình hình phân bổ VCĐ của Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone
(Nguồn: Tính toán từ BCTC của Công ty các năm)
Phân tích, đánh giá, nhận xét:
b/ Tình hình trang bị, mua sắm TSCĐ trong năm
Phân tích, đánh giá, nhận xét:
Bảng 2.6 Tình hình biến đầu tư TSCĐ năm 2022 Đơn vị: VNĐ
Nguyên giá Tỷ trọng (%) Nguyên giá Tỷ trọng
(%) Tổng giá trị tài sản cố định
I Tài sản cố định hữu hình
1 Nhà cửa, vật kiến trúc
4 TSCĐ dùng trong quản lý
(Nguồn: BCTC năm 2021 và 2022 - Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone) c/ Tình hình khấu hao TSCĐ
TSCĐ hữu hình được ghi theo giá gốc TSCĐ hữu hình được ghi nhận theo nguyên giá, hao mòn lũy kế và giá trị còn lại của tài sản Khấu hao TSCĐ là một yếu tố có liên quan đến hiệu quả quản trị VCĐ Việc trích đúng, đủ, hợp lý mức khấu hao theo quy định về công tác khấu hao sẽ góp phần phản ánh đúng thực chất hiệu quả quản trị VCĐ
- Về phương pháp tính và trích khấu hao TSCĐ:
Hiện nay doanh nghiệp đang áp dụng theo phương pháp khấu hao đường thẳng
- Về thời gian khấu hao:
Bảng 2.7 Thời gian khấu hao
Nhà của, vật kiến trúc 5 - 50 năm
Máy móc, thiết bị 3 - 20 năm
Phương tiện vận tải truyền dẫn 05 - 10 năm
Thiết bị, dụng cụ quản lý 03 - 05 năm
Đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh của Công ty TNHH MTV
2.3.1 Một số kết quả đạt được:
Sau đây là một số kết quả mà Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone đã đạt được trong năm vừa qua:
2.3.2 Những hạn chế trong công tác quản trị VKD và nguyên nhân:
Bên cạnh những kết quả đạt được nêu trên, Công ty còn tồn tại một số hạn chế làm ảnh hưởng đến hiệu quả quản trị VKD, cụ thể:
Những hạn chế nêu trên là do một số nguyên nhân:
+ Nguyên nhân khách quan: + Nguyên nhân chủ quan:
Chương 2 tác giả đã phân tích thực trạng hiệu quả quản trị sử dụng vốn của Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone trong giai đoạn 2021 - 2022, chỉ ra những thành công cũng như những tồn tại hạn chế và nguyên nhân Những phân tích, đánh giá và kết luận ở chương 2 là cơ sở để nghiên cứu đề xuất các giải pháp nhằm phát huy những ưu điểm, khắc phục những tồn tại hạn chế trong quản lý, sử dụng VKD tại Công ty TNHH MTV XNK Grand Stone đề cập ở chương 3.
