(Luận Văn Thạc Sĩ) Phân Tích Tài Chính Tại Công Ty Tnhh Medelab Việt Nam.pdf

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN HỒNG KIM DIỆU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MEDELAB VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Hà Nội - 2017 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN HOÀNG KIM DIỆU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MEDELAB VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Nguyễn Thị Thanh Hải XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƢỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội - 2017 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan đề tài: “Phân tích tài Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam” cơng trình nghiên cứu tơi thực Các kết nêu luận văn trung thực chƣa đƣợc cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Tác giả Nguyễn Hoàng Kim Diệu LỜI CẢM ƠN Lời xin trân trọng cảm ơn thầy Hiệu trƣởng Ban Giám hiệu trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội tổ chức tạo điều kiện để tơi có hội dự học lớp cao học Tài ngân hàng Khố 22 năm 2013 - 2016 trƣờng Tơi xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo tham gia giảng dạy truyền đạt kiến thức cho suốt thời gian học tập cao học trƣờng Đặc biệt xin gửi lời cảm ơn tới cô TS.Nguyễn Thị Thanh Hải tận tình hƣớng dẫn tơi suốt thời gian thực luận văn Tôi xin cảm ơn anh chị đồng nghiệp Công ty TNHH Medelab Việt Nam tận tình hỗ trợ cung cấp thơng tin số liệu để tơi tiến hành thực luận văn Cuối cùng, xin trân trọng cảm ơn gia đình lớn gia đình nhỏ bên cổ vũ, động viên tinh thần để tơi có thêm động lực hồn thành luận văn cách tốt Tác giả Nguyễn Hoàng Kim Diệu MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii DANH MỤC HÌNH VẼ iii PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .5 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.3 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp [16, tr.17-21] 10 1.2.4 Tài liệu sử dụng phân tích tình hình tài doanh nghiệp 11 1.3 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp .13 1.3.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp 13 1.3.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 17 1.3.3 Phân tích hiệu kinh doanh 21 1.3.4 Phân tích khả tạo tiền tình hình lƣu chuyển tiền tệ 26 1.3.5 Phân tích hiệu sử dụng chi phí [12] 28 1.4 Dự báo tài [5, 14, 16] .29 1.4.1 Ý nghĩa dự báo tài .29 1.4.2 Nội dung chủ yếu dự báo 30 1.4.3 Quy trình thực dự báo 30 1.4.4 Căn để thực dự báo .30 1.4.5 Nội dung dự báo tài thực luận văn 31 KẾT LUẬN CHƢƠNG .34 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 35 2.1 Phƣơng pháp thu thập thông tin, liệu 35 2.2 Phƣơng pháp so sánh .36 2.2.1 Phƣơng pháp so sánh số tuyệt đối: 36 2.2.2 Phƣơng pháp so sánh số tƣơng đối: 36 2.2.3 So sánh theo chiều ngang 37 2.2.4 So sánh theo chiều dọc .37 2.3 Phƣơng pháp phân tích xu hƣớng 37 2.4 Phƣơng pháp đồ thị 37 2.5 Phƣơng pháp phân tích Dupont .37 2.6 Phƣơng pháp xác định mức độ ảnh hƣởng nhân tố đến kết kinh tế .38 2.6.1 Phƣơng pháp thay liên hoàn 38 2.6.2 Phƣơng pháp số chênh lệch .38 2.7 Mơ hình phân tích SWOT .38 KẾT LUẬN CHƢƠNG .41 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH TH C TR NG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 42 VÀ D BÁO TÀI CHÍNH GIAI ĐO N 2016 - 2018 T I CÔNG TY TNHH MEDELAB VIỆT NAM 42 3.1 Giới thiệu Công ty TNHH Medelab Việt Nam 42 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty .42 3.1.2 Văn hoá Medelab .43 3.1.3 Sơ đồ tổ chức máy công ty 44 3.1.4 Các lĩnh vực hoạt động kinh doanh công ty 44 3.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam giai đoạn năm 2012 - 2015 45 3.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp 45 3.2.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán 60 3.2.3 Phân tích hiệu kinh doanh 69 3.2.4 Phân tích khả tạo tiền tình hình lƣu chuyển tiền tệ 75 3.2.5 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 82 3.2.6 Phân tích theo mơ hình SWOT 83 3.3 Dự báo tài Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam giai đoạn 2016 - 2018 96 3.3.1 Dự báo doanh thu Công ty TNHH Medelab Việt Nam giai đoạn 2016 - 2018 96 3.3.2 Dự báo Báo cáo kết kinh doanh Công ty TNHH Medelab Việt Nam giai đoạn 2016 - 2018 99 3.3.3 Dự báo Bảng cân đối kế tốn Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam năm 2016 - 2018 99 3.3.4 Kết luận Kết dự báo tài Công ty TNHH Medelab Việt Nam năm 2016 - 2018 101 KẾT LUẬN CHƢƠNG 102 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HO T ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MEDELAB VIỆT NAM 103 4.1 Định hƣớng, mục tiêu phát triển công ty giai đoạn 2016 - 2020 103 4.1.1 Định hƣớng chiến lƣợc kinh doanh giai đoạn 2016 - 2020 103 4.1.2 Mục tiêu phát triển giai đoạn 2016 - 2020 103 4.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty TNHH Medelab Việt Nam 104 4.2.1 Nâng cao khả toán 104 4.2.2 Nâng cao khả quản lý tài sản 106 4.2.3 Nâng cao khả sinh lời 107 4.2.4 Nâng cao trình độ cán quản lý tài công ty 109 KẾT LUẬN CHƢƠNG 111 KẾT LUẬN 112 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 114 PHỤ LỤC 111 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Nguyên nghĩa DTT Doanh thu ĐKKD Đăng ký kinh doanh EBIT Lợi nhuận trƣớc thuế lãi vay LNST Lợi nhuận sau thuế ROA Tỷ suất sinh lời tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROI Tỷ suất sinh lời vốn ROS Tỷ suất sinh lời doanh thu SOA Số vòng quay tài sản bình quân 10 TNHH Trách nhiệm hữu hạn 11 TS Tài sản 12 TSCĐ Tài sản cố định 13 TSDH Tài sản dài hạn 14 TSNH Tài sản ngắn hạn 15 VCSH Vốn chủ sở hữu 16 WTO Tổ chức thƣơng mại giới i DANH MỤC BẢNG BIỂU STT Bảng Nội dung Bảng 2.1 Mô hình phân tích SWOT 39 Bảng 3.1 Phân tích cấu tài sản 46 Bảng 3.2 Phân tích cấu nguồn vốn 51 Bảng 3.3 Tổng hợp doanh thu 55 Bảng 3.4 Tổng hợp chi phí 57 Bảng 3.5 59 Bảng 3.6 Bảng 3.7 Tổng hợp lợi nhuận Phân tích tỷ lệ khoản nợ phải thu so với khoản nợ phải trả Phân tích tình hình cơng nợ phải thu Bảng 3.8 Phân tích tình hình cơng nợ phải trả 62 10 Bảng 3.9 Phân tích khả tốn tổng quát 64 11 Bảng 3.10 Phân tích khả toán nợ ngắn hạn 64 12 Bảng 3.11 Phân tích khả tốn nhanh 65 13 Bảng 3.12 Phân tích khả tốn tức thời 66 14 Bảng 3.13 Phân tích khả tốn lãi vay 66 15 Bảng 3.14 Phân tích khả chi trả tiền 68 16 Bảng 3.15 Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh 69 17 Bảng 3.16 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 71 18 19 20 Bảng 3.17 Bảng 3.18 Bảng 3.19 Phân tích hiệu suất hoạt động Phân tích hiệu sử dụng tài sản (Mơ hình Dupont) Phân tích khả tạo tiền doanh nghiệp 73 74 76 21 Bảng 3.20 Tổng hợp đánh giá tình hình lƣu chuyển tiền tệ 78 22 Bảng 3.21 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 82 23 Bảng 3.22 Phân loại sở khám chữa bệnh năm 2013 85 24 Bảng 3.23 Phân thích theo mơ hình SWOT 94 25 Bảng 3.24 Xác định tỷ lệ tăng trƣởng doanh thu 96 26 Bảng 3.25 Báo cáo kết kinh doanh dự báo 99 27 Bảng 3.26 Bảng cân đối kế toán dự báo 100 ii Trang 60 61 DANH MỤC HÌNH VẼ STT Bảng Nội dung Trang Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức Cơng ty TNHH Medelab Việt Nam 44 Hình 3.2 Biểu đồ thể biến động TSNH TSDH 48 Hình 3.3 Biểu đồ thể biến động nợ phải trả VCSH 54 Hình 3.4 Biểu đồ thể khả toán lãi vay 68 Hình 3.5 Biểu đồ phản ánh khả sinh lời 71 Hình 3.6 Biểu đồ phân tích dịng tiền hoạt động kinh doanh 79 Hình 3.7 Biểu đồ phân tích dịng tiền hoạt động đầu tƣ 80 Hình 3.8 Biểu đồ phân tích dịng tiền hoạt động tài trợ 81 Hình 3.9 Sơ đồ nhân tố tác động đến tăng trƣởng doanh thu dự báo 89 iii